村鎮(zhèn)銀行的清算-結(jié)算體系危機及出路探究
——基于湖北武漢、恩施兩地村鎮(zhèn)銀行的實地調(diào)研

郭 燦，蔣 雯，王宇奇，柯佳利，蔡允俊，陳 旭（湖北經(jīng)濟學(xué)院，湖北 武漢 430205）

一、引言

自從2006年啟動村鎮(zhèn)銀行試點工作以來，村鎮(zhèn)銀行作為填補農(nóng)村地區(qū)金融市場空白的金融機構(gòu)，旨在為鄉(xiāng)村地區(qū)帶來足夠的資金信貸支持，經(jīng)過15年不斷地培育發(fā)展，利用其優(yōu)勢迅速發(fā)展，逐步成為扎根縣域、支農(nóng)支小的金融生力軍。據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的報告顯示，截至2020年9月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1641家，已覆蓋全國31個省份的1306個縣（市、旗），縣域覆蓋率達到71.2%[1]。但如今，村鎮(zhèn)銀行由于清算結(jié)算系統(tǒng)的限制，遇到發(fā)展瓶頸，面臨著發(fā)展規(guī)模受限、客戶流失嚴重，同業(yè)競爭能力不足等困境。

二、村鎮(zhèn)銀行清算—結(jié)算體系困境成因分析

清算系統(tǒng)是用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種制度性安排。在如今互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展以及支付清算系統(tǒng)的不斷完善之下，村鎮(zhèn)銀行也擁有了更多的選擇機會。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計，大部分村鎮(zhèn)銀行清算是以代理清算行為中介機構(gòu)間接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)的。其現(xiàn)行清算方式的特殊性也使得其約束程度較高。

銀行結(jié)算是指通過銀行賬戶的資金轉(zhuǎn)移所實現(xiàn)收付的行為，結(jié)算所涉及業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)能力和硬件設(shè)施對銀行的整體清算、結(jié)算體系的影響也不容忽視。且清算、結(jié)算一體發(fā)展，二者相互影響，進而為村鎮(zhèn)銀行發(fā)展帶來困境。其困境成因具體分析如下。

（一）存在代理清算手續(xù)費

經(jīng)調(diào)研顯示，目前大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行未能直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)，而是以代理清算行為中介機構(gòu)接入，那么在這個過程中就會產(chǎn)生村鎮(zhèn)銀行向代理清算行繳納的清算手續(xù)費用。相較于其他金融機構(gòu)而言，這筆費用是村鎮(zhèn)銀行這一群體機構(gòu)需要單獨繳納的，從這一角度出發(fā)，手續(xù)費會對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展造成一定的影響。

（二）資金需求較難滿足

據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行依托代理清算行進行資金清算的流程與直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)相似：村鎮(zhèn)銀行需要在代理行（代理機構(gòu)）存放一筆用于清算的資金，即代理清算存款[2]。與此同時，依據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，其也需要在中國人民銀行存放存款準備金。這于村鎮(zhèn)銀行而言，其需要滿足兩項資金需求，即意味著村鎮(zhèn)銀行需要更多的資金頭寸。另一方面而言，村鎮(zhèn)銀行也因此喪失了更多的投資回報機會。

（三）貸款結(jié)構(gòu)不夠完善

村鎮(zhèn)銀行由于其清算方式的特殊性而存在資金頭寸高要求的現(xiàn)象。同時，其注冊資本相較于其他金融機構(gòu)而言要求較低，結(jié)合其發(fā)展所存在的弱勢性，公眾認可度不高等缺陷，在實際發(fā)展過程中資金運轉(zhuǎn)并非十分理想，存在資金頭寸要求與實際發(fā)展狀況不符的情況。再者，部分村鎮(zhèn)銀行脫離輔助三農(nóng)、小微企業(yè)的設(shè)立初衷，以存貸款業(yè)務(wù)為主，在與眾多大型金融機構(gòu)競爭的情況下會通過更多的高利息貸款業(yè)務(wù)求得發(fā)展[3]。此時，村鎮(zhèn)銀行的貸款結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性、安全性，其發(fā)展也將會缺乏主動性，因此，貸款結(jié)構(gòu)對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展也會造成一定的影響。

（四）存在惡性競爭及行業(yè)歧視

結(jié)算性同業(yè)存款是指銀行辦理跨系統(tǒng)資金結(jié)算、理財投資或其他資金往來等業(yè)務(wù)需要，而存入境內(nèi)、境外其他銀行和非銀行金融機構(gòu)的款項。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，商業(yè)銀行之間的競爭也越發(fā)激烈，而村鎮(zhèn)銀行為求得更高的利潤逐步偏離輔助三農(nóng)、小微企業(yè)發(fā)展的設(shè)立初衷，商業(yè)性質(zhì)加深，逐漸加入了商業(yè)銀行之間的競爭。再者，由于村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的弱勢性，其在跨系統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展具有較高的被動性，甚至?xí)艿狡渌虡I(yè)銀行的歧視，在該領(lǐng)域可能會發(fā)生他行在村鎮(zhèn)銀行的結(jié)算性同業(yè)存款利率激增的現(xiàn)象。而這一現(xiàn)象會使村鎮(zhèn)銀行在資金周轉(zhuǎn)方面面臨挑戰(zhàn)，從而影響村鎮(zhèn)銀行的后續(xù)發(fā)展。

（五）結(jié)算業(yè)務(wù)范圍相對較小

據(jù)訪談分析可知，村鎮(zhèn)銀行主要業(yè)務(wù)為存貸款業(yè)務(wù)，對結(jié)算業(yè)務(wù)的開展較少。同時，客戶問卷調(diào)查也顯示，普通居民客戶在村鎮(zhèn)銀行更多的是辦理儲蓄業(yè)務(wù)，極少涉及其他結(jié)算類業(yè)務(wù)。從以上結(jié)果可以看到，客戶所辦理的業(yè)務(wù)較少可能成為村鎮(zhèn)銀行的一種消極指示，但同時村鎮(zhèn)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)范圍小也可能使得其無法吸引用戶。并且，從銀行整體業(yè)務(wù)關(guān)系來看，結(jié)算業(yè)務(wù)也是其他業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)之一，結(jié)算業(yè)務(wù)不足也會影響到其他業(yè)務(wù)的開展。但是考慮到村鎮(zhèn)銀行自身的發(fā)展情況，結(jié)算業(yè)務(wù)種類太多可能不被充分利用，從而使得銀行徒增成本，無法從中獲利。因此，村鎮(zhèn)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)的范圍就會影響其發(fā)展。

三、村鎮(zhèn)銀行清算—結(jié)算體系困境產(chǎn)生的影響

（一）清算、結(jié)算成本限制村鎮(zhèn)銀行的資金流動性

目前，許多村鎮(zhèn)銀行都是通過代理行間接進入央行的支付系統(tǒng)進行清算，在此清算過程中涉及代理清算、手續(xù)費等費用，這意味著村鎮(zhèn)銀行與其他銀行相比，需要付出更多的清算成本[4]。其次，由于村鎮(zhèn)銀行的清算代理行的政策制度有別，不同的村鎮(zhèn)銀行付出的清算成本也有所差異?？偟膩碚f，這些清算結(jié)算成本在一定程度上影響了村鎮(zhèn)銀行資金的流動性，降低了村鎮(zhèn)銀行的盈利能力，限制了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。

（二）清算、結(jié)算方式影響村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部資金頭寸及貸款結(jié)構(gòu)

根據(jù)調(diào)研了解到，村鎮(zhèn)銀行依據(jù)代理清算行進行資金清算的流程與直接接入中國人民銀行清算系統(tǒng)相似：村鎮(zhèn)銀行需要在代理行或代理機構(gòu)存放一筆用于清算的資金，即代理清算存款。與此同時，依據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，其也需要在中國人民銀行存放存款準備金。村鎮(zhèn)銀行需要滿足代理清算存款以及存款準備金兩項資金要求，意味著村鎮(zhèn)銀行需要更多的資金頭寸。資金頭寸的緊張也會在一定程度上增加發(fā)放貸款的資金壓力，影響銀行內(nèi)部的貸款結(jié)構(gòu)，提高村鎮(zhèn)銀行的貸款結(jié)構(gòu)風(fēng)險[5]。從另一個角度來看，村鎮(zhèn)銀行也因此喪失了更多的投資機會，因此代理清算存款會對村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)性發(fā)展造成一定的影響。

（三）清算、結(jié)算方式阻礙村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)匯路暢通

暢通高效的清算結(jié)算手段是擴展村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)和提升銀行服務(wù)效率的重要途徑，因而村鎮(zhèn)銀行清算、結(jié)算渠道的暢通對于擴大村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)范圍、提升村鎮(zhèn)銀行的金融服務(wù)水平具有重要意義。如今，村鎮(zhèn)銀行不能以直接參與者的身份加入央行的支付系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)品種和結(jié)算工具較為單一，因此村鎮(zhèn)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入貢獻率較低，利潤也主要來源于民間存貸款業(yè)務(wù)[6]。而目前大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行面臨的清算、結(jié)算方式不通暢的問題會導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在開展清算結(jié)算業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)時遇到相應(yīng)的瓶頸，阻礙了村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)的匯路暢通，從而導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入下降。

四、村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)行應(yīng)對方案的實證分析

（一）模型設(shè)計

本文旨在運用層次分析法對能夠突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系發(fā)展瓶頸的現(xiàn)行對策進行績效分析，為后期提出創(chuàng)新型對策提供方向。我們將層次結(jié)構(gòu)模型分為三個層次，分別為目標層、準則層和方案層。該結(jié)構(gòu)充分表明我們以實現(xiàn)突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系的發(fā)展瓶頸為最終目標，依據(jù)現(xiàn)行對策完善的實施對象劃分準則層，同時依據(jù)準則層將現(xiàn)行對策歸類以劃分方案層，如圖1所示。

圖1 層次分析法結(jié)構(gòu)圖

（二）矩陣運算

首先在（A）評價突破村鎮(zhèn)銀行在清算—結(jié)算體系發(fā)展瓶頸的現(xiàn)行對策為目標時構(gòu)造準則層（B1）清算方式、（B2）政府扶持、（B3）自我完善三者重要性判斷矩陣，再通過Matlab算術(shù)平均法求權(quán)重（見表1）。

表1 判斷矩陣1

其次依次在（B1）清算方式為準則下構(gòu)造（C1）省聯(lián)社、（C2）同城電子支付系統(tǒng)、（C3）農(nóng)信銀資金清算中心三種方案的重要性判斷矩陣（見表2），（B2）國家扶持為準則下構(gòu)造直接政策支持（C4）、間接政策支持（C5）、定向補貼（C6）、監(jiān)管要求（C7）三種方案的重要性判斷矩陣（見表3），（B3）自我完善為準則下構(gòu)造（C8）完善金融服務(wù)、（C9）優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、（C10）深化特色化機制建設(shè)、（C11）融入金融科技三種方案的重要性判斷矩陣（見表4）。

表2 判斷矩陣2

表3 判斷矩陣3

表4 判斷矩陣4

（三）模型結(jié)論

由以上運算過程可知，通過以下重要程度排序為原則構(gòu)造判斷矩陣：清算方式、政府扶持、自我完善；農(nóng)信銀資金清算中心、省聯(lián)社、同城電子支付系統(tǒng)；直接政策扶持、間接政策扶持、定向補貼、監(jiān)管要求；融入金融科技、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、深化特色化機制建設(shè)、完善金融服務(wù)。最終通過一致性檢驗得出所構(gòu)造的判斷矩陣均符合邏輯，即權(quán)重總排序是有效的。

通過權(quán)重計算結(jié)果可以得出方案層各方案的權(quán)重排列順序(見表5)：農(nóng)信銀資金清算中心、省聯(lián)社、直接政策支持、融入金融科技、同城電子支付系統(tǒng)、間接政策支持、定向補貼、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、監(jiān)管要求、深化特色化機制建設(shè)、完善金融服務(wù)。

表5 方案層總權(quán)重排序

通過進一步分析，可以得出以下結(jié)論。

1.改善清算方式是最優(yōu)之策。

2.國家的直接政策支持能夠有效輔助村鎮(zhèn)銀行突破困境。

3.金融科技的融入將會是村鎮(zhèn)銀行自身完善所能實施的最有效的對策。

4.僅從銀行自身的對外建設(shè)作為對策入手點有效性較低。

五、緩解清算—結(jié)算體系困境的對策建議

（一）現(xiàn)有對策機制的完善

通過結(jié)合村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)行的清算結(jié)算方式給村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)性發(fā)展帶來瓶頸的原因以及對現(xiàn)行對策有效性的綜合考量，擬從村鎮(zhèn)銀行的清算機制構(gòu)建與完善、國家給予政策性扶持兩個層面提出相應(yīng)的完善建議。

1.建設(shè)和完善清算機制

搭建集中化清算平臺，創(chuàng)新清算渠道。建議村鎮(zhèn)銀行按照中央人民銀行建立的清算系統(tǒng)、參考農(nóng)信銀資金清算中心、城商行資金清算中心等方式，以省級單位為中心來逐步建立區(qū)域性村鎮(zhèn)銀行結(jié)算中心，為省級區(qū)域的各村鎮(zhèn)銀行提供有效服務(wù)；融入金融科技。村鎮(zhèn)銀行在其自身建設(shè)當(dāng)中，應(yīng)積極借助大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、建立和完善信息系統(tǒng)[7]。加大資金投入以及技術(shù)研發(fā)力度，完善村鎮(zhèn)銀行自身的基礎(chǔ)設(shè)施條件，克服村鎮(zhèn)銀行直接接入央行清算系統(tǒng)的弱點。

2.國家給予更多政策支持

落實存貸款利率管理要求。央行出調(diào)降低結(jié)算性同業(yè)存款利率，提高同業(yè)存款利率的政策有利于減少村鎮(zhèn)銀行在清算結(jié)算體系下因代理清算環(huán)節(jié)所承擔(dān)的資金運轉(zhuǎn)負擔(dān)，同時央行出臺降低村鎮(zhèn)銀行的存款準備金率的政策也有利于降低村鎮(zhèn)銀行正常運營的資金頭寸需求，降低村鎮(zhèn)銀行的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險，提高村鎮(zhèn)銀行的利潤空間[8]；落實支付清算管理要求。建議國家完善村鎮(zhèn)銀行在清算結(jié)算環(huán)節(jié)中的費用標準條例，最大程度上降低村鎮(zhèn)銀行因清算結(jié)算所需支付的經(jīng)營成本和結(jié)算成本；給予稅收優(yōu)惠及定向補貼。

（二）基于現(xiàn)有對策的前進型建議

1.按比例入股建立清算—結(jié)算平臺

以村鎮(zhèn)銀行作為主體，連結(jié)以省、市、鎮(zhèn)為單位的村鎮(zhèn)銀行，按業(yè)務(wù)量比例投資入股建立統(tǒng)一清算—結(jié)算平臺，上與央行清算系統(tǒng)相連，與各大商業(yè)銀行合作，統(tǒng)一進行清算、結(jié)算，無結(jié)算性存款和代理清算費用。

2.構(gòu)建保險—央行存款準備金替代模式

村鎮(zhèn)銀行存放于央行的存款準備金未用于資金的清算結(jié)算，主要是防止因村鎮(zhèn)銀行資金頭寸不足導(dǎo)致無法償付客戶存款風(fēng)險的產(chǎn)生，這筆資金是非流動的，僅僅隨村鎮(zhèn)銀行的存款資金的變動而變動，是相對固定的[9]。村鎮(zhèn)銀行因這筆存款準備金導(dǎo)致資金頭寸減少進而減少了獲利機會，因此考慮將這筆資金以購置保險的形式存放于央行，即保險公司為村鎮(zhèn)銀行承保，當(dāng)村鎮(zhèn)銀行無法賠付存款時由保險公司代為賠付給央行，進而實現(xiàn)存款準備金的功能[10]。

3.建立村鎮(zhèn)銀行與代理行之間的實時清算系統(tǒng)

村鎮(zhèn)銀行通過代理行進行間接清算，但不是改變以往通過在代理行設(shè)立賬戶的方式進行清算，而是建立對象只涉及村鎮(zhèn)銀行與代理行的清算系統(tǒng)，每一筆資金在代理行與央行清算之后直接與村鎮(zhèn)銀行進行清算，村鎮(zhèn)銀行可直接進行每筆資金的清算，無需清算準備金[11]。