混合所有制改革對國有企業(yè)公司治理的影響

周潔萍 云南交投集團(tuán)經(jīng)營開發(fā)有限公司

因?yàn)榛旌纤兄聘母飳衅髽I(yè)的管理來說存在著非常關(guān)鍵的作用和意義，所以本文就混合所有制改造下對國有公司管理方面的作用展開論述，首先闡述了我國公司混合所有制改革的思路，然后深入研究了混合所有制改革下的促進(jìn)企業(yè)公司實(shí)力增強(qiáng)的重要因素，再闡述了在混合所有制改革下國有企業(yè)發(fā)展方面的作用，最后根據(jù)總體提出了相關(guān)的政策建議。

一、關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的基本思想依據(jù)

對于我國社會主義的社會性質(zhì)而言，國有企業(yè)占據(jù)了經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主體，因此，當(dāng)社會將全面深化改革推進(jìn)實(shí)施時(shí)，國有企業(yè)的改革毫無疑問成為重中之重。早在2013 年，國家就已經(jīng)通過各項(xiàng)政策明確的強(qiáng)調(diào)要將國有企業(yè)在混合所有制下的改革作為改革的主要目標(biāo)，也正是由于這一目標(biāo)的確立，才使得大多數(shù)混合所有制國有企業(yè)的確立。由于大部分國有企業(yè)公司已根據(jù)提出的總體目標(biāo)完成混合所有制的改革，因此能夠明確地觀察到從公司總體生產(chǎn)運(yùn)營業(yè)績出發(fā)，國內(nèi)外大部分專家學(xué)者對這一問題已取得初步共識，即國企混合所有制改革促進(jìn)公司業(yè)績的改善。更直接的證據(jù)說明，正是由于有股比重的提高，企業(yè)主體的豐富程度也更高，從而保證了改革體系的健全，國有企業(yè)也能更快地實(shí)現(xiàn)運(yùn)營績效的改善。從改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的視角出發(fā)，混合所有制改革對國有企業(yè)改善國內(nèi)資源配置提出了有效的路徑，通過降低政府壓力來降低公司的成本。

另一方面，隨著內(nèi)部管理框架的完善，公司在進(jìn)行企業(yè)管理時(shí)能夠進(jìn)行更為合理的判斷。從微觀角度分析，國有企業(yè)創(chuàng)新績效不足的現(xiàn)象十分普遍。以某國有地產(chǎn)公司為例，在未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模社招的前提下，往往缺乏專業(yè)的房地產(chǎn)開發(fā)人才，由于沒有商品房開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，在初期進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)后，只能通過財(cái)務(wù)投資，與民營品牌地產(chǎn)公司合作，在核心業(yè)務(wù)條線沒有話語權(quán)，前幾年的項(xiàng)目只能通過委派自己的員工進(jìn)入項(xiàng)目公司，學(xué)習(xí)合作方成熟的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。由于有地方政府部門的特殊背景，國家掌握股權(quán)，而國有企業(yè)的實(shí)際管理人又是地方各級政府，導(dǎo)致了一些國有企業(yè)需要多擔(dān)負(fù)一點(diǎn)其他社會性任務(wù)，對國家參股企業(yè)（辦）的管理考評更偏重政策性指標(biāo)，而淡化了經(jīng)營性目標(biāo)。因此，對有些地方政府部門而言，他們更關(guān)心于怎樣較好地解決地方百姓的穩(wěn)定就業(yè)情況，以及怎樣維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的穩(wěn)定平衡。但是，在公司必須投入巨大人力物力研發(fā)新項(xiàng)目之際，當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)也不會采取相應(yīng)的鼓勵舉措來保障這種危險(xiǎn)性很大的項(xiàng)目的運(yùn)作。

二、在混合所有制改革下，影響公司實(shí)力增強(qiáng)的因素問題

（一）改革內(nèi)涵存在一定的模糊性

應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識到，國有企業(yè)混合所有制改革過程中還存在一些關(guān)鍵概念，如，如何界定混合所有制的基本概念等。這種理論上的混亂嚴(yán)重地干擾了混合所有制改造的進(jìn)程。就目的而言，深化國有企業(yè)混合所有制改革后的終極目標(biāo)是促進(jìn)國有企業(yè)股份制組織的多樣化。不過，在推動混合所有制改革的進(jìn)程中，盡管許多國有企業(yè)進(jìn)行了工作，其企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)卻未出現(xiàn)相應(yīng)的改變，只不過企業(yè)的注冊形式出現(xiàn)了一定幅度的改變。在這種情況下，投資結(jié)構(gòu)與管理結(jié)果并沒有達(dá)到混改的根本目的。同時(shí)，由于在推動國有企業(yè)混改的實(shí)踐中，部分單位未能真實(shí)徹底地認(rèn)識國企改革的內(nèi)容與外延，從而導(dǎo)致了在混合改制工作中的某些混亂，股份多元化的目標(biāo)也并未全部達(dá)到，最后反而發(fā)生了混合股權(quán)的現(xiàn)象。在這種情形下，國有企業(yè)就很難有精力去大力開展技術(shù)創(chuàng)新活動，從而導(dǎo)致了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平無法得以提高。

（二）無法得到正常的市場主體地位

國有企業(yè)混合所有制改革的第一個任務(wù)就是實(shí)行政企分開。不過，在實(shí)操方面，許多情形下，國企混改還不能達(dá)到理想的目標(biāo)。國家制定的有關(guān)優(yōu)惠政策中明文規(guī)定，國有企業(yè)根據(jù)主營業(yè)務(wù)可分成公益性和商業(yè)性。但是在有關(guān)優(yōu)惠政策文件中，關(guān)于國有企業(yè)的劃分沒有具體的細(xì)則要求，關(guān)于國有企業(yè)劃分后怎樣實(shí)施公司制度，采取什么樣的管理方式，也缺乏相應(yīng)的依據(jù)。以某大型國有建設(shè)集團(tuán)為例，下屬多個二級子公司，其中有部分子公司的業(yè)務(wù)為公益類，比如承接了市屬保障房建設(shè)、道路建設(shè)等，部分子公司的業(yè)務(wù)為商業(yè)類，比如進(jìn)行商品房開發(fā)及建設(shè)，還有部分子公司的業(yè)務(wù)為老城改造并將其中部分資產(chǎn)進(jìn)行商業(yè)運(yùn)營，因?yàn)椴糠謽I(yè)務(wù)存在重合，分類并不明顯，如果在實(shí)際操作中，進(jìn)行企業(yè)管理，缺乏明確的政策依據(jù)和實(shí)施途徑。導(dǎo)致在這種情況下，很多國企的混合所有制改革流于表面，可操作性差。公司內(nèi)部如何在有效監(jiān)管的前提下，保證所屬混合制公司的經(jīng)營管理自主權(quán)是混改取得成功的關(guān)鍵之一，由于沒有真正的市場話語權(quán)，沒有徹底的混改往往導(dǎo)致混合所有制改造后的企業(yè)內(nèi)部沒有得到嚴(yán)格控制，政企分開的任務(wù)就不能有效實(shí)現(xiàn)。在政企關(guān)系沒有明確的前提下，國有企業(yè)很難取得真正的市場控制話語權(quán)，企業(yè)運(yùn)營決策也不能像一般公司那樣實(shí)施市場化戰(zhàn)略。所以，在面臨如何進(jìn)行企業(yè)項(xiàng)目的決策上，國有企業(yè)可能會遭遇當(dāng)?shù)卣块T的限制，使得項(xiàng)目決策無法充分依靠企業(yè)視角，長遠(yuǎn)而言創(chuàng)新能力不會獲得顯著提高。

（三）制度依賴仍然存在

國有企業(yè)在深化混改的進(jìn)程中，也面臨的即使多元化企業(yè)進(jìn)入，對原有所有制企業(yè)采用新的經(jīng)營策略和管理方法后仍然存在的問題。在這些前提下，因?yàn)榛旌纤兄聘脑焓蛊髽I(yè)的決策方法和企業(yè)管理策略無法滿足公司的要求，國有企業(yè)也無法有效提升企業(yè)運(yùn)營效益。盡管減少一些過度投資是國企混改的目標(biāo)之一，但通過一些專家的分析，各種所有制企業(yè)投入混改后將出現(xiàn)不同的后果。有研究者指出，外商投資和民營企業(yè)加入的國有企業(yè)混改后在防止非理性投機(jī)上的成效截然不同。外資投資能夠在一定程度上解決這一問題，但民間資金的大量投入?yún)s并沒有達(dá)到其目的。這是長期制度依賴造成的問題。

（四）不同所有制資本融合存在一定難度

在推動國有企業(yè)混合所有制改造的過程中，對不同所有制資產(chǎn)的評價(jià)與管理都面臨著若干問題。以某國有地產(chǎn)公司為例，公司設(shè)立后增資擴(kuò)股或者原參與項(xiàng)目退出的情況，在地產(chǎn)行業(yè)頗為普遍。因?yàn)閲泄蓹?quán)的性質(zhì)，按照法規(guī)及政策的要求，需經(jīng)評估后在相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易平臺上完成操作，且該流程有嚴(yán)格的時(shí)間和程序的限制，對于地產(chǎn)這個高周轉(zhuǎn)模式普遍存在行業(yè)來說，民營資本因?yàn)樽非蟆案咧苻D(zhuǎn)、快結(jié)轉(zhuǎn)”，往往在選擇和國有股權(quán)合作時(shí)，希望可以打擦邊球。在這個前提下，國企決策者對其規(guī)模是否會由于機(jī)制不健全而喪失存在相當(dāng)程度的憂慮。相對的，部分民營資產(chǎn)擁有者對國有企業(yè)的混合所有制完成后如何保持相同的份額與權(quán)益存在疑慮。這樣，各種所有制資產(chǎn)融合的問題就出現(xiàn)了。同時(shí)，當(dāng)面對如何進(jìn)行新項(xiàng)目的選擇上，因?yàn)椴煌墓居胁煌膭?chuàng)新激勵，公司很有可能選擇性不介入新項(xiàng)目，錯失成長機(jī)會。

三、混合所有制改革對國有企業(yè)發(fā)展領(lǐng)域的影響

（一）通過有效緩解委托代理沖突促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新

在深化混改的進(jìn)程中，國務(wù)院把部分國有企業(yè)的生產(chǎn)管理權(quán)下放給了管理公司生產(chǎn)的管理者。因?yàn)樵趪衅髽I(yè)高層中缺少必要的監(jiān)管，嚴(yán)重的代理問題時(shí)常出現(xiàn)。眾所周知，在提升項(xiàng)目的運(yùn)行質(zhì)量的過程中總是伴隨著很大的風(fēng)險(xiǎn)，如果創(chuàng)新項(xiàng)目沒有按期實(shí)現(xiàn)，國有企業(yè)高層管理者也會承受相應(yīng)的政策影響。混合所有制改革完成后，既因?yàn)榇笈菄泄酒髽I(yè)的進(jìn)入，又因?yàn)樗麄兏雨P(guān)注于未來公司經(jīng)營績效的改善，這就導(dǎo)致了全體股東與公司改革創(chuàng)新活動之間的聯(lián)系越來越密切。同時(shí)，隨著混合改制完成后，非國有公司的企業(yè)在法律規(guī)定和章程的要求下，一定程度上介入公司的經(jīng)營管理流程，能夠逐步解決委托代理方面產(chǎn)生的各種困難。同時(shí)，混改成功后，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加健全，國有企業(yè)高層管理者投入企業(yè)經(jīng)營的積極性更高?；旄某晒?，企業(yè)管理人員的收益和公司的運(yùn)營績效密切掛鉤，極大減少了委托代理等引發(fā)的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)節(jié)缺失的狀況，提升了企業(yè)的創(chuàng)新能力。

（二）通過改善國有企業(yè)技術(shù)條件的合理配置推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

國有企業(yè)混合所有制改革之前，在許多情形下，由于公司的生產(chǎn)運(yùn)營過程中深受各政府部門的影響，在一定程度上扭曲了公司的內(nèi)在因素，特別是創(chuàng)新與資源的合理分配。值得一提的是，國有企業(yè)在市場生產(chǎn)運(yùn)營過程中擁有的政策資源更多、投資途徑更廣闊等優(yōu)點(diǎn)。但是，國有企業(yè)在市場運(yùn)營中也有相應(yīng)的劣勢。因此，和部分民營企業(yè)比較，對于創(chuàng)新要素的配置也相對較少。所以，在混合所有制變革的大背景下，伴隨著公司各種所有制資產(chǎn)的進(jìn)一步融合，公司的各類資產(chǎn)的分配可能更加優(yōu)化。同時(shí)，就國有企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)來說，發(fā)揮了多元化股東的優(yōu)點(diǎn)，能夠發(fā)揮異質(zhì)人才的優(yōu)點(diǎn)，也能夠吸納國內(nèi)外科技與教育的優(yōu)勢人才，提升自身的創(chuàng)新能力。以某國有地產(chǎn)公司為例，隨著土地紅利開發(fā)時(shí)代的遠(yuǎn)去，各大房企均在向規(guī)?；⒏咧苻D(zhuǎn)和精細(xì)化大運(yùn)營要效益方向挺進(jìn)。目前很多城市陸續(xù)實(shí)行“兩集中、三批次”供地政策，該公司立足先做強(qiáng)再做大的發(fā)展思路，通過與市場上頭部企業(yè)合作，一方面增加獲得土地的概率以增加貨值儲備和規(guī)模，同時(shí)引進(jìn)他們商品房開發(fā)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和管理模式，通過打造精品工程，提升公司品牌價(jià)值及市場認(rèn)知度。通過與股東方的協(xié)商，發(fā)揮社會主義市場機(jī)制功能，將生產(chǎn)資料所有權(quán)多元化和健全的經(jīng)濟(jì)實(shí)體管理架構(gòu)結(jié)合起來，利用國內(nèi)外市場競爭優(yōu)勝劣汰來促進(jìn)社會主義國有經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營積極性、市場控制力、社會影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，發(fā)揮各自優(yōu)勢和專業(yè)水準(zhǔn)，達(dá)到取長補(bǔ)短、相互監(jiān)督、相互促進(jìn)的效果，實(shí)現(xiàn)1+1＞2 的倍增效應(yīng)。目前該公司共有混改（或新設(shè)混改）企業(yè)25 個，其中商品房開發(fā)企業(yè)24 個，均屬于這類做法。

四、政策建議

（一）時(shí)刻堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)黨的建設(shè)，做好培“根”固“魂”工作

不管政治制度怎樣變，保持黨的領(lǐng)導(dǎo)，做好黨建工作是國有企業(yè)的“根”和“魂”，黨建工作只能加強(qiáng)，黨建引領(lǐng)的核心作用要持續(xù)推進(jìn)。以某國有地產(chǎn)公司為例，存在問題主要在黨建引領(lǐng)方面，合作項(xiàng)目的25 個企業(yè)中有11 個未落實(shí)黨建進(jìn)章程。下一步，將與各企業(yè)合作方交流商榷，根據(jù)相關(guān)文件的規(guī)定，堅(jiān)持企業(yè)黨組織對國家投資控股、參與公司經(jīng)營的管理責(zé)任，將強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)與健全企業(yè)管理結(jié)合起來，把黨的建設(shè)有關(guān)規(guī)定寫入條例，進(jìn)一步明確了黨在企業(yè)治理機(jī)構(gòu)中的法定作用。這也是下一步推進(jìn)混改工作需要注意的重點(diǎn)事項(xiàng)。

（二）堅(jiān)持授權(quán)與監(jiān)管相結(jié)合，作為提升企業(yè)創(chuàng)新能力的抓手

以某國有地產(chǎn)企業(yè)為例，一方面，該企業(yè)已根據(jù)《權(quán)責(zé)手冊》確定了企業(yè)戰(zhàn)略理事會、技術(shù)發(fā)展理事會、行政董事長、總管、副行政董事長、各事業(yè)部、各分支機(jī)構(gòu)等之間的職能、權(quán)力及分配。總經(jīng)理及執(zhí)行總經(jīng)理由職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任，同時(shí)職業(yè)經(jīng)理人兼職下屬各項(xiàng)目公司董事，職業(yè)經(jīng)理人在項(xiàng)目公司組織架構(gòu)上得到充分授權(quán)，使得職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制充分發(fā)揮。公司經(jīng)營相關(guān)的一般性業(yè)務(wù)事項(xiàng)，由總經(jīng)理審批制，極大地提高市場響應(yīng)與決策速度，另一方面，在放權(quán)的同時(shí)通過建立完善監(jiān)督體系，保障國有資產(chǎn)保值增值。該公司在深化市場化改革同時(shí)，統(tǒng)籌用好黨委、紀(jì)委、法務(wù)、審計(jì)等各種監(jiān)督力量，從企業(yè)文化、制度建設(shè)、日常監(jiān)督、外部舉報(bào)與溝通等多個層面進(jìn)行全面的建設(shè)與監(jiān)督，有力保障公司經(jīng)營規(guī)范有序。

（三）進(jìn)一步拓寬混改工作的廣度

混合所有制改革，是對民營企業(yè)進(jìn)一步提高生產(chǎn)運(yùn)營效率、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益雙豐收的需要。對于實(shí)現(xiàn)中國企業(yè)混合所有制改造的最高目標(biāo)，我們首先需要堅(jiān)定不移地?cái)U(kuò)大國企混合所有制改革的廣度和深度。進(jìn)而需要逐步克服民營企業(yè)各種股權(quán)之間資金無法融通的問題，進(jìn)一步增強(qiáng)國企在技術(shù)創(chuàng)新過程中對各種知識技術(shù)的吸收能力，最后利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的提高推進(jìn)民營企業(yè)的高質(zhì)量增長。

五、結(jié)語

綜上所述，混合所有制改造對國有企業(yè)集團(tuán)的改造將具有積極的影響，同時(shí)也存在著一些問題。其所產(chǎn)生的正面影響主要在于，使國有企業(yè)公司能夠在混合所有制改革下通過更完善的經(jīng)營管理而進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展能力，但是也存在著由于改革方面的缺陷性而使國有企業(yè)的總體實(shí)力的發(fā)揮大受影響，進(jìn)而嚴(yán)重影響了對國有企業(yè)公司的經(jīng)營管理，所以，要在不斷深入混合所有制改革的同時(shí)，加以反省和改進(jìn)，使得改革真正能幫助對國有企業(yè)公司進(jìn)行更好的經(jīng)營管理。