“老七家”僅太保太平保費(fèi)正增長(zhǎng)！壽險(xiǎn)行業(yè)2022年業(yè)績(jī)普遍承壓

趙夢(mèng)涵

近期，上市險(xiǎn)企保費(fèi)披露和60多家非上市險(xiǎn)企2022年第四季度償付能力報(bào)告相繼披露，行業(yè)內(nèi)壽險(xiǎn)2022年成績(jī)單也隨之出爐。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在這60多家壽險(xiǎn)公司中，2022年全年保費(fèi)收入累計(jì)超過(guò)500億元的壽險(xiǎn)公司共有11家，凈利方面，有8家非上市壽險(xiǎn)公司凈利超過(guò)5億元，7家凈利虧損超10億。有6家償付能力不達(dá)標(biāo)，最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C類。

具體來(lái)看，11家保費(fèi)超500億元的壽險(xiǎn)公司中，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)6152億元保費(fèi)收入，位居第一，平安人壽、太保人壽超2000億元，中郵人壽、太保壽險(xiǎn)、建信人壽、泰康人壽、太平人壽5家壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

8家凈利超過(guò)5億元的非上市壽險(xiǎn)公司中，泰康人壽實(shí)現(xiàn)118.33億元的凈利潤(rùn)，穩(wěn)居第一。中信保誠(chéng)人壽、中意人壽2022年凈利潤(rùn)超10億元，僅中英人壽實(shí)現(xiàn)凈利增長(zhǎng)。

據(jù)金融理財(cái)統(tǒng)計(jì)，2022年全年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入累計(jì)超過(guò)500億元的壽險(xiǎn)公司共有11家。

壽險(xiǎn)老七家中，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)6152億元保費(fèi)收入，位居業(yè)內(nèi)第一，平安人壽全年累計(jì)保費(fèi)收入4393億元，太保人壽實(shí)現(xiàn)2223億元。新華保險(xiǎn)、太平人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1631億元、1540億元。人保壽險(xiǎn)居末位，實(shí)現(xiàn)927億元保費(fèi)收入。

剩余4家，泰康人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1708億元，中郵人壽、百年人壽、建信人壽未滿1000億元，分別實(shí)現(xiàn)914億元、529億元、500億元。

保費(fèi)增速方面，壽險(xiǎn)老七家中，僅太保壽險(xiǎn)、太平人壽保費(fèi)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別增長(zhǎng)6.1%、3.6%，其余增長(zhǎng)的還有中郵人壽同比增長(zhǎng)6.6%，建信人壽同比增長(zhǎng)4.77%，泰康人壽同比增長(zhǎng)3.7%。壽險(xiǎn)老七家中，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽微降0.2%、0.8%，平安人壽、人保壽險(xiǎn)下降3.9%、4.3%，非上市壽險(xiǎn)公司中，百年人壽下降6.87%。

目前，上市險(xiǎn)企凈利尚未披露，在非上市險(xiǎn)企2022年第四季度償付能力報(bào)告中，凈利超過(guò)5億元的有8家。

其中，泰康人壽實(shí)現(xiàn)118.33億元的凈利潤(rùn)，穩(wěn)居第一。中信保誠(chéng)人壽、中意人壽2022年凈利潤(rùn)超10億元，分別實(shí)現(xiàn)11.75億元、10.73億元。中英人壽、中美聯(lián)泰人壽、招商信諾人壽、民生人壽分別實(shí)現(xiàn)9.22億元、7.18億元、6.74億元、5.83億元。在這8家壽險(xiǎn)公司中，僅中英人壽實(shí)現(xiàn)凈利增長(zhǎng)。

2022年壽險(xiǎn)公司凈利承壓，不少壽險(xiǎn)出現(xiàn)虧損，在披露了第四季度償付能力報(bào)告的非上市壽險(xiǎn)公司中，凈利虧損超10億的公司有7家。

建信人壽、渤海人壽、光大永明人壽、招商局仁和人壽分別虧損了12.19億元、12.26億元、12.47億元、12.63億元。合眾人壽虧損20.2億元，百年人壽、利安人壽分別虧損27.1億元、27.43億元，其中，百年人壽降幅最大。

在盈利層面，壽險(xiǎn)受投資端與負(fù)債端的兩方面影響。尤其是過(guò)去一年受疫情等因素影響，資本市場(chǎng)波動(dòng)，投資收益明顯下滑，導(dǎo)致大部分壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)承壓。

建信人壽在第四季度償付能力報(bào)告中提及， 實(shí)際資本下降，主要原因是資本市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致綜合投資收益不達(dá)預(yù)期，以及 750國(guó)債收益率持續(xù)下行導(dǎo)致準(zhǔn)備金負(fù)債增提。

百年人壽在償付能力下降的原因中也同樣提及，受到資本市場(chǎng)波動(dòng)影響， 導(dǎo)致實(shí)際資本下降。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前非上市險(xiǎn)企披露的2022年四季度償付能力報(bào)告顯示，有6家險(xiǎn)企最新償付能力不達(dá)標(biāo)。

具體來(lái)看，在償付能力不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企中，合眾人壽、渤海人壽、百年人壽、三峽人壽、華匯人壽、中韓人壽6家險(xiǎn)企最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類。

2021年4季度共有9家險(xiǎn)企償付能力未達(dá)標(biāo)，其中6家壽險(xiǎn)，3家財(cái)險(xiǎn)，分別為：珠江人壽、合眾人壽、渤海人壽、前海人壽、上海人壽、信泰人壽、陽(yáng)光信保、渤海財(cái)險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)。

與2021年同期相比，合眾人壽、渤海人壽償付能力依舊未達(dá)標(biāo)。在償二代二期工程下，百年人壽、三峽人壽、華匯人壽、中韓人壽迎來(lái)了償付能力未達(dá)標(biāo)的難題。

根據(jù)監(jiān)管要求，險(xiǎn)企為償付能力達(dá)標(biāo)公司需滿足三點(diǎn)要求：核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。不符合上述任意一項(xiàng)要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。據(jù)2022年4季度償付能力報(bào)告顯示，多家險(xiǎn)企在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為 C 類的原因中提及了公司治理方面。

華匯人壽在報(bào)告中表示，因公司治理相關(guān)問(wèn)題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門認(rèn)為華匯人壽操作風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果由 B 類降為 C 類。高層方面，目前何萬(wàn)軍任公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人、黨委書記，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理處于空缺狀態(tài)。

百年人壽風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為 C 類主要由于操作風(fēng)險(xiǎn)中公司治理方面。總經(jīng)理方面一直沒(méi)有確定的人選。2021年12月，百年人壽發(fā)布公告稱，經(jīng)公司董事會(huì)決議，于衛(wèi)紅自2021年12月16日起擔(dān)任公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人，孫曉紅不再擔(dān)任公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人。但在2022年1季度償付能力報(bào)告中沒(méi)有出現(xiàn)于衛(wèi)紅，臨時(shí)負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理也沒(méi)有迎來(lái)新的人選。

三峽人壽目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是償付能力承壓，公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)管理等持續(xù)受到制約。三峽人壽董事會(huì)換屆后，新當(dāng)選董事待任職資格經(jīng)監(jiān)管核準(zhǔn)后由公司發(fā)文任命，而在目前現(xiàn)任董事中，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理均處于空缺狀態(tài)。