國泰環(huán)保(301203) 申購代碼301203 申購日期3.24

公司本次擬申請(qǐng)公開發(fā)行不超過2000萬股人民幣普通股，全部為發(fā)行新股，且公開發(fā)行新股數(shù)量不低于發(fā)行后公司總股本的25%。本次發(fā)行募集資金將根據(jù)公司實(shí)際情況投資于下述與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目：成套設(shè)備制造基地項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目。

公司主營業(yè)務(wù)為污泥處理服務(wù)，并向成套設(shè)備銷售和水環(huán)境生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域延伸。公司專注于污水處理廠污泥處理、處置與資源化，致力于打通全過程技術(shù)鏈條，為解決我國污泥處理處置難題提供了一條經(jīng)濟(jì)效率高、關(guān)鍵裝備國產(chǎn)化、資源利用率高、能源節(jié)約且碳減排效果顯著的新路線、新途徑。

公司臨江項(xiàng)目承擔(dān)“蕭山區(qū)4000噸/日污泥處理工程項(xiàng)目”中的污泥處理環(huán)節(jié)，接收處理了臨江污水處理廠與周邊約200km內(nèi)的污水處理廠及臺(tái)州、寧波、嘉興、義烏等城市污水處理廠產(chǎn)生的污泥，污泥來源廣泛、成分復(fù)雜多變。以臨江項(xiàng)目為示范，公司完成了污泥高效濃縮、深度脫水、脫水干泥清潔焚燒與煙氣處理、灰渣資源化利用的全過程技術(shù)開發(fā)、集成優(yōu)化、工程化應(yīng)用。相較于競爭對(duì)手，公司深度脫水-清潔焚燒技術(shù)具備處理能力大、投資省、成本低、煙氣清潔、焚燒灰渣資源化、處理處置全過程節(jié)能減排、環(huán)境友好等優(yōu)點(diǎn)。

一方面，相較于僅專注污泥處理的企業(yè)，公司能夠根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營過程中污泥來源、特性、規(guī)模、處置路徑以及環(huán)保要求等方面的變化快速調(diào)整設(shè)備參數(shù)，使得設(shè)備與公司深度脫水工藝高度匹配，提升整體運(yùn)營效率；另一方面，公司通過運(yùn)營七格項(xiàng)目、臨江項(xiàng)目和紹興項(xiàng)目等國內(nèi)規(guī)模較大、具有地方代表性的污泥處理項(xiàng)目，頻繁面臨并解決污泥處理設(shè)備發(fā)生故障、效率下降的難題。公司以自身運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，能夠準(zhǔn)確地把握和滿足污泥處理成套設(shè)備客戶訴求，及時(shí)地獲得設(shè)備運(yùn)行反饋信息并進(jìn)行針對(duì)性優(yōu)化改進(jìn)，使得公司供應(yīng)的成套設(shè)備具有更好的運(yùn)行穩(wěn)定性。污泥處理工藝與裝備的相互促進(jìn)與發(fā)展，有助于公司成長為大中型城市污泥問題系統(tǒng)解決方案提供商。

實(shí)施“成套設(shè)備制造基地項(xiàng)目”將有助于提升公司自主生產(chǎn)能力，豐富公司現(xiàn)有的產(chǎn)品類型，同時(shí)也順應(yīng)國家加強(qiáng)污染治理的政策導(dǎo)向。“研發(fā)中心項(xiàng)目”是在環(huán)保行業(yè)競爭加劇、新型工藝技術(shù)不斷涌現(xiàn)的背景下，公司為適應(yīng)行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢和市場需求變化所開展的戰(zhàn)略行為。該項(xiàng)目的實(shí)施有利于公司整合現(xiàn)有的研發(fā)資源，推進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，增強(qiáng)公司的核心競爭力。

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、公司實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行后攤薄即期每股收益的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至3月17日）