做清慎勤勉好董秘

張燕琦

如果讓我用一個(gè)詞來(lái)描述董秘職業(yè)，我認(rèn)為“清慎勤勉”再合適不過(guò)。所謂“清”，即要有清風(fēng)朗月的品質(zhì)；“慎”，即要有慎始敬終的態(tài)度；“勤”，即要有業(yè)精于勤的信念；“勉”，即要有困知勉行的毅力

董事會(huì)秘書這個(gè)職業(yè)，近年來(lái)受到資本市場(chǎng)的關(guān)注愈發(fā)增多。在注冊(cè)制改革的背景下，提高上市公司質(zhì)量成為資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，同時(shí)，以信息披露合規(guī)為底線、以投資者為導(dǎo)向的監(jiān)管體系，也對(duì)上市公司信披質(zhì)量提出了更高的要求。董事會(huì)秘書作為上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地進(jìn)行信息披露的具體事務(wù)負(fù)責(zé)人，履職責(zé)任就顯得尤為重大。隨著新證券法對(duì)董監(jiān)高違法行為處罰力度的加大，董事會(huì)秘書的履職壓力、履職風(fēng)險(xiǎn)亦隨之驟增，在董秘職業(yè)光鮮亮麗的外表下，愈發(fā)離不開(kāi)對(duì)履職能力、履職專業(yè)度、履職敬業(yè)度的持續(xù)提升。

我擔(dān)任董事會(huì)秘書一職已十年有余，十分有幸能從公司恢復(fù)上市之日起即與董辦同事攜手同行。2011年10月11日，公司完成重組，并以“大名城”的全新證券簡(jiǎn)稱在上海證券交易所恢復(fù)上市。公司的破產(chǎn)重組案例創(chuàng)造了中國(guó)資本市場(chǎng)上的多項(xiàng)“第一”：國(guó)務(wù)院國(guó)資委下屬央企上市公司中第一家實(shí)施破產(chǎn)重整，上海市第一家上市公司破產(chǎn)重整，第一家既有A股又有B股的上市公司重整，重整計(jì)劃中A股、B股第一次同時(shí)采用縮減股本和讓渡股份的方式調(diào)整股東權(quán)益，第一家通過(guò)破產(chǎn)重整程序?qū)崿F(xiàn)“無(wú)資產(chǎn)、無(wú)負(fù)債”的公司，第一家民營(yíng)企業(yè)成功收購(gòu)央企上市公司的案例等。當(dāng)時(shí)我作為公司恢復(fù)上市后首任董事會(huì)秘書，接手的第一項(xiàng)任務(wù)便是協(xié)調(diào)恢復(fù)上市的程序性工作。重整方案中采取的A股、B股同時(shí)采用縮減股本和讓渡股份方式調(diào)整股東權(quán)益，意味著上市首日開(kāi)盤價(jià)不能以原華源股份三年前停牌時(shí)的收盤價(jià)作為前收盤價(jià)，而在此種情況下如何重新計(jì)算上市首日開(kāi)盤價(jià)卻沒(méi)有先例。為了能使公司順利恢復(fù)上市，當(dāng)時(shí)我和同事連日待在交易所，同上市部、交易部的專家、學(xué)者反復(fù)溝通、論證首個(gè)交易日前的各種細(xì)節(jié)和技術(shù)問(wèn)題，每一程序性步驟都進(jìn)行過(guò)上百次的推演和復(fù)核?；謴?fù)上市當(dāng)日，當(dāng)A、B股開(kāi)盤價(jià)格同時(shí)出現(xiàn)在交易所上市大廳的大屏幕上時(shí)，那種激動(dòng)的心情和滿滿的成就感我至今記憶猶新。

怎樣做好董秘工作？對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，每個(gè)從事董秘崗位的人都有自己的從業(yè)觀和方法論。如果讓我用一個(gè)詞來(lái)描述董秘職業(yè)，我認(rèn)為“清慎勤勉”再合適不過(guò)，它囊括了我對(duì)董秘職業(yè)的全部理解和感受。所謂“清”，即要有清風(fēng)朗月的品質(zhì)，要心存正氣、清晰明辨；“慎”，即要有慎始敬終的態(tài)度，對(duì)規(guī)則、市場(chǎng)、專業(yè)常懷敬畏之心；“勤”，即要有業(yè)精于勤的信念，堅(jiān)信天道酬勤、勤能補(bǔ)拙；“勉”，即要有困知勉行的毅力，要持之以恒學(xué)以致用、回歸實(shí)踐。

清風(fēng)朗月，保持清醒頭腦

房地產(chǎn)行業(yè)一直是備受國(guó)家宏觀政策和行業(yè)調(diào)控監(jiān)管影響的行業(yè)，其從表面上看似是隨大流、吃紅利，實(shí)則對(duì)企業(yè)尤其是董監(jiān)高的審時(shí)度勢(shì)、清晰明辨能力有著極高的要求。清晰明辨、八面瑩澈，寧可備而不用，不可用而無(wú)備，始終是我履職盡責(zé)堅(jiān)守的首要原則。房地產(chǎn)上市公司的再融資政策，往往都需歷經(jīng)放開(kāi)-暫停-再放開(kāi)的辯證發(fā)展過(guò)程，每一輪周期都要?dú)v經(jīng)四、五年之久。正所謂“前途光明，道路曲折”，這看似簡(jiǎn)單的“形式的復(fù)歸，內(nèi)容的前進(jìn)”的過(guò)程，要求董事會(huì)秘書要從行業(yè)角度深刻理解房地產(chǎn)市場(chǎng)供給端、需求端的發(fā)展變化趨勢(shì)，要對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)政策、國(guó)家宏觀政策、銀行貨幣政策及其對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的潛在影響有著清晰宏觀的認(rèn)知與理解，更要求董秘在平日里持之以恒地對(duì)法規(guī)政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及相關(guān)專業(yè)理論加以學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)，做到快速而準(zhǔn)確地抓住政策友好的窗口期，為公司資本運(yùn)作提供政策建議，從而推動(dòng)融資、發(fā)債等工作的高質(zhì)量開(kāi)展。

實(shí)際上，當(dāng)我落筆此處時(shí)，正逢監(jiān)管部門放開(kāi)對(duì)房地產(chǎn)上市公司再融資等各項(xiàng)支持政策的全面出臺(tái)。我和董辦的同事們協(xié)助公司充分抓住這個(gè)放開(kāi)的機(jī)遇，順勢(shì)發(fā)布了股權(quán)再融資公告，這也是公司上市十年來(lái)進(jìn)行的第三次股權(quán)再融資。與此同時(shí)，我們也從全局出發(fā)，充分認(rèn)識(shí)到公司作為穩(wěn)健型、精品型房企更加注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理與穩(wěn)健的事實(shí)，積極在交易所債券市場(chǎng)發(fā)行對(duì)合格投資者的公募債、私募債以及取得供應(yīng)鏈ABS儲(chǔ)架發(fā)行額度等，把與債券投資者的良好關(guān)系提升至新的高度，使債券投資者對(duì)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、整體償債能力建立了更加充足的信心。

慎始敬終，常懷敬畏之心

以“董事會(huì)秘書”為關(guān)鍵詞進(jìn)行檢索，所給解釋無(wú)外乎“是對(duì)外作為監(jiān)管部門與公司董事會(huì)有效溝通的紐帶，對(duì)內(nèi)連接治理層與管理層，主要工作職能涉及公司治理、信息披露、投資者關(guān)系管理與并購(gòu)融資等職能領(lǐng)域”等，這段話言簡(jiǎn)意賅，可以說(shuō)是道盡了董事會(huì)秘書最主要的工作內(nèi)容和角色職能。但實(shí)際上，要想真正做好這份工作，就要求董秘在每一環(huán)節(jié)、每一領(lǐng)域都做準(zhǔn)做實(shí)、做精做細(xì)。同時(shí)，在不同行業(yè)以及不同時(shí)期，董秘的履職要求也大相徑庭。董秘不僅對(duì)內(nèi)要與董事會(huì)、高管層建立高度信任和相互理解，與財(cái)務(wù)、法務(wù)、企宣、生產(chǎn)等各部門展開(kāi)有效協(xié)作，也要對(duì)外充當(dāng)好公司的新聞發(fā)言人、危機(jī)處置人和價(jià)值宣導(dǎo)人等角色，而與這些工作流程相伴的往往是極低的容錯(cuò)率，這就要求董秘時(shí)刻懷揣慎始敬終之心，以謹(jǐn)慎務(wù)實(shí)的態(tài)度處理好每一項(xiàng)工作。

“慎始敬終”這四個(gè)字說(shuō)起來(lái)容易，但從事過(guò)董秘崗位的人都深知，它的難度貫穿于日常平淡工作中的每一處細(xì)節(jié)，比如一次與監(jiān)管部門的事項(xiàng)溝通、一個(gè)定期公告的修改與審核、一處語(yǔ)法用詞的推敲與斟酌、一條數(shù)據(jù)信息的溯源與復(fù)核……這些看似稀松平常的小事背后，是董秘持續(xù)關(guān)注與審核的過(guò)程，是董秘對(duì)規(guī)則與準(zhǔn)確的敬畏，是董秘對(duì)合規(guī)穩(wěn)健的無(wú)形把控。

從2013年公司響應(yīng)監(jiān)管倡導(dǎo)，首次披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，到2021年首次披露ESG報(bào)告，大名城已經(jīng)連續(xù)九年定期完成社會(huì)責(zé)任報(bào)告的信披工作。得益于董辦團(tuán)隊(duì)慎始敬終的工作態(tài)度，2021年大名城成功入選中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)優(yōu)秀ESG企業(yè)案例選編?；仡櫼宦芬詠?lái)對(duì)“謹(jǐn)慎”二字的堅(jiān)持，我深感“慎始敬終”的工作態(tài)度對(duì)董秘而言意義重大。僅就數(shù)據(jù)而言，從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)到治理數(shù)據(jù)，從利益相關(guān)者數(shù)據(jù)到其他外部數(shù)據(jù)等，那些曾在涉及財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)上沉淀的“繡花”功夫，不僅助我形成重細(xì)節(jié)、講精確的務(wù)實(shí)作風(fēng)，更讓我從眾多的數(shù)據(jù)中加深了對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的認(rèn)知與理解。

業(yè)精于勤，堅(jiān)信實(shí)干興邦

中國(guó)船舶總經(jīng)理施衛(wèi)東先生（他曾歷任中國(guó)船舶董秘、廣船國(guó)際董秘，是我和很多董秘心中的行業(yè)導(dǎo)師）曾說(shuō)過(guò)這樣一句話：“董秘工作很重要，但董秘不要認(rèn)為自己很重要”，這句看似樸素的話實(shí)則蘊(yùn)含著深刻的哲理。

做稱職董秘，心態(tài)和認(rèn)知很重要。我認(rèn)為，董秘要清楚自己的位置，要珍惜董秘職業(yè)平臺(tái)，牢固樹(shù)立“業(yè)精于勤”的信念，真正做到勤勉盡責(zé)、恪盡職守，與公司共同成長(zhǎng)，這既是職責(zé)所需，更是實(shí)現(xiàn)人生價(jià)值的基礎(chǔ)。

近年來(lái)，董事會(huì)秘書履職風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，失職瀆職案例屢見(jiàn)不鮮。我以為，董事會(huì)秘書持續(xù)增加的履職風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于以信息披露為核心、以保護(hù)投資者為出發(fā)點(diǎn)的監(jiān)管導(dǎo)向要求，也來(lái)自于董事會(huì)秘書崗位職責(zé)的復(fù)雜性、重要性、特殊性及其伴生風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，合規(guī)信披所適用的法規(guī)條例日益完善，數(shù)字時(shí)代中各項(xiàng)業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出嶄新的場(chǎng)景和業(yè)態(tài)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素愈發(fā)多樣化，這給董秘的工作帶來(lái)了更加艱巨的挑戰(zhàn)。但正所謂“合抱之木，生于毫末”，董秘惟有積跬步、聚累土，堅(jiān)定“勤能補(bǔ)拙”的信念，在實(shí)干中積聚經(jīng)驗(yàn)、在總結(jié)中開(kāi)拓創(chuàng)新，方能適應(yīng)時(shí)代的變遷，做活做精董秘一職。

困知勉行，勇于回歸實(shí)踐

無(wú)論是董秘的職業(yè)特點(diǎn)，還是資本市場(chǎng)上不斷更新的知識(shí)和信息，無(wú)一不在考驗(yàn)著董秘獨(dú)立思考和學(xué)以致用的能力。作為董事會(huì)秘書，在克服困難中學(xué)習(xí)知識(shí)，在理解領(lǐng)會(huì)中致力實(shí)踐，是最基本的內(nèi)功。

如何修煉內(nèi)功？首先，董秘要在工作學(xué)習(xí)中建立起邏輯清晰的底層知識(shí)架構(gòu)，它包括對(duì)資本市場(chǎng)行情的統(tǒng)籌分析、對(duì)公司所處行業(yè)的持續(xù)學(xué)習(xí)、對(duì)監(jiān)管法規(guī)體系的研學(xué)領(lǐng)悟，以及對(duì)上市公司優(yōu)秀案例析毫剖厘等。其形成于我們?nèi)粘９ぷ髦械牟粩喾e累，看似亂如散沙，實(shí)則聚沙成塔，這也是董秘在面對(duì)公司某個(gè)部門提出投資建議咨詢之際能夠快速給出專業(yè)判斷的基礎(chǔ)。其次，董秘要探尋屬于自己持續(xù)學(xué)習(xí)的方法論，比如與分析師、機(jī)構(gòu)投資者以及同行等保持積極有效的互動(dòng)、交流與學(xué)習(xí)，亦可在公司內(nèi)部跨部門、跨領(lǐng)域?qū)W習(xí)等。拓展學(xué)習(xí)渠道、持續(xù)獲取新知有助于董秘開(kāi)闊思維模式、突破思維定勢(shì)。最后，董秘要保持定力，看淡名利與榮光的表面，回歸職業(yè)與理想的本質(zhì)，回歸實(shí)踐、回歸實(shí)用，在精進(jìn)專業(yè)、充實(shí)自我的道路上精耕細(xì)作。

作者系上海大名城企業(yè)股份有限公司董事會(huì)秘書