互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式與發(fā)展趨勢探析

袁琳

(中交財務(wù)有限公司 北京 100088)

黨的二十大報告明確提出“堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上”，習(xí)近平總書記對此強調(diào)“我們建設(shè)現(xiàn)代化，就要抓制造業(yè)，搞實體經(jīng)濟”。黨的二十大報告和習(xí)近平總書記的重要講話為互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展進一步指明了方向，那就是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的著力點應(yīng)落在實體經(jīng)濟建設(shè)上，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)為實體經(jīng)濟建設(shè)助力賦能，以互聯(lián)網(wǎng)金融帶動實體經(jīng)濟發(fā)展，促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)建設(shè)。為此，首先應(yīng)進一步厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的基本內(nèi)涵、發(fā)展歷程，總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實踐中的主要運作模式，明確互聯(lián)網(wǎng)金融今后的發(fā)展趨勢，為互聯(lián)網(wǎng)金融助力實體經(jīng)濟發(fā)展提供理論基礎(chǔ)，提供制度保障；其次要辯證地看待互聯(lián)網(wǎng)金融與實體經(jīng)濟的關(guān)系，積極發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的正向促進作用，進一步提高實體經(jīng)濟的市場消費活力，進一步明確實體經(jīng)濟的資金投資方向，進一步促進實體經(jīng)濟市場的創(chuàng)新發(fā)展，為實體經(jīng)濟的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展賦權(quán)賦能。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，可以直接理解為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，是在傳統(tǒng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上引入互聯(lián)網(wǎng)要素，以互聯(lián)網(wǎng)的方式方法創(chuàng)新傳統(tǒng)金融運作模式。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為實體經(jīng)濟領(lǐng)域的企業(yè)資金運作提供了便利。實踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也存在著一些潛在風(fēng)險，如法律監(jiān)管漏洞、資金安全問題、信息不透明等。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范問題，趙增強提出“應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)，同時構(gòu)建‘行業(yè)自律、平臺自查、政府監(jiān)管’的風(fēng)險防控體系”。對此，應(yīng)一分為二地看待互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象，客觀辯證地理解，既要看到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，明確互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用而生的合理性；也要看到互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢，加強互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，加強互聯(lián)網(wǎng)金融引導(dǎo)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融朝著良好的方向發(fā)展。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

現(xiàn)今，談及互聯(lián)網(wǎng)金融人們不再陌生，甚至可以說出很多關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的看法。互聯(lián)網(wǎng)金融起源于美國，自2000年在國內(nèi)井噴式出現(xiàn)以來，已然經(jīng)歷了22年的風(fēng)雨洗禮。互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的發(fā)展大致可分為兩個階段：一個是初期階段，這一階段主要是“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的發(fā)展模式，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)務(wù)提供純粹的技術(shù)服務(wù)；第二個階段是發(fā)展階段，這一時期互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)進一步融合，催生了一系列的線上業(yè)務(wù)，如手機銀行、手機證券。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付應(yīng)用越來越廣，這得益于手機終端支付技術(shù)的創(chuàng)新和實踐。而今，人們早已習(xí)慣了手機支付的消費場景，人們享受著互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付帶來的便捷；人們通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以在手機終端的網(wǎng)頁、App、小程序等進行理財投資，加大了普通民眾學(xué)習(xí)理財、參與理財?shù)母怕省?/p>

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運作模式

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付模式

諸如支付寶、微信錢包、云閃付等，都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付。第三方支付模式具有終端化、便捷性、低成本等特點。首先，第三方支付的終端化。如，支付寶App需要安裝在手機上才能使用，而手機就是支付寶的終端，發(fā)揮著載體的作用。隨著支付寶應(yīng)用的不斷創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)今已經(jīng)實現(xiàn)了人臉支付。其實支付形式雖在不斷變化，但實質(zhì)上還是依托手機終端的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)來完成支付；其次，第三方支付的便捷性。過去，人們出門購物需要帶上現(xiàn)金、銀行卡或購物充值卡；而今，人們出門出游帶上一部手機即可實現(xiàn)隨時隨地消費。由此可見，第三方支付極大地提高了人們生活消費的便捷性；最后，第三方支付的低成本。第三方支付打破了傳統(tǒng)模式下的現(xiàn)金或銀行卡支付體系，可以突破時間、地域等限制，提高支付效率，降低因支付產(chǎn)生的非必要成本。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的電商化運作模式

電商行業(yè)的興起及快速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的電商化運作提供了新契機。電商化的互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式具有鮮明的電商行業(yè)屬性，一方面電商平臺利用自身平臺優(yōu)勢整合互聯(lián)網(wǎng)金融資源，為入駐電商平臺的企業(yè)或商家提供貸款、結(jié)算等金融服務(wù)，極大提高了企業(yè)或商家的資金流動性；另一方面，電商平臺借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融服務(wù)進行創(chuàng)新，為電商平臺的消費用戶提供多元化的金融服務(wù)，如投資理財產(chǎn)品、個人信用額度等。舉例來說，我們熟知的阿里小貸，主要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對商家信息進行綜合評估，設(shè)立金融服務(wù)平臺，為商家或個人提供貸款服務(wù)，解決個人或商家的融資難題。而京東金融利用京東商城進一步整合上下游產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈，為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。電商化的互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式保障了電商線下的實體供應(yīng)能夠穩(wěn)定運行。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)運作模式

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展、創(chuàng)新和迭代，大數(shù)據(jù)技術(shù)日趨成熟，為各行各業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了技術(shù)支撐。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新成為一種新趨勢，借助大數(shù)據(jù)的信息處理分析功能，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)信息處理能力，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患識別能力，幫助金融客戶提供多元化的場景服務(wù)。例如，利用大數(shù)據(jù)分析客戶的消費信息、交易記錄及其他相關(guān)信息，可以快速作出風(fēng)險識別結(jié)果，并根據(jù)風(fēng)險識別類型自動生成安全交易提醒，在第一時間發(fā)送至客戶手機交易界面，或以短信的方式發(fā)送至客戶預(yù)留手機號，最終由客戶確認后才能順利完成交易。這樣既提高了客戶交易的安全性，又大幅度減少了金融安全監(jiān)測的人力成本。基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以進一步整合互聯(lián)網(wǎng)金融資源優(yōu)勢，為客戶提供多元化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)及個性化的金融理財服務(wù)。

3 當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)數(shù)字化

現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)趨向數(shù)字化，利用數(shù)字化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行服務(wù)創(chuàng)新，提供更多的數(shù)字化金融服務(wù)，以不斷滿足客戶日益多元的金融服務(wù)需求。一方面，這是數(shù)字化技術(shù)賦權(quán)賦能互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的轉(zhuǎn)型結(jié)果；另一方面，這是互聯(lián)網(wǎng)金融提高數(shù)字化服務(wù)能力滿足客戶多元需求的必然選擇。數(shù)字化技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)降本增效提供了創(chuàng)新驅(qū)動力，如利用數(shù)字化技術(shù)建設(shè)智慧數(shù)據(jù)庫，對互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的服務(wù)需求及消費能力進行實時動態(tài)分析，并將分析結(jié)果作為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新的參考，以此改進優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品，更好地滿足客戶的市場需求。同時，數(shù)字化技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的市場營銷帶來了新機遇，可以打造數(shù)字化的市場運營信息平臺，實現(xiàn)網(wǎng)頁、App、小程序、視頻號的互通互聯(lián)、相互協(xié)同。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管嚴格化

為了進一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定運行，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體監(jiān)督管理勢在必行，必須通過法律法規(guī)、政策文件、行業(yè)規(guī)范等來明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體的市場權(quán)利和義務(wù)，以此來保障人民群眾的財產(chǎn)安全。黨的二十大報告中10次明確提到“金融”，可見黨和國家對金融發(fā)展的重視程度。對此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須作出積極響應(yīng)，必須積極作為，聚焦“作示范、勇爭先”的目標(biāo)要求，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體的監(jiān)督和管理，進一步掃清互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，有序推動互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展，健全地方互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警平臺，切實發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管作用。這一趨勢表明，互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管更加嚴格，其粗放式模式一去不復(fù)返，必須合法合規(guī)地經(jīng)營發(fā)展。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融支付終端化

現(xiàn)今，手機支付成為我國大多數(shù)人消費的主要方式，也在改變著互聯(lián)網(wǎng)金融支付模式的發(fā)展。截至2019年6月，手機支付用戶規(guī)模達6.21億，占手機網(wǎng)民的73.4%，且這一趨勢正逐年攀升。由此可見，手機終端支付在我國交易支付市場中的重要性。正因如此，互聯(lián)網(wǎng)金融支付應(yīng)需而生，根據(jù)手機支付市場需求，不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融支付模式，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融支付的終端化發(fā)展。面對互聯(lián)網(wǎng)金融支付的終端化發(fā)展趨勢，銀聯(lián)也積極作出響應(yīng)，推出云閃付App，入局手機終端支付市場，截至2020年8月，云閃付App用戶已突破3億，其中年輕用戶居多，45歲以下人群占比70%。相比支付寶、微信支付，云閃付還有很大的發(fā)展空間。現(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)金融支付終端化已然成為一種趨勢。對此，互聯(lián)網(wǎng)金融主體必須緊抓時代發(fā)展機遇，科學(xué)布局，贏取市場份額。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的正向影響

4.1 提高實體經(jīng)濟的市場消費活力

加快推進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，有利于提高實體經(jīng)濟的市場消費活力。一方面，堅持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加強市場監(jiān)管力度，有效防范控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，可以優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的市場營商環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融資金有序流向?qū)嶓w經(jīng)濟市場提供強有力的保障；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融電商化運作模式的興起為電商平臺用戶消費進一步賦權(quán)賦能，激活了電商平臺用戶的消費信心，提高了電商平臺用戶的消費能力。如，京東商城推出了京東白條，授權(quán)商城用戶相應(yīng)的“白條額度”，在京東商城購物支付時可以優(yōu)先選擇“白條”支付，下個月及時還清白條即可。而支付寶推出的花唄應(yīng)用的消費支付場景更加廣泛，不僅可在淘寶、天貓等商城使用，還能在線下完成門店掃碼支付，提升了消費者的資金流轉(zhuǎn)度。

4.2 明確實體經(jīng)濟的資金投資方向

深入貫徹黨的二十大報告內(nèi)容和精神指示，重視金融行業(yè)發(fā)展，發(fā)揮金融市場作用，進一步加強互聯(lián)網(wǎng)金融與實體經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展，對于破解實體經(jīng)濟融資難題，促進實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。對此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的落腳點指向?qū)嶓w經(jīng)濟，把互聯(lián)網(wǎng)金融資金有序有效地流向?qū)嶓w經(jīng)濟行業(yè)，為實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供資金投資保障。同時，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個重要方向。可借鑒京東金融模式，以京東商城平臺為依托，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)整合優(yōu)化商城上下游供應(yīng)鏈，利用京東金融的資金優(yōu)勢，為供應(yīng)商、商戶、用戶提供金融服務(wù)，將京東金融資金有序有效地流向?qū)嶓w行業(yè)，既促進了京東商城的可持續(xù)發(fā)展，也提升了上下游實體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展實力。

4.3 促進實體經(jīng)濟市場的創(chuàng)新發(fā)展

黨的二十大報告又一次明確提出了“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”，且10次提及“金融”，為此深入貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，促進金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場穩(wěn)健運行，堅持把發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，促進實體經(jīng)濟市場的創(chuàng)新發(fā)展，具有重要意義。新時代新發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)加強網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺與實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)金融的融合發(fā)展，促進數(shù)字金融平臺與各類實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈相結(jié)合，形成基于互聯(lián)網(wǎng)或物聯(lián)網(wǎng)平臺的產(chǎn)業(yè)鏈金融，助力實體經(jīng)濟市場的創(chuàng)新發(fā)展，同時實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)升級或服務(wù)轉(zhuǎn)型。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融助力實體經(jīng)濟市場創(chuàng)新，也要遵循各方多贏的效益原則。任何互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展不能靠長期燒錢來擴大市場占有率，必須將看得見的紅利合理返還于實體產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的上游、金融方。

綜上所述，全面深入推進互聯(lián)網(wǎng)金融助力實體經(jīng)濟發(fā)展具有重大的經(jīng)濟建設(shè)意義。堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，進一步創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式，為實體經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)展賦權(quán)，為實體經(jīng)濟行業(yè)建設(shè)賦能，既有利于提高實體經(jīng)濟的市場消費活力，促進市場經(jīng)濟的國內(nèi)循環(huán)；也有利于明確實體經(jīng)濟的資金投資方向，破解實體經(jīng)濟的融資難題；更有利于促進實體經(jīng)濟市場的創(chuàng)新發(fā)展，提高實體經(jīng)濟市場的發(fā)展水平。對此，應(yīng)有一個清晰明確的認知。一方面，立足現(xiàn)實，繼往開來，進一步整合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一資源，進一步優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的運作模式，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機制制度，為助力實體經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融上層建筑保障；另一方面，回歸實體，振興實體，深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，堅持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，為實體經(jīng)濟發(fā)展資金需求紓困解難，進一步釋放實體經(jīng)濟發(fā)展的潛在活力，提升實體經(jīng)濟發(fā)展的綜合實力，進一步促進實體經(jīng)濟的持續(xù)增長，夯實我國社會經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)的實體經(jīng)濟基石。