宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理探討

□文/高圣光 宋洋洋

（哈爾濱商業(yè)大學 黑龍江·哈爾濱）

［提要］隨著我國經(jīng)濟格局的不斷調(diào)整，傳統(tǒng)煤炭企業(yè)業(yè)務收縮、債務高筑，影響煤炭企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，所以加強煤炭企業(yè)財務管理體系建設就十分重要。本文針對目前存在的煤炭企業(yè)財務管理問題，以宏旺煤炭經(jīng)銷中心為例，結(jié)合企業(yè)實際運營情況和財務數(shù)據(jù)，運用科學方法，結(jié)合煤炭行業(yè)企業(yè)經(jīng)營特點找出對應解決方法。希望為企業(yè)未來更好地發(fā)展奠定扎實基礎。

一、中小型企業(yè)財務管理概述

（一）中小型企業(yè)財務管理概念和特點。我國中小企業(yè)生產(chǎn)范圍小、投入成本低、經(jīng)營靈活、員工人數(shù)少、組織結(jié)構(gòu)單一。第一，絕大多數(shù)中小型企業(yè)貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例較低，原因是因為中小企業(yè)規(guī)模較小，資金不充裕。第二，資金周轉(zhuǎn)能力比較弱，許多中小企業(yè)為搶占市場，不得不采用賒賬的方式提高營業(yè)收入，這種方式會造成應收賬款的不斷增加，影響企業(yè)經(jīng)營類資金流入，長此以往會導致壞賬準備金數(shù)額不斷提高，增加企業(yè)營業(yè)成本，降低企業(yè)競爭力。

（二）中小型企業(yè)財務管理內(nèi)容。財務管理是一個經(jīng)濟管理任務，負責組織公司的財務工作。首先，企業(yè)融資管理。企業(yè)融資的行為是以降低企業(yè)風險、合理融資為目的。對企業(yè)整體融資金額進行統(tǒng)計，從而在企業(yè)能夠負擔的融資范圍內(nèi)進行合理融資。合理的融資一方面要滿足企業(yè)對于外部資金的需求，吸收到足夠的資金來拓展業(yè)務或者解決燃眉之急。其次，企業(yè)投資管理是一項金融管理活動，為投資者和持有者服務，為企業(yè)提供投資戰(zhàn)略方案。企業(yè)資金管理包含流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)管理。流動資產(chǎn)比如應收賬款、應收利息等；非流動資產(chǎn)即固定資產(chǎn)、廠房等企業(yè)生產(chǎn)設備。最后，利潤及其分配管理。利潤分配自古至今都在我國具有舉足輕重的作用和地位，利益合理地分配給了企業(yè)的所有者和企業(yè)持股人員，可以增強股東們對企業(yè)的信心以及對企業(yè)經(jīng)營的堅定信念，從而對促進企業(yè)長久持續(xù)發(fā)展，達到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營且盈利的目的有著重要作用。

二、宏旺煤炭經(jīng)銷中心概況與財務管理現(xiàn)狀

（一）宏旺煤炭經(jīng)銷中心概況

1、公司簡介與組織結(jié)構(gòu)。宏旺煤炭經(jīng)銷中心是1999年注冊成立的，屬于國企廠辦大集體性質(zhì)的中小企業(yè)，到目前為止注冊資本500萬元，每年的年銷售額在1，200萬元左右；2020年職工人數(shù)30多人，管理人員3人；經(jīng)營范圍主要涉及煤炭和相關(guān)衍生品的存貯以及銷售，同時涉及投資不動產(chǎn)等領(lǐng)域，在本地具有一定影響力。

2、宏旺煤炭經(jīng)銷中心經(jīng)營水平及財務狀況。本公司流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)都在2019年內(nèi)得到了提升，企業(yè)的資本實力不斷增強；而公司的流動負債和非流動負債都有下降，公司在2019年償還債務，尤其是應付賬款大量減少；相應的，企業(yè)的所有者權(quán)益和負債之和也比2018年有了提高，增強了企業(yè)的資本。本公司2019年較2018年營業(yè)收入略微下降，銷售費用和管理費用下降，表明企業(yè)的費用管控有一定成效；凈利潤由2018年的虧損轉(zhuǎn)變?yōu)?019年的盈利，成功扭虧為盈，彰顯了企業(yè)領(lǐng)導者的卓偉遠見以及廣大員工的辛勤勞作，也從另一方面表明了企業(yè)經(jīng)營水平的提高。

（二）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理現(xiàn)狀。公司財務采用“計劃”作為主要特征的會計經(jīng)理負責制。

1、國有資本指標。凈資產(chǎn)預期收益率這個重要指標愈高，說明本次股票投資給上市公司預期帶來的投資回報的機會愈多。體現(xiàn)了一種通過自有境外資本經(jīng)營取得凈利潤盈利的經(jīng)營能力，一般在15%～30%比較優(yōu)異。反觀宏旺煤炭經(jīng)銷中心，連續(xù)兩年凈資產(chǎn)收益率為負數(shù)，2018年為-4.86%，2019年有所下降，達到了-6.58%，說明企業(yè)資產(chǎn)處在不斷縮水狀態(tài)，并不能帶來正收益。

盈余作為現(xiàn)金風險保障收益倍數(shù)，反映了超出一個上市公司當期實現(xiàn)凈利潤中盈余現(xiàn)金保障收益能夠得到充分保障的重要程度。一般而言，當先進經(jīng)營企業(yè)的全年凈利潤率遠遠能夠大于0時，該計算指標也就表明應當遠遠能夠大于1。

資產(chǎn)負債率又稱舉債經(jīng)營比率，它是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標，通過將企業(yè)的負債總額與資產(chǎn)總額相比較得出，反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負債比率。

2、盈利能力現(xiàn)狀?？傮w的資產(chǎn)收益報酬率指標可以廣泛用來直接衡量和用于評價一個大型企業(yè)在持續(xù)運用所有運營資產(chǎn)時的企業(yè)整體經(jīng)營獲利增長能力，一般而言越高越好。本公司2018年總固定資產(chǎn)的報酬率保持在39.62%，2019年有所下降，為30.79%，證明公司總體獲利能力一般，并無突出的亮點。

毛利率通常用來指營業(yè)毛利與實際營業(yè)銷售收入之間的變動百分比，公司在2018年、2019兩年毛利率都在90%左右，其原因是業(yè)務成本低，取得的成本也較低，并且銷售客戶也相對固定，采購商也是多年并未更換，進一步降低了公司的成本，提高了本公司的毛利率。

成本、費用和利潤率就是指企業(yè)在某一期間實現(xiàn)的利潤總和與成本、費用總和之間的比值。該指標越高，利潤就會越大，反映出一個企業(yè)的社會經(jīng)濟效益也就越好。宏旺煤炭經(jīng)銷中心在2018年的成本費用利潤率為-12.89%，是虧損狀態(tài)，經(jīng)營并沒有帶來任何收益，反而出現(xiàn)利潤虧損。2019年成本費用利潤率為23.40%，企業(yè)扭虧為盈，帶來了利潤流入。

三、宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理中的問題及成因

（一）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理存在的問題。如今，我國已經(jīng)進入供給側(cè)改革多年，面對能源尤其是煤炭行業(yè)的不景氣，競爭更加激烈，廣大中小企業(yè)尤其是傳統(tǒng)煤炭企業(yè)必須面對市場經(jīng)濟的各種風險，在預防與管控風險中，財務管理起著領(lǐng)導作用。因此，建立嚴謹、真實、合理的煤炭行業(yè)公司財務管理體制是重中之重。從企業(yè)財務管理的角度進行分析，宏旺煤炭經(jīng)銷中心目前存在以下幾個問題：

1、財務管理制度不健全。公司管理層更關(guān)注經(jīng)營的業(yè)績以及銷售的金額，對于企業(yè)的財務管理體制視而不見。導致財務的管理人員也心存僥幸，面對一些會計賬目處理不嚴謹、不細心，為審計單位審計增加風險與工作量。企業(yè)管理層還與員工存在明顯的裙帶關(guān)系，任人唯親，財務管理制度沒有起到應有的程序性作用，導致公司財務效率下降，財務處理先后順序沖突。

2、國有資本保值增值能力不強。國有資本的保值增加額比率指的是在企業(yè)績效考核期末減去了客觀原因后所有者權(quán)益與績效考核初期所有者權(quán)益之間的比例。宏旺煤炭經(jīng)銷中心國有資本保值增值三項指標闡釋出一個現(xiàn)象：2018～2019年宏旺煤炭經(jīng)銷中心的國有資本增值保值能力在下降，這不僅與國家整體規(guī)劃、煤炭行業(yè)的不景氣息息相關(guān)，更重要的是公司領(lǐng)導的不作為，面對新的國有附屬企業(yè)改革不重視，沒有提前做好準備，導致一部分國有資本在改制過程中產(chǎn)生了跌價損失。

3、債務風險管理不嚴謹。公司在運營過程中，各種各樣的風險層出不窮，公司需要加強風險管理，從源頭上遏制風險的發(fā)生，同時防范企業(yè)內(nèi)部和外部的風險，建立健全有效的風險管控機制有助于企業(yè)面對各種風險得心應手地處理。在債務風險管理過程中，宏旺煤炭經(jīng)銷中心存在以下問題：首先，宏旺煤炭經(jīng)銷中心風險管理中缺少風險評估和控制環(huán)節(jié)。公司的管理層對企業(yè)債務風險的含義和危害有一定程度的了解，但是管理層并沒有很重視這項工作，公司管理層缺乏對存在的債務風險管理和機制建立的深入理解。其次，宏旺煤炭經(jīng)銷中心未建立債務風險指標體制。宏旺煤炭經(jīng)銷服務中心對風險管理的認識不足，致使目前企業(yè)的債務風險管理還沒有建立一套完備的負債風險指標管理體系。公司內(nèi)部因為管理層和基層員工的債務風險意識不足，管理層在經(jīng)營活動中缺乏識別債務風險的能力，在發(fā)現(xiàn)風險后缺乏對風險程度的判斷能力。

（二）宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理問題成因

1、財務管理理念滯后。宏旺煤炭經(jīng)銷中心現(xiàn)在處于改制階段，財務管理程序存在諸多不完備之處，產(chǎn)生了過度集權(quán)的現(xiàn)象，對公司日后的發(fā)展造成了一定的阻礙。宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理體制中存在的問題體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）企業(yè)存在“一言堂”現(xiàn)狀。經(jīng)理掌握著大大小小的權(quán)利，采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)掌握在經(jīng)理手中。同時，在財務人員方面，經(jīng)理任命無人質(zhì)疑，導致財務人員水平低下，并且不愿積極工作，長久以來效率低下，也滋生了財務風險。

（2）管理層輕視財務管理。宏旺煤炭經(jīng)銷中心管理層對于財務管理工作了解不足，同時認為對財務補貼資金是巨大的，不愿意聘請專業(yè)的、能力強的財務人員，導致企業(yè)財務水平一言難盡，長久以來無法提升，累積了不計其數(shù)的爛賬、壞賬，對公司以后的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。

2、對企業(yè)經(jīng)營認識不足。企業(yè)管理是一種泛指企業(yè)在從事各種物質(zhì)生產(chǎn)和其他商品互相交換等社會經(jīng)濟活動中，搞好對市場的調(diào)研與預測，選擇自己的產(chǎn)品和技術(shù)發(fā)展的方向，編制長期的發(fā)展計劃，進而對其做出科學的決策，達到其所設定的經(jīng)營目標。而宏旺煤炭經(jīng)銷中心卻背離了企業(yè)經(jīng)營的初衷，首先沒有進行完善的市場調(diào)查與預測，面對煤炭市場波動的價格，公司并沒有進行事先的預測和決策，進而導致生產(chǎn)成本的提高和利潤空間的壓縮。

3、債務風險管理意識淡薄。宏旺煤炭經(jīng)銷中心債務風險管理意識相對較弱，存在的問題原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：財務人員風險管理意識薄弱。專業(yè)的財務人員一旦離開公司，會給公司的正常財務核算監(jiān)督工作帶來困難。一方面加大了公司人力資源的重置成本；另一方面人才的離開也會導致公司的財務數(shù)據(jù)或者企業(yè)決策信息面臨泄露的風險，從而令其他企業(yè)知曉本公司的債務、財務和決策計劃。

四、宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理問題解決對策

（一）加強財務團隊建設和培養(yǎng)復合型財務人員

1、加強財務隊伍建設。面對眾多的財務管理方面問題，為了更好地解決宏旺煤炭經(jīng)銷中心由于管理層人導致的問題，必須由人來解決，這就需要建設一支高水平的財務隊伍。引領(lǐng)企業(yè)走向成功的核心在于管理層的決策，而決策的護身符就是財務環(huán)境的安全可靠，財務隊伍建設的首要任務就是提高財務人員的專業(yè)素養(yǎng)，并且促進財務人員多參加學習，提高財務人員的積極性。

2、培養(yǎng)復合型財務人才。相比于傳統(tǒng)的財務人員，復合型人才的優(yōu)勢在于：具有多學科的交叉背景，能夠用不同的思維來解決問題，并且多學科的教育背景可以讓復合型人才在面對問題時可以通過其他學科的思路來解決財務問題，從而跳出傳統(tǒng)的思維定勢。而要吸引復合型人才，公司應該制定合理的制度，發(fā)揮財務人員的專業(yè)和管理水平；通過外部聘用來吸收部分有專業(yè)背景的人才進入煤炭企業(yè)的管理部門，針對專業(yè)人員的個性來設置崗位，實現(xiàn)人盡其才。

（二）增強國有資本保值增值能力

1、建立企業(yè)改革管理委員會。宏旺煤炭經(jīng)銷中心設立企業(yè)改革管理委員會，委員會成員由經(jīng)理和部門負責人組成。編制國有資本改革流程，并且制定企業(yè)改革管理操作流程，嚴格執(zhí)行以下預算程序：（1）設立企業(yè)改革管理最高機構(gòu)。進行有步驟的改革管理實施，并且自上而下的監(jiān)督委員會簡歷的合規(guī)性、合法性、有效性。（2）制定中短期改革管理計劃。中短期是指三年內(nèi)的改革計劃，國有廠辦大集體改制基本上已經(jīng)進入后期，所以中短期的計劃可以很好地覆蓋改制全程。（3）委員會審核草案。委員會對草案應提出指導性意見，并發(fā)回各個部門。（4）調(diào)整草案。各個部門對修改后的草案進行最后調(diào)整，統(tǒng)一發(fā)回委員會。（5）二次審核。改革管理委員會再一次進行審核分析并通過草案，下達至各部門。

2、制定目標并編制預算。宏旺煤炭經(jīng)銷中心要根據(jù)自身實際情況，考察市場環(huán)境以及公司內(nèi)部財務情況制定公司發(fā)展戰(zhàn)略。通過戰(zhàn)略的制定，明確公司短期、中期、長期目標，并建立相對應的考核指標。為了實現(xiàn)目標以及達到考核指標，要實施相關(guān)的具體化、細化策略，落實相關(guān)舉措，根據(jù)相關(guān)舉措編制改革管理計劃并且執(zhí)行計劃。

（三）采用靈活經(jīng)營策略

1、優(yōu)化公司投資管理制度。宏旺煤炭經(jīng)銷中心在投資管理上以前是由經(jīng)理決策進行項目的投資，投資項目很大程度上受到個人主觀的影響，在日益激烈的市場投資競爭中風險逐漸加大，任由個人進行投資決策勢必會加大投資的潛在風險，造成公司的損失。對項目投資進行科學管理。在對投資項目進行科學預測之外，在投資管理的具體實施過程中，要進行嚴密的流程控制。蝴蝶效應在項目投資中仍然存在，所以要防患于未然，整體性考慮風險和綜合收益大小，避免為企業(yè)帶來損失。

2、利用凈現(xiàn)值法進行投資分析。關(guān)于宏旺煤炭經(jīng)銷中心的投資活動，投資前的分析和投資風險評估是前提，分析和評估工作的有序是企業(yè)投資產(chǎn)生收益的關(guān)鍵保證。首先要對經(jīng)濟市場進行分析，利用大數(shù)據(jù)、應用軟件進行在線分析的同時對市場進行實地考察，查看投資項目的可行性和風險性。

凈現(xiàn)值方法的特點主要有：充分考慮資金的時空價值，增強對投資經(jīng)濟性評估的實用性。系統(tǒng)地考慮了項目在規(guī)定的計算周期內(nèi)所有現(xiàn)金流量，體現(xiàn)了資產(chǎn)的流動性和風險屬性的統(tǒng)一。

（四）提高公司債務風險管理水平

1、進行風險評估。風險評價是指在風險事件的發(fā)生之前或之后（但尚未完全結(jié)束），該風險事件對于人們的生活、身心、財產(chǎn)等方面所造成的影響和其損失的概率及其可能性而進行的量化評價，要做到以下幾點：（1）確定保護的對象（或者資產(chǎn)）以及相關(guān)的直接間接價值；（2）資產(chǎn)或者投資面臨哪些威脅，導致威脅的原因是什么，威脅發(fā)生的可能性是多大；（3）資產(chǎn)中存在哪些弱點可能會被威脅所利用，利用的程度如何；（4）一旦威脅發(fā)生，組織會遭受怎樣的損失或者面臨怎樣的負面影響；（5）組織應采取怎樣的安全措施才能將風險帶來的損失降低至可接受水平。

2、實施風險控制。風險管理控制是為了將風險最大化地降到一個企業(yè)能夠接納的范圍之內(nèi)，而且在一定程度上，當一個風險事件發(fā)生的時候，不至于會直接影響到一個企業(yè)的正常經(jīng)營和業(yè)務。一是選用安全管理控制措施。為了有效地降低或者徹底消除在一個信息安全系統(tǒng)范圍內(nèi)所可能涉及的被評價風險，企業(yè)首先應識別并且選擇一些合適的安全管理控制措施。二是咨詢項目團隊和職能部門。通過與項目團隊和職能部門的交流，可以制定不同風險的管理和控制措施，進而為日常經(jīng)濟活動中的風險管理提供參考。

3、建立風險管理體系。風險管理系統(tǒng)就是指在一定時期內(nèi)，組織管理系統(tǒng)中與其他管理風險相關(guān)的因素集合。分別從風險管理戰(zhàn)略、組織功能體系、內(nèi)部控制體系以及風險理財措施等四個方面入手。

4、風險評估與數(shù)據(jù)分析。確定各類投資機構(gòu)風險的主要因素驅(qū)動力影響因素；準確分析各類投資機構(gòu)風險的主要成因；分析預測性投資風險的主要作用和風險影響；對投資風險按照其所受到的投資風險嚴重影響程度分別進行一次優(yōu)先風險評估和再次排序。

綜上所述，通過對宏旺煤炭經(jīng)銷中心財務管理現(xiàn)狀的調(diào)查，運用國有資本指標分析等方法對本公司的財務管理現(xiàn)狀進行評價，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)財務管理理念落后、國有資產(chǎn)保值增值能力過弱、投資管理成本過高等問題并提出解決建議，使得公司輕裝上路并且減輕了公司財務部門的負擔，促進公司長久、可持續(xù)地健康發(fā)展。