石油石化國企全面風險管理體系設(shè)計思路及方法研究

肖 毅

中國石油化工集團有限公司 北京 100728

當前，國內(nèi)外形勢正發(fā)生深刻復(fù)雜的變化，全球發(fā)展已步入大調(diào)整、大變革時期。對于整個能源化工行業(yè)而言，周期性問題和結(jié)構(gòu)性問題相互交錯，環(huán)境變化和體制變革相互影響，內(nèi)部矛盾和外部沖擊相互作用，存量風險和增量風險相互疊加，進入風險易發(fā)、高發(fā)的窗口期，面臨風險可能集中釋放的嚴峻挑戰(zhàn)。石油石化國企產(chǎn)業(yè)鏈長、業(yè)務(wù)多元，面臨的風險領(lǐng)域多、傳導(dǎo)機制復(fù)雜，要在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境中駕馭種種不確定性因素，要將風險挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為發(fā)展機遇，關(guān)鍵是要有效識別和管理各種風險，不斷創(chuàng)新風險管理機制，完善風險管控體系，提高風險管控能力。

1 石油石化國企面臨的風險

在國資委頒布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》的基礎(chǔ)上，充分考慮石油石化行業(yè)特色，結(jié)合國有企業(yè)特征，將石油石化行業(yè)國有企業(yè)面臨的風險概括為宏觀環(huán)境、戰(zhàn)略投資、市場變化、可持續(xù)發(fā)展、財務(wù)管控、國際化經(jīng)營、生產(chǎn)經(jīng)營、法律合規(guī)和政治穩(wěn)定等九大方面。

（1）宏觀環(huán)境風險，即由于國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀政策及政府監(jiān)管等發(fā)生變化導(dǎo)致的風險。

（2）戰(zhàn)略投資風險，即在重大投資、顛覆性技術(shù)等重要戰(zhàn)略性環(huán)節(jié)的決策方向及前瞻布局、資源投入產(chǎn)出、執(zhí)行落地、評估評價等失誤，導(dǎo)致無法有效實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的風險。

（3）市場變化風險，即由于市場競爭加劇、供需失衡、原料及產(chǎn)品價格波動、國家間的貿(mào)易摩擦等導(dǎo)致市場環(huán)境發(fā)生不利變化，以及由于匯率利益、金融市場的不利變化導(dǎo)致的費用增加和金融業(yè)務(wù)虧損等風險。

（4）可持續(xù)發(fā)展風險，即對公司長遠或當下利益構(gòu)成威脅，影響公司可持續(xù)發(fā)展的風險。

（5）財務(wù)管控風險，即由于財務(wù)政策、運作及管理等方面的不確定性，導(dǎo)致財務(wù)結(jié)果與預(yù)期目標產(chǎn)生偏差，使公司蒙受損失或未能實現(xiàn)更大收益的風險。

（6）國際化經(jīng)營風險，即在國際生產(chǎn)運營過程中，由于市場、政策等環(huán)境的不確定性，以及自身對國際環(huán)境、境外法律法規(guī)和文化的認知和適應(yīng)能力的局限，導(dǎo)致人員傷亡、財產(chǎn)損失、業(yè)務(wù)受阻及聲譽受損等風險。

（7）生產(chǎn)經(jīng)營風險，即公司日常生產(chǎn)運營過程中，由于外部競爭加劇、經(jīng)營環(huán)境惡化或管理不善，以及自身對環(huán)境的認知和適應(yīng)能力的局限，導(dǎo)致人員、財產(chǎn)損失，或未能達到預(yù)期目標的風險。

（8）法律合規(guī)風險，即由于違反相關(guān)國家和地區(qū)法律法規(guī)、監(jiān)管要求，以及公司的相關(guān)規(guī)定，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風險。

（9）政治穩(wěn)定風險，即對公司組織隊伍的政治作風和意識形態(tài)、公眾形象及社會穩(wěn)定造成不良影響，甚至動搖黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位的風險。

2 石油石化國企全面風險管控體系總體框架設(shè)計

2.1 風險偏好及目標設(shè)計

緊扣建設(shè)世界一流公司這一愿景目標，堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，全面依法依規(guī)治企，提升抗風險能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，全面提升石油石化國企風險管控能力，實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。風險偏好設(shè)計方面，依據(jù)《中央企業(yè)全面風險管理指引》及《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，在分析石油石化國企風險偏好現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，明確公司風險偏好及風險容忍度，通過風險偏好反映公司對風險的基本態(tài)度，為戰(zhàn)略制定、經(jīng)營計劃實施及資源分配提供指導(dǎo)。

2.2 風險識別評估標準設(shè)計

在明確重大風險，及其偏好與防控目標的基礎(chǔ)上，進一步確定適應(yīng)石油石化國企各項重大風險的風險評估標準，用于評價重大風險的風險等級，回答風險是屬于重大、重要還是一般的問題。

2.2.1 風險識別的方法與范圍

聚焦石油石化國企面臨的九大類重大風險，通過詳細梳理各業(yè)務(wù)與管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風險關(guān)鍵點，進而分析風險發(fā)生的潛在原因，形成風險清單。

（1）宏觀環(huán)境風險識別：主要包括與石油石化國企業(yè)務(wù)有關(guān)的國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢、石油石化行業(yè)政策動向和市場走勢等方面的各類風險事件。

（2）戰(zhàn)略投資風險識別：主要包括與石油石化國企能源轉(zhuǎn)型、重大投資、重要科技創(chuàng)新業(yè)務(wù)有關(guān)的關(guān)乎公司戰(zhàn)略決策、管理、執(zhí)行等方面的各類風險事件。

（3）市場變化風險識別：主要包括公司原材料和產(chǎn)品的價格及供需大幅波動，以及主要供應(yīng)商、客戶、服務(wù)商、交易對手等的信用評級下降和運營狀況出現(xiàn)問題等各類產(chǎn)業(yè)與金融市場的風險點。

（4）國際化經(jīng)營風險識別：主要包括各國政局形勢、國際石油石化公司在國際化經(jīng)營中曾經(jīng)發(fā)生的風險事件，以及石油石化國企通報的國際化經(jīng)營風險事件等。

（5）生產(chǎn)經(jīng)營風險識別：主要包括近年來國內(nèi)石油石化行業(yè)在運營管理中曾經(jīng)發(fā)生的風險事件、石油石化國企通報的風險事件，以及尋找自身運營管理中存在的問題等各類風險事件。

（6）財務(wù)管控風險識別：主要包括由于行業(yè)會計政策、會計估算、稅法合規(guī)性和金融監(jiān)管政策改變等導(dǎo)致的風險，以及近年來公司在財務(wù)管理中的關(guān)鍵風險點。

（7）法律合規(guī)風險識別：主要包括由于國內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境變化，以及本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和合同涉及重大法律糾紛，包括安全環(huán)保、行政訴訟、勞動糾紛和合同風險等各類案件。

（8）可持續(xù)發(fā)展風險識別：主要包括影響石油石化國企發(fā)展動力的科技創(chuàng)新與人力資源等方面的風險，以及公司要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，對生態(tài)環(huán)境保護等方面的關(guān)鍵風險等。

（9）穩(wěn)定風險識別：主要包括違反黨的紀律和中央八項規(guī)定精神等問題，黨建質(zhì)量、政治作風情況、堅定理想信念、公眾輿論及社會穩(wěn)定等方面存在的關(guān)鍵風險等。

2.2.2 風險評估的方法與原則

風險評估標準的設(shè)定即要確定風險等級，而風險等級由可能性和影響程度兩個維度確定。風險等級分為重大、重要、一般三個等級，風險發(fā)生的可能性可用概率來表示，影響程度可用損失金額來表示，均分為“極低”、“低”、“中等”、“高”、“極高”五個等級。設(shè)計風險評估標準應(yīng)遵循如下原則：

（1）風險評估標準的設(shè)定應(yīng)反映企業(yè)價值觀、目標和資源，與企業(yè)風險管理方針一致，并貼合企業(yè)實際。

（2）風險評估標準的設(shè)定應(yīng)依據(jù)法律、監(jiān)管要求和石油石化國企相關(guān)的管理制度及業(yè)務(wù)制度等。

（3）風險等級確定采取定量與定性相結(jié)合的方式，可遵循如下等式：風險等級= 風險發(fā)生的可能性×風險發(fā)生的影響程度。

（4）風險等級分為一般、重要、重大風險三類。風險發(fā)生的影響程度與可能性均分為極低、低、中、高和極高五個等級。

（5）風險評估標準中采用的風險指標要求可量化、指標數(shù)據(jù)可獲取、數(shù)據(jù)波動能夠反映風險變化等。

2.3 風險量化預(yù)警指標體系

基于石油石化行業(yè)國企面臨的九大類風險及其特征，設(shè)計風險量化預(yù)警指標體系。同時所選擇量化指標應(yīng)盡可能多的涵蓋相關(guān)風險信息，且通過對該風險預(yù)警指標的監(jiān)控與管控可以較好地覆蓋風險防控重點。

2.3.1 宏觀環(huán)境風險防控重點及量化指標

重點是避免對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟及政局形勢判斷失誤，避免對于宏觀政策及政府監(jiān)管理解落實發(fā)生偏差等風險，以駕馭發(fā)展趨勢，把握時代機遇。特別要加強對宏觀經(jīng)濟風險的監(jiān)控，重點監(jiān)控指標為GDP 增長率、通貨膨脹率等。

2.3.2 戰(zhàn)略投資風險防控重點及量化指標

重點是規(guī)避與現(xiàn)行政策相左的風險，確保公司戰(zhàn)略目標和戰(zhàn)略規(guī)劃符合國家大政方針；避免公司戰(zhàn)略決策及科技創(chuàng)新出現(xiàn)重大失誤、戰(zhàn)略投資出現(xiàn)巨大虧損，能夠為企業(yè)找準市場定位，贏得競爭優(yōu)勢；避免戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行出現(xiàn)顯著偏差，以確保公司戰(zhàn)略規(guī)劃得到有效執(zhí)行和落實，促進公司增強中長期核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。特別要加強對投資風險等的管理。關(guān)鍵管控指標包括期內(nèi)投資總額、未達投資預(yù)期的固定資產(chǎn)投資項目數(shù)量及金額等。

2.3.3 市場變化風險防控重點及量化指標

重點是避免各類市場競爭、價格波動或金融市場環(huán)境的不利變化給公司生產(chǎn)經(jīng)營造成經(jīng)濟損失。如避免對市場及價格變化預(yù)判不足，以保證公司市場份額穩(wěn)定、經(jīng)營業(yè)績向好等。減少由匯率利率波動造成的匯兌損失和財務(wù)費用增加，避免金融衍生品業(yè)務(wù)投機，以保證金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展，與主業(yè)有效協(xié)同。特別要加強對市場競爭與價格、利率匯率等方面風險的管理。關(guān)鍵監(jiān)控管控指標包括原油價格變動、綜合利率水平、中國10 年期國債收益率、美國10 年期國債收益率、資產(chǎn)負債表視角匯率風險敞口變動率、現(xiàn)金流視角匯率風險敞口變動率、在岸美元人民幣匯率（USDCNY）波動率等。

2.3.4 國際化經(jīng)營風險防控重點及量化指標

重點是規(guī)避公司面臨的外部國際化環(huán)境的不確定性，以提升自身對環(huán)境的認知和適應(yīng)能力的局限。如避免國際化戰(zhàn)略決策出現(xiàn)重大失誤、戰(zhàn)略投資出現(xiàn)巨大虧損、戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行出現(xiàn)顯著偏差；避免出現(xiàn)重大境外公共安全事件、文化沖突、國際貿(mào)易不合規(guī)、政局風險等，以及由此造成的人員傷亡、財產(chǎn)損失、業(yè)務(wù)受阻和聲譽受損等，以保證境外生產(chǎn)經(jīng)營的順利推進，集團國際化戰(zhàn)略得以實現(xiàn)。特別要加強對境外公共安全、境外工程項目等方面風險的管理。關(guān)鍵管控指標包括業(yè)務(wù)所在國（地區(qū)）項目員工數(shù)、境外員工總?cè)藬?shù)、跨國指數(shù)等。

2.3.5 生產(chǎn)經(jīng)營風險防控重點及量化指標

重點是規(guī)避公司日常生產(chǎn)運營過程中外部環(huán)境的不確定性，避免市場競爭加劇和價格劇烈波動等導(dǎo)致的經(jīng)濟效益損失，避免工程項目管理延期，避免發(fā)生質(zhì)量事故，避免發(fā)生人員傷亡事件等，以保證生產(chǎn)經(jīng)營的安穩(wěn)長滿優(yōu)。特別要加強對工程項目管理、質(zhì)量、生產(chǎn)安全等方面風險的管理。關(guān)鍵管控指標包括工程項目逾期率及超概算率、20 萬工時死亡率、20 萬工時事故事件率、20 萬工時總可記錄傷害率、質(zhì)量事故數(shù)量等。

2.3.6 財務(wù)管控風險防控重點及量化指標

重點是規(guī)避財務(wù)稅務(wù)政策、財務(wù)稅務(wù)運作及財務(wù)稅務(wù)管理等方面的不確定性因素；避免債務(wù)發(fā)散、財務(wù)成本上升、現(xiàn)金流劇烈波動、信用交易對手違約等情況，以保持合理債務(wù)結(jié)構(gòu)，有效控制成本，實現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)管控目標，爭取公司經(jīng)濟效益最大化。特別要加強在信用、債務(wù)、稅務(wù)、現(xiàn)金流等方面風險的管理。關(guān)鍵管控指標包括資產(chǎn)負債率、帶息負債比率、凈帶息負債/ EBITDA 比率、經(jīng)營現(xiàn)金帶息流動負債比、稅收滯納金及罰款、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、一年期以上應(yīng)收賬款變動率等。

2.3.7 法律合規(guī)風險防控重點及量化指標

重點是確保遵守相關(guān)國家和地區(qū)法律法規(guī)、監(jiān)管要求，以及公司的相關(guān)規(guī)定。避免自身知識產(chǎn)權(quán)在涉外業(yè)務(wù)中被侵占，避免知識產(chǎn)權(quán)方面的糾紛；避免不滿足國家網(wǎng)絡(luò)安全等級保護的要求等，以保護股東、債權(quán)人及其他利益相關(guān)方的合法權(quán)益，維護公司的良好形象。特別要加強在境內(nèi)外法律合規(guī)管理、境外知識產(chǎn)權(quán)等方面的風險管理。關(guān)鍵管控指標包括案件數(shù)量及金額等。

2.3.8 可持續(xù)發(fā)展風險防控重點及量化指標

重點是避免關(guān)鍵核心科技創(chuàng)新和人才流失，以及人力資源、環(huán)境污染和資源浪費等風險，消除影響公司未來可持續(xù)發(fā)展的不利因素，以保證公司實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。特別要加強科技創(chuàng)新及人才流失、人力資源、生態(tài)環(huán)境等方面風險的管理。關(guān)鍵管控指標包括外排廢氣中二氧化硫量、外排廢氣中氮氧化物量、外排廢水COD 量、外派廢水氨氮量、危險廢物量、重大突發(fā)環(huán)境事件數(shù)量、中層及以上管理人員流失率、全員勞動生產(chǎn)率、人才結(jié)構(gòu)等。

2.3.9 政治風險管理防控重點及量化指標

重點是避免違反黨紀和中央八項規(guī)定精神等問題，避免黨建與業(yè)務(wù)工作“兩張皮”等問題，堅決避免重大維穩(wěn)事件的發(fā)生，以加強黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，強化石油石化國企政治作風建設(shè)和意識形態(tài)工作，改善公眾形象，維護社會穩(wěn)定。特別要加強黨風廉政、黨建風險、輿情風險、穩(wěn)定風險及意識形態(tài)風險等方面的管理。關(guān)鍵管控指標包括重大級以上負面輿情率、重大穩(wěn)定風險事件率等。

3 對策建議

3.1 不同時期風險防控的重點不同

對于石油石化行業(yè)國有企業(yè)而言，不同階段風險防控的重點應(yīng)存在不同。其中，近期重點是防控短期面臨的經(jīng)營性風險，保障公司經(jīng)營目標和財務(wù)目標實現(xiàn)，確保完成國資委相關(guān)會議和石油石化國企工作會議既定的業(yè)績目標；中期重點是防控中期面臨的結(jié)構(gòu)性等風險，保障公司投資目標的實現(xiàn)，確保投資順利回收，實現(xiàn)國有資本保值增值；遠期重點是防控長期面臨的能源轉(zhuǎn)型的系統(tǒng)性風險，保障公司戰(zhàn)略目標和可持續(xù)發(fā)展目標的實現(xiàn)，確保公司戰(zhàn)略不偏離正常軌道，長遠發(fā)展的基本面向好。

3.2 風險偏好要根據(jù)防控重點定期調(diào)整

應(yīng)定期依據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、風險水平，以及以往年度風險偏好體系運行情況，對風險偏好陳述報告進行調(diào)整，并上報審計與風險委員會、董事會進行審議。公司在經(jīng)營情況發(fā)生重大改變、市場環(huán)境突變以及其他可能影響公司戰(zhàn)略決策及生產(chǎn)運營的情況下，應(yīng)及時調(diào)整風險偏好陳述報告。在調(diào)整與更新風險偏好陳述時，主要評估以下四個方面：

（1）評估公司風險敞口、風險分布情況；

（2）評估實際風險狀況是否偏離目標，并分析偏離目標的具體原因；

（3）評估各業(yè)務(wù)和職能部門風險監(jiān)控與匯報機制的及時和準確性；

（4）評估風險容忍度和風險指標的設(shè)置能否夠有效控制風險水平，驗證風險偏好體系。

3.3 風險評估標準與量化指標要在風險偏好框架下動態(tài)更新

組織需要對風險評估標準、量化預(yù)警指標進行監(jiān)測，如果風險評級結(jié)果及量化預(yù)警指標的浮動區(qū)間超出了可以接受的范圍，則可能需要重新考慮業(yè)務(wù)目標或戰(zhàn)略；調(diào)整風險防控目標，重新進行風險評估；重新進行風險優(yōu)先級的排序；重新制定風險應(yīng)對措施；重新確立風險偏好等。

3.4 建立落實“三道防線”責任體系的保障機制

風險管理的“三道防線”不是孤立的，更不能相互替代，它們構(gòu)成了一個相互制約、互為補充的立體式完整系統(tǒng)。“三道防線”融合了前中后臺的部門和人員，只有各負其責，加強“三道防線”的溝通聯(lián)系，形成合力，實現(xiàn)信息共享、聯(lián)動互動、合理覆蓋，才能建成有效的全面風險管控體系，切實提升經(jīng)營管理水平。

（1）完善事前、事中、事后全過程風險管理機制，實現(xiàn)風險管控的全面覆蓋和深度排查；

（2）健全檢查成果綜合利用機制，形成風險管理閉環(huán)；

（3）健全三道防線的協(xié)同機制，構(gòu)成相互制約、互為補充的立體式風控系統(tǒng)。