個(gè)人征信市場：誰在退出誰在進(jìn)場

◎文/本刊記者 何玲 實(shí)習(xí)記者 孟佳惠

近日，根據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，小米旗下的原海南厚植征信服務(wù)有限公司（以下簡稱“厚植征信”）進(jìn)行工商變更，企業(yè)名稱變更為海南厚植科技服務(wù)有限公司；同時(shí)，公司經(jīng)營范圍刪除企業(yè)征信業(yè)務(wù)、企業(yè)信用管理咨詢服務(wù)、企業(yè)信用調(diào)查和評估。今年以來，由于行業(yè)競爭加劇和法規(guī)落地，不少山寨征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行工商變更，疑似退出企業(yè)征信業(yè)務(wù)賽道。

此前，監(jiān)管部門發(fā)文規(guī)定，從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法取得央行個(gè)人征信機(jī)構(gòu)許可。目前，擁有個(gè)人征信牌照的公司僅有百行征信有限公司（以下簡稱“百行征信”）和樸道征信有限公司（以下簡稱“樸道征信”）兩家。業(yè)內(nèi)人士分析，強(qiáng)監(jiān)管之下，征信服務(wù)將回歸持牌征信機(jī)構(gòu)，征信公司將根據(jù)自身的戰(zhàn)略定位，按照與央行征信中心數(shù)據(jù)差異化補(bǔ)充的目標(biāo)發(fā)展其自身業(yè)務(wù)。

肅清力度加大山寨機(jī)構(gòu)陸續(xù)退場

打開“信用優(yōu)享”App、注冊登錄、填寫個(gè)人資料、銀行卡號……在消費(fèi)者王一看來，一系列都是常規(guī)操作，但他沒想到的是，一輸入驗(yàn)證碼，銀行卡就被強(qiáng)制扣款了395 元的個(gè)人報(bào)告費(fèi)。

“僅僅一分鐘，我的錢就被扣了，關(guān)鍵是貸款也沒下來，這才意識(shí)到是個(gè)套路。”根據(jù)王一提供的相關(guān)協(xié)議、個(gè)人征信授權(quán)書及報(bào)告截圖，提供這一個(gè)人報(bào)告產(chǎn)品以及發(fā)出扣款指令的，是一家所謂的征信服務(wù)公司——速查征信。

與速查征信一樣，沒有征信牌照但登記“個(gè)人征信業(yè)務(wù)”，并宣稱可提供信用報(bào)告、代理信用修復(fù)的山寨征信公司在市場上并不少見。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括快查征信、正樹信用、數(shù)查征信等機(jī)構(gòu)，均宣稱可提供“企業(yè)及個(gè)人信用的征集、評定、評估服務(wù)，企業(yè)及個(gè)人征信業(yè)務(wù)咨詢、企業(yè)及個(gè)人征信業(yè)務(wù)、信用調(diào)查，采集、調(diào)查、保存、整理企業(yè)及個(gè)人信用信息、提供信用報(bào)告”服務(wù)。

山寨征信公司橫行，在業(yè)內(nèi)看來，由多方原因所致。蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)指出，如今，線上違規(guī)提供貸款平臺(tái)的機(jī)構(gòu)和App 依然很多，這些平臺(tái)騙取用戶信息進(jìn)行轉(zhuǎn)賣獲利，推銷“征信報(bào)告”獲利，也給了這些山寨征信機(jī)構(gòu)生存的空間。

易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮進(jìn)一步稱，沒有牌照的山寨征信機(jī)構(gòu)，在信用信息的采集方式、整理保存加工方式、提供使用方法、信用信息安全等方面缺乏明確規(guī)范，既擾亂了征信業(yè)的市場秩序，也給社會(huì)公眾帶來了征信方面的安全隱患。

事實(shí)上，速查征信在上述事件被曝光后，就曾迅速將名稱變更為海南速查查科技有限公司，同時(shí)，工商信息中經(jīng)營范圍也刪除了關(guān)于征信業(yè)務(wù)的內(nèi)容。不過，變更信息并未改變注銷的結(jié)局。2月7日，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，速查查簡易注銷獲得核準(zhǔn)。目前，該公司已處于注銷狀態(tài)。

與此同時(shí)，除了速查查，還有多家山寨征信機(jī)構(gòu)也開啟“清場”模式。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有46 家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)退出。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著行業(yè)競爭的加劇以及監(jiān)管的嚴(yán)要求，未來企業(yè)征信市場洗牌仍將繼續(xù)，許多沒有合適商業(yè)模式和核心競爭力，又對征信缺乏深入了解的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，都將遇到難以為繼的難題。

新生力量入場助力行業(yè)良性競爭

山寨機(jī)構(gòu)黯然退場的背后，還有一些機(jī)構(gòu)躍躍欲試，針對牌照申請展開籌備工作。

去年11月26日，中國人民銀行發(fā)布關(guān)于錢塘征信有限公司（籌建中）的個(gè)人征信牌照申請情況的公示。這意味著，錢塘征信有望成為繼百行征信、樸道征信之后，第三家獲批的市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)。

根據(jù)公示，錢塘征信的業(yè)務(wù)范圍為個(gè)人征信業(yè)務(wù)，注冊資本10 億元，注冊地位于浙江省杭州市。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，浙江省旅游投資集團(tuán)有限公司、螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司各持股35%，為并列第一大股東；傳化集團(tuán)有限公司持股7%；杭州市金融投資集團(tuán)有限公司、浙江電子口岸有限公司各持股6.5%；員工持股平臺(tái)杭州溪樹企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股10%。

對于錢塘征信幾家股東持股情況，蘇筱芮認(rèn)為，錢塘征信的股權(quán)結(jié)構(gòu)與此前百行征信、樸道征信呈現(xiàn)出相似的特征，即采用“國資+市場化機(jī)構(gòu)”的股權(quán)組合。此前，百行征信最大股東為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，樸道征信的最大股東為北京金控集團(tuán)，由北京市國資委代表市政府履行出資人職責(zé)。“國資+市場化機(jī)構(gòu)”的股權(quán)組合，既能夠穩(wěn)妥推進(jìn)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，也能夠提升市場化機(jī)構(gòu)申請和參與的積極性，在加大征信業(yè)開放力度的大背景下，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)或能為后續(xù)形成示范效應(yīng)。

北京信用學(xué)會(huì)副會(huì)長劉新海則認(rèn)為，錢塘征信的股東結(jié)構(gòu)體現(xiàn)多元化和分散化的特點(diǎn)，避免了一頭獨(dú)大的局面。市場化機(jī)構(gòu)和國資背景作為前兩大股東，也體現(xiàn)了政府和市場較好的平衡。

“相對于去年成立的樸道征信，錢塘征信的股權(quán)架構(gòu)相對更多元化，但突出共性是除了互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)之外，都有國有資本的有力介入，如錢塘征信的并列第一大股東是浙江省當(dāng)?shù)氐膰歇?dú)資企業(yè)，體現(xiàn)了國家對互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的管控能力?！?中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級研究員金天同樣評價(jià)道，股東組成中既有數(shù)字科技背景的公司，也有實(shí)體產(chǎn)業(yè)背景的公司，更有助于激發(fā)數(shù)據(jù)要素的價(jià)值貢獻(xiàn)。

“錢塘征信的出現(xiàn)，意味著我國個(gè)人征信市場在法治化、市場化、科技化的道路上再邁出新的步伐，也標(biāo)志著我國個(gè)人征信體系在合規(guī)性上正在不斷增強(qiáng)。”博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，“個(gè)人征信是社會(huì)信用體系的基礎(chǔ)設(shè)施，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，引入多家市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，有利于形成良性競爭，推動(dòng)個(gè)人征信相關(guān)市場和業(yè)務(wù)的發(fā)展。”

牌照價(jià)值凸顯市場生態(tài)邁入新階段

“個(gè)人征信屬于央行監(jiān)管的持牌業(yè)務(wù)。”零壹研究院院長于百程介紹，此前，央行審議通過的《征信業(yè)務(wù)管理辦法》第四條規(guī)定，從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法取得中國人民銀行個(gè)人征信機(jī)構(gòu)許可。此外，央行征信管理局還給網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)機(jī)構(gòu)下發(fā)通知，要求網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。即未經(jīng)許可，任何公司不可開展征信業(yè)務(wù)。

百行征信研究中心研究員葉征表示，“斷直連”方案將由市場化征信機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)，保護(hù)個(gè)人信息和信用評分等征信相關(guān)信息，化信息壟斷為信息共享。

“目前獲批機(jī)構(gòu)數(shù)量少，疊加此前‘?dāng)嘀边B’要求，個(gè)人征信牌照的‘含金量’并非其他金融牌照可比?！辈痪们?，南方某金融科技公司中層管理人員楊雨表示，其所在公司主要是開展助貸業(yè)務(wù)。為此，自2021年下半年起，他四處奔走，積極籌謀申請個(gè)人征信牌照。如果能拿到這塊牌照，不僅能夠幫助公司拓展業(yè)務(wù)版圖，而且牌照帶來的投資價(jià)值更是不可估量。

近年來，在獲批機(jī)構(gòu)較少、監(jiān)管政策收緊等多重因素影響下，個(gè)人征信牌照價(jià)值進(jìn)一步凸顯，甚至有行業(yè)人士稱其為未來最具含金量的牌照之一。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平認(rèn)為，“斷直連”明確了個(gè)人征信業(yè)務(wù)必須經(jīng)許可和備案，將促使不合規(guī)征信服務(wù)回歸持牌征信機(jī)構(gòu)；對于個(gè)人征信持牌機(jī)構(gòu)而言，增加其業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，拓展業(yè)務(wù)空間，并增加牌照價(jià)值。

高“含金量”的背后，持牌機(jī)構(gòu)同樣面臨著更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。全聯(lián)并購公會(huì)信用管理委員會(huì)專家安光勇提到，監(jiān)管部門也會(huì)對持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格管理，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的各種亂象包括侵犯個(gè)人隱私等，都會(huì)大大減少。

“個(gè)人征信業(yè)務(wù)全覆蓋是一個(gè)漸進(jìn)過程，全覆蓋亦是相對的。”楊海平進(jìn)一步表示，“斷直連”之后，央行將審慎審批個(gè)人征信牌照，個(gè)人征信市場生態(tài)將進(jìn)入新的進(jìn)化階段。征信公司將根據(jù)自身的戰(zhàn)略定位，按照與央行征信中心數(shù)據(jù)差異化補(bǔ)充的目標(biāo)，拓展信息覆蓋的機(jī)構(gòu)和維度，同時(shí)，積極完善數(shù)據(jù)治理，利用金融科技手段，創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，提升服務(wù)體驗(yàn)。