互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)觀察及監(jiān)管機(jī)制

文/張遠(yuǎn)帆 沈陽城市建設(shè)學(xué)院

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)特色應(yīng)用為主題的經(jīng)濟(jì)形態(tài)也在不斷涌現(xiàn)。如今，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)已逐漸深入到金融行業(yè)，網(wǎng)絡(luò)借貸、線上金融投資等新形態(tài)的金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)識別與監(jiān)控難度較大，風(fēng)險(xiǎn)防范手段相對落后。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，必須加大常態(tài)化監(jiān)控力度。

從三個(gè)維度觀察互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與技術(shù)息息相關(guān)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融需求的不斷增長，相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用與研發(fā)工作也在不斷推進(jìn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在自身發(fā)展同時(shí)也帶動(dòng)了相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)務(wù)中對技術(shù)的依賴較高，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等，各類先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展情況與應(yīng)用對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)有一定的影響。換句話說，在互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)金融行業(yè)創(chuàng)新時(shí)，存在著一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

安全性。無論是金融業(yè)務(wù)的信息獲取，還是第三方支付平臺，都需要面對技術(shù)安全問題。這需要從源頭把控互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的技術(shù)研發(fā)不僅要考慮技術(shù)的便捷性，還要考慮其安全性。加強(qiáng)安全保護(hù)技術(shù)的研發(fā)也應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)開發(fā)齊頭并進(jìn)，否則會給互聯(lián)網(wǎng)詐騙行為以可乘之機(jī)。

流動(dòng)性。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是主要的社會特性之一，是監(jiān)管人員需要關(guān)注的重要內(nèi)容。以商業(yè)銀行為例，金融機(jī)構(gòu)資金獲得存在困難時(shí)就可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)會波及整個(gè)金融市場。這不僅是互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的特性，也是傳統(tǒng)金融市場的主要風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行出現(xiàn)違約現(xiàn)象時(shí)，會引發(fā)整個(gè)金融市場的借款利率，進(jìn)而影響群眾利益以及金融市場的穩(wěn)定性。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的常見問題

法律法規(guī)有待完善。我國對于金融市場的監(jiān)管力度正在不斷加大，陸續(xù)出臺了一系列規(guī)范金融市場的法律法規(guī)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度較快，依然存在著不少行業(yè)監(jiān)管的空白地帶。一方面，金融市場的環(huán)境和條件時(shí)刻都在變化著，會在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中不斷引發(fā)新的問題，這使得監(jiān)管法規(guī)與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需求不符。另一方面，現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律法規(guī)之間存在重疊交叉的現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起時(shí)間相對較短，對一些法律法規(guī)的理解會影響互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際發(fā)展過程中的發(fā)展活力，致使一些互聯(lián)網(wǎng)金融投資者不敢進(jìn)行投資。

市場準(zhǔn)入體系不健全。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入體系還有待完善。金融市場準(zhǔn)入體系存在的問題可以概括為以下兩個(gè)方面：

一方面，市場準(zhǔn)入主體不明確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融整體發(fā)展速度較快，類型具有多樣性、金融環(huán)境變化多端，需要政府部門發(fā)揮監(jiān)管職能，制定可靠的準(zhǔn)入政策。在行業(yè)準(zhǔn)入門檻方面，目前僅有部分省份對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的名稱與經(jīng)營范圍等進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定，還有部分省份的準(zhǔn)入門檻較低。

另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事的業(yè)務(wù)不明確，致使一些互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在突發(fā)性、隱蔽性，在這些風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，還容易形成網(wǎng)狀的牽連性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。

金融監(jiān)管信息平臺落后。目前，我國金融科技監(jiān)管技術(shù)與平臺的建立還處于起步階段，面對全球市場，金融投資者的信息交流溝通及時(shí)性以及信息安全成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要內(nèi)容。這要求我們不斷加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全、資金安全的保護(hù)，而先進(jìn)的金融科技工具為這一問題的解決提供了思路。為了保護(hù)投資者的合理權(quán)益，促進(jìn)金融市場連續(xù)發(fā)展，要盡可能將信息安全保護(hù)工作提到金融交易發(fā)生前，并通過加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度對金融交易進(jìn)行事前、事中、事后全面監(jiān)管，目前現(xiàn)有的金融科技監(jiān)管平臺還不能完成這一任務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管途徑

完善監(jiān)管法律法規(guī)，提高法律監(jiān)管水平。為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展，相關(guān)部門要提高市場準(zhǔn)入條件并明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營范圍與經(jīng)營種類，將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)納入法律監(jiān)管體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融市場運(yùn)行提供法律保障。一是要完善相關(guān)的法律監(jiān)管制度，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀制定法律底線。例如，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)許可證的準(zhǔn)入門檻，對第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資質(zhì)進(jìn)行審核，嚴(yán)格控制不符合要求的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成立。二是要進(jìn)一步完善監(jiān)管手段，加大對類似P2P平臺的監(jiān)管與打擊力度，盡可能維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)各類金融的健康發(fā)展。三是要對傳統(tǒng)金融制度進(jìn)行說明和完善，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的新形勢對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充與說明，健全金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益。

構(gòu)建安全認(rèn)證體系，提高交易安全性。針對技術(shù)與信息安全等方面互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，要建立網(wǎng)絡(luò)安全認(rèn)證系統(tǒng)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付的安全性。一方面，可從銀行領(lǐng)域入手，搭建專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)建立與完善網(wǎng)絡(luò)安全認(rèn)證系統(tǒng)，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付交易提供安全運(yùn)行的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融支付風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，可結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的社會特性與發(fā)展趨勢，加快安全技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用。

技術(shù)人員可以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，不斷提高對互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的監(jiān)管力度，并增強(qiáng)相關(guān)設(shè)備與內(nèi)部安防系統(tǒng)的功能，從而提高信息安全性，避免黑客的惡意攻擊。負(fù)責(zé)金融市場監(jiān)管的政府部門也要切實(shí)發(fā)揮監(jiān)管職能，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)規(guī)范使用電子認(rèn)證方式，并加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相關(guān)信息真實(shí)性的審核，確保金融投資者的權(quán)益。

強(qiáng)化資金監(jiān)管力度，搭建統(tǒng)一征信體系?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)會導(dǎo)致資金受損、個(gè)人信息泄露等問題，其中資金受損是最大的風(fēng)險(xiǎn)。除了消費(fèi)者資金受損外，消費(fèi)行為過程的安全也會引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而影響互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金流動(dòng)性?；诖?，央行結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展情況，出臺了客戶備付金制度，這從側(cè)面反映出了加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融資金監(jiān)管的必要性。

不僅如此，針對各類網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，還要進(jìn)一步完善與客戶資金托管相關(guān)的規(guī)定與要求，可實(shí)行第三方負(fù)責(zé)機(jī)制，明確第三方平臺的責(zé)任，判斷是否具備合法資質(zhì)。

近年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺問題頻發(fā)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融投資者逐漸喪失了對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度。例如，OFO平臺因資金監(jiān)管不當(dāng)導(dǎo)致用戶押金退回困難。對于這種現(xiàn)象，更需要相關(guān)部門加快金融用戶征信體系建設(shè)，嚴(yán)格懲處違反誠信問題的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。

利用信息技術(shù)，搭建金融科技監(jiān)管平臺。信息技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了新活力，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管自然也離不開各種信息技術(shù)。相關(guān)職能部門可利用信息技術(shù)，借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管平臺，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的覆蓋面并提高監(jiān)管效率。在此過程中，應(yīng)充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特性，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，探索符合我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需求的科技監(jiān)管模式，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)性，提高識別能力與分析能力。可制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案，利用互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管平臺制定預(yù)警機(jī)制，降低人工監(jiān)管的工作量，搭建二十四小時(shí)動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息平臺，提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平。與此同時(shí)，要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管意識以及互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識，利用信息平臺宣傳風(fēng)險(xiǎn)識別與防范手段，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供技術(shù)保障。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管涉及的范圍廣、種類多，具有較大的難度。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，面臨著比傳統(tǒng)金融企業(yè)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)，而技術(shù)性、安全性、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也成了一大難題。

互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合不僅是對金融行業(yè)的創(chuàng)新，也是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的必由之路。因此，相關(guān)部門需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的社會特性以及問題完善相應(yīng)的法律法規(guī)，從法律角度提高對互聯(lián)網(wǎng)金融主體的約束力度。同時(shí)要基于創(chuàng)新視角促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新，促進(jìn)我國金融行業(yè)健康發(fā)展。