“禁酒令”震動(dòng)金融圈！五萬億白酒板塊全線下跌，殃及酒ETF等多只基金

生一

2月6日，一份頭部金融機(jī)構(gòu)的“禁酒令”震動(dòng)金融圈。據(jù)金融理財(cái)獲得相關(guān)文件顯示，中國人保財(cái)險(xiǎn)黨委辦1月31日《關(guān)于印發(fā)“禁酒令”的通知》。

該《通知》對公司各級(jí)機(jī)構(gòu)和員工發(fā)布6條“禁酒令”，具體內(nèi)容包括：嚴(yán)禁在內(nèi)部公務(wù)活動(dòng)期間飲酒。嚴(yán)禁在工作日和其他工作時(shí)間飲酒。嚴(yán)禁違規(guī)使用公款宴請和飲酒。嚴(yán)禁參加可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的宴請和飲酒。嚴(yán)禁在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何場合酗酒。嚴(yán)禁酒后駕車、尋釁滋事等違法行為。受該文件影響，2月6日白酒板塊回調(diào)幅度較大，酒ETF一度大幅殺跌超3%。

具體來看，截至2月6日收盤，白酒股除迎駕貢酒保持超3%、ST皇臺(tái)1.51%的漲幅外，其它白酒品牌均有不同程度的下跌。其中，五糧液截止收盤下跌3.95%，盤中大跌則一度近6%；洋河股份下跌2.83%；瀘州老窖當(dāng)天最高跌超4%，截止收盤收窄至0.54%；貴州茅臺(tái)截止收盤跌1.27%，盤中則最高跌超了3%；洋河股份下跌2.83%。

白酒類基金當(dāng)日同樣受到波及。鵬華基金旗下的酒ETF基金2月6日下跌-0.84%，當(dāng)日最高則跌超3%。該只基金在管規(guī)模102.29億元，前十大重倉股中有8只為白酒，分別是貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒、今世緣和古井貢酒，持股占比為72.53%，其中貴州茅臺(tái)最高，占比15.94%。

招商基金旗下招商中證白酒指數(shù)基金A/C則分別下跌0.75%和0.76%，近1周則分別下跌了0.96%和0.97%。該基金管理規(guī)模702.17億元，十大重倉股全部為白酒，分別是山西汾酒、瀘州老窖、貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份、古井貢酒、今世緣、酒鬼酒、口子窖和迎駕貢酒，持倉占比高達(dá)87.11%。其中，陜西汾酒和瀘州老窖持倉比例均超過15%。

同樣的，國泰國證食品飲料行業(yè)基金A/C前十大重倉股有8家均為白酒，持倉占比合計(jì)51.15%，其中，五糧液和貴州茅臺(tái)持倉均超10%，分別為14.1%和13.64%。由于成立時(shí)間較晚，該基金目前在管規(guī)模僅有1.19億元。從凈值來看，2月6日該基金A/C類份額分別下跌了0.96%和0.97%，近一周則下跌了0.68%和0.7%。

除此之外，天弘基金旗下天弘中證食品飲料ETF也受影響。其十大重倉股中有7只為白酒，分別重倉五糧液、貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井貢酒和舍得酒業(yè)，其中五糧液持倉占比超10%。該基金在管規(guī)模69.24億元，2月6日凈值下跌0.99%，近一周則下跌0.31%。

關(guān)于此次酒股出現(xiàn)波動(dòng)，業(yè)內(nèi)人士分析，今天市場對人保財(cái)險(xiǎn)這次禁酒令有一定的恐慌，所以帶來了觀望態(tài)度，才導(dǎo)致白酒股下跌。

但實(shí)際上，此類文件各個(gè)地方政府單位、軍隊(duì)系統(tǒng)每年都會(huì)頒布。據(jù)了解，此前亦有金融機(jī)構(gòu)頒布相關(guān)“禁酒令”。例如，2017年原保監(jiān)會(huì)就曾發(fā)布五條“禁酒令”。

而從每年下發(fā)“禁酒令”后的結(jié)果上看，并沒有影響整個(gè)中國酒類消費(fèi)的正向發(fā)展。“我國白酒產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了相對穩(wěn)定、健康的平衡狀態(tài)，在今年明確的穩(wěn)增長主線目標(biāo)下，不會(huì)出臺(tái)超出合理范圍范圍的打擊性政策?！币晃环治鰩煴硎?。