擔(dān)保公司如何防范中小微企業(yè)融資中的財務(wù)風(fēng)險

劉 芬

（作者單位：貴州省武陵融資擔(dān)保有限公司）

在國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，中小微企業(yè)由于自身資金、技術(shù)等方面存在劣勢，發(fā)展面臨重重困難，而且面臨的市場競爭愈發(fā)激烈，急需通過融資活動獲取資金來應(yīng)對市場競爭并實現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。在此背景下，融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展為中小微企業(yè)的融資活動和持續(xù)發(fā)展提供了有力幫助。然而，在中小微企業(yè)融資過程中，擔(dān)保公司面臨較為明顯的財務(wù)風(fēng)險，這對融資活動和擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙。因此，擔(dān)保公司應(yīng)對中小微企業(yè)融資過程中的財務(wù)風(fēng)險防范給予足夠重視，主動采取措施識別、評估財務(wù)風(fēng)險，并針對風(fēng)險因素采取一定的預(yù)防控制措施，以此確保融資擔(dān)?；顒佑行蜻M(jìn)行，為自身業(yè)務(wù)開展和中小微企業(yè)良好發(fā)展提供幫助。

一、融資擔(dān)保公司在融資擔(dān)保服務(wù)中面臨的財務(wù)風(fēng)險類型

（一）代償風(fēng)險

代償風(fēng)險是擔(dān)保公司在提供融資擔(dān)保服務(wù)過程中面臨的主要風(fēng)險，也是擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的主要類型。一些融資擔(dān)保公司在提供服務(wù)時并未按照規(guī)定的流程和相關(guān)法律法規(guī)開展業(yè)務(wù)，忽視了風(fēng)險管控，導(dǎo)致所提供的融資擔(dān)保服務(wù)本身就存在較大的風(fēng)險，加之中小微企業(yè)面臨的競爭愈發(fā)激烈，很容易發(fā)生破產(chǎn)的情況，這些因素導(dǎo)致?lián)９久媾R較為明顯的代償風(fēng)險。與此同時，一些融資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中為了率先搶占市場，盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，為許多中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)而未審核企業(yè)資質(zhì)，更未采取相應(yīng)的風(fēng)險識別、評估和預(yù)防控制措施，一旦代償風(fēng)險擴(kuò)大，將導(dǎo)致?lián)９镜陌l(fā)展受到明顯影響。

（二）資金風(fēng)險

資金風(fēng)險指的是擔(dān)保公司在提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中過度重視收益而忽視其他因素，將擔(dān)保資金投入高風(fēng)險融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，導(dǎo)致公司面臨擔(dān)保資金無法收回的風(fēng)險。與此同時，部分擔(dān)保公司選擇拆借資金為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，而拆借的資金規(guī)模過大會給公司原有的資金結(jié)構(gòu)造成不良影響。此外，部分擔(dān)保公司選擇將融資擔(dān)保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為委托貸款的形式，以此規(guī)避融資擔(dān)保過程中可能出現(xiàn)的代償風(fēng)險，但這給了部分中小微企業(yè)可乘之機(jī)，致使其以貸款為由延長還款日期，影響融資擔(dān)保公司的資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）擔(dān)保風(fēng)險

融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的主體包括融資擔(dān)保公司、商業(yè)銀行和中小微企業(yè)，在三方合作的過程中，銀行在大多數(shù)情況下處于強(qiáng)勢地位，其通常會要求擔(dān)保公司出具一定比例的保證金，如果恰巧合作中的中小微企業(yè)存在代償問題，擔(dān)保公司往往需要用保證金承擔(dān)多數(shù)甚至全部責(zé)任。如此一來，風(fēng)險本應(yīng)由中小微企業(yè)、商業(yè)銀行和擔(dān)保公司三方主體共同承擔(dān)，但在上述情況下，風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移到擔(dān)保公司，由此造成的擔(dān)保風(fēng)險給擔(dān)保公司的財務(wù)工作埋下隱患，而擔(dān)保公司提供的融資擔(dān)保服務(wù)越多，承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險越大、后果越嚴(yán)重。

二、融資擔(dān)保公司加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范的重要性

首先，保障在保項目收益，推動擔(dān)保公司穩(wěn)定發(fā)展。在提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中，擔(dān)保公司加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范工作可以有效減少在保項目出現(xiàn)風(fēng)險問題而引起的公司資金無法收回的情況，確保公司資金回籠并投入下一個融資擔(dān)保項目，從而使公司資金實現(xiàn)良性循環(huán)，提升資金周轉(zhuǎn)速率，保障資金周轉(zhuǎn)安全性，為公司接下來擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模提供一定的保障。其次，提升風(fēng)險防控水平，有效規(guī)避風(fēng)險因素。在保障融資擔(dān)保業(yè)務(wù)穩(wěn)定開展和公司持續(xù)發(fā)展的前提下，通過財務(wù)風(fēng)險防范，擔(dān)保公司可以盡可能地避開高風(fēng)險項目，或者加強(qiáng)對高風(fēng)險項目的風(fēng)險預(yù)防控制，提前制訂相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)案，一旦高風(fēng)險項目出現(xiàn)問題，就可以及時采取措施避免風(fēng)險擴(kuò)大。再次，帶動整個行業(yè)重視財務(wù)風(fēng)險防范，扭轉(zhuǎn)盲目提供融資擔(dān)保服務(wù)的行業(yè)趨勢。具體來看，重視風(fēng)險防范的擔(dān)保公司會產(chǎn)生更高的經(jīng)營發(fā)展效益，獲得更穩(wěn)定的發(fā)展，而這能在整個融資擔(dān)保行業(yè)中形成示范效應(yīng)，使其他公司主動向頭部公司看齊，在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)時也能主動重視風(fēng)險防范與控制。最后，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。中小微企業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和吸納就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用，而擔(dān)保公司加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范能使自身成功存活下來，更好地為中小微企業(yè)的融資活動提供服務(wù)，從而促進(jìn)中小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展，提振地方經(jīng)濟(jì)。

三、融資擔(dān)保公司在融資擔(dān)保服務(wù)中的財務(wù)風(fēng)險防范問題

（一）缺乏財務(wù)風(fēng)險防范意識

從一些擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r來看，部分擔(dān)保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中缺乏足夠的風(fēng)險意識，具體表現(xiàn)為忽視中小微企業(yè)資質(zhì)審核，而且為了搶占行業(yè)先機(jī)，給一些存在明顯風(fēng)險隱患的中小微企業(yè)提供服務(wù)。除缺乏風(fēng)險評估外，一些擔(dān)保公司在開展業(yè)務(wù)的過程中也沒有制訂相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)案，對財務(wù)風(fēng)險預(yù)防控制和處理反饋產(chǎn)生了阻礙。

（二）風(fēng)險識別評估有待加強(qiáng)

風(fēng)險識別與評估是財務(wù)風(fēng)險控制的首要環(huán)節(jié)，如果風(fēng)險識別評估出錯或不到位，都會導(dǎo)致后續(xù)的一系列風(fēng)險預(yù)防控制措施收效甚微?，F(xiàn)階段，一些擔(dān)保公司在財務(wù)風(fēng)險識別評估領(lǐng)域存在較為明顯的短板。首先，信息不對稱造成風(fēng)險識別評估受阻，擔(dān)保公司主要通過項目經(jīng)理提供的資料進(jìn)行風(fēng)險識別、風(fēng)險評估，如果項目經(jīng)理提供的資料內(nèi)容較為片面，就會導(dǎo)致風(fēng)險識別與評估出現(xiàn)錯誤。其次，負(fù)責(zé)風(fēng)險評估的財務(wù)人員綜合水平不高，在對中小微企業(yè)提供的抵押物進(jìn)行評估的過程中忽視折舊、損耗等因素，容易引發(fā)賬實不符的問題，造成財務(wù)風(fēng)險。同時，一些評估人員缺乏足夠的數(shù)據(jù)分析能力，不會運(yùn)用先進(jìn)的信息技術(shù)或數(shù)據(jù)軟件開展工作[1]。最后，部分擔(dān)保公司的評估機(jī)制不合理。例如，在風(fēng)險評估過程中，評估人員對中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況、抵押物進(jìn)行評估，而后給出“同意”或者“不同意”的評審意見，但沒有指出不同意的原因，只做到了定性評估，缺乏具體的定量評估。

（三）風(fēng)險監(jiān)督控制與處理反饋不到位

首先，部分融資擔(dān)保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中缺乏有效的監(jiān)督控制。具體來看，擔(dān)保公司沒有對融資擔(dān)保過程中的風(fēng)險因素進(jìn)行跟蹤評估，事中階段的監(jiān)督控制不到位，致使風(fēng)險因素發(fā)生時未能及時采取有效措施。其次，部分融資擔(dān)保公司在處理風(fēng)險問題后并未進(jìn)行相應(yīng)的反饋，也沒有根據(jù)風(fēng)險成因落實責(zé)任，未能對項目經(jīng)理形成警示，導(dǎo)致一些項目經(jīng)理在承接融資擔(dān)保項目時未能對風(fēng)險防控給予足夠重視。與此同時，一些融資擔(dān)保公司沒有做好風(fēng)險成因、處置措施、處置結(jié)果等內(nèi)容的記錄，未能從風(fēng)險中總結(jié)風(fēng)險防控與處理經(jīng)驗，當(dāng)日后出現(xiàn)同類風(fēng)險時仍舊可能出現(xiàn)處置不當(dāng)?shù)那闆r[2]。

四、融資擔(dān)保公司加強(qiáng)中小微企業(yè)融資中財務(wù)風(fēng)險防范的策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部宣傳，重視財務(wù)風(fēng)險防范工作

在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中，擔(dān)保公司應(yīng)重視財務(wù)風(fēng)險的防范與控制，通過召開公司總部會議、部門會議等方式引起職工重視。具體來看，擔(dān)保公司的管理層需要發(fā)揮關(guān)鍵作用，既要注重為中小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的融資擔(dān)保服務(wù)，也要注意防范財務(wù)風(fēng)險，堅持在公司發(fā)展的過程中做到業(yè)務(wù)與財務(wù)并重。同時，在公司管理層的帶頭下，項目經(jīng)理、業(yè)務(wù)人員在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中也要重視風(fēng)險防范工作，增強(qiáng)風(fēng)險意識，及時察覺項目實施過程中的各類風(fēng)險因素[3]。

在重視財務(wù)風(fēng)險防范的基礎(chǔ)上，擔(dān)保公司還需要根據(jù)自身的資金情況和風(fēng)險承受能力制定業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，明確自身承接的融資擔(dān)保服務(wù)范圍，確定可以大力發(fā)展的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)項目和杜絕承接的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)項目，以此來有效防控風(fēng)險，確保風(fēng)險與收益保持相對平衡的狀態(tài)。

（二）多措并舉提升財務(wù)風(fēng)險識別與評估能力

由于信息不對稱、財務(wù)人員綜合水平不高、風(fēng)險評估機(jī)制不合理等因素，現(xiàn)階段一些擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險評估存在較為明顯的短板。鑒于此，擔(dān)保公司應(yīng)主動采取措施提升風(fēng)險評估的有效性。

首先，通過多方取證的方式全面獲取數(shù)據(jù)資料，對中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況和風(fēng)險隱患進(jìn)行分析，了解中小微企業(yè)的融資擔(dān)保記錄和歷史信用狀況，如果經(jīng)排查分析確定中小微企業(yè)不存在違約問題，就可以進(jìn)行下一步的合作，反之，則要詳細(xì)了解中小微企業(yè)存在異常情況的原因，而后根據(jù)原因決定是否為其提供融資擔(dān)保服務(wù)[4]。

其次，打造專業(yè)化的融資擔(dān)保工作隊伍，對財務(wù)人員、評估人員、項目經(jīng)理等主體進(jìn)行培訓(xùn)，提升其理論水平和崗位勝任力。例如，組織評估人員進(jìn)入財經(jīng)類高校的資產(chǎn)評估專業(yè)或?qū)I(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)修，使其了解資產(chǎn)評估的具體過程、原則與方法，掌握先進(jìn)的資產(chǎn)評估理論，從而在公司提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中對中小微企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)進(jìn)行有效評估；組織項目經(jīng)理、財務(wù)人員進(jìn)入高校學(xué)習(xí)風(fēng)險控制的理論知識，增強(qiáng)他們的風(fēng)險意識，使其在日常的融資擔(dān)保工作中注重風(fēng)險防范，在出現(xiàn)風(fēng)險時能及時采取相應(yīng)措施。

再次，推進(jìn)信息化建設(shè)，為融資擔(dān)?；顒拥拈_展提供信息技術(shù)層面的支持。具體來看，在融資擔(dān)保過程中，商業(yè)銀行、中小微企業(yè)、融資擔(dān)保公司需要實現(xiàn)高度的信息溝通與共享，三方主體應(yīng)協(xié)同搭建信息共享平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的有效融通，提高信息的透明化程度，動態(tài)評估融資擔(dān)保過程中的財務(wù)風(fēng)險因素[5]。

最后，堅持定性與定量相結(jié)合的原則實施風(fēng)險評估，除給出定性意見外，還需要通過定量的數(shù)據(jù)內(nèi)容明確給出意見的原因和依據(jù)。例如，在風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，評估人員若給出不同意的審核意見，就要結(jié)合評價指標(biāo)分值表、定量評價指標(biāo)分值表等工具指出不同意的原因，以便中小微企業(yè)主動改進(jìn)并再次尋求融資擔(dān)保服務(wù)。

（三）積極推進(jìn)事中階段財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督控制

擔(dān)保公司應(yīng)主動構(gòu)建事前評估預(yù)防、事中監(jiān)督控制和事后處理于一體的財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制，在做好事前評估的基礎(chǔ)上，重點關(guān)注事中階段的監(jiān)督控制和風(fēng)險響應(yīng)。一方面，通過階段性審計判斷融資擔(dān)保項目的風(fēng)險情況，做到實時追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)融資擔(dān)保項目面臨財務(wù)風(fēng)險，就要及時采取措施，避免風(fēng)險擴(kuò)大化[6]。另一方面，加強(qiáng)風(fēng)險響應(yīng)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)存在明顯財務(wù)風(fēng)險時，應(yīng)及時啟動對應(yīng)的處理預(yù)案，調(diào)動各方主體，采取預(yù)先制定好的措施，共同參與風(fēng)險控制。此外，審計工作是擔(dān)保公司實施監(jiān)督控制、防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段。因此，在開展審計的過程中要注意保障審計的獨(dú)立性，組建獨(dú)立的審計工作小組，或者委托專業(yè)的社會審計機(jī)構(gòu)開展審計，使審計為財務(wù)風(fēng)險全程監(jiān)督控制提供幫助。

（四）推動財務(wù)風(fēng)險處理反饋，加強(qiáng)經(jīng)驗總結(jié)

在處理完財務(wù)風(fēng)險后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的權(quán)責(zé)機(jī)制進(jìn)行追責(zé)處理，積極推進(jìn)財務(wù)風(fēng)險處理反饋，并明確風(fēng)險的成因，根據(jù)成因和權(quán)責(zé)機(jī)制推動風(fēng)險責(zé)任落實，形成警示，使項目經(jīng)理在日后的工作中能夠主動改進(jìn)自身的工作觀念和流程標(biāo)準(zhǔn)，減少承接高風(fēng)險融資擔(dān)保項目，避免公司在業(yè)務(wù)期間處于風(fēng)險之中。同時，擔(dān)保公司還應(yīng)針對財務(wù)風(fēng)險類型、成因、等級、處理方式、處理結(jié)果與責(zé)任劃分進(jìn)行詳細(xì)記錄，并總結(jié)相應(yīng)經(jīng)驗，將其融入財務(wù)風(fēng)險預(yù)案，使預(yù)案更為科學(xué)完善，更有效地發(fā)揮其作用。

五、結(jié)語

通過本文研究可以發(fā)現(xiàn)，在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中，融資擔(dān)保公司主要面臨資金風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險和代償風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險防范對于融資擔(dān)保活動的順利開展、中小微企業(yè)發(fā)展以及擔(dān)保公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模具有積極意義。現(xiàn)階段，一些融資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中仍舊存在一些問題，致使風(fēng)險防范效果不理想。對此，融資擔(dān)保公司應(yīng)對融資擔(dān)保服務(wù)中的財務(wù)風(fēng)險防范給予足夠重視，增強(qiáng)風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險評估、預(yù)防控制和處理反饋，積極推進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)隊伍建設(shè)，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防和響應(yīng)機(jī)制。同時，擔(dān)保公司還要推進(jìn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，多措并舉規(guī)避融資擔(dān)保服務(wù)中的財務(wù)風(fēng)險，為融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展提供保障。