新三板“轉(zhuǎn)板”IPO審計風(fēng)險及對策

□文/佟海艷 李淑苗

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)會計學(xué)院 黑龍江·哈爾濱）

［提要］新三板設(shè)立的目的是給中小企業(yè)提供融資渠道平臺，提高公司治理水平。但是，新三板掛牌的企業(yè)市場流動性不足，而且投資者沒有一個好的渠道了解新三板的股票及相關(guān)信息，融資非常困難，所以新三板“轉(zhuǎn)板”成為很多發(fā)展比較好的中小企業(yè)最好的選擇。但是，新三板“轉(zhuǎn)板”也需要很多步驟及環(huán)節(jié)，其中也存在著許多的風(fēng)險，這對審計人員而言也面對極大的考驗。本文對新三板“轉(zhuǎn)板”IPO審計風(fēng)險展開研究，并提出相應(yīng)的對策建議。

2021年2月26日，滬深交易所發(fā)布了新三板“轉(zhuǎn)板”上市的新規(guī)。這也就意味著新三板掛牌的一些企業(yè)成長上升的通道變得更容易，也就會有越來越多的投資者關(guān)注新三板企業(yè)，也會有越來越多的新三板企業(yè)“轉(zhuǎn)板”上市。但是針對新三板“轉(zhuǎn)板”的一些相關(guān)部門的法律法規(guī)還不夠完善，這給“轉(zhuǎn)板”的IPO審計也帶來了更大的挑戰(zhàn)。所以，“轉(zhuǎn)板”IPO審計活動想要順利地進行，就必須采用各種手段將審計風(fēng)險控制在可接受的范圍內(nèi)。

一、新三板“轉(zhuǎn)板”基本情況

（一）新三板“轉(zhuǎn)板”概念及條件。新三板最早出現(xiàn)在2001年，而在2013年時新三板市場就被正式批準交易了。新三板服務(wù)的對象是中小微企業(yè)，這些企業(yè)一般都是處在很好的發(fā)展環(huán)境下，并且發(fā)展都很迅速，企業(yè)的規(guī)模和實力都在不斷地擴大。如果企業(yè)想進一步發(fā)展可能會直接在新三板摘牌，然后到主板市場上市，或者直接“轉(zhuǎn)板”上市?！稗D(zhuǎn)板”上市指的是新三板上的股票轉(zhuǎn)到主板或創(chuàng)業(yè)板上進行流通。但是新三板“轉(zhuǎn)板”的企業(yè)需要在新三板上掛牌滿兩年，并且要符合主板、創(chuàng)業(yè)板上市的條件，這樣才能通過新三板綠色通道“轉(zhuǎn)板”到主板、創(chuàng)業(yè)板上。

（二）新三板“轉(zhuǎn)板”現(xiàn)狀。截至2022年2月28日，新三板“轉(zhuǎn)板”成功的企業(yè)已經(jīng)有428家。隨著新三板“轉(zhuǎn)板”的政策落地，有越來越多的新三板精選層企業(yè)“轉(zhuǎn)板”上市。而且政府層面也在推進新三板改革，使得新三板企業(yè)更加規(guī)范，更好地起到承上啟下的作用。2021年，新三板“轉(zhuǎn)板”企業(yè)達到了歷史新高，而他們“轉(zhuǎn)板”的首選之地是創(chuàng)業(yè)板，而且近五年的“轉(zhuǎn)板”IPO通過率都很高。2022年新三板企業(yè)首批擬調(diào)入創(chuàng)新層的有40家掛牌公司，而且在2022年三月份的最后一天有一家公司通過了上交所的審核，這是第一家新三板企業(yè)“轉(zhuǎn)板”到主板上市，意味著新三板“轉(zhuǎn)板”到主板上市拉開了帷幕。在將來可能會有越來越多發(fā)展好的新三板企業(yè)選擇“轉(zhuǎn)板”到主板上市，但是會有多少公司選擇“轉(zhuǎn)板”或者“轉(zhuǎn)板”成功，需要我們在將來不斷探索。

（三）新三板“轉(zhuǎn)板”的優(yōu)點。首先，新三板“轉(zhuǎn)板”對企業(yè)來說可以實現(xiàn)改善企業(yè)形象，增加股份的流通量，并且“轉(zhuǎn)板”后更容易融資，而且股東的股票也會升值。對投資者來說可以降低資金的門檻，也可以有效地降低投資的風(fēng)險。其次，新三板“轉(zhuǎn)板”比直接IPO的審核時間縮短了兩個月，在精選層掛牌滿一年的企業(yè)就能申請“轉(zhuǎn)板”。而且新三板“轉(zhuǎn)板”上市問詢和審核的時間18個月左右就能結(jié)束，而正常IPO上市一般在兩年左右，有的甚至達到3～4年。最后，新三板“轉(zhuǎn)板”上市的限售期僅為12個月，而直接IPO卻需36個月，此外“轉(zhuǎn)板”上市的督導(dǎo)期也要比直接IPO的督導(dǎo)期短。

二、新三板“轉(zhuǎn)板”IPO審計風(fēng)險分析

（一）IPO審計特點及風(fēng)險

1、IPO審計的特點。首先，IPO審計的周期比較長，任務(wù)量比較大。因為IPO審計需要對企業(yè)三年的財務(wù)數(shù)據(jù)進行審計，而且還要對企業(yè)的資金規(guī)模重組、調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)等進行審計，也就導(dǎo)致了IPO審計的任務(wù)量劇增，所以IPO審計需要會計師事務(wù)所付出更多的人力和物力。其次，IPO審計工作的關(guān)系比較復(fù)雜，會計師事務(wù)所需要與證券投資公司、會計、律師、投資評估等公司直接關(guān)聯(lián)，并且需要多個公司進行信息交流。此外，證券公司在其中起著領(lǐng)頭羊的作用，證券公司很可能影響IPO審計的結(jié)果。

2、IPO審計的風(fēng)險。IPO的審計風(fēng)險可以分成外部的審計風(fēng)險和內(nèi)部的審計風(fēng)險。外部的審計風(fēng)險主要包括被審計單位內(nèi)部控制制度不完善、被審計單位舞弊的風(fēng)險比較大、審計內(nèi)容非常廣泛并且也很復(fù)雜、審計技術(shù)的局限性等。而內(nèi)部的審計風(fēng)險主要是指會計師事務(wù)所對審計的業(yè)務(wù)不夠熟悉、審計人員的勝任能力不夠等。

（二）新三板審計風(fēng)險。首先，因為新三板上大多都是中小型的創(chuàng)新型企業(yè)，所以會計師事務(wù)所針對新三板企業(yè)的背景調(diào)查以及識別其存在的潛在風(fēng)險的審計流程不規(guī)范，而且對新三板企業(yè)的財務(wù)特征了解不夠充分，使得審計存在很大的風(fēng)險。此外，審計人員針對新三板上的企業(yè)的審計經(jīng)驗不足導(dǎo)致很多時候會需要專家的判斷，也給審計提高了難度和風(fēng)險。而且新三板企業(yè)大多存在內(nèi)部控制和經(jīng)營風(fēng)險，也會導(dǎo)致審計人員在審計過程中出現(xiàn)失誤。其次，新三板的市場法律體系還不夠健全，很多制度都不夠完善，而且針對新三板企業(yè)審計的專門法律還非常少，使得企業(yè)的重大錯報風(fēng)險進一步加大。而且新三板企業(yè)的外部監(jiān)管起到的作用不大，因為新三板的門檻低，大多數(shù)企業(yè)處于成長階段，不確定性風(fēng)險很大，使得一些存在問題的公司也容易進入新三板市場。隨著越來越多的企業(yè)進入新三板，監(jiān)管部門的工作量也會相應(yīng)的增加，監(jiān)管的有效性也就隨之下降了，很多公司也就因此出現(xiàn)了更多的違規(guī)行為，審計的難度也就進一步地加大了。

（三）新三板“轉(zhuǎn)板”的審計風(fēng)險

1、重大錯報風(fēng)險。首先，由于很多新三板企業(yè)存在內(nèi)部控制問題，而且新三板“轉(zhuǎn)板”是有一些要求的，比如最近兩年的凈利潤不少于1，000萬元、公司股本總額不少于3，000萬元、公開發(fā)行的股份總數(shù)在25%之上等，這些壓力和機會使得企業(yè)財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險加大。其次，新三板企業(yè)可能為了達到“轉(zhuǎn)板”的利潤要求虛增利潤，粉飾報表。也可能會通過關(guān)聯(lián)方交易虛增收入，也可能隱瞞關(guān)聯(lián)方或者與其他企業(yè)虛假交易，達到高估收入的目的。這就使得認定層次的重大錯報風(fēng)險加大，進而影響重大錯報風(fēng)險。

2、檢查風(fēng)險

（1）未審慎選擇客戶。由于IPO的審計收費更高，而且如果審計成功也會提高會計師事務(wù)所的知名度，所以會計師事務(wù)所更愿意承接IPO審計項目。并且隨著越來越多的新三板企業(yè)選擇“轉(zhuǎn)板”上市，會計師事務(wù)所就會承接更多的IPO審計項目。就非常有可能在承接業(yè)務(wù)時未審慎地選擇客戶導(dǎo)致對其了解的程度不夠，而且由于新三板企業(yè)內(nèi)部控制管理還不夠完善，非常可能出現(xiàn)舞弊的風(fēng)險，所以會導(dǎo)致檢查風(fēng)險變大。

（2）缺乏專業(yè)勝任能力。首先，由于審計業(yè)務(wù)的工作量很大，會計師事務(wù)所的人員有限，所以會計師事務(wù)所一直處于缺少員工的狀態(tài)，所以巨大的工作量會導(dǎo)致在審計的過程中難免出現(xiàn)錯誤、運用不恰當?shù)膶徲嫵绦蚧蛘邔徲嫵绦蛑皇莻€流程，比如在存貨監(jiān)盤的過程中并沒有全程跟進、抽查數(shù)據(jù)的數(shù)量不符合要求、由被審計單位人員發(fā)詢證函等，這些都加大了檢查風(fēng)險。其次，由于新三板企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)舞弊行為并且還是“轉(zhuǎn)板”上市的IPO審計，所以注冊會計師在審計的過程中要全程保持高度的職業(yè)懷疑。如果在審計的過程中粗心大意，缺乏客觀和真實的評價，就會因為缺少職業(yè)謹慎性導(dǎo)致審計失敗。所以注冊會計師的職業(yè)懷疑態(tài)度也是影響檢查風(fēng)險的重要因素。

三、新三板“轉(zhuǎn)板”IPO審計對策建議

（一）重視對新三板掛牌企業(yè)的風(fēng)險評估程序。分析審計工作的層面可知，前期的審計準備工作應(yīng)該在審計活動正式開始之前進行。在進行“轉(zhuǎn)板”IPO審計業(yè)務(wù)的時候，注冊會計師應(yīng)該著重關(guān)注風(fēng)險評估這個重要環(huán)節(jié)，全面的風(fēng)險評估有助于判斷并處理其中存在的審計風(fēng)險，進而根據(jù)審計風(fēng)險的程度設(shè)計審計的程序?！稗D(zhuǎn)板”IPO審計的年報不同于一般的年報，二者存在著差異，因此對被審計單位的要求就相應(yīng)地增加，相應(yīng)的會計師事務(wù)所就要對被審計單位的外部環(huán)境以及內(nèi)部控制制度同時兼顧，逐項識別逐項評估。如果在評估某個項目時發(fā)現(xiàn)其具有嚴重的審計風(fēng)險從而導(dǎo)致難以繼續(xù)進行下去，就需要選擇退出承接環(huán)節(jié)，或者也可以選擇制定相對來說更加優(yōu)化的風(fēng)險控制措施。當然難免會遇到新的客戶，就需要對這類特殊的群體給予更高的重視程度，在事前要加強調(diào)查以及了解，尤其是在企業(yè)進入新三板市場之后，需要總結(jié)企業(yè)之前實際的發(fā)展情況，并分析之后的發(fā)展環(huán)境。一般來說，“轉(zhuǎn)板”IPO審計項目的企業(yè)大多數(shù)都是上市的關(guān)鍵階段，在這個過程之中選擇更換其他的會計師事務(wù)所并不是個常見的事情。相應(yīng)的，如果某個企業(yè)進行了事務(wù)所的更換，就可能說明這家企業(yè)財務(wù)舞弊的風(fēng)險危機比較重，也就需要注冊會計師更高的關(guān)注度。

（二）審慎選擇“轉(zhuǎn)板”IPO審計項目?！稗D(zhuǎn)板”IPO業(yè)務(wù)的選擇中，一項關(guān)鍵的任務(wù)便是審計風(fēng)險的防范與控制，盡可能地規(guī)避承接那些存在較高危險的審計項目是一個有效的手段。針對如何去選擇“轉(zhuǎn)板”IPO的項目，就需要考慮到很多方面，比如會計師事務(wù)所本身的盈利情況，同時這也直接關(guān)乎著會計師事務(wù)所所展現(xiàn)出來的審計專業(yè)性和企業(yè)自身會面臨的審計風(fēng)險，因此就需要會計師進行綜合的考量與分析，在項目承接失誤帶來檢查風(fēng)險之前將之規(guī)避。相應(yīng)的，如果這個“轉(zhuǎn)板”IPO審計項目對于審計人員來說并不是力所能及的，則會計師事務(wù)所就需要做到客觀且真實，可以選擇不去承接該項業(yè)務(wù)。而相對那些曾經(jīng)被卷入財務(wù)困境之中的企業(yè)就需要加大評估的力度，要盡可能地選擇與在新三板掛牌過程中資質(zhì)和信譽都比較高的企業(yè)去合作，這樣就可以最大可能地避免審計失敗所帶來的處罰和責(zé)任。會計師事務(wù)所應(yīng)該對注冊會計師負責(zé)，因此在對“轉(zhuǎn)板”IPO審計項目是否應(yīng)該承接時要謹慎地抉擇。除此之外，會計師事務(wù)所還需要對社會層面負責(zé)，對社會公眾負責(zé)，對廣大的投資者負責(zé)。

（三）健全“轉(zhuǎn)板”IPO審計質(zhì)量控制制度。審計工作的內(nèi)容涉及是比較多元化的，工作也是十分復(fù)雜的，因此審計人員道德風(fēng)險的缺陷就很有可能存在，尤其是在“轉(zhuǎn)板”IPO審計競爭日益激烈的當下，就會有道德風(fēng)險危機無法有效規(guī)避的問題發(fā)生，從而影響到審計意見的精確性。從事務(wù)所的角度來看，日常業(yè)務(wù)是很復(fù)雜的，被審計單位可能處于各行各業(yè)，因此在他們所處行業(yè)不同的情況下，審計人員就需要具備相應(yīng)的專業(yè)知識和技術(shù)水平，這就對他們知識框架上的要求各有差異，培養(yǎng)經(jīng)驗豐富并且能夠適應(yīng)不同行業(yè)的審計人員便是一個不可忽視的問題。同時，審計人員職業(yè)素養(yǎng)的提升也是需要重視的關(guān)鍵因素，審計人員的判斷能力可以通過不斷地學(xué)習(xí)得到提升優(yōu)化。此外，在現(xiàn)代會計行業(yè)法律法規(guī)體系的要求下，會計師事務(wù)所的當任務(wù)是亟須構(gòu)建完善的質(zhì)量控制制度。因此，可以成立專門的質(zhì)量監(jiān)督管理委員會，細化質(zhì)量管理的方法，同時還要保證檢查監(jiān)督審計工作的人員符合標準。

（四）提高審計人員職業(yè)懷疑能力。審計項目組中的全部成員應(yīng)該在審計工作中時刻保持警覺，關(guān)注所有可能出現(xiàn)的問題，盡量地去避免潛在的審計風(fēng)險，“轉(zhuǎn)板”IPO審計項目也是如此。在現(xiàn)實業(yè)務(wù)中，想要“轉(zhuǎn)板”上市的企業(yè)有很多，而且各式各樣，他們的共性便是大多為規(guī)模小并且涉及了各個行業(yè)和領(lǐng)域。在業(yè)務(wù)上成熟的會計師事務(wù)所，也需要耗費很多的時間去了解某個企業(yè)的真實情況，而且這個環(huán)節(jié)中避免不了大量的調(diào)研活動。因此，在審計過程之中，審計人員要保持不懈怠的態(tài)度，保持職業(yè)懷疑的態(tài)度，通過適當?shù)膶徲嫵绦蝌炞C審計證據(jù)的真實合理，并通過所獲得的審計證據(jù)進行合理的判斷。充分發(fā)揮人才的優(yōu)勢作用可以盡可能地規(guī)避“轉(zhuǎn)板”IPO審計風(fēng)險，盡可能地選擇有著豐富經(jīng)驗的審計人員進行，在進行“轉(zhuǎn)板”IPO審計時可以適當?shù)剡x擇利用專家的協(xié)助。

綜上所述，本文通過分析新三板的審計風(fēng)險、IPO的審計風(fēng)險等，總結(jié)出新三板轉(zhuǎn)板的審計風(fēng)險。雖然在2021年出臺了新三板轉(zhuǎn)板新政策，但相關(guān)的政策還不是很成熟，所以新三板“轉(zhuǎn)板”存在很大的審計風(fēng)險，本文的研究能給其提供一些啟發(fā)。但是由于資料有限，不能詳細了解到會計師事務(wù)所在針對新三板“轉(zhuǎn)板”審計的全部流程以及不能詳細地總結(jié)出新三板企業(yè)存在的各種問題，所以本文提出的相關(guān)建議還需要繼續(xù)考察。

此外，本文的研究可能不夠全面，譬如說新三板“轉(zhuǎn)板”到主板上的審計與“轉(zhuǎn)板”到創(chuàng)業(yè)板上的審計面臨的風(fēng)險是否相同，這是目前研究中不能全部關(guān)注到的，同時也是未來需要更多人研究的。