科技類(lèi)型中小企業(yè)融資問(wèn)題探討

孫玉環(huán)

【摘 要】我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)已逐漸趨于完備，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。但是，正處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)信用過(guò)低，經(jīng)常被金融機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外，大多數(shù)企業(yè)都存在融資難的困境。本文簡(jiǎn)要闡述了中小企業(yè)以人才密度高、較高市場(chǎng)成長(zhǎng)性、資本金投入較低，研發(fā)期間收入甚少、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，產(chǎn)品滲透性強(qiáng)、組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，加之管理層虛化、無(wú)形資產(chǎn)比重較高、無(wú)抵押資產(chǎn)、財(cái)務(wù)核算不健全、信息不透明、缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面對(duì)企業(yè)融資的影響，造成目前經(jīng)營(yíng)管理匱乏、財(cái)務(wù)核算對(duì)資產(chǎn)忽略無(wú)形損耗、稅收政策稅負(fù)較重、銀行貸款流程繁瑣、期限較長(zhǎng)，擔(dān)保體系不健全等方面的發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)剖析內(nèi)部原因和外部原因，分析導(dǎo)致中小企業(yè)很難獲得貸款的原因；并針對(duì)科技型中小企業(yè)具體存在的問(wèn)題采取針對(duì)性的措施，提出了通過(guò)融資方式和途徑的改進(jìn)；融資環(huán)境改善；融資渠道拓寬，增加融資租賃、依托中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行貸款，中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金支持的方式；融資政策優(yōu)化；融資人員素質(zhì)提升；加大政府政策支持力度等措施來(lái)解決中小企業(yè)融資困境，以此促進(jìn)中小企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對(duì)策

一、前言

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)，大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新，有更多的大眾投身到創(chuàng)業(yè)大潮中。然而，一個(gè)企業(yè)好比一個(gè)人，而資金就是其血脈，但對(duì)沒(méi)有資金流向的部分，那就是假肢。近年來(lái)，在我國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中，大多數(shù)企業(yè)都存在融資難的問(wèn)題。

企業(yè)按照生命周期，分成初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)階段，商業(yè)銀行貸款會(huì)按照企業(yè)的所處階段，給予不同的信貸額度及相關(guān)政策產(chǎn)品。作為成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)，有一定的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和信用基礎(chǔ)，相對(duì)而言，商業(yè)銀行信貸更青睞于他們，他們則較為容易獲得信貸額度；而對(duì)于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，獲得銀行的信貸產(chǎn)品則難度較大。

本文打算從內(nèi)部原因，外部原因造成的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，對(duì)科技型中小企業(yè)的融資進(jìn)行探討。

二、科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)及其對(duì)融資的影響

1.特點(diǎn)

科技型中小企業(yè)一般具有技術(shù)性人才密集度較高；新產(chǎn)品新技術(shù)投放市場(chǎng)，一旦被熟悉和接受，將實(shí)現(xiàn)爆炸式高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，具有較高的成長(zhǎng)性；成立初期資本金投入較低，但資金缺口較大。在研發(fā)和試驗(yàn)階段，為了應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，不斷的完善技術(shù)，開(kāi)拓市場(chǎng)，但尚未被市場(chǎng)接受的時(shí)期，產(chǎn)品收入甚少，導(dǎo)致需要大量的資金；科技型中小企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，科技成果具有很強(qiáng)的滲透性，組織結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，規(guī)模較小的特點(diǎn)。

2.影響

科技型中小企業(yè)往往呈現(xiàn)的是公司規(guī)模不大；企業(yè)管理較為原始和粗放，初期選擇融資不是以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)，而是選擇對(duì)企業(yè)的干預(yù)最低為導(dǎo)向，管理層職位虛化；無(wú)形資產(chǎn)比重較高；沒(méi)有較多的可抵押資產(chǎn)；在人員、設(shè)備、技術(shù)、市場(chǎng)等方面還沒(méi)有完全協(xié)調(diào)配合。會(huì)計(jì)核算的不健全，信息較為不透明；經(jīng)營(yíng)上的入不敷出、沒(méi)有進(jìn)入正軌，隨時(shí)有進(jìn)入破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)，使得企業(yè)信用過(guò)低，加之缺乏抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，以及其有限的償債能力，以使得其減少了融資渠道，降低了信用貸款。

三、科技型中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

我國(guó)目前企業(yè)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)。對(duì)于科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然不斷地推陳出新，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新，人才創(chuàng)新，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但仍存在融資難的問(wèn)題。

1.從企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理分析

（1）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理及策略上，中小企業(yè)目前融資現(xiàn)狀是內(nèi)部融資匱乏，外部融資艱難。中小企業(yè)由于還在發(fā)展初期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策重發(fā)展消費(fèi)，而輕資本積累。由于產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，原材料成本上漲，勞動(dòng)力成本上升，企業(yè)管理不善等因素，導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展受到一定的限制，融資需求迫切。

（2）由于稅收制度的政策，使得作為小規(guī)模納稅人的中小企業(yè)，無(wú)法像一般納稅人那樣享受增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣政策，從而加重了中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

（3）在財(cái)務(wù)制度方面，我國(guó)實(shí)行對(duì)固定資產(chǎn)損耗計(jì)提折舊的政策，但只關(guān)注到了機(jī)器設(shè)備的直接損耗，卻忽略了由于科技發(fā)展和生產(chǎn)力的提高帶來(lái)的無(wú)形損耗。

2.從外部融資渠道來(lái)看

（1）通常企業(yè)融資渠道分為：信貸市場(chǎng)融資、資本市場(chǎng)融資、票據(jù)融資、貿(mào)易融資、股權(quán)融資、債券融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資、政府扶持、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)融資、民間資本市場(chǎng)融資等另外，我國(guó)對(duì)債券發(fā)行有著較高的門(mén)檻，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行貸款是主要融資渠道。

（2）銀行信貸融資。首先，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，選擇信用等級(jí)高、抵押資產(chǎn)豐富的大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比選擇中小企業(yè)所要承受的風(fēng)險(xiǎn)低得多。根據(jù)銀行的天然屬性，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的宗旨，中小企業(yè)往往被排除在外。其次，銀行一般需要抵押不動(dòng)產(chǎn)或者房屋土地等資產(chǎn)，但對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，本身就沒(méi)有許多的房屋土地等資產(chǎn)用于抵押，加之銀行的貸款評(píng)估手續(xù)，抵押流程的繁瑣，中小企業(yè)一般也等不起。企業(yè)向銀行貸款的期限越長(zhǎng)，其成功獲得貸款的概率就越低，資金缺口就越大。再有，中小企業(yè)一般重視股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，輕易不會(huì)稀釋喪失其主動(dòng)性。

（3）擔(dān)保體系。目前我國(guó)擔(dān)保體系以及抵押中介體系還不健全，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限、資金有限尚不能達(dá)到中小企業(yè)的融資需求。此外，我國(guó)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也有待完善。擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要從保費(fèi)中適當(dāng)提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，但不能在稅前計(jì)提大額的壞賬準(zhǔn)備，所以在稅后的提取導(dǎo)致企業(yè)后續(xù)發(fā)展乏力。

四、影響科技型中小企業(yè)融資的因素分析

第一，從企業(yè)擁有或控制的資產(chǎn)來(lái)講，科技型中小企業(yè)一般不會(huì)購(gòu)置土地及房產(chǎn)，多以租賃辦公為主；一般以無(wú)形資產(chǎn)比重較大，不會(huì)購(gòu)置大型機(jī)器設(shè)備，甚至在開(kāi)發(fā)區(qū)對(duì)科技型企業(yè)會(huì)提供共享實(shí)驗(yàn)室的免租服務(wù)。所以，對(duì)于科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)法向商業(yè)銀行提供可抵押的資產(chǎn)。

第二，從人員角度看，對(duì)于科技型中小企業(yè)一般管理層多偏向于技術(shù)性人才，對(duì)于公司管理的弱化成為固態(tài)。從而出現(xiàn)管理不成熟、財(cái)務(wù)核算不健全，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，列報(bào)不全面等現(xiàn)象，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不足以信賴(lài)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無(wú)法給予信貸。

第三，從經(jīng)征信特點(diǎn)來(lái)講，信用體系的缺失和不健全，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生阻礙。我國(guó)信用擔(dān)保體系大多是針對(duì)大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)建立的信用擔(dān)保體系，針對(duì)中小企業(yè)的少之又少。

第四，在政策制度方面，政府及金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持力度不大。往往都是針對(duì)大型企業(yè)給予一些優(yōu)待政策。對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度冷淡，門(mén)檻較高。

第五，在財(cái)務(wù)核算特點(diǎn)上，對(duì)于科技型中小企業(yè)的核算是否健全、披露是否完整，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)等，身為債權(quán)人及投資人都不能準(zhǔn)確的對(duì)其進(jìn)行判斷，這就使得難以全面且準(zhǔn)確的評(píng)估中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。這種信息的不對(duì)稱(chēng)也使得融資如履薄冰，難上加難。

五、提高科技型中小企業(yè)融資的對(duì)策

對(duì)于中小企業(yè)內(nèi)部融資難、銀行貸款難、上市融資難、債券融資難等特點(diǎn)，可以通過(guò)以下方面提升中小企業(yè)融資問(wèn)題：

1.融資方式和途徑的改進(jìn)

（1）貸款擔(dān)保。借鑒美國(guó)SBA的發(fā)展思路，對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行宏觀規(guī)劃、服務(wù)指導(dǎo)、扶持協(xié)調(diào)等，在融資、技術(shù)、培訓(xùn)、信息等方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行人、財(cái)、物全方面的管理與服務(wù)。對(duì)于信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題解決，作為中介機(jī)構(gòu)，針對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)入園企業(yè)，從開(kāi)始的注冊(cè)成立，到代理記賬，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督。并且對(duì)中小企業(yè)提供培訓(xùn)、技術(shù)和管理支持，幫助中小企業(yè)獲得政府專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金，為中小企業(yè)提供擔(dān)保和咨詢(xún)服務(wù)和幫助。

可針對(duì)開(kāi)發(fā)區(qū)園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)，實(shí)行貸款擔(dān)保方案。將符合條件的中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，由擔(dān)保公司提供一定比例的貸款擔(dān)保，商業(yè)銀行自主決定最終的信貸方案；貸款風(fēng)險(xiǎn)雙方共同承擔(dān)。商業(yè)銀行、擔(dān)保公司合作建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制；商業(yè)銀行與擔(dān)保公司分擔(dān)借款人不能全額償還的風(fēng)險(xiǎn)，保證在借款人無(wú)法償還時(shí)，擔(dān)保公司償還商業(yè)銀行其擔(dān)保比例的損失，借款人仍然對(duì)到期債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)核算在中介機(jī)構(gòu)的代理記賬服務(wù)中，能做到很好的貸中監(jiān)管。防止企業(yè)貸款金額用于非經(jīng)營(yíng)支出。以便很好的監(jiān)管貸款用途。

同時(shí)，由于與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，也能更好的控制“一企多貸”的現(xiàn)象。很好的避免了風(fēng)險(xiǎn)累積、還貸違約和商業(yè)銀行的信貸損失風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然還要加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，讓資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全的投資和中介機(jī)構(gòu)，發(fā)揮其引水注渠的作用。同時(shí)，還要完善信用和擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)信用征集、信用評(píng)價(jià)、失信懲戒體系，規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（2）供應(yīng)鏈融資。從供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)的角度來(lái)講，在供應(yīng)鏈金融中，銀行以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為中心，以核心企業(yè)和其上下游企業(yè)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)，向核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供融資貸款、核算等服務(wù)，比較常見(jiàn)的方式包括應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式等，供應(yīng)鏈金融的方式既可以為銀行避免風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大客戶群體，還切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

但是，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)有行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)。要想規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)各環(huán)節(jié)物流信息了如指掌，這樣才能得到融資，獲得收益的同時(shí)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（3）產(chǎn)品融資。引導(dǎo)企業(yè)以產(chǎn)品入股的方式進(jìn)行融資，為企業(yè)提供全產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺(tái)。在現(xiàn)有擔(dān)保體系不夠完善，融資成本較高的情況下，依托上下游合作伙伴的庫(kù)存質(zhì)押或應(yīng)收款質(zhì)押。以往都是股權(quán)融資，現(xiàn)在將整個(gè)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈打通，形成閉環(huán)，將企業(yè)的產(chǎn)品作為融資手段植入被融資公司，這樣又減少了現(xiàn)金流壓力，同時(shí)也增加了企業(yè)的業(yè)績(jī)，更為重要的是，將企業(yè)的上下游串聯(lián)，形成產(chǎn)業(yè)鏈。有效提高上下游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和運(yùn)營(yíng)能力。

（4）投貸聯(lián)動(dòng)。投貸聯(lián)動(dòng)是信貸投放與股權(quán)投資相結(jié)合的一種融資方式。目前金融機(jī)構(gòu)較多為集團(tuán)化，對(duì)于一個(gè)有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)來(lái)說(shuō)，金融集團(tuán)采用商業(yè)銀行投放信貸，用其投資公司或投資基金進(jìn)行股權(quán)投資。

2016年4月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、科技部與中國(guó)人民銀行聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，針對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱(chēng)的矛盾，通過(guò)制度設(shè)計(jì)和管理規(guī)范，以貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、投資收益抵補(bǔ)等方式，達(dá)到既要積極支持科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展，同時(shí)又要實(shí)現(xiàn)科技金融風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)。

（5）私募股權(quán)融資，科技型中小企業(yè)符合私募投資者的投資偏好，私募股權(quán)投資者偏好于高風(fēng)險(xiǎn)高收益高增長(zhǎng)，高科技含量的科技型中小企業(yè)，私募股權(quán)投資作為長(zhǎng)期投資注入企業(yè)，確保企業(yè)技術(shù)長(zhǎng)期創(chuàng)新研發(fā)，其股權(quán)性質(zhì)的免息也減少了企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展保駕護(hù)航?？萍夹椭行∑髽I(yè)大多是技術(shù)性人才，缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，私募股權(quán)投資者大多為資深企業(yè)家，具有豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)特的眼光，投資者可以不同程度的參與管理，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)制度，引進(jìn)優(yōu)秀人才。投資者最為關(guān)心的就是投資收益，私募股權(quán)投資者的進(jìn)入，可以有效地建立公司的監(jiān)管機(jī)制，減少企業(yè)不必要的損失，獲得更大的收益。

2.融資環(huán)境改善

從企業(yè)自身角度講，科技型中小企業(yè)在提升管理的同時(shí)，在財(cái)務(wù)方面一定要做到公開(kāi)透明，避免雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，以此才能讓金融機(jī)構(gòu)為其制定的信貸產(chǎn)品，獲得的融資機(jī)會(huì)。

3.融資渠道拓寬

除了本文第二點(diǎn)闡述的外部融資渠道等措施，還可以通過(guò)融資租賃、依托中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行貸款，中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金支持，比如固定資產(chǎn)建設(shè)投資項(xiàng)目補(bǔ)助，擔(dān)保業(yè)務(wù)項(xiàng)目補(bǔ)助，企業(yè)提升項(xiàng)目補(bǔ)助等方式拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

4.融資政策優(yōu)化

由于中小企業(yè)的占比日趨增大，金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始轉(zhuǎn)視，對(duì)中小企業(yè)加以關(guān)注，并且商業(yè)銀行目前也針對(duì)中小企業(yè)推出適合于其的融資政策及差異化信貸產(chǎn)品，在融資政策上給予支持。目前，企業(yè)部分融資政策還不完善，面臨有法難依的困境。所以，要在融資政策上進(jìn)一步優(yōu)化。

5.融資人員的素質(zhì)提升

加強(qiáng)人員素質(zhì)培養(yǎng)，不僅是財(cái)務(wù)管理技能，更要具備較好的綜合素質(zhì)。近年來(lái)，我國(guó)開(kāi)始重視信用體系的建設(shè)，對(duì)中小企業(yè)甚至個(gè)人建立失信名單。失信名單的建立，促使中小企業(yè)融資人員自律。在聘請(qǐng)高素質(zhì)，有責(zé)任感的管理人員，能做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，及早做出預(yù)判，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)員工，應(yīng)考慮多方面培養(yǎng)，不僅是技能人才，還要建立監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)。

6.加大政府政策支持

（1）科技型中小企業(yè)規(guī)模小，時(shí)間短，資金不足，我國(guó)給予小微企業(yè)稅收上的優(yōu)惠政策，以減輕企業(yè)壓力。

（2）民間融資雖然審核時(shí)間短，資金到位快，能暫時(shí)性的解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的燃眉之急。但是民間融資風(fēng)險(xiǎn)依然無(wú)法有效解決。民間融資的法律制度雖然已逐漸正規(guī)，但仍需繼續(xù)完善。融資機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，高效、公平地服務(wù)中小企業(yè)。

（3）國(guó)家推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（4）國(guó)家完善擔(dān)保融資制度，支持金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供以應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、存貨、機(jī)器設(shè)備等為擔(dān)保品的擔(dān)保融資。

六、結(jié)論

資金是推動(dòng)企業(yè)生存及發(fā)展的源泉?jiǎng)恿?，在現(xiàn)實(shí)與殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)的發(fā)展需要足夠的流動(dòng)資金來(lái)維系，而資金上的短缺，成為制約中小型企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的致命弱點(diǎn)。科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決，首先，學(xué)習(xí)和借鑒西方國(guó)家的融資機(jī)制，實(shí)行貸款擔(dān)保方案。其次，不斷的提升企業(yè)管理、優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融。最后，政府在政策上加強(qiáng)中小企業(yè)扶持；商業(yè)銀行重視中小企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)的融資方式，為中小企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資，打破其融資難的神話，從根本上解決中小企業(yè)融資困難的局面。

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