欠發(fā)達地區(qū)科技金融支持制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展研究
——以寧夏為例

王軼慧 馬俊理 周小平

（1.寧夏高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心,寧夏 銀川 750002；2.寧夏科技廳,寧夏 銀川 750002；3.寧夏農(nóng)村科技發(fā)展中心,寧夏 銀川 750002）

“十三五”以來，寧夏回族自治區(qū)黨委和政府堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入學習貫徹黨的十九大和習近平總書記視察寧夏重要講話精神，牢固樹立新發(fā)展理念，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，統(tǒng)籌抓好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、增動能等各項工作，自治區(qū)制造業(yè)呈現(xiàn)出新興產(chǎn)業(yè)加速布局、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、重點行業(yè)特色鮮明的發(fā)展態(tài)勢，形成以原材料加工制造、消費品制造、裝備制造為主導的制造產(chǎn)業(yè)體系。寧夏科技金融服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型步伐不斷加快。本文通過梳理科技金融支持制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新中的主要做法和經(jīng)驗以及推進過程中遇到的難點，對未來支持制造業(yè)企業(yè)提出了建議，以期為大力推進寧夏科技金融支持制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略實施提供參考。

1 寧夏制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 制造業(yè)規(guī)模不斷擴大

寧夏回族自治區(qū)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年全年規(guī)模以上制造業(yè)增加值比上年增長5.4%，拉動規(guī)模以上工業(yè)增長3.3個百分點，其中，電氣機械和器材制造業(yè)增長62.8%，通用設(shè)備制造業(yè)增長28.4%，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長13.4%，醫(yī)藥制造業(yè)增長5.1%；全區(qū)高技術(shù)制造業(yè)增加值增長9.9%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重由上年的4.3%提高到5.9%。通過實施國能寧煤400萬噸/年煤炭間接液化、銀川隆基光伏15 GW單晶硅棒切片、杉杉能源（寧夏）5.5萬噸鋰電池正極材料、寧夏伊利千億元奶產(chǎn)業(yè)鏈集群等一大批重大項目，為制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動能。2020年，全區(qū)規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3 092.7億元，利潤總額152.2億元，較2015年分別提高了3.7%和43.9%，發(fā)展速度、效益和質(zhì)量同步提升。

1.2 制造業(yè)創(chuàng)新能力顯著增強

寧夏通過出臺“創(chuàng)新驅(qū)動30條”，建立東西部合作機制，立足資源稟賦和優(yōu)勢特色，深入實施“五大科技創(chuàng)新行動”，深化體制改革為科研人員減負等一系列有力措施，創(chuàng)新發(fā)展能力有了較大的進步，實現(xiàn)蝶變。“400萬噸/年煤間接液化成套技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目獲國家科技進步一等獎，一種旋流干煤粉氣化爐（“神寧爐”）獲中國專利金獎，鑄造用工業(yè)級3DP打印設(shè)備整機打印效率達到進口機型的3倍以上，中國標準高速動車組鋁合金枕梁成功應(yīng)用于“復興號”動車，超大口徑調(diào)壓裝置關(guān)鍵用閥成為中俄輸氣管線“超級工程”的關(guān)鍵設(shè)備，特種變壓器應(yīng)用于“天宮一號”和“神舟”系列飛船，高壓交流快速真空開關(guān)開發(fā)應(yīng)用，年產(chǎn)2 000萬噸智能綜采輸送裝備填補了國內(nèi)空白，成功研發(fā)600 kg級藍寶石晶體和N型單晶硅制備工藝?！笆濉逼陂g，全區(qū)各類科技創(chuàng)新平臺達到594家，建成北京石墨烯研究院寧夏分院、寧夏綠色氰胺化學新材料研究院、貝銀（銀川）軸承研究院等一批新型研發(fā)機構(gòu)，高新技術(shù)企業(yè)達到250家，規(guī)模以上企業(yè)有研發(fā)活動占比達到30.2%。全區(qū)R&D經(jīng)費總投入強度達到1.5%，位于全國19位，邁入二類創(chuàng)新地區(qū)。

1.3 制造業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈中高端延伸

2016年以來，寧夏回族自治區(qū)制造業(yè)在科技創(chuàng)新驅(qū)動下，向高端化、綠色化、高效益發(fā)展。以揭榜掛帥、賽馬制、定向委托等制度聚力突破技術(shù)瓶頸，每年針對重點領(lǐng)域進行關(guān)鍵共性技術(shù)攻關(guān)，持續(xù)引導產(chǎn)學研創(chuàng)新資源向重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)聚集，變企業(yè)單打獨斗為產(chǎn)業(yè)整體創(chuàng)新，形成煤電—煤化工—精細化工—化工新材料、單（多）晶硅—切片—電池組件—光伏電站開發(fā)、三元前驅(qū)體—正負極材料—動力電池—電池資源化利用、電石—氰胺化工—胍鹽—醫(yī)藥中間體、高端紗線—氨綸—面料—襯衫—西服、優(yōu)質(zhì)奶種養(yǎng)加一體化等一批特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈條。制造業(yè)增加值占工業(yè)增加值比重由58.63%提升到63%以上，高新技術(shù)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，發(fā)展勢頭強勁。

1.4 制造業(yè)企業(yè)市場競爭力持續(xù)提升

制造業(yè)企業(yè)在增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌上邁出新步伐，東方鉭業(yè)的“鈉還原鉭粉”和國能寧煤的“煤制聚丙烯”等5項產(chǎn)品入選國家制造業(yè)單項冠軍企業(yè)（產(chǎn)品）名單。電子信息制造領(lǐng)域，隆基硅單晶硅棒、硅片產(chǎn)能占全國市場的20%，天通銀廈400 kg級工業(yè)藍寶石晶體質(zhì)量全國領(lǐng)先。冶金有色領(lǐng)域，中色東方鉭絲、鉭粉產(chǎn)能分別占全球市場的60%和25%，天元錳業(yè)電解錳產(chǎn)能占全國市場的40%，寶馬興慶鑄造專用孕育劑等40多個品種長期占據(jù)中高端市場，碳化硅、煤基活性炭產(chǎn)量分別占全國市場的20%、30%。精細化工領(lǐng)域，ADC發(fā)泡劑、水合肼產(chǎn)量分別占全國市場的80%、70%，氰胺產(chǎn)量占國際市場的85%。醫(yī)藥領(lǐng)域，啟元藥業(yè)鹽酸四環(huán)素占全球市場的60%以上，泰益欣泰樂菌素占全球市場的60%以上。

1.5 制造業(yè)集聚發(fā)展呈現(xiàn)新局面

銀川經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)打造軸承小鎮(zhèn)、智能終端雙百億產(chǎn)業(yè)園；石嘴山市創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈培育機制，推動建設(shè)智能制造、鋰電池、長鏈聚酰胺等產(chǎn)業(yè)園；中衛(wèi)市圍繞中化鋰電池、瑞泰科技等，推動建設(shè)循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園；吳忠市以裝備制造產(chǎn)業(yè)為重點，打造中國自動化、配套產(chǎn)業(yè)和綠色精密鑄鍛三大產(chǎn)業(yè)園。

2 科技金融支持制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新的主要做法和成效

2.1 科技金融政策不斷完善

寧夏回族自治區(qū)政府和相關(guān)部門先后出臺了《關(guān)于促進科技和金融結(jié)合 加快科技型中小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》《寧夏科技金融專項資金管理辦法》《寧夏科技型中小微企業(yè)風險補償專項資金管理辦法》《寧夏科技創(chuàng)新與高層次人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)擔保基金管理辦法》《寧夏回族自治區(qū)科技保險試點工作方案》《寧夏科技金融創(chuàng)新行動方案（2018—2020）》等多個專門針對科技金融發(fā)展的文件，特別是自治區(qū)十二次黨代會以來出臺的《關(guān)于推進創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施意見》《寧夏沿黃科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)建設(shè)總體方案（2016—2020年）》《寧夏科技創(chuàng)新發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中都明確提出了要大力發(fā)展科技金融工作，實施科技金融創(chuàng)新行動，通過風險補償、專項補貼、科技保險、基金運作等方式，進一步完善合作機制、改革管理體制、創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品，構(gòu)建為科技企業(yè)提供多元化、多層次、多渠道服務(wù)的投融資支持體系，助推科技企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展。上述一系列文件的出臺，為寧夏科技金融支持科技型企業(yè)發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境。

2.2 為科技企業(yè)提供全生命周期的綜合金融服務(wù)鏈

寧夏科技金融經(jīng)過6年多的實踐與探索，已形成針對初創(chuàng)期企業(yè)的風險補償專項貸款、科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款費用補貼等金融產(chǎn)品和服務(wù)，針對成長期企業(yè)的科技擔?；稹⒅R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款費用補貼等金融產(chǎn)品和服務(wù)，以及針對成熟期企業(yè)的科技保險、銀行貸款補貼、擔保貸款費用補貼、科技保險費用補貼、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款費用補貼、成果轉(zhuǎn)化基金和目前正在推出的創(chuàng)新基金。截至2020年，寧夏科技金融主要服務(wù)了農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)、裝備制造業(yè)、原材料加工制造業(yè)、化學原料和化學制品制造業(yè)、生物醫(yī)藥等制造業(yè)企業(yè)，撬動資金總額累計6.52億元。其中，寧夏科技風險補償專項貸款累計支持制造類科技型企業(yè)173家（次），貸款額度4.41億元，占風險補償專項貸款總額的36.35%；寧夏科技金融專項補貼累計支持制造業(yè)科技型企業(yè)475家（次），補貼金額0.76億元，占科技金融專項補貼總額的65.51%，擔?；鹄塾嬛С种圃鞓I(yè)科技型企業(yè)26家（次），撬動金融資本1.35億元，占擔?；鹬С挚傤~的32.92%?？萍冀鹑谥С种圃鞓I(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級取得突破性進展，制造業(yè)融資實現(xiàn)恢復性增長。

2.3 建立起科技金融服務(wù)工作體系和服務(wù)平臺

寧夏已初步建立了科技廳牽頭，財政廳、金融工作局、人民銀行銀川中心支行、寧夏銀監(jiān)局、寧夏保監(jiān)局等部門共同推進的科技金融工作協(xié)調(diào)機制。科技廳與有關(guān)市（縣）區(qū)科技園區(qū)建立了科技金融聯(lián)動機制，與金融機構(gòu)建立了融資對接、定期召開工作例會等工作機制。

針對推動科技金融主體多樣性的特點，在啟動寧夏科技金融工作的時候，科技廳、財政廳等部門就非常注重科技金融合作平臺的搭建。截至目前，科技廳已先后與32家金融機構(gòu)建立了合作關(guān)系，簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，涉及銀行、擔保、創(chuàng)投、保險、小貸公司等金融和專業(yè)機構(gòu)，構(gòu)筑了一個以政府為主導、各類金融機構(gòu)廣泛參與的推動科技金融發(fā)展的“大舞臺”。科技金融以政府為背景，為制造業(yè)企業(yè)提供債權(quán)融資、股權(quán)融資等金融服務(wù)，金融機構(gòu)從中有較高的利潤增長點，使銀行有內(nèi)在動力去推動科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展，實現(xiàn)良好的經(jīng)濟和社會效益。

2.4 建立科學的風險管理體系

為了保持科技金融生態(tài)健康和可持續(xù)發(fā)展，金融科技在實際運作過程中，采用科技廳、合作單位和銀行共擔風險的模式，風險控制由傳統(tǒng)的資金鏈控制轉(zhuǎn)移到技術(shù)、商業(yè)模式的替代性，使得風險控制更科學、更具有前瞻性和全面性。經(jīng)過6年多的實踐，制造業(yè)科技型企業(yè)整體不良率僅為0.9%，遠低于銀行業(yè)不良率水平。

3 科技金融支持制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新中遇到的難點和問題

3.1 科技金融支持方式過于單一、投入過于集中

由于寧夏制造業(yè)大多存在基礎(chǔ)薄弱、產(chǎn)業(yè)層次不高，金融機構(gòu)在考量制造業(yè)的還款能力、經(jīng)營能力和未來前景方面稍顯保守，目前的融資方式主要是風險補償貸款、擔保貸款和融資費用補貼，股權(quán)融資尚未涉及。

金融機構(gòu)往往偏好于資源型制造業(yè)，例如2015年、2016年對農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)、煤化工行業(yè)、傳統(tǒng)建材行業(yè)、農(nóng)機裝備制造業(yè)的支持比重超過80%，對高附加值產(chǎn)品加工、精細化工、高端化、智能化、綠色化制造支持較少。

3.2 貸款期限短，企業(yè)間拆借現(xiàn)象嚴重

裝備制造業(yè)企業(yè)的特點是科技含量高、產(chǎn)業(yè)鏈長，資金需求量大、需要時間長。但是，目前已有的風險補償專項貸款、科技擔保貸款都是一年期的短期貸款，即使風險補償專項貸款最高可續(xù)貸期限也就5年，需要先還清舊債再借新款，而且銀行愿意給具有一定規(guī)模的企業(yè)貸款，但對于急需資金的初創(chuàng)期企業(yè)支持不足。裝備制造業(yè)企業(yè)在近些年轉(zhuǎn)型升級的過程中因內(nèi)投外擴，為不斷提升技術(shù)水平，會將貸款投入到研發(fā)中，當貸款集中到期時，易出現(xiàn)突發(fā)性的資金緊張。為緩解資金緊張的困難，企業(yè)會通過與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進行資金拆借，按照“隨行就市”的原則支付利息。

3.3 貸款手續(xù)繁雜，“融資難”現(xiàn)象普遍存在

近年來制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展壓力較大，制造業(yè)企業(yè)得到的金融支持偏弱，由于貸款流程較長，企業(yè)自有資金緊張、銷售凈利率偏低（裝備制造業(yè)企業(yè)的銷售凈利率在5%～6%），“融資難”現(xiàn)象普遍存在。例如，風險補償專項貸款從企業(yè)申請到市縣科技局推薦、寧夏生產(chǎn)力促進中心備案大約需要兩周，后期銀行貸款的審批流程大約需經(jīng)過24個節(jié)點，手續(xù)繁雜、耗時較長，部分國有銀行類金融機構(gòu)的總部不區(qū)分企業(yè)資質(zhì)和信用，對所有制造業(yè)企業(yè)接統(tǒng)一標準對待，導致企業(yè)不敢融資。

3.4 缺乏專業(yè)的風險投資機構(gòu)，資本市場支持不足

寧夏風險投資機構(gòu)分為國有和民營兩類。民營類的風險投資機構(gòu)不到10家，真正投資成功的僅6家。國有風險投資機構(gòu)資金來源較單一，基本是財政出資，風險投資資金來源少，資金缺乏補充機制，風險承受能力低，風險投資環(huán)境沒有形成。

4 進一步鼓勵金融機構(gòu)支持制造業(yè)企業(yè)的對策建議

4.1 建全支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的科技金融政策體系，努力破解企業(yè)融資難題

寧夏制造業(yè)資源依賴型企業(yè)偏多，薄弱環(huán)節(jié)多、低端下游產(chǎn)品多，企業(yè)內(nèi)生動力較弱，必須走開放發(fā)展之路，重點圍繞新能源、新材料、煤化工、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代紡織、機械裝備等行業(yè)，聚焦補齊短板的導向，進一步完善科技金融服務(wù)機制。創(chuàng)新與金融機構(gòu)的合作機制，推進個性化、專業(yè)化、差異化的資金支持方式，通過收益讓渡、建立差異化風險分擔比例等措施，引導金融機構(gòu)開展外部投貸聯(lián)動、“貸款+外部直接投資”等創(chuàng)新金融產(chǎn)品；積極引導創(chuàng)投機構(gòu)、科技金融中介服務(wù)機構(gòu)走進寧夏，逐步形成科技金融快速發(fā)展的多層次資本市場、多樣化金融產(chǎn)品、多路徑金融供給、多方位金融對接。

4.2 擴大科技保險覆蓋范圍

持續(xù)推進科技保險試點工作，不斷完善工作機制，有效分散和化解制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風險。擴大科技保險試點范圍，進一步拓寬科技保險服務(wù)領(lǐng)域，積極開發(fā)適合科技創(chuàng)新的保險產(chǎn)品，積累科技保險風險數(shù)據(jù)，科學確定保險費率。加強科技保險宣傳工作，組織保險機構(gòu)深入各市縣（區(qū)）、科技園區(qū)舉辦專題培訓班，宣講科技保險政策。推動科技保險機構(gòu)不斷優(yōu)化科技保險業(yè)務(wù)辦理流程，暢通科技保險賠付渠道。

4.3 打造科技金融綜合服務(wù)平臺

打破“信息孤島”，搭建政府科技部門、投融資機構(gòu)、科技型中小企業(yè)密切互動的樞紐。統(tǒng)籌科技企業(yè)信息、科技金融產(chǎn)品、科技政策、科技金融專家?guī)?、科技金融中介機構(gòu)庫、科技企業(yè)信用庫等科技資源與金融資源的信息共享和互聯(lián)互通。實現(xiàn)工商、稅務(wù)、商務(wù)、海關(guān)、人民銀行、人力資源社會保障、知識產(chǎn)權(quán)局等各有關(guān)部門企業(yè)信息互通共享，實現(xiàn)金融產(chǎn)品和科技型企業(yè)融資需求的線上發(fā)布和無縫對接，實現(xiàn)金融機構(gòu)和科技型企業(yè)作為信貸雙方的科技貸款信息查詢，運用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等技術(shù)實現(xiàn)科技企業(yè)的征信評估，通過動態(tài)數(shù)據(jù)平臺監(jiān)測科技企業(yè)IP研發(fā)、融資情況、經(jīng)營情況等數(shù)據(jù)，將動態(tài)數(shù)據(jù)平臺的風控能力輸出給戰(zhàn)略合作金融機構(gòu)，提升金融機構(gòu)的服務(wù)效率和風控能力。

4.4 培育強有力的科技金融中介服務(wù)體系

科技金融服務(wù)體系包括銀行類金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、保險機構(gòu)和專門從事科技金融中介服務(wù)的機構(gòu)。寧夏雖然已建立了較廣泛的科技金融服務(wù)平臺，然而業(yè)務(wù)之間溝通還不夠緊密、合作不夠充分。為加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，可從以下幾個方面培育科技金融中介服務(wù)體系：一是培育專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，能夠解決知識產(chǎn)權(quán)市場流通的問題，在發(fā)生損貸后能將知識產(chǎn)權(quán)收回轉(zhuǎn)入市場流通或者發(fā)債，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值功能；二是鼓勵銀行類機構(gòu)加強對制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新的融資支持，可通過成果轉(zhuǎn)化引導基金，與商業(yè)銀行合作放大貸款額度，推出服務(wù)于制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新性融資產(chǎn)品；三是建立科技創(chuàng)投公司、產(chǎn)權(quán)交易所、產(chǎn)業(yè)基金會以及民間租賃公司等投資載體來吸納社會資本，引導民間資本進行商業(yè)化運作，將民間資本投入到裝備制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新中；四是鼓勵擔保機構(gòu)針對制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新項目創(chuàng)新融資擔保產(chǎn)品，政府給予優(yōu)惠的政策扶持。

4.5 完善銀行業(yè)金融機構(gòu)針對科技企業(yè)的服務(wù)機制

建立專屬的科技企業(yè)風險評估體系，將科技創(chuàng)新能力和科技創(chuàng)新潛力納入風險評估指標內(nèi)容，提高對科技企業(yè)的風險容忍度，科學合理地降低對科技企業(yè)不動產(chǎn)抵質(zhì)押的要求；建立差異化的考核激勵制度，通過調(diào)高績效評價檔次、下調(diào)利潤考核要求，提高對不良貸款的容忍度，實行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移優(yōu)惠定價等給予獎勵；完善盡職免責認定標準和流程，注重免責部分的認定；賦予銀行分支機構(gòu)獨立審核權(quán)限，加快審批速度，減少審批流程。