我國數(shù)字金融稅制設計與治理對策

蔡 昌（博士生導師），李夢娟（副教授），曹曉敏，閆積靜

一、數(shù)字金融概述

（一）數(shù)字金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融概念與數(shù)字金融概念基本混用。傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)結合產生了互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術、數(shù)字技術嵌入金融業(yè)務，完成資金融通、支付等業(yè)務活動的一種金融模式。與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，科技金融更注重利用數(shù)字技術實現(xiàn)金融活動創(chuàng)新，形成對整個金融市場和服務產生重大影響的模式、產品和業(yè)務。從功能定位角度看，技術創(chuàng)新對金融的賦能是互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融的共同注重點。

數(shù)字金融泛指金融機構或者金融集團成立下屬金融科技公司，金融機構與金融科技公司形成合作，利用數(shù)據(jù)挖掘技術分析相關金融數(shù)據(jù)，完成支付、融資等金融業(yè)務的新型經(jīng)濟業(yè)態(tài)。相較于互聯(lián)網(wǎng)金融與科技金融，數(shù)字金融的概念更顯中性，也具有更廣的覆蓋面，更突出技術和數(shù)據(jù)應用特征。

目前，國內關于數(shù)字金融定義和范圍的研究尚未形成統(tǒng)一的權威性結論，大多數(shù)學者認為數(shù)字金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的演變與創(chuàng)新形態(tài)。裴章凱和詹莊影（2002）較早基于商業(yè)銀行信息化提出了“數(shù)字金融”概念，即通過構建跨系統(tǒng)內聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)平臺，形成金融技術密集、營銷靈活、管理協(xié)調的智能網(wǎng)絡系統(tǒng)。2019年10月24日，習近平總書記在中央政治局第十八次集體學習時指出，區(qū)塊鏈技術發(fā)展趨勢明顯，區(qū)塊鏈技術應用已經(jīng)延伸到數(shù)字金融等多個領域，并特別強調推動區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合，這是我國政府會議首次提出“數(shù)字金融”概念。此外，一些研究也認為數(shù)字金融實際等同于數(shù)字普惠金融（王修華和趙亞雄，2020）。

作為金融活動與數(shù)字技術結合的高級發(fā)展階段，數(shù)字金融凸顯了當前金融業(yè)務創(chuàng)新與金融科技應用的主要發(fā)展方向①。金融行業(yè)正是在金融數(shù)據(jù)和數(shù)字技術的雙輪驅動下，使得各方資源和信息實現(xiàn)網(wǎng)絡化共享、集約化整合、精準化匹配，進而推動整個行業(yè)高質量發(fā)展的，這也是數(shù)字技術和實體經(jīng)濟相融合并推進數(shù)字化轉型的重要基礎。本文認為，數(shù)字金融是金融活動與數(shù)字技術結合和匹配的新型金融形態(tài)，具體是指金融機構利用區(qū)塊鏈、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等數(shù)字技術，以數(shù)據(jù)協(xié)作和融合為基礎，以降低金融服務門檻和服務成本為目的，更高效地為客戶提供個性化、定制化和智能化服務的金融業(yè)態(tài)。

（二）數(shù)字金融的特點

1.金融服務“場景化”。金融業(yè)與數(shù)字經(jīng)濟、實體經(jīng)濟息息相關，共同融合于我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展。因此，數(shù)字金融業(yè)務的發(fā)展離不開實體經(jīng)濟的支持，更離不開數(shù)字技術與互聯(lián)網(wǎng)手段的科技推動。為破解當前企業(yè)融資難、金融機構創(chuàng)新能力弱、金融服務能力不足等棘手問題，“場景+金融”的組合式新模式應運而生。嵌入金融服務、敏銳識別、感知客戶的場景金融服務模式，不僅具有提供金融服務供給的職能，而且能增強對數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境的適應性。

場景金融具有融合功能，即將金融需求融合于多元化業(yè)務場景，金融理財服務跨越銀行及其他非銀行金融機構，直接介入前端業(yè)務場景觸及用戶。譬如京東金融的“媽媽理財”，其基于趣味互動的應用場景與大數(shù)據(jù)技術的支撐，提高了用戶的理財接受度和認可度。此外，日常生活中融入了越來越多的“在線支付”“一網(wǎng)通”等場景金融，可謂“潤物細無聲”，如春雨般潛入旅游、教育、出行等公共事業(yè)支付場景。

2.金融運營“數(shù)字化”。當前數(shù)字金融運營呈現(xiàn)出三項數(shù)字化特征，即人力數(shù)字化、組織管理數(shù)字化和業(yè)務流程數(shù)字化。人力數(shù)字化是一個具有廣闊應用前景的發(fā)展領域，機器人顧問、智能無人機等人力數(shù)字化代表產品以及ASR（語音識別）、NLP（自然語言理解）等智能技術降低了人工成本，提高了工作效率。組織管理也日漸趨于數(shù)字化，基于績效、價值觀等多要素的數(shù)字量化模型為金融機構提供數(shù)據(jù)分析與監(jiān)測技術，大大提高了信息質量與決策能力。數(shù)字金融機構利用技術、算法等科技手段實現(xiàn)金融活動全流程數(shù)字化，將分散無序的業(yè)務系統(tǒng)化、數(shù)據(jù)化，實現(xiàn)資源的高效配置與業(yè)務流程的數(shù)字化。

3. 金融風控“智能化”。面對數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融機構利用大數(shù)據(jù)技術提供智能化風險控制方案，可以有效降低金融活動的風險。數(shù)字金融作為一種新的金融創(chuàng)新模式，推動著金融活動及服務形態(tài)不斷改變，當然金融機構也在逐漸提高對金融風險控制的智能化要求。當前金融風險控制智能化不斷升級，具有以下四大特征：風控流程“標準化”、風險信息“可視化”、風險決策“模型化”和風控模式“差異化”。

（三）數(shù)字金融模式及其分類

數(shù)字金融模式分為傳統(tǒng)金融數(shù)字化轉型模式、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式、供應鏈金融服務模式、數(shù)字金融信息服務模式四種具體類型，如圖1所示。

圖1 數(shù)字金融模式的具體類型

1.傳統(tǒng)金融數(shù)字化轉型模式。傳統(tǒng)金融機構有三大主業(yè)：吸收儲戶存款、發(fā)放貸款和資金結算。緊隨數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展大趨勢，傳統(tǒng)金融機構也希望抓住時代機遇，尋求傳統(tǒng)金融業(yè)務的數(shù)字化轉型。隨著國際國內經(jīng)濟形勢和金融環(huán)境的快速變化，金融產品和服務的數(shù)字化轉型要求應運而生。2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，彼時的金融科技還處于萌芽時期，以大數(shù)據(jù)、云計算為主要特征。隨著數(shù)字技術的快速發(fā)展，如今的智能化金融科技更是加入了AI、5G 等新的技術元素。依托數(shù)字技術的數(shù)字金融對我國傳統(tǒng)金融機構帶來了巨大的沖擊，同時也倒逼傳統(tǒng)金融機構進行數(shù)字化轉型，優(yōu)化原有的組織架構、更新固有的思維方式，以提高經(jīng)營管理效率和客戶滿意度。2019 年至今，各類傳統(tǒng)金融機構陸續(xù)成立了金融科技子公司，主要為客戶提供金融服務和數(shù)字化解決方案。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式。常見的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務包括第三方支付、眾籌、P2P 網(wǎng)貸等，這類新型金融業(yè)務模式通過傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的結合，把數(shù)字技術創(chuàng)新應用到資金借貸、信息中介服務等業(yè)務領域。憑借互聯(lián)網(wǎng)技術，數(shù)字金融企業(yè)也涉及傳統(tǒng)金融機構的主營業(yè)務，但依舊表現(xiàn)出金融活動的借款、貸款、匯款等功能，因此其并未改變金融的本質。

除了對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融也促進了小微企業(yè)的發(fā)展。小微企業(yè)的成立與發(fā)展可以促進創(chuàng)新、擴大就業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融為大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供了機會與渠道，擴大了金融業(yè)對外開放程度，豐富了金融業(yè)務服務體系和人群，從而有力提升了金融服務的效率和質量，以此形成金融行業(yè)良性循環(huán)發(fā)展。

3.供應鏈金融服務模式。2020 年9 月22 日，中國人民銀行等八部委聯(lián)合印發(fā)的《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，首次提出“供應鏈金融”概念，這是推動供應鏈金融服務模式發(fā)展的重要里程碑。

供應鏈金融以金融科技為手段，整合物流、資金流、信息流、發(fā)票流、合同流等信息，形成核心數(shù)字金融企業(yè)與其他企業(yè)一體化的鏈條式金融服務供給模式。此外，為降低數(shù)字金融活動非系統(tǒng)性風險，通過構建風險評估體系，為客戶提供盡可能安全可靠的、系統(tǒng)性的金融業(yè)務解決方案，以滿足結算、融資、財務管理等綜合需求，幫助企業(yè)降低各類成本，提升企業(yè)和全產業(yè)鏈價值。當前的供應鏈金融服務模式主要分為三類：應收賬款模式、預付款模式和動產質押模式。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟模式下，平臺具有極強的資源整合與利用能力，能夠對各參與主體進行整合和吸納，構建一種具有資源配置功能、促進資源流動的多主體參與的供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。

4.數(shù)字金融信息服務模式。提供數(shù)字金融信息服務的主要機構有金融新聞媒體、金融信息門戶、金融信息集成、金融財經(jīng)新媒體、金融搜索平臺、金融大數(shù)據(jù)服務、金融投資社交、金融平臺服務、信用管理服務、財務投資管理、在線金融教育等。數(shù)字金融信息服務模式以金融產業(yè)鏈結構為核心，注重實現(xiàn)上中下游企業(yè)的協(xié)同與融合。譬如，上海證券交易所和深圳證券交易所是典型的金融監(jiān)督機構和金融信息服務商，其將自有的數(shù)據(jù)、信息、資訊、報告提供給政府機關和商務機構。社會各類互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務商通過投入大量資金進一步進行信息整合和數(shù)據(jù)挖掘，即利用大數(shù)據(jù)技術加工整合形成綜合性的金融信息，并將這些信息出售給各類客戶，客戶借助信息服務和產品進行分析，從而方便快捷地做出投資決策。

二、我國數(shù)字金融業(yè)的稅負分析

（一）數(shù)字金融業(yè)的稅負狀況

本文根據(jù)近年來銀行排行榜篩選出10家銀行，對其企業(yè)所得稅實際稅負率進行分析；同時選取5 家典型的數(shù)字金融企業(yè)，對其企業(yè)所得稅實際稅負率進行分析，并與銀行的企業(yè)所得稅實際稅負率進行比較②。

企業(yè)所得稅實際稅負率的計算方式為：

由圖2 可知，銀行的所得稅實際稅負率基本居于15%～30%的范圍內，不同銀行、不同年份的稅負率呈現(xiàn)出平穩(wěn)且集中的分布特征。由圖3 可知，數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率不穩(wěn)定，且總體偏低，約居于15%以下，甚至有個別數(shù)字金融企業(yè)的實際稅負率為負?？傮w來看，目前數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率明顯低于傳統(tǒng)銀行。

圖2 傳統(tǒng)銀行的所得稅實際稅負率

圖3 數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率

本文還進一步分析了傳統(tǒng)銀行和數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率的加權平均值，并進行了橫向與縱向比較。橫向比較的是同一時點不同個體的均值，即比較每個年度每一家企業(yè)的所得稅實際稅負率的加權平均值③；縱向比較的是同一個體在不同時間段內的所得稅實際稅負率的加權平均值④，即每家銀行或企業(yè)在2016 ～2020 年間的所得稅實際稅負率的加權平均值。比較結果如表1和表2所示。

表1 傳統(tǒng)銀行與數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率加權平均值的橫向比較

表2 傳統(tǒng)銀行與數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率加權平均值的縱向比較

由表1 可知，傳統(tǒng)銀行樣本的平均稅負率為25.58%，近似于企業(yè)所得稅名義稅率25%，這說明傳統(tǒng)銀行的平均稅負率比較合理，但稅收減免或稅收優(yōu)惠政策的作用沒有凸顯出來。而數(shù)字金融企業(yè)樣本的平均稅負率僅有11.17%，遠低于傳統(tǒng)銀行的實際稅負率，且遠低于25%的企業(yè)所得稅名義稅率。

由表2 可知，傳統(tǒng)銀行樣本的所得稅平均稅負率為23.56%，略低于25%的企業(yè)所得稅名義稅率，其所得稅平均稅負率處在合理稅負范圍內；數(shù)字金融企業(yè)的所得稅平均稅負率僅為10.03%，遠低于傳統(tǒng)銀行的平均稅負率。

根據(jù)以上分析發(fā)現(xiàn)，不論是橫向比較還是縱向比較，數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率加權平均值都遠低于傳統(tǒng)銀行。低稅負率雖然可以促進數(shù)字金融企業(yè)的發(fā)展，但也會加劇銀行與數(shù)字金融企業(yè)之間的稅負不平等，不利于我國金融行業(yè)環(huán)境優(yōu)化和生態(tài)系統(tǒng)均衡健康穩(wěn)定發(fā)展。因此，應充分考慮傳統(tǒng)銀行受到的沖擊和影響，對現(xiàn)有金融服務稅制進行改革或專門設計新的數(shù)字金融稅收制度和體系，縮小或消除傳統(tǒng)銀行和數(shù)字金融企業(yè)之間的稅收差異，實現(xiàn)傳統(tǒng)銀行與數(shù)字金融業(yè)的公平稅收和公平競爭，促進整個金融生態(tài)系統(tǒng)的均衡健康發(fā)展。

（二）數(shù)字金融業(yè)低稅負率的形成機理闡釋

數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率遠低于傳統(tǒng)銀行，其中蘊含的機理何在？基于這一問題，下文進一步闡釋數(shù)字金融業(yè)低稅負率的形成機理。

1.機理一：稅收優(yōu)惠政策導致數(shù)字金融業(yè)呈現(xiàn)低稅負率。首先，大多數(shù)開展數(shù)字金融業(yè)務的企業(yè)為高新技術企業(yè)，數(shù)字金融企業(yè)容易申請認證為高新技術企業(yè)，從而享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。其次，數(shù)字金融企業(yè)在基礎設施、組織運營、科技研發(fā)等方面的投入較大，企業(yè)研發(fā)投入較多且享受加計扣除政策，最終導致其實際稅負率較低。最后，當前各省市均設有產業(yè)園區(qū)或數(shù)字普惠金融試驗區(qū)，以數(shù)字金融服務為主的高新企業(yè)入駐園區(qū)后，可享受稅收返還、財政補貼、核定征收等稅收優(yōu)惠政策或激勵，從而出現(xiàn)數(shù)字金融企業(yè)實際稅負率偏低的現(xiàn)象。

2.機理二：信息不對稱誘發(fā)數(shù)字金融企業(yè)虛假納稅申報。數(shù)字金融業(yè)務對數(shù)字技術的應用非常廣泛，具有較強的虛擬性、隱匿性，因此稅務機關與數(shù)字金融企業(yè)的稅收信息不對稱程度較高，導致稅務機關所采集信息的質量和數(shù)量欠佳，引發(fā)稅收征管中的逆向選擇問題（董夢晗，2020）；數(shù)字金融企業(yè)居于信息優(yōu)勢地位，在市場逐利動機推動下，易誘發(fā)隱瞞收入、虛列成本費用等虛假納稅申報現(xiàn)象。

3.機理三：稅源監(jiān)控不力形成數(shù)字金融業(yè)務的稽查盲點。數(shù)字金融依托于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術，交易過程具有數(shù)字化、無紙化特征，而電子憑證和交易記錄易被篡改，導致稅務機關對數(shù)字金融稅源監(jiān)控的難度較大，從而使數(shù)字金融交易成為稅務稽查的盲點。此外，數(shù)字金融業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)稅收規(guī)則，一些數(shù)字金融交易存在稅法空白，從而造成數(shù)字金融交易的稅務稽查盲點。

綜上所述，數(shù)字金融企業(yè)低稅負率的形成機理如圖4所示。

圖4 數(shù)字金融企業(yè)低稅負率的形成機理

三、數(shù)字金融對我國現(xiàn)行稅制及稅收征管的挑戰(zhàn)

數(shù)字金融的發(fā)展為經(jīng)濟增長注入了活力，也促進了地方稅收的增長（梁曉琴，2020）。但當前數(shù)字金融業(yè)務稅收征管效率低、稅收優(yōu)惠政策繁多等現(xiàn)象，導致數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率偏低，從而形成數(shù)字金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構實際稅負不平等的事實。

（一）數(shù)字金融對我國現(xiàn)行稅制的挑戰(zhàn)

1. 數(shù)字金融交易的納稅主體和扣繳義務人不明確。依托網(wǎng)絡技術完成交易，交易具有分散性和隱蔽性，這是數(shù)字金融業(yè)務的典型特征，正是這一特征導致難以分辨和確定納稅主體。且部分數(shù)字金融活動（如眾籌）面向社會群體，不論是數(shù)字金融活動的發(fā)起者還是消費者，通常都涉及個體或自然人，并未進行工商登記，導致稅務機關難以確定其納稅主體身份。

對于一些投資者較為分散的個人數(shù)字金融活動（如P2P 網(wǎng)貸），存在個人所得稅扣繳義務人不明確的問題。根據(jù)我國現(xiàn)行稅法，貸款人的利息收入必須由支付利息的公司或個人代扣代繳。然而現(xiàn)實中，大多數(shù)P2P貸款客戶是個人、小微企業(yè)和個體戶，他們不能自己代扣代繳稅款。理論上，最適合承擔代扣代繳義務的主體是P2P 網(wǎng)貸平臺，因為該平臺是借貸雙方的“中間人”，對雙方的信息有更精準的掌握。但若平臺作為代扣代繳義務人，則與現(xiàn)行金融監(jiān)管中規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺作為“信息中介”的要求相違背。

2.數(shù)字金融交易的納稅時間難以確定。數(shù)字金融交易活動的多樣性和模糊性增加了相關法律實體決策過程的復雜程度，因為數(shù)字金融交易活動不依賴于實際存在，沒有固定的交易場所，交易雙方只能在網(wǎng)上注冊，而且不需要公司注冊和稅務登記等程序。與傳統(tǒng)金融業(yè)務相比，依托互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字金融交易的時間更短、操作方式和時間更靈活，交易行為也因此凸顯出隱蔽性特征。根據(jù)現(xiàn)行稅法關于納稅時間的規(guī)定，稅務機關可以通過支付方式和收款方式來確定納稅時間，但在第三方支付交易中確定納稅時間仍有難度，交易雙方可能故意拖延繳稅或不按稅法要求進行納稅申報。

3.數(shù)字金融業(yè)務的納稅地點難以確定。當前企業(yè)所得稅納稅地點的確定堅持“屬地兼屬人”原則。對于數(shù)字金融交易中的第三方支付業(yè)務而言，稅收征管難度較大。這種跨區(qū)域的支付方式通過虛擬的網(wǎng)絡空間完成交易操作，如果稅務機關依舊按照傳統(tǒng)注冊地管轄原則進行稅收征管，則會使得稅務機關的稅收征管效率降低、成本增加。盡管在此交易過程中有所謂的交易地點，但交易活動并不是由交易地點決定的，而是由服務器所在地決定的。如果服務器的位置隨意變更或移動，則必然帶來納稅地點的不確定性和稅收征管難度的提高。

4.數(shù)字金融業(yè)務的計稅依據(jù)難以確定。首先，以數(shù)字金融的第三方支付為例，根據(jù)中國人民銀行于2010 年發(fā)布的《非金融機構支付服務管理辦法》，第三方支付是指由非金融機構即支付中介機構進行的支付。按照“營改增”后的政策規(guī)定，第三方支付企業(yè)繳納增值稅的稅基為收取的手續(xù)費。但在現(xiàn)實中，有的第三方會向買賣雙方收取費用，有的則只向賣方收取費用（馬靜，2019），不同的操作方式為計稅依據(jù)的確認帶來了困難。

其次，以數(shù)字金融的眾籌融資為例，在眾籌模式中也存在計稅依據(jù)難以確定的問題。我國現(xiàn)行稅法對眾籌融資收入（如會員費和服務費）的征稅沒有明確的規(guī)定，也沒有明確解釋投資者獲取的投資收益是按項目課稅還是按年課稅。有些眾籌融資活動直接以資金或實物的形式進行補償，有些以服務或無形資產的形式進行補償，還有一些則是不同形式的混合。

最后，稅基應基于為商業(yè)活動開具的發(fā)票來確定。目前電子商務正在走向無紙化，發(fā)票也相應地逐漸被數(shù)字化。但由于技術應用還不盡成熟和完善，數(shù)字金融的無紙化、數(shù)字化特征極易導致電子發(fā)票被篡改，這也不利于計稅依據(jù)的確認。

5.數(shù)字金融業(yè)務的適用稅目難以確定。數(shù)字金融業(yè)務呈現(xiàn)多元化狀態(tài)，且目前沒有統(tǒng)一、權威的分類標準，這導致不同經(jīng)營平臺的業(yè)務性質難以合理確認，從而在適用稅目稅率上存在盲點。譬如，在第三方支付的運營模式中，因交易雙方資金支付和收取的時間差形成巨額的沉淀資金，這部分資金的利息金額巨大。但第三方企業(yè)作為中介平臺，并不是這部分資金的所有者，而沉淀資金產生的利息是否要受到稅收監(jiān)管，目前并不明確。

再如，大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺都注冊為“互聯(lián)網(wǎng)信息服務行業(yè)”，P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務范圍主要包括信息服務和投資咨詢，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺需要繳納信息技術服務的增值稅。2015 年，P2P 網(wǎng)貸被原銀監(jiān)會納入了普惠金融局進行監(jiān)管，其自身“準金融機構”的性質得到了默許（魏瓊和呂金蓬，2017），其增值稅應按照金融服務業(yè)來征收。因此，目前還不清楚P2P 網(wǎng)貸平臺是否是“真正的”金融機構。P2P 網(wǎng)貸平臺收取的費用需要繳納增值稅，但目前稅法中沒有明確規(guī)定適用何種稅率。

（二）數(shù)字金融對我國稅收征管的挑戰(zhàn)

數(shù)字金融對我國稅收征管的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在稅收征管法律缺位和征管流程存在缺陷等方面，即挑戰(zhàn)不僅源于制度問題，也源于技術問題。

1.數(shù)字金融的稅收征管法律制度缺失。數(shù)字金融對我國稅收征管的挑戰(zhàn)表現(xiàn)在稅收征管法律制度的缺失上，既包括基礎性的征管法律也包括輔助性的征管法律（韋慶株，2019）。我國目前的稅收制度主要是針對實體經(jīng)濟、傳統(tǒng)金融制定的，新的背景下原有的制度存在重大缺陷，稅收征管和數(shù)字金融管理系統(tǒng)的建立也表現(xiàn)出滯后性。

（1）數(shù)字金融的基礎性法律有待完善，包括對互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字貨幣等數(shù)字金融業(yè)務的稅收征管法律法規(guī)。一方面，盡管央行已經(jīng)明確了第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融等交易業(yè)務的邊界⑤，但互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的多樣性使得各種金融交易適用的稅種、稅目、計稅依據(jù)和稅率等都不甚明確，而且互聯(lián)網(wǎng)金融只是數(shù)字金融項下的一個大類，其業(yè)務范圍并不足以覆蓋所有的數(shù)字金融業(yè)務模式。關于數(shù)字金融的稅收征管措施，《稅收征收管理法》《稅收征收管理法實施細則》等法律中并沒有明確規(guī)定。雖然其他領域的立法規(guī)定了電子數(shù)據(jù)的法律效力，但在稅收征管領域關于數(shù)字金融數(shù)據(jù)的規(guī)定仍不完善，稅務機關利用大數(shù)據(jù)技術進行數(shù)字金融稅收征管仍有一定局限性。

（2）數(shù)字金融稅收征管的輔助性法律法規(guī)處于缺失狀態(tài)。現(xiàn)有的稅務登記和稅收征管規(guī)定沒有對數(shù)字金融領域做出解釋，如目前缺少對電子稅務注冊條件的解釋條文等。

2.數(shù)字金融的稅收征管流程存在缺陷。

（1）現(xiàn)行稅收征管流程無法獲取數(shù)字金融交易相關涉稅信息。從事傳統(tǒng)金融業(yè)務的企業(yè)在注冊登記時被要求采用實名制，只有擁有一定資質且獲得國家機關審核后才能從事金融商品交易或服務。稅務部門對傳統(tǒng)金融行業(yè)的稅收征管是建立在紙質化憑證和報表基礎上的。但是在數(shù)字金融交易中，參與的平臺企業(yè)往往很難實現(xiàn)實名制，因為交易合同、發(fā)票、賬簿等普遍實現(xiàn)了電子化、數(shù)字化。在互聯(lián)網(wǎng)上進行的數(shù)字金融交易在某種程度上是不可見的，納稅人可以利用數(shù)據(jù)加密技術來掩蓋或歪曲實際交易和電子記錄的內容，從而使數(shù)字金融的實際交易難以追蹤。加之稅務機關還缺乏相應的工作機制與業(yè)務流程，且涉稅信息的搜尋成本也會較高，因此稅務機關無法完全掌握數(shù)字金融交易涉稅信息。

（2）數(shù)字金融交易活動對現(xiàn)行稅收征管模式帶來挑戰(zhàn)。在我國稅收實踐中，傳統(tǒng)的“一戶式”稅款申報方式已經(jīng)不能適應數(shù)字金融的發(fā)展。借助于數(shù)字技術和互聯(lián)網(wǎng)技術，數(shù)字金融業(yè)務不再依賴于實體和固定經(jīng)營場所，其個體納稅人可以分布在全國各地，這導致納稅人的收入性質難以明確界定，而且他們自愿納稅申報的積極性不高，使得稅務機關的稅務登記工作難以順利進行，最終形成稅收征管難題。因此，數(shù)字金融的發(fā)展對傳統(tǒng)征管模式發(fā)出挑戰(zhàn)并提出了新的要求，以適應數(shù)字金融稅收征管的現(xiàn)實需求。

（3）數(shù)字金融交易的特殊性加大了稅務稽查取證難度。稅務稽查是稅收征管中極為重要的環(huán)節(jié)，是指稅務稽查部門檢驗和監(jiān)督所開展的稅收征管業(yè)務的質量和效率，以確保稅收征管業(yè)務的順利進行。數(shù)字金融交易活動的隱匿性導致稅務機關與數(shù)字金融企業(yè)之間存在信息不對稱，稅務稽查部門需要準確識別納稅人是否存在偷逃稅款問題，而有限的交易信息無疑提升了稅務機關的取證難度，因此需要加大稅務稽查的取證力度。目前，我國的基層稅務機關缺乏稽查人員和設備、檢查技術手段相對落后，與數(shù)字金融的高科技領域不同，其顯然無法適應數(shù)字金融企業(yè)的稅務稽查和取證活動。

四、數(shù)字金融稅收治理的國際經(jīng)驗借鑒

歐盟作為世界最大的經(jīng)濟體，其大多數(shù)成員國的數(shù)字金融發(fā)展程度較高，不僅是P2P 網(wǎng)貸平臺的發(fā)源地，也是第三方支付、眾籌、在線理財、網(wǎng)上交易等數(shù)字金融業(yè)務的活躍地。1997 年4 月歐盟發(fā)布《歐洲電子商務動議》，主張稅收中立，并決定對互聯(lián)網(wǎng)金融不征收任何新的稅收或費用，而是繼續(xù)適用現(xiàn)有的稅法和原則?！稓W洲電子商務動議》還規(guī)定對第三方支付征稅，開創(chuàng)了對數(shù)字金融征稅的先河。同年，歐洲電信部長級會議通過的《波恩部長級會議宣言》建議盡可能少地限制互聯(lián)網(wǎng)活動的發(fā)展，并促進互聯(lián)網(wǎng)公司之間的自由競爭。1998年6月，歐盟發(fā)布《關于保護增值稅收入和促進互聯(lián)網(wǎng)交易發(fā)展的報告》，指出歐盟內的企業(yè)因進行互聯(lián)網(wǎng)交易而獲得的收入需要繳納20%的增值稅，而這也使得歐盟成為世界上第一個對互聯(lián)網(wǎng)交易征收增值稅的全球組織（井爽，2021）。1999 年歐盟委員會公布互聯(lián)網(wǎng)交易的稅收準則：既要保持稅收中性原則進行征稅，又不應引入新的稅收，以支持和促進互聯(lián)網(wǎng)交易的發(fā)展。2003 年，歐盟推出了一項關于互聯(lián)網(wǎng)交易增值稅的新指令，要求非歐盟公司在歐盟范圍內使用數(shù)字技術提供商品和服務時繳納增值稅。2008年歐盟委員會發(fā)布新指令，將互聯(lián)網(wǎng)銷售的增值稅管轄權轉移到消費地。消費地被定義為截至2010年1月1日的服務購買者的機構、企業(yè)或其他固定機構所在地或居住地。歐盟規(guī)定，從2015年1月1日起，將以消費者所在國的增值稅稅率對歐盟提供的所有數(shù)字服務征稅。

發(fā)達國家中，也只有少數(shù)有針對具體數(shù)字金融模式的稅收征管方案，如美國對數(shù)字貨幣、英國對P2P、比利時對眾籌、新加坡對第三方支付分別明確了相應的稅收待遇，其他歐美發(fā)達國家的金融交易稅收立法也積累了豐富經(jīng)驗，但整體來看尚缺乏較為成熟的數(shù)字金融稅制體系。

我國可以借鑒美國和新加坡對數(shù)字貨幣征稅的有益經(jīng)驗，首先厘清數(shù)字貨幣的經(jīng)濟屬性，并在此基礎上制定相應的稅收政策。小額支付范圍內可以給予一定的免稅優(yōu)惠，超過一定限額則要納稅。對持有數(shù)字貨幣的企業(yè)和個人還可征收資本利得稅。由于我國對眾籌、第三方支付、P2P 等平臺的監(jiān)管尚不到位，容易出現(xiàn)平臺資金池風險。稅務機關應當堅持包容審慎的態(tài)度，一方面要加強對該類平臺的監(jiān)管，通過加強大數(shù)據(jù)技術、人工智能和算法等數(shù)字技術的應用提升數(shù)字化治理水平，及時有效地收集涉稅信息，防范稅收風險；另一方面，可借鑒發(fā)達國家的稅收治理經(jīng)驗，在稅務合規(guī)基礎上給予一定的稅收優(yōu)惠政策扶持，促進數(shù)字金融這一新業(yè)態(tài)健康有序發(fā)展。

五、數(shù)字金融的稅制設計與稅收治理

（一）數(shù)字金融稅制設計

1.數(shù)字時代背景下金融稅制構建基礎。

（1）稅收法定原則下的稅權配置。長期來看，金融業(yè)的貢獻對促進經(jīng)濟高質量發(fā)展有重要作用，金融行業(yè)與數(shù)字經(jīng)濟正在密切聯(lián)系與結合，傳統(tǒng)金融業(yè)務與數(shù)字金融業(yè)務也在不斷統(tǒng)一和融合，數(shù)字金融交易正在成為金融業(yè)務的主流。因此，在稅收法定原則下將整個金融業(yè)納入征收范圍的數(shù)字金融稅收制度設計有一定可行性。

在我國目前的金融監(jiān)管結構下，稅權分配的沖突需要在遵守稅法的基礎上積極調和?；谂c數(shù)字金融稅收有關的宏觀調控和金融風險防范的理念，財政部和國家稅務總局作為法律主管部門，應該為數(shù)字金融稅收的引入起草相應的法規(guī)，而銀保監(jiān)會、證監(jiān)會和外匯管理局等相關機構應該成為具體的監(jiān)管部門，幫助其引入數(shù)字金融稅收。未來如果條件成熟，我國可以借鑒美國證券交易委員會和歐盟金融交易稅的立法模式，將部分征稅權移交給金融監(jiān)管部門。

（2）稅收中性原則下的宏觀調控。稅收制度在宏觀調控中的重要性，在稅收分配制度改革后變得越來越明顯。在中央政府收入穩(wěn)步增長的同時，中央政府調控國內經(jīng)濟的能力也得到了進一步加強。近年來，我國實施的稅收改革，如“營改增”、《個人所得稅法》的修訂和某些行業(yè)的稅率調整，在宏觀上建立了中央政府和地方政府之間更加科學合理的稅收分配體系。

在微觀層面，稅收征管主要基于稅收中性原則，確保稅收征管不會給企業(yè)帶來過大或過小的負擔，以盡量減少對市場自愿運作的影響。衡量納稅人的稅負能力，調查行業(yè)的發(fā)展狀況，制定合適的稅負水平，是促進市場發(fā)展、穩(wěn)定大局的關鍵。因此，不應隨意采取免稅和調整稅率的做法，特別是對受金融監(jiān)管影響的金融業(yè)和新興的數(shù)字金融業(yè)。

（3）量能課稅原則下的稅基維護。我國金融業(yè)的發(fā)展因地區(qū)而異，尤其是東部地區(qū)的發(fā)展比西部地區(qū)更快，這主要是由于政治支持。東部地區(qū)在發(fā)展前景和金融集中度方面相對成熟，中部和西部地區(qū)的金融發(fā)展落后于東部地區(qū)。就目前國家總體交通政策而言，空間溢出效應可能更加明顯。金融交易稅開征時，不同地區(qū)金融發(fā)展的差異可能導致要根據(jù)實際情況采取稅收措施，對金融集中度高、監(jiān)管成本高的地區(qū)的金融企業(yè)給予較重稅負，而對一些資金實力較弱、處于金融集中度低地區(qū)的金融企業(yè)則相應地給予“歧視性”稅收優(yōu)惠。根據(jù)各地區(qū)金融機構的實際征稅能力征稅，將有助于區(qū)域核心城市和實體經(jīng)濟的發(fā)展，并在穩(wěn)定和維護金融業(yè)的稅基方面發(fā)揮作用。

2.數(shù)字金融稅制設計。為促進數(shù)字金融規(guī)范健康發(fā)展，本文建議基于數(shù)字金融實踐狀況，系統(tǒng)設計我國數(shù)字金融稅制。數(shù)字金融稅制的基本框架、執(zhí)行與監(jiān)管總體思路如圖5 所示。在數(shù)字金融稅未達到由全國人民代表大會立法的成熟期之前，可先由國務院授權財政部建立數(shù)字金融稅規(guī)章制度，國家稅務總局作為該稅種的具體執(zhí)行主體，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局作為微觀審慎監(jiān)督主體協(xié)同配合，發(fā)揮數(shù)字金融所具備的金融政策作用，即：增加財政收入、實現(xiàn)稅負公平，使之成為財政調節(jié)工具；防范系統(tǒng)性風險，使之成為宏觀監(jiān)管工具；抑制投機行為，使之成為微觀監(jiān)管工具。

圖5 數(shù)字金融稅制的基本框架、執(zhí)行與監(jiān)管

（1）納稅主體確定。根據(jù)本文對數(shù)字金融模式的分類，除傳統(tǒng)金融機構外，凡是提供金融技術、設計供應鏈金融產品、提供金融信息服務的互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字企業(yè)都應確定為納稅主體。這類企業(yè)雖然不形成直接的貨幣借貸業(yè)務，但其交易活動深刻嵌入企業(yè)架構，為客戶提供資金籌集與經(jīng)營周轉支持，交易活動具有金融業(yè)務屬性、具備鏈條完整性并形成價值增值，若不對其征稅將會造成稅收流失。

（2）征稅對象與稅目設計。征稅對象的選擇涉及稅種功能定位問題。本文認為，對數(shù)字金融業(yè)務征稅，需要拓展征稅對象，除傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務外，數(shù)字金融企業(yè)創(chuàng)新的金融產品或服務也應納入征稅范圍。從功能效用多樣性及適用范圍全面性的角度出發(fā)，我國應選擇“以抑制投機行為并最終減少市場波動性為最終目的”的具有流轉性質的數(shù)字金融稅，征稅對象可參考增值稅中金融服務的征稅范圍⑥，在此基礎上進行稅目拓展延伸，具體包括貸款服務、直接收費金融服務、數(shù)字金融資產轉讓、金融技術和信息服務、保險服務等內容?？紤]到當前數(shù)字金融的技術應用特點，除受銀保監(jiān)會監(jiān)管的金融企業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、金融科技企業(yè)也應納入銀保監(jiān)會監(jiān)管范圍，保證盡可能涵蓋涉及數(shù)字金融交易活動的各類企業(yè)。針對數(shù)字金融具體模式與業(yè)務類型，建議將數(shù)字金融稅的稅目根據(jù)業(yè)務內容分為四大類，具體稅目設計如表3所示。

表3 數(shù)字金融稅的業(yè)務內容與稅目

鑒于數(shù)字金融資產或服務的特殊性質，對數(shù)字金融資產或服務的征稅可以基于消費地征稅的原則。這意味著一定比例的征稅權可以轉移給用戶所在地的稅務機關，以便對涉及數(shù)字金融資產或服務的區(qū)域間交易收入征稅，這將調整現(xiàn)有的稅收制度。除消費地原則外，還應適用“用戶參與價值創(chuàng)造”的原則，因為“用戶貢獻”是數(shù)字金融資產的主要價值來源，即用戶所在地稅務機關的征稅權和稅收份額應根據(jù)用戶參與情況進行適當分配。總之，征收數(shù)字金融稅應以抑制投機行為并最終減少市場波動性為最終目的；對于涉及數(shù)字金融活動的業(yè)務類型，征收數(shù)字金融稅也有助于補充政府支出，提高地方政府財政收入。當然，數(shù)字金融稅收額也可作為應對未來金融危機的風險儲備金，有助于有效降低系統(tǒng)風險，以防形成金融泡沫。

（3）稅基確認。在數(shù)字金融企業(yè)現(xiàn)實納稅活動中，稅基的確定依據(jù)為數(shù)字金融資產或服務的市場價格，一般可從交易合約或會計賬簿中確定具體數(shù)額。隨著數(shù)字工業(yè)化和產業(yè)數(shù)字化的發(fā)展，迫切需要企業(yè)對外提供的數(shù)據(jù)資產信息作為資產負債表項目，以解決提供者和使用者之間的信息不對稱問題。以數(shù)字金融業(yè)務為主的企業(yè)，可通過“主營業(yè)務收入”和“主營業(yè)務成本”等一級科目的金額確定繳納數(shù)字金融稅的稅基；進行數(shù)字金融交易但不占據(jù)所有業(yè)務的企業(yè)，可設置二級明細科目或單獨新增一級會計科目來確定稅基。如不存在上述條件，可借助市場評估等方法確定稅基，比如成本法、價值法、現(xiàn)值法等。同時，在確定稅基時應考慮到價值創(chuàng)造的影響，必須確保數(shù)字金融資產和服務對價值創(chuàng)造的貢獻與稅基之間的一致性，因為用戶和市場是數(shù)據(jù)產生和價值創(chuàng)造的來源。

確定稅基的具體規(guī)則設計如下：一是貸款服務，其銷售額包括利息或利息性質的收入；二是直接收費金融服務，其銷售額為提供金融服務收取的各類費用，主要包括傭金、手續(xù)費、管理費等；三是金融技術服務，以向客戶收取的實際金額扣除合理相關費用后的余額作為銷售額；四是金融信息服務，以向客戶收取的實際金額扣除合理相關費用后的余額作為銷售額；五是數(shù)字金融資產轉讓，銷售額為金融資產的賣出價與買入價的差額。

（4）稅率設計。數(shù)字金融稅的稅率是衡量數(shù)字金融稅征稅深度的指標，也是決定數(shù)字金融稅成敗的關鍵因素。按照數(shù)字金融稅的征收目的，其應是用以抑制短期投機交易行為，所以應當符合“小而美”的標準，同時針對數(shù)字金融稅的“寬稅基”匹配“低稅率”。為此，本文對我國金融業(yè)近六年的增值稅實際稅負率進行測算（具體見表4），發(fā)現(xiàn)當前金融業(yè)增值稅實際稅負率的加權平均值為4.65%，相較于名義增值稅稅率6%略低1.35個百分點⑦。

表4 金融業(yè)增值稅實際稅負率的加權平均值

有鑒于此，可針對數(shù)字金融稅不同稅目按照流轉稅性質設置1%～1.5%的比例稅率。為保障對數(shù)字金融交易征稅的公平性，可在數(shù)字金融企業(yè)較為密集的區(qū)域進行試點，最終確定較為合適的比例稅率。

針對數(shù)字金融企業(yè)低稅負率現(xiàn)狀，除從流轉稅環(huán)節(jié)確定數(shù)字金融稅的稅率外，還應考慮企業(yè)所得稅負擔的公平性，通過比較傳統(tǒng)銀行和數(shù)字金融企業(yè)的所得稅實際稅負率的加權平均值（參見表2），數(shù)字金融企業(yè)的所得稅平均稅負率僅為10.03%，參照美國提出的15%的全球最低稅率，可對數(shù)字金融企業(yè)補征5%的企業(yè)所得稅，即設計數(shù)字金融交易的所得稅稅率為5%。

（5）納稅期限。數(shù)字金融稅的納稅期限可與增值稅的納稅期限設計一致，主要包括1 日、3 日、5 日、10日、15日、1個月或者1個季度，對于具體納稅期限，各企業(yè)主管稅務機關根據(jù)納稅人應納稅額的大小分別進行核定。納稅人以1 個月或者1 個季度為1 個納稅期的，自期滿之日起15 日內申報納稅；以1 日、3 日、5日、10日或者15日為1個納稅期的，自期滿之日起5日內預繳稅款，于次月1 日起15 日內申報納稅并結清上月應納稅款。

（6）稅收優(yōu)惠政策設計。數(shù)字金融稅的稅制設計采取寬稅基原則，但還需要根據(jù)實際情況設計稅收優(yōu)惠或免稅條款。借鑒歐盟數(shù)字金融業(yè)務稅制方案，對于個人或者中小企業(yè)的數(shù)字金融交易行為免稅或設置起征點，當然須謹防免稅或起征點演變?yōu)槎惙┒?，以免形成大量避稅現(xiàn)象從而造成國家稅款流失。

對于某些公益性的數(shù)字金融交易行為予以優(yōu)惠稅率，例如專門性的金融科技公司對國有企業(yè)提供技術支持，助力國有企業(yè)數(shù)字化轉型，這類金融交易行為不僅會促進行業(yè)自身規(guī)范發(fā)展，而且也會激發(fā)科技企業(yè)的研發(fā)熱情。從行業(yè)性質來看，某些金融交易中介在提供金融信息服務時，金融信息服務的受益群體不同，稅款征收的政策也不同，如中央清算機構本身不產生投機交易風險的結算交易，其金融信息交易應當予以免稅。

按照上述稅制設計原理，我國數(shù)字金融稅的稅制框架設計如圖6所示。

圖6 我國數(shù)字金融稅的稅制框架

（二）數(shù)字金融稅收治理的對策建議

1.完善數(shù)字金融業(yè)務的稅收征管制度。目前我國數(shù)字金融稅收征管制度缺位導致稅收征管效率低下，造成數(shù)字金融業(yè)務稅收流失。針對這一問題，除了對數(shù)字金融重新設計新稅制，還要在我國現(xiàn)行《個人所得稅法》《企業(yè)所得稅法》《增值稅暫行條例》等法律法規(guī)的基礎上增加數(shù)字金融相關稅收征管條款，實現(xiàn)我國現(xiàn)行金融業(yè)稅收法律體系的完善和優(yōu)化。

建議盡快修訂《稅收征管法》，賦予電子注冊、電子賬戶、電子簽名、電子證書有約束力的、明確的法律地位，規(guī)定數(shù)字金融企業(yè)在符合電子注冊條件時，必須嚴格辦理電子注冊、提供涉稅信息、依法報稅的法律義務。隨著數(shù)字金融的發(fā)展，建議稅務機關及時出臺有針對性的稅收管理辦法，包括制定數(shù)字金融交易的稅收管理辦法，以明確數(shù)字金融交易的稅收管理要求，降低數(shù)字金融企業(yè)的稅收風險。

2.推行數(shù)字金融互聯(lián)網(wǎng)稅務登記實名制度。在互聯(lián)網(wǎng)上引入數(shù)字金融納稅人實名制登記，可以減少數(shù)字金融的隱蔽性、虛擬性和無紙化所帶來的信息不對稱，為進一步完善數(shù)字金融稅收征管奠定基礎。建立數(shù)字金融納稅人網(wǎng)上實名登記制度，強制要求數(shù)字金融納稅人登記并提供完整的納稅人信息，并通過身份證實現(xiàn)數(shù)字金融平臺的實名認證。

網(wǎng)上實名登記系統(tǒng)將要求對數(shù)字金融個人和納稅人的相關信息進行嚴格的材料分析和完整記錄，包括其基礎業(yè)務、名稱、用于提供服務的名稱、服務器位置、貨幣交易方法和電子銀行賬戶等。對于不遵守網(wǎng)絡實名登記制度的納稅人，稅務機關需要加大對這類納稅人的稅務調查力度，利用大數(shù)據(jù)和其他數(shù)字技術跟蹤IP 地址，進行稅收監(jiān)控，并將相關信息納入網(wǎng)絡信用平臺。

3.推進數(shù)字金融交易的發(fā)票電子化。建議對數(shù)字金融交易的電子發(fā)票實行存檔制度。對于不能以電子方式提交數(shù)據(jù)的納稅人，應要求其以書面形式提交相關信息，以方便稅務機關征稅和審計。如果納稅人無法提交相關的交易信息和數(shù)據(jù)，則稅務機關有權要求納稅人不得在稅前扣除相關成本和費用?；趨^(qū)塊鏈技術建立電子發(fā)票管理系統(tǒng)，實現(xiàn)稅務機關對數(shù)字金融交易的資金流向、交易金額、交易時間等涉稅信息的精準監(jiān)管。

4.建設數(shù)字金融稅收信息系統(tǒng)。一方面，借助數(shù)字技術構建數(shù)字金融領域稅收信息系統(tǒng)，加大“金稅三期”和“金稅四期”在數(shù)字金融交易方面的征管和稽查力度，逐步實現(xiàn)各部門涉稅信息共享。提高數(shù)字金融交易稅收信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理能力，包括：根據(jù)新的數(shù)字金融交易稅制，識別數(shù)字金融交易的應稅項目和服務；根據(jù)交易信息自動計算稅額，確定數(shù)字金融交易申報的稅額是否合適。另一方面，除了加強金融機構和稅務機關的合作，數(shù)字金融稅收治理離不開工商部門、外匯管理局等其他部門的加入與協(xié)調，各部門的參與可搭建和形成真正的數(shù)字金融信息云平臺，利用數(shù)字技術發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融企業(yè)異常交易并推送至相關監(jiān)管部門，以此提高稅收征管效率。

【注 釋】

①中央財經(jīng)大學中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院，社會科學文獻出版社.數(shù)字金融藍皮書：中國數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展報告（2021）［R/OL］.http://ccie.cufe.edu.cn/info/1003/1708.htm，2021-06-05。

②本文數(shù)據(jù)均來自于各銀行和數(shù)字金融企業(yè)的財務報表。

③橫向比較時，企業(yè)所得稅實際稅負率的加權平均值的權重取“當年本企業(yè)利潤總額/近五年本企業(yè)利潤總額合計”。

④縱向比較時，企業(yè)所得稅實際稅負率的加權平均值的權重取“當年本企業(yè)利潤總額/當年全部企業(yè)利潤總額合計”。

⑤參見中國人民銀行于2015 年出臺的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》。

⑥參見《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號），http://www.chinatax.gov.cn/n810341/n810755/c2043931/content.html。

⑦數(shù)據(jù)說明：（1）根據(jù)證監(jiān)會行業(yè)分類標準從國泰安數(shù)據(jù)庫中得到金融行業(yè)中128家上市公司財報數(shù)據(jù)。（2）剔除增值稅實際稅負率為負的企業(yè)，最終篩選出滿足條件的企業(yè)有23家。（3）增值稅實際稅負率=當期實際繳納的增值稅/營業(yè)收入×100%。（4）當期實際繳納的增值稅=支付的各項稅費+當期應交稅費-當期所得稅-稅金及附加。（5）增值稅實際稅負率的加權平均值的權重取“當年本企業(yè)營業(yè)收入/當年全部企業(yè)營業(yè)收入合計”。