物流金融視角下我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式創(chuàng)新

文/唐星漢

隨著我國經(jīng)濟(jì)力量迅猛發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境為背景的新金融模式日益興起。在現(xiàn)代物流的帶動與發(fā)展下，有效地促成了物流與金融的高效融合，既拓寬了我國物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，同時也進(jìn)一步推動了企業(yè)資本流通運作，增強了金融行業(yè)的靈活性與變通性。但相較于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，物流金融由于起步晚、競爭力大，在當(dāng)今的市場環(huán)境中還存在著一定的考驗與挑戰(zhàn)。因此，本文在物流金融的視角下，探索我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、運行模式以及創(chuàng)新路徑，進(jìn)而在大數(shù)據(jù)背景下為我國中小企業(yè)的創(chuàng)新與推動提供一定的參考。

一、物流金融的概念與發(fā)展現(xiàn)狀

物流金融是伴隨著我國物流行業(yè)的發(fā)展而逐步興起的一種新型的金融服務(wù)方式，代表了我國物流行業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc金融服務(wù)的時代要求。物流金融在當(dāng)前大數(shù)據(jù)時代具有十分廣闊的發(fā)展前景，既能夠有效融合新經(jīng)濟(jì)時期的發(fā)展需求，也能滿足我國中小企業(yè)即時性的戰(zhàn)略選擇。從定義上講，物流金融就是指通過開發(fā)各類的金融產(chǎn)品，以貸款、抵押、質(zhì)押、租賃等方式應(yīng)用于物流企業(yè)以提供必要的資金融通、貨幣結(jié)算等業(yè)務(wù)一類金融服務(wù)。對于金融業(yè)務(wù)來說，物流金融的功能是幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模降低信貸風(fēng)險，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展服務(wù)上能協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)、有效管理CRM客戶，提升質(zhì)押物評估、企業(yè)理財?shù)阮檰柗?wù)項目。近年來隨著我國物流服務(wù)行業(yè)日益發(fā)展，競爭力日益增大的同時也催生了我國物流企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，通過銀行或其他金融公司、物流企業(yè)、融資公司三方主體共同運作，在優(yōu)勢互補的作用中提升公司的業(yè)務(wù)水平以及營業(yè)范圍，從而創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，適應(yīng)市場的變化需求。物流金融既是行業(yè)創(chuàng)新的要求，也是時代發(fā)展的必然趨勢。物流金融創(chuàng)新了我國傳統(tǒng)的物流行業(yè)發(fā)展模式，改善了物流行業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)單一、市場應(yīng)對能力弱的局面，在滿足我國中小企業(yè)融資需求的同時也為自身發(fā)展提供新選擇。物流金融目前作為新興的融資方式，由于起步較晚，因而在體系以及風(fēng)險管控等方面還存在一定的客觀問題亟待研究解決。但從實際價值出發(fā)，物流金融能夠有效把握我國當(dāng)前中小企業(yè)運營過程中的發(fā)展難題，以金融服務(wù)為紐帶，在三方關(guān)系的作用下為物流公司提供資金原動力從而提高其核心競爭力，打造完善的企業(yè)服務(wù)體系，同時能夠為中小企業(yè)降低融資成本，為金融機(jī)構(gòu)合理把控風(fēng)險，進(jìn)一步為我國中小企業(yè)以及金融服務(wù)的創(chuàng)新性發(fā)展提供動力。

二、物流金融的價值分析

（一）拓寬融資渠道，較低融資成本。物流金融作為一種新興的融資服務(wù)業(yè)務(wù)，其通過金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)以及第三方平臺的互利共通，從而為我國中小型企業(yè)的發(fā)展提供了新的融資渠道。物流金融相較于傳統(tǒng)以民間借貸以及銀行貸款而言具有較強的靈活性與低成本性，其極大程度上改善了我國以往在融資過程中程序復(fù)雜、門檻過高、擔(dān)保困難等各類問題，能夠及時、高效地為中小企業(yè)提供必要的融資服務(wù)，縮短了風(fēng)險的應(yīng)對時間，降低了融資成本，為我國中小企業(yè)供應(yīng)商與經(jīng)銷商爭取了與大企業(yè)之間進(jìn)行正當(dāng)博弈的機(jī)會，能夠推動中小企業(yè)在有效的規(guī)模和實力中獲取更為強大的議價能力，從而營造健全、充沛的市場競爭環(huán)境。

（二）加快資金周轉(zhuǎn)，降低營運成本。物流金融的興起與發(fā)展實現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)的多元化與體系化，充分的滿足了我國中小企業(yè)的資金融通等實際需求。物流金融是通過物流與金融業(yè)務(wù)的相互需求與作用，從而形成在市場交易與融資服務(wù)過程中互為前提與條件的物流金融圈。對于中小企業(yè)發(fā)展而言，其由于受到生產(chǎn)規(guī)模與資金供應(yīng)等客觀問題的影響，往往會陷入資金流動不足、周轉(zhuǎn)不靈的局面，從而導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)鏈斷裂，致使企業(yè)遭到經(jīng)營風(fēng)險威脅，影響企業(yè)長期發(fā)展。因此，物流金融立足于解決中小企業(yè)融資難的問題，由物流企業(yè)為中小企業(yè)進(jìn)行融資評估，有效地降低了貸款的門檻，從而加快了資金周轉(zhuǎn)的速度，減少了企業(yè)在融資換成中的時間消耗，一定程度上降低了營運成本。

（三）減少信息不對稱，促進(jìn)信用體系建立。物流金融是由三方主體共同運作而形成的新型融資服務(wù)，物流企業(yè)的信譽狀態(tài)以及客戶信賴度是促使物流金融業(yè)務(wù)有效發(fā)揮的關(guān)鍵。在以往以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為主要融資單位的情況下，極易存在客戶數(shù)據(jù)的真實性難以保證，信息不對稱的問題，使金融服務(wù)行業(yè)的風(fēng)險也難以把控。物流金融通過物流企業(yè)評估與物流企業(yè)信譽雙保險有效的降低了銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險隱患，同時通過物流企業(yè)準(zhǔn)確了解中小企業(yè)動態(tài)后再將信息匯集到銀行，銀行可以充分對中小企業(yè)是否具有借貸能力進(jìn)行科學(xué)評估，提升銀行對中小企業(yè)放貸的積極性與信任感，減少企業(yè)信息的不對稱性，進(jìn)一步推動信用評級體系的建立。

三、物流金融視角下我國傳統(tǒng)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資規(guī)模較小。中小企業(yè)相較于大企業(yè)而言不可避免的存在一些資金、規(guī)模、信息等方面制約因素，這些制約因素會導(dǎo)致中小企業(yè)在融資方面受到限制。因為中小企業(yè)的發(fā)展前景與生產(chǎn)效益不穩(wěn)定，因此也有一定程度影響了銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)放貸的積極性。在間接融資渠道中，銀行作為中小企業(yè)獲得生產(chǎn)資金的主要平臺，但由于中小企業(yè)自身企業(yè)屬性以及不夠健全的結(jié)構(gòu)建設(shè)，致使銀行對其貸款評估中難以確保企業(yè)信用等級。加之中小企業(yè)出現(xiàn)逃廢銀行債務(wù)的案例相較與大企業(yè)而言較多，這也就一定程度上影響了銀行對中小企業(yè)放貸的信譽風(fēng)險，致使中小企業(yè)長期陷于融資困難、融資規(guī)模小的局面之中。

（二）融資渠道單一，資金來源減少。對于中小企業(yè)的發(fā)展而言，良好的資金儲備以及風(fēng)險防控能力是推動企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的必然前提。當(dāng)前市場中主要的融資方式有直接融資和間接融資兩種，而直接融資就是通過購買債券和股票進(jìn)而獲得資金。就直接融資而言，其門檻高、風(fēng)險大，同時對于中小企業(yè)其要求與限制會更多，因而難以成為中小企業(yè)獲得資金的主要渠道。在調(diào)查數(shù)據(jù)中顯示，中小企業(yè)一般只能通過銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲取資金，而面對銀行在信貸服務(wù)中的傾向性，中小企業(yè)規(guī)模小、工作量大以及資金的流動性特點往往會使銀行更偏向于大企業(yè)，致使中小企業(yè)在單一的融資渠道下還加劇了資金獲取的難度。

（三）資金周轉(zhuǎn)成本較高，風(fēng)險防控較難。銀行作為中小企業(yè)融資的主要渠道，但相較于大企業(yè)而言，中小企業(yè)在融資風(fēng)險以及融資成本上較高。雖然中小企業(yè)通常情況下的貸款金額不算很大，但其在貸款發(fā)放之前相關(guān)程序的辦理較為繁雜，整個調(diào)查評估與監(jiān)督的過程在周期與程序上與大企業(yè)也十分相同，因此對于銀行來說，存在相同的工作程序，中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的成本較高，他們更愿意選擇綜合成本較低的大企業(yè)放貸。其次，中小企業(yè)自身具備的財務(wù)風(fēng)險會影響銀行的評估結(jié)果，中小企業(yè)規(guī)模較小的情況也會影響企業(yè)可供質(zhì)押的物品價值不足，極易讓中小企業(yè)陷入融資道德風(fēng)險之中，因此也就加大了中小企業(yè)的融資難度。

四、物流金融視角下我國中小型企業(yè)融資的創(chuàng)新模式

（一）動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融模式。動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融模式為中小企業(yè)獲取資本穩(wěn)定與價值流動提供必要的保障，其通過借款人向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款，由物流公司對借款人向銀行提供的動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品進(jìn)行評估與檢測，進(jìn)而由物流公司向借款人出具倉單并向銀行提供評估證明，在獲取銀行放貸條件后銀行會提供相應(yīng)貸款。動產(chǎn)質(zhì)押的物流金融模式改變了以往由貸款人和銀行直接溝通的融資方式，有效地利用了借款人現(xiàn)有的質(zhì)押產(chǎn)品，以中小企業(yè)存貨促進(jìn)了資金的流動，極大地解決了中小企業(yè)質(zhì)押產(chǎn)品價值不足的難題以及可提供質(zhì)押物的局限性，促進(jìn)了資源的合理配置與資金的有效流動，為中小企業(yè)爭取了獲取資本的能力。

（二）物流金融租賃模式。物流金融租賃模式也是當(dāng)前在物流金融背景下促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式創(chuàng)新的主要路徑之一。物流金融資金模式主要是通過承租人與租賃公司在事前提出具體要求并選擇進(jìn)行租賃的供應(yīng)商，進(jìn)而由投資人從供應(yīng)商處去購買所需的產(chǎn)品，由其將產(chǎn)品租賃給承租人，承租人按期向出租人交付一定資金的一種方式。這種方式在以往也較為普遍，但在物流金融背景下，將物流與融資租賃相結(jié)合能夠一定程度上提升中小企業(yè)的融資效率，拓寬了中小企業(yè)獲取資金的渠道，對于中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很好的應(yīng)用前景。

（三）保兌倉模式。保兌倉模式就是通過向銀行承兌匯票進(jìn)而作為一種結(jié)算工具，由物流公司對貨物進(jìn)行保管和評估，由銀行對產(chǎn)品經(jīng)銷商和供應(yīng)商提供資金從而獲取銀行貸款的方式。這種模式能夠為經(jīng)銷商和生產(chǎn)商提供流動性強的周轉(zhuǎn)方式，提高雙方的經(jīng)營效率，減少不必要的市場壓力。對于經(jīng)銷商而言，可以通過動產(chǎn)質(zhì)押的方式從銀行獲取資金，一定程度上提高了其與生產(chǎn)商談價議價的能力，能夠?qū)崿F(xiàn)兩者之間的高效互動，降低交易成本。對于生產(chǎn)商而言，可以通過保兌倉模式將其庫存產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為流動性利益，減少了產(chǎn)品積壓及應(yīng)收賬款的占用，提升了產(chǎn)品的市場占比率，能夠推動生產(chǎn)商獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。同時保兌倉模式對于銀行而言能提高了銀行在此過程中的風(fēng)險預(yù)防和控制能力，降低了銀行的風(fēng)險。

（四）倉單質(zhì)押模式。倉單質(zhì)押模式就是指銀行與借款人以及物流公司之間通過由借款人為物流公司提供質(zhì)押產(chǎn)品，由物流公司進(jìn)行評估后發(fā)存貨倉單給融資公司，融資企業(yè)進(jìn)而再向銀行承兌，從而獲取銀行的貸款。該模式的價值主要在于能夠幫助銀行有效緩解在貸款過程中存在的風(fēng)險，減少銀行對中小企業(yè)放貸的信譽障礙，提高銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。同時也有助于銀行穩(wěn)定客戶，獲取新的經(jīng)濟(jì)效益。同時也有助于物流公司在基礎(chǔ)的物流業(yè)務(wù)中利用倉單質(zhì)押模式吸引更多的客戶參與，提高物流企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、拓寬業(yè)務(wù)范圍。同時倉單質(zhì)押模式進(jìn)一步促進(jìn)了我國信用體系的完善，有效推動了質(zhì)押物的流動與價值轉(zhuǎn)換，對于我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的資金保障。

五、結(jié)語：

中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)中十分重要的一部分，對于增強市場活力、激發(fā)市場潛力都具有積極作用。當(dāng)前隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)日益發(fā)展，物流金融更是成為當(dāng)前推動中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要法寶，良好的運作模式以及資金儲備是進(jìn)一步推動中小企業(yè)發(fā)展的生命線。因此，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢下，應(yīng)更加注重物流金融價值的發(fā)揮，減少中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的制約性因素，為我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展注入活水。