企業(yè)籌融資管理及成本控制探析

張 麗 臺(tái)州市開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，若想實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，需要保證自身運(yùn)行穩(wěn)定性，并且，企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，也需要重點(diǎn)做好籌融資管理與成本控制工作。所以，為使企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)收益，提升管理水平，企業(yè)應(yīng)加大對(duì)籌融資管理與成本控制的關(guān)注力度，明確二者的內(nèi)涵與關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，制定有效的方式方法，提升企業(yè)籌融資管理與成本控制水平，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

一、籌融資管理及成本控制相關(guān)概述

(一)籌融資管理

所謂的籌融資，是指企業(yè)利用各種方法、渠道進(jìn)行資金籌集的行為與過(guò)程，主要目的是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展與擴(kuò)大提供支持。而籌融資管理是從計(jì)劃、目標(biāo)、時(shí)機(jī)、資金應(yīng)用、成本核算等角度，對(duì)籌融資活動(dòng)實(shí)施科學(xué)管理，保證籌融資活動(dòng)最優(yōu)的過(guò)程。實(shí)際而言，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及籌融資專職部門(mén)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)及實(shí)際情況，選擇科學(xué)的融資方式與渠道，有效管理成本及風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)效益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)籌融資并不局限于擴(kuò)大生產(chǎn)或新項(xiàng)目，科學(xué)的籌資方式還能優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，助力企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。通常，企業(yè)籌融資管理包含較多內(nèi)容，第一，對(duì)企業(yè)籌資條件與實(shí)際進(jìn)行評(píng)估分析；第二，對(duì)籌融資的資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估分析；第三，對(duì)企業(yè)資金調(diào)度策略進(jìn)行優(yōu)化，合理分配各項(xiàng)資金；第四，做好籌融資方式及結(jié)果的成本核算工作，獲得更高的資金投資回報(bào)率；第五，強(qiáng)化資金監(jiān)管，盡可能地減少不良資產(chǎn)等。

(二)籌融資成本控制

企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)花費(fèi)的成本，就是籌融資成本，其屬于企業(yè)籌融資管理中的關(guān)鍵管理指標(biāo)。通常情況下，企業(yè)花費(fèi)的籌融資成本越低，獲得的籌融資效益則會(huì)越高?；I融資成本一般包含兩個(gè)部分：第一，為獲得資金支付的直接費(fèi)用，例如服務(wù)費(fèi)以及手續(xù)費(fèi)等；第二，資金使用環(huán)節(jié)花費(fèi)的費(fèi)用，如利息、股利等。企業(yè)開(kāi)展籌融資活動(dòng)時(shí)，籌融資成本會(huì)受到籌融資時(shí)機(jī)以及籌融資方式等的影響?，F(xiàn)階段，金融市場(chǎng)發(fā)展中，內(nèi)源性籌融資方式成本相對(duì)較低，同時(shí)具備較好的可控性，但是在融資渠道與方式上存在一定局限性；而外源性籌融資方式下，市場(chǎng)匯率以及利率波動(dòng)會(huì)對(duì)其成本產(chǎn)生影響，存在較高的成本控制難度，但融資渠道及方式較為多樣。

(三)二者關(guān)系

站在企業(yè)效益角度，通過(guò)成本控制能夠有效提升企業(yè)效益，而針對(duì)籌融資管理的成本控制，直接關(guān)系到企業(yè)籌融資資金投資效益。站在資金結(jié)構(gòu)角度，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)會(huì)受到企業(yè)籌融資成本的影響，通過(guò)籌融資管理的科學(xué)開(kāi)展，不僅可以優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，還能降低企業(yè)資金壓力。站在現(xiàn)代企業(yè)可持續(xù)發(fā)展角度，籌融資管理與成本控制工作中，均包含資金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及成本核算內(nèi)容，通過(guò)有機(jī)結(jié)合籌融資管理與成本控制，可使企業(yè)具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)應(yīng)遵循的原則

第一，數(shù)量與規(guī)模原則?；I融資環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)保證數(shù)量及規(guī)模合理，科學(xué)預(yù)測(cè)未來(lái)資金的需求量，合理確定籌資規(guī)模，明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向，避免資金閑置[1]。第二，成本效益原則。企業(yè)發(fā)展的具體目標(biāo)是獲得最大化的經(jīng)濟(jì)利益，所以，企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)應(yīng)遵循成本效益原則。通過(guò)全面了解資金來(lái)源、籌融資時(shí)間等，通過(guò)對(duì)比分析不同的籌融資方式，優(yōu)選資金籌融資結(jié)構(gòu)，從而選擇成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的方式，使企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。第三，合法合理原則。籌融資管理環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求開(kāi)展實(shí)際工作，保證籌融資渠道、方式合理、合法。從資金來(lái)源范圍角度出發(fā)，可以發(fā)現(xiàn)籌融資難易程度會(huì)受到供求方式與分布范圍的影響，若資金來(lái)源不同，也會(huì)產(chǎn)生不同的籌融資渠道，從而使企業(yè)獲得不同的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)模式。所以，企業(yè)需要詳細(xì)分析籌融資渠道與方式的合理合法性，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。第四，及時(shí)適時(shí)原則。因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展中資金會(huì)受到時(shí)間約束，因此企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)應(yīng)做到及時(shí)適時(shí)，不同時(shí)期，獲得的資金社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)存在不同，所以企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)，相關(guān)管理人員應(yīng)對(duì)資金在不同時(shí)間獲得的價(jià)值進(jìn)行了解，還應(yīng)對(duì)各環(huán)節(jié)資金運(yùn)行情況進(jìn)行了解，合理確定決策方式，實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)運(yùn)用，以免出現(xiàn)資金降值情況，使企業(yè)獲得更高的資金利用價(jià)值。

三、企業(yè)籌融資管理及成本控制策略

(一)科學(xué)預(yù)測(cè)籌融資條件與時(shí)機(jī)

企業(yè)籌融資管理環(huán)節(jié)，籌融資效果與管理質(zhì)量息息相關(guān)，企業(yè)若想獲得更高的籌融資管理水平，需要對(duì)籌融資條件與時(shí)機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。在融資條件上，可通過(guò)以下方式進(jìn)行判斷：第一，企業(yè)籌融資管理部門(mén)需要對(duì)融資方向進(jìn)行分析，詳細(xì)檢測(cè)企業(yè)需求；第二，通過(guò)全面分析周轉(zhuǎn)需求資金與流動(dòng)資金，及時(shí)、準(zhǔn)確地獲得新的投資機(jī)會(huì)；第三，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，合理選擇籌融資項(xiàng)目，并科學(xué)制定發(fā)展規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上，保證籌融資活動(dòng)順利開(kāi)展。在籌融資時(shí)機(jī)上，具體表示的是籌融資選擇的一系列因素，從而構(gòu)建出良好的融資環(huán)境，促進(jìn)籌融資順利開(kāi)展。籌融資時(shí)機(jī)預(yù)測(cè)過(guò)程中，第一，企業(yè)需要尋求與自身?xiàng)l件相適應(yīng)的外部環(huán)境，綜合分析可能會(huì)對(duì)籌融資產(chǎn)生影響的因素，有效開(kāi)展籌融資工作；第二，企業(yè)籌融資環(huán)節(jié)，融資機(jī)會(huì)是客觀存在的，屬于空間與時(shí)間結(jié)合的具體表現(xiàn)，促進(jìn)了企業(yè)外部環(huán)境的平穩(wěn)發(fā)展，有效管理籌融資的同時(shí)，使企業(yè)獲得良好的融資機(jī)遇，提升了融資成效；第三，保證籌融資發(fā)展渠道與決策具備較強(qiáng)的預(yù)見(jiàn)性，合理預(yù)判未來(lái)發(fā)展局勢(shì)，使企業(yè)獲得最佳的籌融資時(shí)機(jī)，幫助企業(yè)獲得籌融資主動(dòng)權(quán)。

(二)選用合適的籌融資方式

籌融資管理與成本控制環(huán)節(jié)，企業(yè)需要詳細(xì)分析自身資金狀況，對(duì)自身內(nèi)部沉淀資金進(jìn)行充分利用，科學(xué)選擇項(xiàng)目投資、銀行借貸以及資產(chǎn)租賃等方式，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。并且，根據(jù)企業(yè)具體情況，合理選用吸納新資、出售劣質(zhì)資產(chǎn)、發(fā)放職工股權(quán)等措施，對(duì)籌融資成本進(jìn)行控制，最大程度上降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力。當(dāng)前，社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)不僅面臨著技術(shù)升級(jí)與經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，還面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、政策及市場(chǎng)環(huán)境變化的壓力。若仍選用以往籌融資方式，會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)[2]。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)，深入評(píng)估各種籌融資模式，保證選用的籌融資方式與自身情況相符。需要注意的是，新時(shí)期環(huán)境下，若籌融資方式過(guò)為單一，則無(wú)法很好地滿足企業(yè)發(fā)展需求，嚴(yán)重情況下，還會(huì)使企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)不斷增高。因此，企業(yè)應(yīng)從自身不同階段資金結(jié)構(gòu)等方面入手，合理選擇多種籌融資方式。如銀行貸款、債券、明股實(shí)債等融資方式的選擇與應(yīng)用，銀行貸款相對(duì)比較穩(wěn)定與安全的，而明股實(shí)債表面上是入股獲得融資，實(shí)際上是借債，這對(duì)企業(yè)股權(quán)占比及決策執(zhí)行等會(huì)產(chǎn)生一定的影響。因此，企業(yè)在籌融資方面，要結(jié)合自身發(fā)展你需求，合理選擇籌融資方式。通過(guò)多樣化的籌融資模式，可以滿足企業(yè)不同情況下的發(fā)展需求，還能使企業(yè)選擇出與自身最適合的籌融資模式，獲得更高的經(jīng)濟(jì)管理水平。

(三)做好籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作

企業(yè)開(kāi)展籌融資管理與成本控制工作時(shí)，還應(yīng)將重點(diǎn)放在籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作上，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更具實(shí)效性，獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量與效率。通過(guò)提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，企業(yè)負(fù)債以及償還壓力會(huì)得以降低，若企業(yè)存在資本結(jié)構(gòu)惡化以及負(fù)債規(guī)模模糊等情況，會(huì)使企業(yè)面臨各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)開(kāi)展前期預(yù)測(cè)工作，能夠有效掌控各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資金的合理調(diào)度，使資金使用始終處于可控范圍內(nèi)[3]。企業(yè)為有效提升資金回收率，需要詳細(xì)了解資金預(yù)算管理的價(jià)值與作用，積極引入先進(jìn)的管理方法與理念?？茖W(xué)實(shí)施資金預(yù)算管理，還能促進(jìn)籌融資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查分析工作的順利實(shí)施，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，做出合理規(guī)劃，保證資金預(yù)算方案具備較強(qiáng)的可行性。在合理的資本結(jié)構(gòu)下，能夠有效防范企業(yè)籌融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要選擇動(dòng)態(tài)監(jiān)控的手段，明確籌融資具體實(shí)施情況，以免自身資金鏈?zhǔn)艿讲涣加绊憽Ｆ髽I(yè)籌融資風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)，可應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析、判斷以及決策的方式，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，利用風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別表，合理劃分不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)，并且，可結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)因子合理設(shè)置權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)判斷環(huán)節(jié)，應(yīng)評(píng)估不同風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)籌融資活動(dòng)的影響情況，選擇離散系數(shù)、方差及標(biāo)準(zhǔn)差等方式，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行計(jì)算，最后通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)自留的方式，合理制定風(fēng)險(xiǎn)決策。

(四)提高盈利能力，加強(qiáng)信用評(píng)估

首先，提高企業(yè)盈利能力。通過(guò)提升企業(yè)盈利能力，可有助于成本控制的順利開(kāi)展。企業(yè)管理人員需要對(duì)自身沉淀資金情況進(jìn)行全面分析，高效利用各項(xiàng)資金，避免發(fā)生資金浪費(fèi)情況[4]。較多企業(yè)發(fā)展中，因?yàn)榉种C(jī)構(gòu)較多，經(jīng)營(yíng)模式不斷擴(kuò)增，很容易會(huì)沉淀較多資金，若無(wú)法對(duì)這部分資金進(jìn)行有效利用，會(huì)在一定程度上限制企業(yè)良好發(fā)展。通過(guò)有效提升企業(yè)盈利能力，有效控制籌融資成本，可降低企業(yè)籌融資壓力。企業(yè)可選擇增資擴(kuò)股等措施，強(qiáng)化日常監(jiān)管，獲得良好的成本控制效果。例如，某企業(yè)開(kāi)展成本控制工作時(shí)，設(shè)立了成本控制機(jī)構(gòu)，明確人員職責(zé)，在日常工作中，充分發(fā)揮出了成本控制小組的作用。并且，該企業(yè)對(duì)金融工具進(jìn)行了創(chuàng)新，利用外幣保值等方式，強(qiáng)化與銀行的溝通。其次，加強(qiáng)信用評(píng)估。通過(guò)構(gòu)建信用評(píng)估體系，可全面評(píng)估企業(yè)信用情況，從而有效促進(jìn)企業(yè)規(guī)范化發(fā)展。全球化環(huán)境下，還能使企業(yè)獲得較強(qiáng)的國(guó)際影響力，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化發(fā)展。企業(yè)需要使自身具備較強(qiáng)的自我管理意識(shí)，在自身信用等級(jí)評(píng)估下，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理籌融資管理與成本控制中的問(wèn)題，提升自身信用等級(jí)，并與各主體良好溝通，如政府部門(mén)、擔(dān)保公司等，不斷積累金融信用，在各部門(mén)相互合作下，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，科學(xué)制定籌融資成本控制方案。

(五)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金管理

新時(shí)期環(huán)境下，企業(yè)若想獲得更高的內(nèi)部管理水平，需要合理調(diào)整財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理制度，根據(jù)自身發(fā)展情況，對(duì)資金結(jié)構(gòu)做出合理調(diào)控，合理制定科學(xué)的投融資計(jì)劃，從而保證固定與流動(dòng)資金量充足，使企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)最大程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌融資管理環(huán)節(jié)，在優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)中，要結(jié)合資源來(lái)源，對(duì)不同渠道的融資金構(gòu)成比例進(jìn)行控制，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際需求，對(duì)資金回流周期、融資周期時(shí)間等進(jìn)行合理規(guī)劃與設(shè)計(jì)，保障企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定[5]。并且，企業(yè)需要結(jié)合自身情況，選擇更加合適的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，將一部分閑置資金作為應(yīng)急資金，有助于企業(yè)在遇到突發(fā)情況時(shí)，可以有相應(yīng)預(yù)備資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵御。若想有效優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，還應(yīng)做好資金管理工作，做好資金合理分配工作，不斷優(yōu)化籌融資管理方法，同時(shí)合理分配流動(dòng)資金與固定資金，強(qiáng)化固定資金把控，保證固定與流動(dòng)資金調(diào)動(dòng)的科學(xué)性。此外，企業(yè)需要實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)流動(dòng)資金與固定資金流向，防止由于財(cái)務(wù)管理人員失誤，使企業(yè)面臨相應(yīng)經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)找出其中存在的問(wèn)題，合理調(diào)整，對(duì)籌融資管理活動(dòng)情況進(jìn)行全面掌握。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)，籌融資管理與成本控制占有較為重要的地位，有助于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以針對(duì)籌融資活動(dòng)，企業(yè)應(yīng)從整體上提升管理及成本控制水平，有效防控企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)獲得更高的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。但是企業(yè)不斷發(fā)展中，在資金需求上也發(fā)生了較大變化，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變以往單一、老舊的籌融資管理及成本控制方式，結(jié)合自身實(shí)際，科學(xué)進(jìn)行籌融資管理與成本控制，提升籌融資管理水平的同時(shí)，強(qiáng)化成本控制效果，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。