亞太地區(qū)碳排放交易機(jī)制及啟示

■張小芳

（中國(guó)人民銀行西寧中心支行 青海西寧 810001）

引 言

近年來(lái)，由于全球碳排放量的持續(xù)增加，迫切需要加快世界各國(guó)的減排進(jìn)程。亞太地區(qū)作為世界能源消耗較大的地區(qū)，減排壓力日益增大。國(guó)際能源署發(fā)布的《全球能源回顧：2021年二氧化碳排放》顯示，從能源領(lǐng)域來(lái)看，2021年全球二氧化碳排放量達(dá)到363億噸，創(chuàng)歷史新高，同比提高6%，其中亞太地區(qū)碳排放量177.35億噸，較2020年上漲了5.3%，成為全球碳排放增長(zhǎng)最快的地區(qū)。根據(jù)國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)，中國(guó)二氧化碳總體排放量從2005年的54.07億噸增長(zhǎng)到2020年的98.99億噸，占全球排放量的30%左右，單位GDP能耗和碳排放量分別達(dá)到3.4噸和6.7噸，分別是世界平均水平的1.5倍和1.8倍。作為碳排放大國(guó)，中國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制的建設(shè)對(duì)亞太地區(qū)乃至全球氣候治理進(jìn)程有著至關(guān)重要的影響，如何兼顧碳減排與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、探索符合中國(guó)實(shí)際的碳排放權(quán)交易機(jī)制，成為亟需解決的難題。基于此，本文以亞太地區(qū)為研究對(duì)象，梳理亞太區(qū)域內(nèi)主要國(guó)家碳排放權(quán)交易機(jī)制建立和發(fā)展現(xiàn)狀，剖析我國(guó)在建設(shè)全國(guó)性的碳排放權(quán)市場(chǎng)方面仍需改進(jìn)之處，為構(gòu)建更為健全的全國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制提供借鑒。

一、亞太地區(qū)建設(shè)碳排放權(quán)交易機(jī)制的最新進(jìn)展

碳排放權(quán)交易機(jī)制（Emissions Trading System，下文簡(jiǎn)稱ETS），是一種基于市場(chǎng)機(jī)制的減排途徑，即將二氧化碳排放權(quán)商品化，利用交易機(jī)制將經(jīng)濟(jì)實(shí)體的減排行為市場(chǎng)化，以促成不同減排成本的實(shí)體間達(dá)成交易的機(jī)制。《全球排放交易：2022年?duì)顟B(tài)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)顯示，2022年初全球約16%的溫室氣體排放量被碳排放權(quán)交易機(jī)制所覆蓋。截至2022年，全球有25個(gè)國(guó)家的碳排放權(quán)系統(tǒng)生效，另有22個(gè)國(guó)家計(jì)劃實(shí)施或正在考慮建設(shè)碳排放權(quán)交易機(jī)制，亞太地區(qū)的中國(guó)、日本、韓國(guó)、新西蘭等國(guó)都已經(jīng)建成了各具特色的ETS（見表1）。

表1 亞太地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)體ETS的實(shí)施及計(jì)劃建設(shè)情況

（一）日本建設(shè)的強(qiáng)制性ETS交易市場(chǎng)

日本創(chuàng)建了國(guó)家級(jí)和地區(qū)級(jí)碳排放交易機(jī)制。國(guó)家層面，2005年日本啟動(dòng)自愿碳排放權(quán)交易機(jī)制，成為亞太地區(qū)最早建立碳排放權(quán)交易機(jī)制的國(guó)家。2010年，日本成立了首個(gè)地區(qū)級(jí)總量限制型碳排放權(quán)交易機(jī)制——東京ETS。2011年，琦玉ETS作為日本地區(qū)級(jí)強(qiáng)制性碳交易市場(chǎng)與東京ETS相鏈接，跨越兩個(gè)司法管轄區(qū)進(jìn)行排放配額貿(mào)易。經(jīng)過多年的發(fā)展，日本碳排放權(quán)交易機(jī)制主要以地區(qū)型碳市場(chǎng)為主，下文以東京ETS為例展開介紹。從覆蓋范圍方面看，東京ETS創(chuàng)新性地以城市設(shè)施為主要管轄對(duì)象，將建筑、工業(yè)、供熱等高碳排放的行業(yè)納入ETS系統(tǒng)建設(shè)。在碳配額方面，日本碳配額總量隨減排目標(biāo)逐年收緊。在碳排放交易價(jià)格方面，東京ETS的碳排放權(quán)交易價(jià)格由市場(chǎng)決定，同時(shí)政府推出價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制，作為一種可自由裁量的機(jī)制。在核查履約方面，東京ETS有減排目標(biāo)基線，達(dá)到該目標(biāo)的企業(yè)會(huì)給予比標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率低50%或75%（取決于實(shí)際進(jìn)展情況）的優(yōu)惠作為激勵(lì)。除定期信貸外，東京ETS還發(fā)行和使用四種有補(bǔ)償?shù)奶厥鉁p排信貸。總體而言，東京ETS市場(chǎng)制度完備，價(jià)格較為穩(wěn)定，但由于碳市場(chǎng)規(guī)模較小、主體較為單一，碳價(jià)格偏低，2020年平均碳價(jià)僅為5.06美元/噸。東京ETS和琦玉ETS的運(yùn)行后，日本二氧化碳排放量明顯下降，但距離實(shí)現(xiàn)政府設(shè)定的碳減排目標(biāo)仍有較大距離。

（二）韓國(guó)出臺(tái)新規(guī)提高ETS市場(chǎng)交易活躍度

2015年，韓國(guó)正式啟動(dòng)排放權(quán)交易機(jī)制，在全國(guó)范圍內(nèi)施行強(qiáng)制性碳排放權(quán)交易。韓國(guó)ETS涉及的行業(yè)包括廢棄物、電力等多個(gè)行業(yè)和超600個(gè)實(shí)體，包括7大主要溫室氣體，所覆蓋的溫室氣體排放量占韓國(guó)溫室氣體排放總量的74%。在監(jiān)管方面，韓國(guó)ETS要求參與交易的實(shí)體在每年年初3個(gè)月內(nèi)提供詳細(xì)的報(bào)告以說(shuō)明所有排放量及其來(lái)源，該報(bào)告須經(jīng)由環(huán)境部認(rèn)證的第三方機(jī)構(gòu)出具。若任何被監(jiān)管的實(shí)體依法提交的配額低于依法核證后的排放量，有權(quán)機(jī)關(guān)可按最高至該相關(guān)履約年度平均碳價(jià)格的3倍但不得超過10000韓元的標(biāo)準(zhǔn)罰款，不足部分按噸收取罰款。在排放限額分配方面，韓國(guó)ETS明確提出階段性配額分配方式，在首個(gè)階段至第三階段，配額從完全免費(fèi)分配轉(zhuǎn)變?yōu)榫懦擅赓M(fèi)分配與一成有償拍賣相結(jié)合。在進(jìn)入市場(chǎng)運(yùn)行的首個(gè)階段后，因配額日漸縮減且控排企業(yè)自持了其中的大半配額，韓國(guó)ETS的市場(chǎng)配額不足的狀況較為明顯，碳價(jià)隨之單邊上漲，企業(yè)需在減排方面投入更高成本。同時(shí)，因配額無(wú)法合理分配于各大行業(yè)之間，如汽車、半導(dǎo)體等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)欠缺配額，韓國(guó)相關(guān)行業(yè)、聯(lián)合會(huì)對(duì)此表示不滿。為提高市場(chǎng)活躍度，韓國(guó)于2020年4月修訂了《排放交易法》，允許第三方機(jī)構(gòu)與金融中介在二級(jí)市場(chǎng)內(nèi)開展交易活動(dòng)。2021年2～5月，韓國(guó)ETS的月度配額拍賣暫停，韓國(guó)ETS碳市場(chǎng)面臨因覆蓋企業(yè)排放偏低導(dǎo)致的供應(yīng)過剩、配額價(jià)格偏低等問題。自2021年7月開始，韓國(guó)實(shí)行更為嚴(yán)格的碳排放配額上限，配額分配規(guī)則隨之變化。在第二至第三階段中，韓國(guó)ETS3%的拍賣比例上調(diào)至10%。同時(shí)，韓國(guó)ETS嘗試拓寬碳排放權(quán)交易機(jī)制的覆蓋范圍，將其進(jìn)一步引入大型運(yùn)輸業(yè)與建筑等行業(yè)。

（三）新西蘭ETS計(jì)劃引入農(nóng)業(yè)部門

2001年新西蘭出臺(tái)了《2002年應(yīng)對(duì)氣候變化法》，明確從2008年開始建立新西蘭碳排放權(quán)交易機(jī)制。新西蘭是全球首個(gè)將農(nóng)業(yè)納入ETS的國(guó)家，為亞太地區(qū)各主要國(guó)家農(nóng)業(yè)領(lǐng)域溫室氣體減排提供了參考。建成后的新西蘭ETS涵蓋了合成溫室氣體、液體化石燃料等在內(nèi)的六大類溫室氣體。新西蘭ETS注重與全球各主要國(guó)家碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的合作，新西蘭國(guó)內(nèi)企業(yè)可參與全球碳排放市場(chǎng)，并使用國(guó)際碳信用額度。當(dāng)企業(yè)排放量超過標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可基于碳排放權(quán)交易機(jī)制購(gòu)入配額，或以海外交易方式獲得額度；碳排放量盈余時(shí)，可出售未使用的配額并獲利。當(dāng)前，新西蘭構(gòu)建的ETS交易制度相對(duì)健全，配套制度措施不斷完善，通過接軌國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、兼容各類交易方式，新西蘭ETS建設(shè)相對(duì)更為靈活。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，農(nóng)牧業(yè)是新西蘭最大的出口創(chuàng)匯來(lái)源，產(chǎn)生的溫室氣體約占新西蘭溫室氣體排放總量的一半。根據(jù)新西蘭最新公布的農(nóng)業(yè)碳排放定價(jià)計(jì)劃，新西蘭將開始征收農(nóng)場(chǎng)的碳排放（甲烷、二氧化碳和一氧化二氮）稅，所征收的農(nóng)業(yè)碳排放稅將投入到農(nóng)牧業(yè)中，用于開發(fā)新技術(shù)、資助研究和激勵(lì)農(nóng)場(chǎng)主經(jīng)營(yíng)，增加的生產(chǎn)成本可以通過提高其出售的“氣候友好型”產(chǎn)品的價(jià)格實(shí)現(xiàn)補(bǔ)償。

（四）其他國(guó)家和地區(qū)ETS建設(shè)步伐加快

2021年俄羅斯庫(kù)頁(yè)島啟動(dòng)本國(guó)首個(gè)區(qū)域性ETS試點(diǎn)，監(jiān)測(cè)范圍覆蓋二氧化碳、甲烷、一氧化二氮等20多種污染物的排放，目標(biāo)是在2025年底之前實(shí)現(xiàn)庫(kù)頁(yè)島的碳中和。2021年3月，印度尼西亞啟動(dòng)電力部門自愿碳排放交易試驗(yàn)，80家燃煤電廠參與試驗(yàn)，其中59家企業(yè)與國(guó)家電力公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，試點(diǎn)的目標(biāo)在于讓利益攸關(guān)方熟悉和掌握ETS交易及相關(guān)流程，按年度對(duì)該試點(diǎn)進(jìn)行交易審查，直到在全國(guó)范圍內(nèi)全面實(shí)行碳排放權(quán)交易。2020年11月，越南修訂了《環(huán)境保護(hù)法》并授權(quán)自然資源和環(huán)境部、財(cái)政部設(shè)計(jì)越南ETS和信用機(jī)制，計(jì)劃于2025年開始試點(diǎn)。

亞太地區(qū)主要國(guó)家ETS建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)主要有以下幾個(gè)方面：第一，碳減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要依托本國(guó)完善的法律法規(guī)。面對(duì)全球氣候變暖，新加坡、日本等國(guó)家構(gòu)建了相對(duì)完善的法律制度框架，從立法的層面為碳排放權(quán)交易機(jī)制的高效運(yùn)作提供了堅(jiān)實(shí)保障。第二，碳排放權(quán)交易機(jī)制需要依托本國(guó)健全的交易體系來(lái)確保其有序運(yùn)作。碳排放權(quán)交易機(jī)制在日、韓等國(guó)家歷經(jīng)相對(duì)漫長(zhǎng)的發(fā)展，韓國(guó)當(dāng)前已經(jīng)形成相對(duì)健全的碳排放權(quán)交易機(jī)制，以有償結(jié)合免費(fèi)拍賣的分配方式使得配額稀缺性得到保障，市場(chǎng)儲(chǔ)備配額的合理性有助于碳排放權(quán)交易市場(chǎng)更加穩(wěn)定，多元化的市場(chǎng)主體和交易產(chǎn)品，以及靈活的履約方式，顯著提升了ETS的活力。第三，碳減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要依托區(qū)域間的國(guó)際合作。清潔發(fā)展機(jī)制（CMD）、聯(lián)合信貸機(jī)制（JCM）等的提出，使得韓國(guó)、日本等國(guó)能夠充分參與國(guó)際碳排放權(quán)交易，各國(guó)能夠加強(qiáng)碳減排技術(shù)交流，優(yōu)化減排安排，進(jìn)一步培育出更具流動(dòng)性和活躍度的碳排放權(quán)交易機(jī)制。

二、中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

（一）中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)作為負(fù)責(zé)任的大國(guó)，在碳減排活動(dòng)中充分履行義務(wù)和承擔(dān)責(zé)任，始終秉承積極態(tài)度，通過試點(diǎn)摸索，最終形成全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。2011年，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，明確在北京、重慶、廣東等7個(gè)主要城市布局碳交易試點(diǎn)工作；2014年，《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》頒布，初步構(gòu)建了全國(guó)范圍內(nèi)有關(guān)碳排放權(quán)交易機(jī)制的統(tǒng)一基本框架；2017年，《全國(guó)碳排放權(quán)交易建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》頒布，提出以發(fā)電行業(yè)作為切入點(diǎn)，構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的具體規(guī)劃。習(xí)近平總書記在2020年召開的第75屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上明確提出，中國(guó)將力爭(zhēng)以更為高效的政策在2030年以前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，并努力于后三十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議以“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”為內(nèi)容安排部署相關(guān)工作，生態(tài)環(huán)境部頒布了《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》。2021年7月，全國(guó)碳排放權(quán)的統(tǒng)一交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)。首個(gè)履約周期內(nèi)，共有2162家發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)排放單位參與，二氧化碳排放總量達(dá)到45億噸，在全球范圍內(nèi)發(fā)展成為體量最為龐大的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。截至2022年10月，碳排放權(quán)配額的成交量和成交額分別達(dá)到1.96億噸和85.8億元。行業(yè)覆蓋方面，中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)目前僅涵蓋電力行業(yè)，下一步計(jì)劃擴(kuò)大到化學(xué)和石化工業(yè)、建筑材料生產(chǎn)、鋼鐵、有色金屬（鋁和銅）、造紙和民用飛機(jī)工業(yè)等行業(yè)領(lǐng)域。碳配額分配方面，通過自下而上匯總所有企業(yè)配額，可以明確掌握國(guó)內(nèi)配額總量，同時(shí)配額分配具有免費(fèi)性特征，日后可適量引入有償分配。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)主要通過提供金融服務(wù)和金融產(chǎn)品等方式間接參與碳排放交易。

（二）存在的問題

1.相關(guān)配套政策和法律制度有待完善。我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)仍處于起步階段，支撐碳排放交易市場(chǎng)發(fā)展的法律法規(guī)和配套制度尚未形成。盡管我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》《碳排放權(quán)交易管理辦法（實(shí)行）》等有關(guān)碳排放權(quán)交易的配套政策，但這些政策都是以辦法、準(zhǔn)則的形式頒布的，缺乏權(quán)威性和針對(duì)性，尚未出臺(tái)一項(xiàng)專門針對(duì)碳排放權(quán)交易的高階立法。參照韓國(guó)等國(guó)建設(shè)ETS的經(jīng)驗(yàn)，政府統(tǒng)一頒布排放權(quán)、低碳經(jīng)濟(jì)等相關(guān)立法文件，構(gòu)建一套系統(tǒng)性的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的法律規(guī)制，在制度方面為碳市場(chǎng)的高效、規(guī)范與長(zhǎng)期推行提供支撐并發(fā)揮重要推動(dòng)作用。此外，我國(guó)目前的碳減排制度體系的設(shè)計(jì)思路主要圍繞碳市場(chǎng)的減排工具展開，基于碳市場(chǎng)金融屬性的頂層框架尚未健全。碳排放權(quán)交易、碳項(xiàng)目審批等相關(guān)監(jiān)管工作的法律依據(jù)也需進(jìn)一步地完善。

2.全國(guó)碳排放權(quán)的市場(chǎng)交易體系有待健全。盡管全國(guó)碳市場(chǎng)交易制度在碳配額分配及履約核查等方面做出了相關(guān)的規(guī)定，但仍存在進(jìn)一步完善的空間。一是碳市場(chǎng)行業(yè)的覆蓋面較窄，目前僅覆蓋了發(fā)電行業(yè)，一定程度上制約了碳排放交易市場(chǎng)的流動(dòng)性。二是市場(chǎng)規(guī)則有待于進(jìn)一步健全。碳配額分配方案僅適用于電力、石化、鋼鐵等碳排放量較高、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)較好的行業(yè)，存在一定的局限性。未來(lái)隨著ETS交易市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)主體的不斷增加，現(xiàn)有的碳排放權(quán)配額分配方案需要進(jìn)一步改進(jìn)。三是ETS交易市場(chǎng)的配套制度建設(shè)遲緩，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防控機(jī)制仍需進(jìn)一步建立和完善。

3.碳金融市場(chǎng)發(fā)展不足。目前，我國(guó)碳金融市場(chǎng)的活躍度有待提高，碳金融產(chǎn)品和參與主體較少，一些政策細(xì)則尚未落地，機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入碳市場(chǎng)進(jìn)行投資或提供一系列服務(wù)的資質(zhì)尚不明確。同時(shí)，我國(guó)碳市場(chǎng)交易產(chǎn)品主要以現(xiàn)貨為主，碳期貨、碳遠(yuǎn)期、碳期權(quán)等金融產(chǎn)品匱乏，現(xiàn)貨與碳金融衍生品共同推進(jìn)的發(fā)展路徑有待探索開發(fā)。

4.與國(guó)際碳市場(chǎng)合作方面存在困難。不同國(guó)家ETS交易系統(tǒng)相互關(guān)聯(lián)，有助于在區(qū)域范圍內(nèi)打造更為龐大的碳交易市場(chǎng)，幫助不同類型的市場(chǎng)參與主體在減少排放、提高成本效益方面擁有更多選擇權(quán)。從對(duì)接國(guó)際碳市場(chǎng)的方面看，因市場(chǎng)規(guī)則、政策目標(biāo)尚未統(tǒng)一，短期內(nèi)我國(guó)ETS交易市場(chǎng)無(wú)法有效銜接其他國(guó)家碳交易市場(chǎng)的原因在于：第一，碳排放權(quán)交易價(jià)格存在明顯的差異。就目前來(lái)看，亞太與歐美等國(guó)的碳排放權(quán)交易價(jià)格較其他經(jīng)濟(jì)體普遍偏高，碳價(jià)格壁壘已然形成，發(fā)展中國(guó)家在交易過程中處于被動(dòng)地位，無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)與之形成市場(chǎng)銜接。第二，各國(guó)ETS交易規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)不一、涵蓋的內(nèi)容不同，短期內(nèi)難以進(jìn)行有效融合。從調(diào)節(jié)碳價(jià)格機(jī)制看，日本并未專門設(shè)立用于調(diào)節(jié)碳價(jià)格的機(jī)制，僅以碳抵消信用的出售作為調(diào)節(jié)方式，而中國(guó)采取如信用抵銷、價(jià)格限定等諸多機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)碳價(jià)格，因機(jī)制存在差異，不同市場(chǎng)難以實(shí)現(xiàn)有效銜接。

三、相關(guān)啟示

（一）推動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)立法進(jìn)程，健全政策體系

一是在現(xiàn)有的《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》基礎(chǔ)上，可參考韓國(guó)《低碳綠色增長(zhǎng)基本法》為核心的上位基本法、衍生品交易適用的《金融投服務(wù)和資本市場(chǎng)法》及其他有關(guān)配套法律法規(guī)，加快我國(guó)碳排放權(quán)交易的立法，以明確和完善全國(guó)碳排放權(quán)機(jī)制的法律制度和政策導(dǎo)向，并利用碳排放權(quán)交易機(jī)制上位法的權(quán)威性和普適性，進(jìn)一步明確中央政府、地方政府、行業(yè)和企業(yè)各自的任務(wù)和職責(zé)，共同推動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)。二是制定執(zhí)行性、操作性較強(qiáng)且相對(duì)細(xì)致的配套政策措施，加強(qiáng)并規(guī)范披露制度，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的高效預(yù)案，進(jìn)一步夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理、交易監(jiān)管等機(jī)制。三是面對(duì)各類違規(guī)違法行為，構(gòu)建高效的問責(zé)工作機(jī)制并加強(qiáng)懲處，為有序推進(jìn)碳交易活動(dòng)提供重要支撐。

（二）加強(qiáng)全國(guó)碳市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率

一是在行業(yè)選擇方面，我國(guó)碳排放權(quán)交易應(yīng)進(jìn)一步提高行業(yè)覆蓋率，由電力行業(yè)逐步擴(kuò)展至石化、化工、鋼鐵、建材等高能耗行業(yè)。另外，可借鑒新西蘭減排農(nóng)業(yè)溫室氣體的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在碳定價(jià)機(jī)制中涵蓋農(nóng)業(yè)部門，擴(kuò)大我國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制的可覆蓋范圍。二是增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性。應(yīng)科學(xué)規(guī)劃總碳排放量，從嚴(yán)開展配額分配；需劃分階段確定配額上限，并逐步壓降階段配額總量?？蓞⒄招挛魈m碳市場(chǎng)改革方案，將拍賣機(jī)制引入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中，逐步降低與碳排放密集的行業(yè)的無(wú)償分配，構(gòu)建有償競(jìng)拍為主、免費(fèi)發(fā)放為輔的配額方式。另外，針對(duì)不同行業(yè)施行差異化的配額分配方案，促使碳減排政策得到更為充分的落實(shí)。三是可借鑒日本和韓國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，建立碳價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制、碳配額儲(chǔ)備機(jī)制等靈活機(jī)制，維持碳價(jià)穩(wěn)定。四是核查履約方面，基于強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)準(zhǔn)入的原則，嚴(yán)格參與主體資質(zhì)審核，完善溫室氣體排放可監(jiān)測(cè)、可報(bào)告、可核查的體系機(jī)制，加強(qiáng)碳排放監(jiān)管，為形成真實(shí)的碳排放數(shù)據(jù)提供保障。

（三）豐富碳金融產(chǎn)品種類

一是建議放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，進(jìn)一步明確碳市場(chǎng)交易主體，擴(kuò)大碳交易主體的覆蓋范圍，允許金融機(jī)構(gòu)直接參與碳金融衍生品市場(chǎng)的交易,強(qiáng)化碳價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,平抑碳價(jià)格波動(dòng),促進(jìn)碳金融體系多元化發(fā)展。二是積極研究開發(fā)與碳排放權(quán)掛鉤的各類金融產(chǎn)品，鼓勵(lì)有經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)、碳資產(chǎn)管理公司、第三方咨詢機(jī)構(gòu)，甚至個(gè)人參與碳市場(chǎng)交易，帶動(dòng)碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)碳遠(yuǎn)期、碳期貨、碳掉期等碳金融衍生產(chǎn)品，增強(qiáng)碳金融市場(chǎng)活力。三是培育或引入相關(guān)碳交易中介，解決交易信息不對(duì)稱、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防范等問題，同時(shí)應(yīng)培養(yǎng)碳排放交易專業(yè)人員，進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范化管理，為碳交易的咨詢?cè)u(píng)估、審計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供全流程專業(yè)服務(wù)。

（四）提高國(guó)際碳市場(chǎng)參與程度，加強(qiáng)國(guó)際減排交流

一是積極銜接具備同等經(jīng)濟(jì)實(shí)力國(guó)家的ETS市場(chǎng)，進(jìn)一步縮小兩國(guó)的碳價(jià)格差距。如以質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、分配碳配額等要素作為切入點(diǎn)，與日韓等鄰國(guó)嘗試局部的市場(chǎng)銜接，為日后在國(guó)家層面實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)的銜接做好準(zhǔn)備。二是圍繞國(guó)際碳價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的問題，加強(qiáng)與相關(guān)國(guó)家的合作，打破價(jià)格壁壘，重塑分配碳定價(jià)權(quán)的格局。以國(guó)際清潔項(xiàng)目交易方面積累的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)與亞太經(jīng)合組織、東盟國(guó)家、“一帶一路”沿線國(guó)家等經(jīng)濟(jì)伙伴的碳信用雙邊或多邊交易，短期內(nèi)推動(dòng)構(gòu)建區(qū)域性碳市場(chǎng)，為長(zhǎng)期構(gòu)建形成更具流動(dòng)性的全球統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)。