轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)下重污染企業(yè)高端化發(fā)展影響因素分析

黃光球，申雪，陸秋琴

（西安建筑科技大學(xué) 管理學(xué)院，陜西 西安 710055）

1 研究背景

“十三五”規(guī)劃以來，我國污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)取得了階段性的勝利，但我國以重化工為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和以煤為主的能源結(jié)構(gòu)沒有根本改變，環(huán)境污染和生態(tài)保護(hù)所面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)沒有根本改變，污染防治仍然是我國當(dāng)前階段的主題。重污染企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐力量以及污染物排放的重要源頭，其高端化發(fā)展是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)。據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》以及證券監(jiān)督管理委員會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2020 年8 月，我國16 類重污染企業(yè)上市公司數(shù)為1 244 家，占總上市公司數(shù)量的32.06%，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著至關(guān)重要的地位。如今，我國正處于重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與高端化發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，對(duì)重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的研究迫在眉睫。

我國當(dāng)前的理論研究已經(jīng)形成了大量關(guān)于重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高端化發(fā)展的文獻(xiàn)成果，主要集中于：（1）我國重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與高端化發(fā)展現(xiàn)狀及問題研究。張舒[1]以紡織業(yè)為例對(duì)我國重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析；李新創(chuàng)[2]研究了新時(shí)代鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)狀及存在的障礙。（2）重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑與高端化發(fā)展模式。杜朝暉[3]提出了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的原則與路徑；張寶兵和袁華萍[4]提出了當(dāng)前多重壓力下，中國低端制造業(yè)高端化發(fā)展的路徑。（3）重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)因素與高端化發(fā)展的評(píng)價(jià)研究。黃滿盈和鄧曉虹[5]基于上市公司的季度面板數(shù)據(jù)，分析了中國紡織服裝業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)因素；黃昶生等[6]基于熵值-灰色關(guān)聯(lián)分析方法和全國30 個(gè)省份的制造業(yè)企業(yè)案例數(shù)據(jù)，對(duì)我國制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)研究。（4）國內(nèi)外重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與高端化發(fā)展水平的對(duì)比。宋倩倩等[7]對(duì)中美兩國石油化工產(chǎn)業(yè)實(shí)力進(jìn)行了對(duì)比分析。

由此可見，盡管我國當(dāng)前對(duì)重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與高端化發(fā)展的研究多種多樣，但對(duì)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)下，重污染企業(yè)高端化水平提升的研究并不深入，多數(shù)研究要么針對(duì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，要么針對(duì)高端化發(fā)展，忽視了對(duì)二者之間聯(lián)系的研究。本文在轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)的視角下，從轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋三大轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)力研究影響重污染企業(yè)高端化水平的核心因素，從而優(yōu)化要素投入，找出最適合我國重污染企業(yè)發(fā)展的路徑。

2 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的內(nèi)涵

2.1 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)的內(nèi)涵

轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)就是通過技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、裝備升級(jí)等途徑推動(dòng)企業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，使企業(yè)朝著更加有利于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的方向發(fā)展。轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)的核心目的是達(dá)到“科技含量高，經(jīng)濟(jì)效益好，資源污染低，人力資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮”[8]。因此，重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)不僅解決了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的問題，更重要的是通過對(duì)高科技的技術(shù)手段、高附加值產(chǎn)品以及高智力密集型裝備的羅列組合，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。

2.2 高端化發(fā)展理論的內(nèi)涵

高端化發(fā)展就是使一個(gè)國家或地區(qū)整體的工業(yè)發(fā)展從價(jià)值鏈相對(duì)低端向以高科技、高附加值、高智力密集型為特征的價(jià)值鏈高端發(fā)展。它主要包含兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面重點(diǎn)發(fā)展處于技術(shù)、價(jià)值鏈相對(duì)高端，對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展有重要影響的企業(yè)，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)間優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展；另一方面發(fā)展處于低附加值、低勞動(dòng)生產(chǎn)率的企業(yè)，使其逐步由勞動(dòng)密集型向資金技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，從而提升整個(gè)行業(yè)的高端化水平。目前國內(nèi)提升高端化水平的方法多種多樣，例如產(chǎn)業(yè)鏈延伸和升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐、加大技術(shù)等高端類服務(wù)投入[9-12]等。

2.3 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的內(nèi)涵

重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的內(nèi)涵就是企業(yè)通過技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、裝備升級(jí)等轉(zhuǎn)型升級(jí)手段，提高企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力，使重污染企業(yè)從環(huán)境污染型企業(yè)向環(huán)境友好型企業(yè)轉(zhuǎn)變，從價(jià)值鏈低端環(huán)節(jié)向高附加值轉(zhuǎn)變，從粗放型經(jīng)濟(jì)向智力密集型轉(zhuǎn)變。當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展不能再拘泥于單一的成本優(yōu)勢(shì)而要形成基于自身特點(diǎn)的差異化優(yōu)勢(shì)，要積極通過轉(zhuǎn)型升級(jí)來調(diào)節(jié)落后產(chǎn)能，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，提升企業(yè)整體發(fā)展水平，提升自身高端化水平。

3 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的過程與機(jī)理

3.1 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的過程

轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)下，重污染企業(yè)從相對(duì)低端向高端化發(fā)展要經(jīng)歷開發(fā)、協(xié)調(diào)、融合、推廣、反饋五個(gè)階段。其中，開發(fā)階段是指部分企業(yè)在環(huán)境壓力、企業(yè)效益等因素影響下，率先對(duì)技術(shù)，產(chǎn)品，裝備等因素進(jìn)行升級(jí)與開發(fā)；協(xié)調(diào)階段是指新的技術(shù)、產(chǎn)品、裝備進(jìn)入市場(chǎng)后產(chǎn)生了自身的優(yōu)勢(shì)，對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生了一定的影響，迫使當(dāng)前處于相對(duì)劣勢(shì)的企業(yè)也開始尋求變革；融合階段是指新技術(shù)、新產(chǎn)品、新裝備等轉(zhuǎn)型升級(jí)的要素使企業(yè)的高端化轉(zhuǎn)變達(dá)到平衡階段，企業(yè)較好地完成了轉(zhuǎn)型升級(jí)；推廣階段是指當(dāng)前的轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑已相對(duì)成熟，能夠投入大范圍內(nèi)使用，促進(jìn)大規(guī)模重污染企業(yè)高端化發(fā)展；反饋階段是指企業(yè)高端化轉(zhuǎn)型中的投入得到良好的回報(bào)，企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，或者當(dāng)前高端化水平未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，企業(yè)進(jìn)入下一個(gè)開發(fā)階段。

轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的過程是個(gè)動(dòng)態(tài)反饋、螺旋上升的過程。開發(fā)、協(xié)調(diào)、融合、推廣、反饋的過程并不是順序進(jìn)行的，它們?cè)跁r(shí)間、空間上具有并存性，例如一個(gè)新產(chǎn)品的成功開發(fā)需要經(jīng)過無數(shù)次協(xié)調(diào)融合推廣與反饋的實(shí)驗(yàn)，在協(xié)調(diào)、融合、推廣的同時(shí)都能隨時(shí)得到反饋，使企業(yè)針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)狀及時(shí)調(diào)整。每一輪的開發(fā)都讓企業(yè)朝著更高水平的高端化方向前進(jìn)。重污染企業(yè)由高污染、高能耗、高成本的相對(duì)低端狀態(tài)轉(zhuǎn)型升級(jí)至低污染、低能耗、低成本、高附加值的相對(duì)高端狀態(tài)經(jīng)歷的過程如圖1 所示。

圖1 低端重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)至高端化水平的過程

3.2 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的機(jī)理

重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化的最終目的是使企業(yè)最終處于價(jià)值鏈高端，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)高科技、高附加值、高智力密集型的發(fā)展。而重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的外界環(huán)境條件、自身工藝、產(chǎn)品等要素的升級(jí)能力以及其轉(zhuǎn)型升級(jí)初步效果是決定其高端化如何發(fā)展，發(fā)展到何等水平的關(guān)鍵。

3.2.1 轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境驅(qū)動(dòng)

外界環(huán)境是驅(qū)動(dòng)重污染企業(yè)實(shí)現(xiàn)高端化的首要條件。轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境包括政府政策法規(guī)限制，全球環(huán)境壓力以及企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)等。政策法規(guī)會(huì)影響企業(yè)的行為，例如在重污染天氣關(guān)停部分企業(yè)的措施會(huì)限制企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，低碳環(huán)保號(hào)召以及政策支持等會(huì)促進(jìn)企業(yè)自主轉(zhuǎn)型；來自全球的環(huán)境壓力會(huì)使企業(yè)尋求更綠色可持續(xù)的發(fā)展道路，從而促進(jìn)重污染企業(yè)從高能耗、高污染轉(zhuǎn)向低能耗、低污染；行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)加速企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)以提升高端化水平的步伐，其作用機(jī)理如圖2 所示。

圖2 轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展作用機(jī)理

3.2.2 要素升級(jí)能力驅(qū)動(dòng)

要素升級(jí)是重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的必要手段。要素升級(jí)包括技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、裝備升級(jí)等方面。

技術(shù)升級(jí)是企業(yè)達(dá)到高科技水平的主要載體。在外界環(huán)境政策以及內(nèi)部效益要求的影響下，企業(yè)通過自主創(chuàng)新、技術(shù)引入、技術(shù)改造等實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)以及環(huán)保技術(shù)的升級(jí)，從而促進(jìn)高科技水平提升，達(dá)到低成本、低污染、高效益的效果；產(chǎn)品升級(jí)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)高附加值的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)升級(jí)，產(chǎn)品生產(chǎn)工藝升級(jí)，提升產(chǎn)品的性能、質(zhì)量等因素，從而促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，產(chǎn)品市場(chǎng)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈延伸，企業(yè)品牌形象提升，以此達(dá)到價(jià)值鏈升級(jí)；裝備升級(jí)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)高智力密集型發(fā)展的重要保障。重污染企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)高端化發(fā)展，必須提升自己的裝備水平，這包括人才、設(shè)備、知識(shí)儲(chǔ)備等各個(gè)方面，例如，高水平人才的引進(jìn)，機(jī)器設(shè)備的升級(jí)，知識(shí)成果的保護(hù)，以及信息化水平的提升等。通過要素升級(jí)驅(qū)動(dòng)重污染企業(yè)高端化發(fā)展的作用機(jī)理如圖3 所示。

圖3 要素升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的作用機(jī)理

3.2.3 轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋驅(qū)動(dòng)

轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)下重污染企業(yè)收獲的效益是企業(yè)提升高端化水平的重要保障，效益會(huì)再次反饋給轉(zhuǎn)型升級(jí)系統(tǒng)，加快重污染企業(yè)高端化進(jìn)程。效益反饋包括經(jīng)濟(jì)效益反饋、環(huán)保效益反饋、社會(huì)效益反饋，其作用機(jī)理如圖4 所示。

圖4 轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的作用機(jī)理

4 轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的影響因素分析與理論假設(shè)

4.1 影響因素分析

根據(jù)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的作用機(jī)理，轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的影響因素可以概括為外層因素——轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境，中介因素——要素升級(jí)能力，內(nèi)層因素——轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋三大方面。這三大影響因素之間相互聯(lián)系、相互影響，例如轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境以及轉(zhuǎn)型升級(jí)的效益反饋能促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行自身要素升級(jí)；要素升級(jí)又能促進(jìn)企業(yè)效益增加，加劇同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)；競(jìng)爭(zhēng)壓力增大會(huì)使企業(yè)更加追求企業(yè)效益，率先完成轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)又會(huì)給其他企業(yè)帶來巨大壓力?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

H1：轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境與要素升級(jí)能力間存在相互影響的關(guān)系。

H2：轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境與轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋間存在相互影響的關(guān)系。

H3：要素升級(jí)能力與轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋間存在相互影響的關(guān)系。

4.1.1 外界環(huán)境因素

轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境對(duì)重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的影響表現(xiàn)在政策法規(guī)支持與限制、資源環(huán)境規(guī)制以及各行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)[13-16]三個(gè)方面。

首先，政策法規(guī)支持與限制方面。Albrizio 等[17]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境政策影響著企業(yè)行為，而企業(yè)效率內(nèi)生于相應(yīng)的環(huán)境政策中，政府對(duì)各企業(yè)高端化發(fā)展的支持力度可以在很大程度上影響重污染企業(yè)發(fā)展路線，其影響力大小可以用政府對(duì)各企業(yè)的政策補(bǔ)貼額、R&D 經(jīng)費(fèi)投入等觀測(cè)。

其次，資源環(huán)境規(guī)制方面。不少學(xué)者研究表明，重污染企業(yè)發(fā)展過程中日益增長的環(huán)境壓力對(duì)其高端化進(jìn)程有著一定的影響作用，資源環(huán)境約束對(duì)重污染企業(yè)環(huán)境行為起到基礎(chǔ)性作用[18]。環(huán)境壓力在一定情況下可以倒逼重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)從而驅(qū)動(dòng)其高端化發(fā)展，例如污染能源的消耗帶來環(huán)境惡化，使高能耗的重污染企業(yè)不得不考慮轉(zhuǎn)型升級(jí)來實(shí)現(xiàn)低污染發(fā)展。

再次，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)方面。研究表明，企業(yè)的綠色行為可大幅提升企業(yè)的績效[19]。各個(gè)行業(yè)中都已經(jīng)有部分企業(yè)率先意識(shí)到轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要性，開始增大R&D活動(dòng)力度，開始實(shí)現(xiàn)更加科學(xué)合理的組織管理活動(dòng)以及營銷創(chuàng)新活動(dòng)，這部分企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)促進(jìn)更多同類型企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)從而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)高端化發(fā)展。

綜上所述，本文提出外界環(huán)境因素與重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展之間有待檢驗(yàn)的假設(shè)：

H4：轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境直接正向影響重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的過程。

4.1.2 要素升級(jí)能力

重污染企業(yè)若要實(shí)現(xiàn)環(huán)境績效與經(jīng)濟(jì)績效的雙贏，必須從內(nèi)部入手，制定并實(shí)施主動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略[20]。研究表明，技術(shù)升級(jí)能力、產(chǎn)品升級(jí)能力、裝備升級(jí)能力[21-23]等是促進(jìn)重污染企業(yè)從價(jià)值鏈低端到高端演進(jìn)升級(jí)的重要方法。其中，技術(shù)升級(jí)能力包括先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)能力、原有技術(shù)改造能力以及對(duì)技術(shù)的消化和吸收能力，是轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的重要保障；產(chǎn)品升級(jí)能力主要體現(xiàn)于企業(yè)對(duì)產(chǎn)品升級(jí)的資金支持力度、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝創(chuàng)新水平以及各企業(yè)新產(chǎn)品項(xiàng)目的數(shù)量；裝備升級(jí)能力體現(xiàn)在高水平人才數(shù)量、企業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備以及機(jī)器設(shè)備水平三個(gè)方面。

綜上所述，本文提出要素升級(jí)能力與重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展之間有待檢驗(yàn)的假設(shè)：

H5：要素升級(jí)能力直接正向影響重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的過程。

4.1.3 轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋

重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來的效益，如經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)保效益[24-26]等不僅能增強(qiáng)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力，也能加快其自身高端化的步伐。其中，利潤率、盈利能力以及負(fù)債率影響企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的意愿；各重污染企業(yè)的就業(yè)人士、平均工資水平以及其對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響體現(xiàn)著企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，是其提高企業(yè)信譽(yù)創(chuàng)建良好品牌的重要依靠，是實(shí)現(xiàn)高端化發(fā)展的重要影響因素；環(huán)保效益包括氮氧化物減排量和碳氧化物減排量等。

綜上所述，本文提出轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋與重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展之間有待檢驗(yàn)的假設(shè)：

H6：轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋直接正向影響重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的過程。

基于以上假設(shè)，本文提出的研究模型如圖5 所示。

圖5 研究模型

4.2 重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展影響因素魚骨圖

綜合上文對(duì)重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的影響因素的分析，為更系統(tǒng)全面地反映這些影響因素，本文通過構(gòu)建魚骨圖以全面展示，如圖6 所示。

圖6 高端化發(fā)展影響因素魚骨圖

5 實(shí)證研究設(shè)計(jì)

5.1 SEM基本原理

SEM 模型也稱協(xié)方差結(jié)構(gòu)模型，是基于變量的協(xié)方差矩陣來分析變量之間關(guān)系的一種統(tǒng)計(jì)方法。它包含兩個(gè)模型，分別是測(cè)量模型和結(jié)構(gòu)模型；包含兩種變量，分別是潛變量和觀察變量；包含兩條路徑，分別是潛變量與潛變量之間的路徑（結(jié)構(gòu)模型）以及潛變量與觀察變量之間的路徑（測(cè)量模型）。結(jié)構(gòu)方程模型因其能夠處理多個(gè)因變量，允許自變量和因變量都含有測(cè)量誤差，能夠同時(shí)估計(jì)因子結(jié)構(gòu)和因子關(guān)系等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于研究中。由于影響重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的多個(gè)因素之間存在復(fù)雜關(guān)系，傳統(tǒng)多元回歸方法難以處理這些因子關(guān)系，故本文借助SEM 模型來探討重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)高端化發(fā)展的影響因素。

5.2 影響因素指標(biāo)體系構(gòu)建

基于影響因素分析以及結(jié)構(gòu)方程模型的原理，構(gòu)建如表1 所示的影響因素指標(biāo)體系的初步分析框架。重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平影響因素的結(jié)構(gòu)方程模型的評(píng)價(jià)對(duì)象為重污染企業(yè)的高端化水平，一級(jí)指標(biāo)選取和確定為轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋、高端化水平4 類，每個(gè)一級(jí)指標(biāo)對(duì)應(yīng)各自二級(jí)指標(biāo)。

表1 指標(biāo)體系初步框架與變量解釋

5.3 數(shù)據(jù)來源與數(shù)據(jù)處理

根據(jù)《上市公司環(huán)境信息披露指南》以及《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》，我國重污染行業(yè)主要分為火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、建材、采礦、化工、石化、制藥、釀造、造紙、發(fā)酵、紡織、制革等16 個(gè)行業(yè)。本文以前文擬定的測(cè)量變量為核心，以wind 數(shù)據(jù)庫的企業(yè)數(shù)據(jù)、各上市公司年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告，以及《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)來源的基礎(chǔ)，為保證數(shù)據(jù)的合理性，剔除了ST、*ST 企業(yè)，剔除了2015—2019 年連續(xù)5 年沒有進(jìn)行環(huán)境信息披露的企業(yè)，剔除了數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的企業(yè)，共得到63 家重污染企業(yè)2016—2019 年共252份樣本數(shù)據(jù)。對(duì)于樣本中個(gè)別隨機(jī)缺失的數(shù)據(jù)，本文利用SPSS22.0 作為缺失數(shù)據(jù)插補(bǔ)工具，運(yùn)用馬氏鏈方法（MCMC）進(jìn)行50 次迭代，對(duì)缺失數(shù)據(jù)進(jìn)行多重插補(bǔ)（multiple imputation），創(chuàng)建5 個(gè)完整數(shù)據(jù)集，對(duì)這5 個(gè)數(shù)據(jù)集進(jìn)行分析并合并分析結(jié)果，得到多重插補(bǔ)估計(jì)值：

對(duì)上述個(gè)別缺失數(shù)據(jù)進(jìn)行多重插補(bǔ)，針對(duì)性補(bǔ)充之后，還應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除量綱差異和變量自身變異的影響，具體標(biāo)準(zhǔn)化處理公式為：

5.4 數(shù)據(jù)信度與效度分析

在進(jìn)行模型構(gòu)建與檢驗(yàn)之前，采用SPSS22.0 和Amos22.0 對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行信效度檢驗(yàn)，以確定測(cè)量數(shù)據(jù)的可用程度。

首先，效度檢驗(yàn)。將表1 中18 個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行降維—因子分析處理，運(yùn)用最大方差法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行旋轉(zhuǎn)迭代，提取特征值大于1 且因子載荷大于0.6 的指標(biāo)，篩除交叉落在不同因子，或落在某個(gè)具體因子，但顯著性小于0.6 的指標(biāo)，再次進(jìn)行降維處理，結(jié)果如表2、表3所示。其中，表2 所示剩余15 個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)的KMO 檢驗(yàn)值為0.810 ＞0.7，Bartlett 球體檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率P值=0.000 ＜0.005，說明樣本數(shù)據(jù)有效，符合下述模型因子分析標(biāo)準(zhǔn)。表3 為15 個(gè)觀測(cè)變量析出的4 個(gè)因子，因子1 主要體現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境，因子2 主要體現(xiàn)要素升級(jí)能力，因子3 主要體現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋，因子4 主要體現(xiàn)高端化水平。這4 個(gè)因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到76.868%，各指標(biāo)因子載荷也均大于0.7。用因子載荷分別計(jì)算4 個(gè)維度的組合信度（composite reliability，即C.R.值）以及平均變異數(shù)萃取量（Average Variance Extracted，即AVE 值），結(jié)果如表4 所示，由表4 可見，該樣本數(shù)據(jù)C.R.值均大于0.8，AVE 值也均大于0.5，說明樣本區(qū)別效度較好，能較為充分地反映原始數(shù)據(jù)。由此可見，原有的轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)重污染企業(yè)高端化發(fā)展影響因素指標(biāo)體系由這4 個(gè)因子及15 個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)構(gòu)成。

表2 KMO和巴特利特檢驗(yàn)

表3 評(píng)價(jià)指標(biāo)因子分析結(jié)果

其次，信度檢驗(yàn)。以Cronbach’sα系數(shù)（克隆巴哈系數(shù)）為信度檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)，本文基于SPSS22.0 的影響因素指標(biāo)數(shù)據(jù)分析結(jié)果如表4 所示。各潛變量Cronbach’sα系數(shù)均大于0.7，說明本研究所采取的變量具有良好的穩(wěn)定性和內(nèi)部一致性。

表4 測(cè)量模型信度及組合信度及平均變異數(shù)萃取量

5.5 結(jié)構(gòu)方程模型構(gòu)建與假設(shè)檢驗(yàn)

基于上述影響因素指標(biāo)體系的分析結(jié)果，構(gòu)建重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的結(jié)構(gòu)方程模型，共包含4 個(gè)潛變量，分別為高端化水平、轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋，兩個(gè)潛變量之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系用雙箭頭表示，效應(yīng)關(guān)系（單方向的直接因果關(guān)系）用單箭頭表示。4 個(gè)潛變量共由15 個(gè)觀測(cè)變量表示。由于每個(gè)變量對(duì)解釋因子可能存在誤差，因此每個(gè)變量均有1 個(gè)殘差項(xiàng)，用ei(i=1,2,…,19)表示。用Amos22.0 繪制該結(jié)構(gòu)方程模型圖，經(jīng)過反復(fù)修正與擬合，得到如圖7 所示的標(biāo)準(zhǔn)化輸出結(jié)果以及如表5 所示的假設(shè)檢驗(yàn)分析結(jié)果。

表5 假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果

5.6 檢驗(yàn)結(jié)果分析

首先，如圖7 所示的適配指數(shù)結(jié)果顯示，模型Chi/DF=2.572，小于臨界值3；CFI=0.948，GFI=0.907，大于臨界值0.9；AGFI=0.863，大于臨界值0.8；RMSEA=0.079，小于臨界值0.08。因而可以認(rèn)為，本研究模型適配度和簡(jiǎn)約度較好，理論模型與數(shù)據(jù)之間的擬合度較高。

圖7 影響因素結(jié)構(gòu)方程模型

其次，通過表5 標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)及顯著性水平可知，前文所提出的假設(shè)H1～H6 全部通過了驗(yàn)證，假設(shè)成立，對(duì)各路徑系數(shù)進(jìn)一步比較，本文發(fā)現(xiàn)：

假設(shè)H1、H2、H3 的標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)分別為0.394、0.184、0.299，表明在重污染企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提升高端化水平的3 個(gè)影響維度，轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋之間存在著兩兩相互影響的關(guān)系，其中轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境與要素升級(jí)之間的聯(lián)系最為緊密，即政策補(bǔ)貼、資源儲(chǔ)備、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等外界因素會(huì)很大程度上促進(jìn)企業(yè)相應(yīng)的加大技術(shù)投資，進(jìn)行工藝升級(jí)；轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來的效益也會(huì)推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的要素升級(jí)；而增大研發(fā)投入、加大人才培養(yǎng)力度等要素升級(jí)手段也會(huì)加劇企業(yè)間良性競(jìng)爭(zhēng)，增大企業(yè)自身效益、增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

假設(shè)H4、H5、H6 的標(biāo)準(zhǔn)化路徑系數(shù)分別為0.169、0.367、0.228，表明轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋都是促進(jìn)重污染企業(yè)提升高端化水平的影響因素，且在具體的影響效應(yīng)大小方面，企業(yè)自身要素升級(jí)能力表現(xiàn)更為突出（0.367）。這說明企業(yè)自發(fā)地提升自身科技研發(fā)投入、進(jìn)行工藝創(chuàng)新、人才引進(jìn)等是企業(yè)提升高端化水平的核心。

6 結(jié)論

本研究在歸納重污染企業(yè)高端化發(fā)展理論的基礎(chǔ)上，闡述了轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)其高端化發(fā)展的運(yùn)作機(jī)制，構(gòu)建了影響重污染企業(yè)高端化發(fā)展因素的指標(biāo)體系?；?52 份重污染企業(yè)真實(shí)數(shù)據(jù)，運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型實(shí)證檢驗(yàn)了各影響因素影響力大小，獲得了一些具有現(xiàn)實(shí)意義的結(jié)論：（1）轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、要素升級(jí)能力以及轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋等都是促進(jìn)重污染企業(yè)高端化發(fā)展的影響因素。（2）企業(yè)自身的要素升級(jí)是實(shí)現(xiàn)低污染、低排放、低成本、高效益的高端化發(fā)展的最主要因素，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從增大工藝研發(fā)投入、產(chǎn)品研發(fā)投入，廣泛吸引人才以及增大自身知識(shí)儲(chǔ)量等方面入手，來提升其高端化水平。（3）外界環(huán)境因素如政策補(bǔ)貼、能源儲(chǔ)備、同行競(jìng)爭(zhēng)等也是促進(jìn)企業(yè)高端化發(fā)展的重要因素。在企業(yè)高端化進(jìn)程中，率先完成轉(zhuǎn)型的企業(yè)會(huì)相應(yīng)地優(yōu)先提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，這一反饋?zhàn)饔脮?huì)使收獲利益的企業(yè)更加注重自身轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而形成轉(zhuǎn)型升級(jí)—高端化—轉(zhuǎn)型升級(jí)的良性循環(huán)，從而加速全行業(yè)高端化進(jìn)程。因此，在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的時(shí)代，企業(yè)要抓住機(jī)會(huì)，增大要素創(chuàng)新投入，從而提升自身實(shí)力，實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)高科技、高附加值、高智力密集型的高端化發(fā)展。

本文通過wind 數(shù)據(jù)庫、各上市公司年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告以及《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》等渠道獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析，研究結(jié)果具有真實(shí)可靠性。探討了轉(zhuǎn)型升級(jí)外界環(huán)境、自身要素升級(jí)能力、轉(zhuǎn)型升級(jí)效益反饋3 個(gè)影響因素對(duì)重污染企業(yè)高端化發(fā)展的作用大小，力求找到影響重污染企業(yè)高端化水平的核心因素，從而優(yōu)化要素投入，找出最適合我國重污染企業(yè)發(fā)展的路徑。但是否還有其他因素在該過程中具有影響作用，仍需進(jìn)行更加深入的研究與探討。