城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控要點(diǎn)及改進(jìn)路徑探討

陳 麗

（作者單位：淮安新城投資開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司）

隨著我國(guó)城市化進(jìn)程不斷推進(jìn)，城投企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、改善民生福祉和推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面的作用不斷加大。城投企業(yè)作為地方政府重要的投融資建設(shè)主體，承擔(dān)著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)供給和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等重要任務(wù)，其財(cái)務(wù)管理和控制的有效性對(duì)于城市發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步具有重要影響。然而，城投企業(yè)在財(cái)務(wù)管理和控制方面面臨著一系列挑戰(zhàn)。城投企業(yè)規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)管理涉及多個(gè)領(lǐng)域，財(cái)務(wù)管控難度較大。此外，一些城投企業(yè)在財(cái)務(wù)管理和控制方面存在體制機(jī)制不完善、內(nèi)部控制薄弱、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不足等問(wèn)題。這些問(wèn)題可能導(dǎo)致資金浪費(fèi)、財(cái)務(wù)違規(guī)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，因此對(duì)城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的要點(diǎn)、存在的問(wèn)題及改進(jìn)辦法進(jìn)行探討具有重要意義。

一、城投企業(yè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)管控要點(diǎn)

（一）預(yù)算管理與控制

預(yù)算管理與控制是城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的基礎(chǔ)和核心環(huán)節(jié)之一。預(yù)算管理不僅包括制訂合理的預(yù)算計(jì)劃，而且需要建立有效的預(yù)算執(zhí)行機(jī)制，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。在制訂預(yù)算計(jì)劃時(shí)，城投企業(yè)應(yīng)考慮包括項(xiàng)目投資、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、資金籌措和還款等各個(gè)方面的因素，并充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)需求和政策變化等外部因素。預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的控制機(jī)制應(yīng)具備監(jiān)測(cè)和評(píng)估預(yù)算執(zhí)行情況的能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正偏差，確保資金使用的合理性和有效性[1]。與此同時(shí)，城投企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的分析和總結(jié)，以不斷改進(jìn)預(yù)算管理的準(zhǔn)確性和可行性。

（二）資本運(yùn)作和資金管理

資本運(yùn)作和資金管理是城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在資本運(yùn)作方面，城投企業(yè)應(yīng)制定明確的資本運(yùn)作策略，合理配置自有資本和借入資本，以實(shí)現(xiàn)資本的最優(yōu)利用。在項(xiàng)目投資決策中，應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡，注重資本的長(zhǎng)期價(jià)值和可持續(xù)發(fā)展。資金管理方面，城投企業(yè)需要注重資金流動(dòng)性管理，確保在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中能夠及時(shí)滿足資金需求，避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，城投企業(yè)還應(yīng)建立健全的資金監(jiān)控和分析體系，定期對(duì)資金使用情況進(jìn)行評(píng)估和優(yōu)化。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析是城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的重要工具和手段。編制準(zhǔn)確、及時(shí)、透明的財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于城投企業(yè)向內(nèi)外部利益相關(guān)方提供重要的財(cái)務(wù)信息至關(guān)重要。財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表等基本財(cái)務(wù)報(bào)表，以及附注管理層討論與分析的一些情況等作為補(bǔ)充信息。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制和披露，城投企業(yè)能夠揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，為內(nèi)外部決策者提供重要的參考依據(jù)。財(cái)務(wù)分析可以對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行定量和定性的評(píng)估，通過(guò)比較、比率分析、趨勢(shì)分析等方法，了解企業(yè)的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率和成長(zhǎng)潛力，為決策者提供全面的財(cái)務(wù)信息。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制是城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的重要保障措施。風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制。城投企業(yè)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任和流程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以應(yīng)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。內(nèi)部控制是通過(guò)建立合理的內(nèi)部控制制度和流程，確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性、準(zhǔn)確性和可靠性[2]。城投企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)、執(zhí)行和監(jiān)督，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督與反饋等方面工作，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)自身和利益相關(guān)方的利益。

（五）績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制

績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制是城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控的另一大保障措施。建立科學(xué)合理的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行客觀評(píng)估，為決策者提供依據(jù)?？?jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)涵蓋財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)維度，包括盈利能力、成本效益、市場(chǎng)份額、客戶滿意度、員工績(jī)效等方面。同時(shí)，激勵(lì)機(jī)制可以通過(guò)與績(jī)效評(píng)價(jià)相結(jié)合，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，提高企業(yè)整體績(jī)效和競(jìng)爭(zhēng)力。激勵(lì)機(jī)制包括薪酬激勵(lì)、職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)、股權(quán)激勵(lì)等多種形式，以激勵(lì)員工為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

二、城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不充分

城投企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露的不足主要表現(xiàn)在信息披露的透明度和完整性方面。部分城投企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和披露文件缺乏詳細(xì)信息，如未披露特定項(xiàng)目的成本、收入和利潤(rùn)等。一些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告存在復(fù)雜的會(huì)計(jì)處理、不一致的會(huì)計(jì)政策選擇等問(wèn)題，對(duì)內(nèi)外部利益相關(guān)方造成了困惑。透明度不足使得內(nèi)外部利益相關(guān)方難以全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，從而無(wú)法作出準(zhǔn)確的決策[3]。對(duì)投資者而言，透明度不足會(huì)降低其對(duì)企業(yè)的信心，降低投資意愿。同時(shí)，缺乏完整性的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露也使得外部評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析，從而影響其評(píng)級(jí)和信用。

（二）預(yù)算管理和執(zhí)行不嚴(yán)格

有些城投企業(yè)在制定預(yù)算時(shí)未考慮科學(xué)性和系統(tǒng)性，可能忽視宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)波動(dòng)和項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)等因素，導(dǎo)致預(yù)算計(jì)劃與實(shí)際情況不匹配，預(yù)算執(zhí)行難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。部分城投企業(yè)在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中缺乏有效的監(jiān)督和控制機(jī)制，缺乏對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的及時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行偏離原計(jì)劃而未能及時(shí)糾正。除此之外，一些企業(yè)并未公開(kāi)預(yù)算執(zhí)行信息，導(dǎo)致外部利益相關(guān)方無(wú)法對(duì)其預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估。

（三）內(nèi)部控制體系不健全

首先，內(nèi)部控制制度和流程規(guī)范性不高。城投企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)較為復(fù)雜，而一些企業(yè)在建立內(nèi)部控制制度時(shí)可能存在不完善或缺失的情況。例如，預(yù)算管理過(guò)程中缺乏明確的預(yù)算編制和執(zhí)行的責(zé)任分工，資金運(yùn)作中存在資金使用和監(jiān)督漏洞，項(xiàng)目投資中缺乏完善的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制等。這些問(wèn)題使得內(nèi)部控制的執(zhí)行效果受到限制，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作失誤的可能性。其次，員工內(nèi)部控制意識(shí)和能力不足。內(nèi)部控制的有效性依賴于員工對(duì)內(nèi)部控制的理解和遵守程度。然而，在城投企業(yè)中，有些員工可能并未全面了解內(nèi)部控制的重要性和操作方法，導(dǎo)致在財(cái)務(wù)活動(dòng)中無(wú)法有效地應(yīng)用內(nèi)部控制原則和措施。最后，一些城投企業(yè)沒(méi)有獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或未能充分利用外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的服務(wù)，導(dǎo)致對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督和評(píng)估不夠全面和獨(dú)立，從而影響內(nèi)部控制的質(zhì)量和有效性，使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被及時(shí)識(shí)別。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不到位

當(dāng)前，部分城投企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估方法、工具有待進(jìn)一步完善，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估不夠全面和準(zhǔn)確。例如，部分城投企業(yè)未能全面識(shí)別和評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，無(wú)法有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。同時(shí)，城投企業(yè)應(yīng)采取一系列措施來(lái)防范和控制各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，但不少城投企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施上存在不足，未能有效降低和應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)[4]。

三、城投企業(yè)財(cái)務(wù)管控改進(jìn)建議

（一）提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露的透明度

首先，城投企業(yè)應(yīng)制定明確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，確保財(cái)務(wù)信息披露的一致性和可比性。這包括明確的披露要求、披露時(shí)限及披露形式等。通過(guò)確立標(biāo)準(zhǔn)，可以提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露的透明度，便于內(nèi)外部利益相關(guān)方了解和比較。其次，城投企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中提供更加詳細(xì)的信息，使其更具可讀性和透明度。具體而言，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目成本、收入來(lái)源、利潤(rùn)構(gòu)成、關(guān)鍵合同和合作伙伴等重要信息。通過(guò)詳細(xì)披露這些信息，內(nèi)外部利益相關(guān)方可以更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，從而作出更準(zhǔn)確的決策。最后，城投企業(yè)需要建立健全的財(cái)務(wù)信息監(jiān)督機(jī)制，以確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。這包括加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)的監(jiān)督，并確保其執(zhí)行監(jiān)督時(shí)的獨(dú)立性。除此之外，城投企業(yè)還可以考慮通過(guò)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)告的格式，使其更具可讀性和易理解性。例如，采用圖表展示財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以便于內(nèi)外部利益相關(guān)方更好地理解。

（二）強(qiáng)化預(yù)算管理和執(zhí)行監(jiān)督

城投企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)合理的預(yù)算制定程序。具體來(lái)說(shuō)，需確保預(yù)算編制所依據(jù)的數(shù)據(jù)來(lái)源準(zhǔn)確可靠，充分考慮市場(chǎng)需求、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和政策變化等因素，建立數(shù)據(jù)的跟蹤和更新機(jī)制，使預(yù)算能及時(shí)反映市場(chǎng)實(shí)際情況。明確預(yù)算指標(biāo)的制定原則和方法，合理確定預(yù)算中的收入、支出和利潤(rùn)目標(biāo)。要注重指標(biāo)的可操作性和可衡量性，確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)性和可比性。在預(yù)算編制過(guò)程中，要充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

與此同時(shí)，城投企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)督和控制。首先，明確預(yù)算執(zhí)行的責(zé)任和授權(quán)范圍。建立制度化的預(yù)算執(zhí)行流程，明確預(yù)算執(zhí)行的各個(gè)環(huán)節(jié)和責(zé)任人。建立定期的預(yù)算執(zhí)行審查機(jī)制，通過(guò)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行審查和評(píng)估，發(fā)現(xiàn)偏差和問(wèn)題。審查結(jié)果應(yīng)及時(shí)反饋給相關(guān)部門和責(zé)任人，以便及時(shí)采取糾正措施。其次，將預(yù)算執(zhí)行情況納入績(jī)效評(píng)價(jià)體系，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行定量和定性評(píng)估?？?jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果可作為獎(jiǎng)懲依據(jù)，激勵(lì)預(yù)算執(zhí)行者積極履行責(zé)任，促進(jìn)預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。最后，加強(qiáng)與各部門和責(zé)任人的信息溝通，確保能夠及時(shí)掌握預(yù)算執(zhí)行情況。定期召開(kāi)預(yù)算執(zhí)行情況的匯報(bào)會(huì)議，通過(guò)集體討論和交流，找出問(wèn)題并協(xié)調(diào)解決。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部控制體系建設(shè)

首先，城投企業(yè)應(yīng)建立全面、規(guī)范、科學(xué)的內(nèi)部控制制度，以確保財(cái)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性。制定明確的內(nèi)部控制目標(biāo)和策略，確保內(nèi)部控制的全面性和有效性。明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)流程的操作步驟，包括會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制、成本控制、采購(gòu)管理等，以確保財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范性和可追溯性。明確各部門和崗位的職責(zé)與權(quán)限，避免職責(zé)重疊或存在盲區(qū)，確保內(nèi)部控制的層級(jí)和有效性。其次，城投企業(yè)應(yīng)注重培養(yǎng)員工的內(nèi)部控制意識(shí)和能力，使其成為財(cái)務(wù)管控的積極參與者和執(zhí)行者。定期組織培訓(xùn)和教育活動(dòng)，提高員工對(duì)內(nèi)部控制重要性的理解和認(rèn)知。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)涵蓋內(nèi)部控制政策、流程和操作規(guī)范等。同時(shí)，通過(guò)內(nèi)部溝通、宣傳，提高員工對(duì)內(nèi)部控制的重視程度和參與度。例如，鼓勵(lì)員工主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和報(bào)告內(nèi)部控制缺陷，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部反饋機(jī)制。最后，城投企業(yè)應(yīng)建立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或加強(qiáng)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的合作，對(duì)內(nèi)部控制的有效性和執(zhí)行效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估。通過(guò)內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的不足之處，并提出改進(jìn)建議[5]。

（四）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

城投企業(yè)應(yīng)建立一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，以確保全面管理各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以識(shí)別和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，應(yīng)定期評(píng)估和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的變化，確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。在識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)后，城投企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施。這些措施應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)制定，并且應(yīng)明確責(zé)任和執(zhí)行機(jī)制。在此過(guò)程中，城投企業(yè)還應(yīng)建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，以提供實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警功能。通過(guò)信息系統(tǒng)，向決策者提供所需的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，以便他們能夠準(zhǔn)確決策。此外，信息系統(tǒng)還可以支持風(fēng)險(xiǎn)管理的跟蹤和追溯，確保控制措施的執(zhí)行和有效性。

四、結(jié)語(yǔ)

城投企業(yè)的財(cái)務(wù)管控是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展和提升社會(huì)效益的關(guān)鍵要素。財(cái)務(wù)管控不僅需要關(guān)注預(yù)算管理與控制、資本運(yùn)作和資金管理、財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制、績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制等要點(diǎn)，還需要在實(shí)踐中不斷適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境和法規(guī)變化，并加強(qiáng)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新。在不斷完善財(cái)務(wù)管控的過(guò)程中，城投企業(yè)能更好地履行其職責(zé)，為城市建設(shè)和公共服務(wù)提供堅(jiān)實(shí)的支持。此外，城投企業(yè)需要意識(shí)到，財(cái)務(wù)管控的改進(jìn)要與時(shí)俱進(jìn)，緊跟市場(chǎng)環(huán)境和法規(guī)變化的步伐，加強(qiáng)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，不斷提高財(cái)務(wù)管控水平和效能。只有如此，城投企業(yè)才能在不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。