商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險及防范

□文/張 敏

（北京農(nóng)商銀行西城支行 北京）

［提要］商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)自面世以來飛速發(fā)展，但也產(chǎn)生諸多法律問題。本文從商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中存在的法律關(guān)系入手，重點分析法律關(guān)系界定模糊、格式合同的法律風(fēng)險、信息披露制度存在缺陷等法律風(fēng)險，并提出加強和完善法律法規(guī)建設(shè)、建立科學(xué)完善的內(nèi)部控制制度，公平制定格式合同、誠實信用履行提示及說明義務(wù)，充分落實理財業(yè)務(wù)信息披露制度等防范措施，以更好地促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康、順利發(fā)展。

20世紀90年代，商業(yè)銀行出現(xiàn)了一項新型投資業(yè)務(wù)——理財業(yè)務(wù)，隨后這項新型業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。尤其是2005年以來，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)狂飆突進，多種形式的理財產(chǎn)品讓人眼花繚亂，理財產(chǎn)品規(guī)模也在持續(xù)走高，理財產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的繁榮景象。但是，在商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的同時，也產(chǎn)生了諸多的法律風(fēng)險，如法律關(guān)系界定不清晰、格式合同的法律問題、信息披露不完善等問題。隨著市場環(huán)境越來越錯綜復(fù)雜，外部監(jiān)管越來越嚴格規(guī)范，如何有效識別商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)中潛在的法律風(fēng)險，采取何種法律措施有效進行風(fēng)險防范，是銀行業(yè)亟待解決的問題。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)及其法律關(guān)系

（一）日趨繁榮的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是一種具有服務(wù)性、差異性、專業(yè)性和綜合性的金融服務(wù)，它融合了客戶關(guān)系管理和資金投資管理等內(nèi)容，為客戶提供個性化、綜合化以及專業(yè)化的金融服務(wù)，日益成為商業(yè)銀行提高中間業(yè)務(wù)收入、擴大利潤來源的重要途徑。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的運作規(guī)律和功能定位完全不同。比如，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益通常高于存款收益，銀行通過高收益來吸引客戶，獲得客戶越來越多的短期資金，從而使銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)得到改善，進而分散風(fēng)險；此外，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品作為表外業(yè)務(wù)，還可以創(chuàng)造可觀的中間業(yè)務(wù)收入?？梢哉f理財業(yè)務(wù)既為商業(yè)銀行增加了業(yè)務(wù)收入，同時又滿足了資本充足率的要求。

商業(yè)銀行長期運營積累了豐富的客戶群體，通過對這些客戶數(shù)據(jù)進行綜合化的處理與分析，不斷推動理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)種類的創(chuàng)新。在當前金融脫媒的大背景下，商業(yè)銀行通過這種創(chuàng)新，一方面為客戶提供綜合化的融資服務(wù)以及多元化的金融服務(wù)，進而培植和鞏固客戶群體；另一方面搶抓金融市場，拓寬業(yè)務(wù)模式，尋求新的盈利增長點，而且還促進了商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理能力的不斷強化。

（二）錯綜復(fù)雜的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)法律關(guān)系。依據(jù)不同的標準可對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品做不同的劃分。如，根據(jù)募集方式的不同，可劃分為公募理財產(chǎn)品和私募理財產(chǎn)品；根據(jù)投資性質(zhì)的不同，可劃分為固定收益類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品；根據(jù)運作方式的不同，可劃分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品，等等。本文根據(jù)業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險收益的不同，將商業(yè)銀行理財產(chǎn)品劃分為四種類型，即：保證收益類理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品、銀行承銷的理財產(chǎn)品。不同類型的理財產(chǎn)品，其所包含的法律關(guān)系也不盡相同，具體分析如下：

1、債權(quán)債務(wù)關(guān)系。第一，保證收益類理財產(chǎn)品產(chǎn)生的法律關(guān)系屬于債權(quán)債務(wù)關(guān)系。保證收益理財產(chǎn)品是由商業(yè)銀行和客戶約定，銀行向客戶支付固定收益，并由銀行完全承擔投資風(fēng)險的一種理財產(chǎn)品。產(chǎn)品到期后，客戶依約定取得銀行承諾的固定收益，但客戶不能提前贖回該類理財產(chǎn)品。根據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，保證收益類理財產(chǎn)品是表內(nèi)產(chǎn)品，要納入銀行表內(nèi)核算，所以此類業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，不屬于中間業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)運行過程中，全部的投資風(fēng)險都由銀行來承擔，產(chǎn)品到期后，即便投資失敗，銀行也要用自有資金向客戶兌付本金及固定收益。該類理財產(chǎn)品與銀行存款業(yè)務(wù)性質(zhì)相同，銀行負有的義務(wù)均為支付本金和固定收益，客戶享有的權(quán)利均為收回本金并取得固定收益，銀行與客戶之間是普通的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。第二，保本浮動收益理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)法律關(guān)系也是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，它是由商業(yè)銀行和客戶約定，銀行保證客戶的本金安全，客戶承擔本金以外的投資風(fēng)險。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行負有保證客戶本金安全的義務(wù)，若產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，銀行應(yīng)承擔全部責(zé)任，依約定用自有資金兌付客戶本金，這與保證收益類理財產(chǎn)品是類似的，此時的法律關(guān)系屬于債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

2、信托關(guān)系。第一，非保本浮動收益理財產(chǎn)品產(chǎn)生的法律關(guān)系是一種信托關(guān)系。該產(chǎn)品不保證客戶本金安全，收益也具有不確定性，由銀行和客戶約定，銀行根據(jù)實際投資收益情況向客戶兌付收益。通常而言，“高風(fēng)險高收益”，該類理財產(chǎn)品的收益較高，但也面臨著零收益，甚至損失本金的風(fēng)險。非保本浮動收益理財產(chǎn)品的理財資金是獨立的封閉運作模式，不能并入表內(nèi)與銀行資金合并，即便是同一種理財產(chǎn)品，不同期發(fā)行的也不能合并，每一期都必須單獨核算。在產(chǎn)品運作過程中，客戶虧損自擔，銀行不承擔任何投資風(fēng)險，客戶承擔全部的投資風(fēng)險，享有產(chǎn)品產(chǎn)生的收益。只有客戶獲得了收益，銀行才能以業(yè)績提成的方式分享收益，這與信托公司的運作方式是一致的，因此銀行與客戶之間是信托法律關(guān)系。第二，保本浮動收益理財產(chǎn)品的收益分配也是由銀行和客戶約定，銀行根據(jù)實際投資收益情況向客戶兌付。若該類產(chǎn)品產(chǎn)生盈利，客戶就可以取得相應(yīng)收益，這與非保本浮動收益理財產(chǎn)品的分紅方式相吻合，此時的法律關(guān)系也是一種信托關(guān)系。

3、委托代理關(guān)系。銀行長期運營積累了優(yōu)良的資產(chǎn)、良好的信譽，并擁有豐富的客戶資源，一些金融機構(gòu)基于此委托銀行承銷理財產(chǎn)品，包括基金、保險、國債、企業(yè)債券等多種形式，銀行收取一定的承銷費用，但不承擔產(chǎn)品的收益風(fēng)險。在整個理財產(chǎn)品承銷過程中，銀行相當于證券市場上的承銷商，接受理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)的委托，以理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)的名義來銷售理財產(chǎn)品，由理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)承擔理財產(chǎn)品承銷的民事法律后果。銀行與發(fā)行機構(gòu)構(gòu)成委托代理關(guān)系，其中發(fā)行機構(gòu)是委托人，銀行是受托人，購買理財產(chǎn)品的客戶為第三人?？蛻襞c理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)之間產(chǎn)生直接的法律關(guān)系，銀行作為經(jīng)營機構(gòu)只是一個承銷商，并不享有權(quán)利，也不承擔義務(wù)，不承擔由此產(chǎn)生的民事法律后果。

二、不容忽視的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險

隨著國民經(jīng)濟飛速發(fā)展，金融改革不斷推進，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐不斷加快，無論是產(chǎn)品設(shè)計、營銷手段，還是投資管理等方面的創(chuàng)新和改革日益活躍。但不容忽視的是，繁榮的理財市場背后亂象叢生，蓬勃發(fā)展的理財業(yè)務(wù)的問題隱患和薄弱環(huán)節(jié)逐漸暴露，法律風(fēng)險不可小覷。

（一）法律關(guān)系界定模糊。由前述分析可見，銀行理財業(yè)務(wù)中存在著錯綜復(fù)雜的法律關(guān)系，當事人包括投資者、銀行和其他金融機構(gòu)三方，不論是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，還是信托關(guān)系、委托代理關(guān)系，稍有不慎就會給銀行帶來一定的法律風(fēng)險。下面以我們常見的基金業(yè)務(wù)為例，具體闡明一下其中隱含的法律問題。常見的基金業(yè)務(wù)包括兩個基本步驟：一是商業(yè)銀行通過和基金公司簽訂代理協(xié)議，成為一個中介機構(gòu)；二是商業(yè)銀行代理基金公司與客戶簽訂基金購買協(xié)議。第一個步驟中商業(yè)銀行與基金公司形成代理與被代理的關(guān)系；第二個步驟中客戶與被代理的基金公司形成買賣關(guān)系。表面看來，基金業(yè)務(wù)中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系非常清晰，實則不然，這其中暗藏著許多法律問題。

問題一：由于金融知識的復(fù)雜性，部分客戶并不了解銀行與基金公司的代理關(guān)系，而選擇在商業(yè)銀行購買理財，多是客戶基于對該商業(yè)銀行本身的信任。本質(zhì)上而言，商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)并非運用自身的資金進行交易，而是依靠了自身的信用優(yōu)勢，那么商業(yè)銀行是否應(yīng)當承擔相應(yīng)的信用擔保責(zé)任呢？

問題二：隨著金融電子化水平日漸提升，銀行網(wǎng)點基金業(yè)務(wù)辦理過程中或者客戶通過移動工具客戶端購買基金的過程中，客戶和基金公司之間實質(zhì)上并未簽訂正式的書面合同，那么客戶是否知悉其與基金公司之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系呢，筆者對此表示懷疑。

問題三：基金業(yè)務(wù)操作過程中，商業(yè)銀行通常會讓客戶簽署一份大致內(nèi)容為“本人已閱讀風(fēng)險提示，自愿購買該款基金產(chǎn)品”的保證聲明，但并未清楚闡明客戶與銀行、基金公司三者的關(guān)系。當客戶與基金公司產(chǎn)生糾紛的時候，商業(yè)銀行通常會憑借該份保證書免除自己的責(zé)任，但總有“有違公平交易原則”之嫌。

綜上可見，我們?nèi)匀恍枰ㄟ^完善法律法規(guī)、規(guī)章制度來進一步明確客戶、銀行和其他金融機構(gòu)三方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

（二）格式合同的法律風(fēng)險。格式合同是指當事人一方預(yù)先擬定合同條款，對方只能表示全部同意或者不同意的合同。格式合同由格式條款構(gòu)成。根據(jù)我國《民法典》第496條之規(guī)定，“格式條款是當事人為重復(fù)使用而預(yù)先擬訂，并在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款”。由于格式合同可以降低締約成本，節(jié)約交易時間，進而提高交易的效益，所以現(xiàn)代商事活動領(lǐng)域，諸如金融業(yè)、交通運輸業(yè)等，大量廣泛采用這種合同形式。但格式合同的弊端也顯而易見，例如它排除了相對人選擇與協(xié)商的可能性，事實上使相對方處于不平等的不利地位，在一定程度上背離了合同自由的原則。因此，為限制格式合同提供者利用格式條款來制定有利于自己、而有損消費者的合同條款，進而實現(xiàn)追求利益最大化的目的，《民法典》對格式合同進行了必要的規(guī)制性規(guī)定，具體可見第496、497、498條之規(guī)定。

一直以來，銀行理財業(yè)務(wù)較青睞采用格式合同?？墒歉袷胶贤哂蓄A(yù)先擬訂和單方?jīng)Q定的特性，加之銀行理財業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，專業(yè)性較強，導(dǎo)致其中蘊含不少的法律風(fēng)險。首先，銀行是格式合同的制定者，具有一定的優(yōu)勢地位，極易對自己的權(quán)益考慮充分、盡量免除自己的責(zé)任，而對對方的權(quán)利進行限制、甚至加重對方的責(zé)任，這樣的理財合同或相關(guān)條款，極易因違反公平原則而被認定無效。其次，我國法律規(guī)定，提供格式合同的一方具有合理、適當?shù)奶崾玖x務(wù)，如果格式合同中有免除或者限制其責(zé)任等與對方有重大利害關(guān)系的條款，而銀行沒有采取合理的方式提請對方注意，或者沒有按照對方的要求對該條款予以說明，則面臨著承擔賠償責(zé)任的風(fēng)險。再者，若客戶與銀行因理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生糾紛，或?qū)碡敽贤瑮l款具有異議，我國合同法律糾紛有“保護合同關(guān)系中處于不利地位的弱者”的原則，法院往往基于此原則判決銀行承擔不利后果。

（三）信息披露制度存在缺陷。為了保護金融消費者的合法權(quán)益，2018年9月中國銀保監(jiān)會出臺《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，其中專門設(shè)立了一章來規(guī)范信息披露制度，要求商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)時必須履行相應(yīng)的風(fēng)險揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會遭到客戶的索賠請求并受到相應(yīng)處罰。但商業(yè)銀行面臨著盈利的經(jīng)營壓力，在推銷理財產(chǎn)品時往往會利用與客戶信息的不對稱性，盡可能地隱瞞其中潛在的問題。多數(shù)銀行制定的理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示文件，沒有充分地進行風(fēng)險提示，也沒有清晰地表明風(fēng)險的類型范圍以及誰是風(fēng)險的承擔方，這種模糊的表述，使得客戶無法全面、準確地了解產(chǎn)品信息，易造成客戶在一定程度上誤解理財產(chǎn)品中的投資風(fēng)險、法律風(fēng)險。

此外，筆者認為，一個完善的信息披露制度應(yīng)該是雙向的，一方面針對商業(yè)銀行，盡量減少商業(yè)銀行因違規(guī)操作產(chǎn)生的法律風(fēng)險；另一方面必須規(guī)范客戶（即投資者），要求投資者務(wù)必提供正確的信息，避免因客戶提供信息不實而造成虧損，引起銀行和客戶之間的法律糾紛，進而保證理財業(yè)務(wù)健康、有序開展。

三、有效防范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險

商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)面臨著諸多法律風(fēng)險，一定程度上制約了商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展，也給金融消費者權(quán)益保護帶來了極為惡劣的影響。為更好地促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康、順利發(fā)展，筆者建議從以下三點加強風(fēng)險防范：

（一）加強和完善法律法規(guī)建設(shè)，建立科學(xué)完善的內(nèi)部控制制度。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)包含復(fù)雜的法律關(guān)系，涉及商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)以及消費者三方之間的權(quán)利義務(wù)，但是目前并未有法律明確規(guī)定由哪個機構(gòu)監(jiān)督和調(diào)整這三方之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，也沒有法律明確規(guī)定這三方有哪些具體的權(quán)利義務(wù)，對三方的約束僅僅靠銀行與客戶簽訂的合同，若產(chǎn)生糾紛，很難訴諸法律進行解決。因此，我國要統(tǒng)籌兼顧，運用系統(tǒng)化、體系化的思維來制定或修改完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，較好地彌補現(xiàn)行法律法規(guī)中的漏洞和不足，保證其與其他部門法律法規(guī)的無縫銜接。

當然，有效防范理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險，單純依靠完善理財業(yè)務(wù)的相關(guān)立法是遠遠不夠的。良好的法治環(huán)境，不僅要有完善的立法，還要求人們很好地去遵守、執(zhí)行。因此，在開展理財業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行不能讓現(xiàn)行法律法規(guī)成為一個擺設(shè)，而是應(yīng)當建立一套與之相呼應(yīng)的科學(xué)完善的內(nèi)部控制制度。此外，還要求銀行契合“八五”普法工作要求，加強法治文化建設(shè)，培養(yǎng)良好的法律環(huán)境，增強全員的法治意識，形成不折不扣遵守法律法規(guī)及內(nèi)部控制制度的良好氛圍，建立一個外部法律環(huán)境與內(nèi)部控制制度和諧共治的良好體系。

（二）公平制定格式合同，誠實信用履行提示及說明義務(wù)。就當前形勢而言，銀行開展理財業(yè)務(wù)無可避免要使用格式合同，那么商業(yè)銀行不妨從兩方面來防范和化解格式合同的法律風(fēng)險，即完善格式合同的條款內(nèi)容以及規(guī)范格式合同的簽訂程序。一方面銀行應(yīng)嚴格遵守公平原則來制定理財格式合同，基于“對價”原理來明確雙方權(quán)利、義務(wù)，明確如何計算與支付費用與收益。銀行雖然具有制定格式合同的優(yōu)勢地位，但不可濫用，應(yīng)公平確定違約責(zé)任條款，要兼顧雙方不能“顧此失彼”，不能對客戶的違約責(zé)任規(guī)定的嚴之又嚴、細之又細，對自己的違約責(zé)任規(guī)定的少之又少，甚至忽略不計。對于單方面提前終止或展期等可能會嚴重損害消費者權(quán)利的合同條款，銀行使用起來要慎之又慎。如果銀行制定理財合同或條款時恣意妄為、有違公平原則，則有可能面臨合同及其條款在法理上無效的法律風(fēng)險。另一方面銀行應(yīng)嚴格遵守“誠實信用”的原則來簽訂理財格式合同，即銀行與客戶簽訂合同時應(yīng)充分履行法定的提示和說明義務(wù)。所謂充分履行提示和說明義務(wù)包括兩方面的內(nèi)涵：一是提示和說明的內(nèi)容應(yīng)當準確、充分；二是提示和說明的方式應(yīng)當合理、恰當。提示和說明的內(nèi)容包括但不限于理財產(chǎn)品的種類和性質(zhì)、風(fēng)險與收益水平、理財資金的投資和運作、投資標的種類和投資的比例、相關(guān)費用的繳納和本金收益的兌付、提前贖回及后續(xù)展期等與合同權(quán)利義務(wù)密切相關(guān)的主要條款。銀行工作人員提示和說明時不能信口開河，隨意解釋合同內(nèi)容，其提示和說明內(nèi)容必須與理財合同文本內(nèi)容保持嚴格一致；合同中包括“已知悉合同內(nèi)容，愿意承擔相關(guān)風(fēng)險”內(nèi)容，提示說明后須讓客戶親自在該內(nèi)容處簽字確認。只有公平、公正地履行理財合同簽約流程，才能盡可能地規(guī)避潛在的法律風(fēng)險。

（三）充分落實理財業(yè)務(wù)信息披露制度。首先，商業(yè)銀行應(yīng)加強信息披露，保證披露內(nèi)容全面、真實。在宣傳和營銷理財產(chǎn)品時，要用通俗易懂的語言來公開理財產(chǎn)品需公布的信息，本著實事求是和客觀的原則介紹產(chǎn)品，不虛假宣傳產(chǎn)品的優(yōu)勢和收益水平。同時須履行風(fēng)險揭示的義務(wù)，準確揭示產(chǎn)品風(fēng)險，不夸大產(chǎn)品收益率，不出現(xiàn)歧義性、誤導(dǎo)性描述，做到不誤導(dǎo)、不混淆、不隱瞞、不欺詐。其次，商業(yè)銀行營銷理財產(chǎn)品時應(yīng)根據(jù)投資者需求的不同，向其推薦合適的理財產(chǎn)品，充分、準確地將產(chǎn)品信息告知投資者，既不隱瞞風(fēng)險又不夸大收益，讓投資者做出客觀的投資判斷。商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品時，要嚴格審核投資者信息，不能引導(dǎo)投資者提供虛假信息，也不能代投資者填寫信息，保證客觀、真實地評價投資者的風(fēng)險承受能力，然后根據(jù)風(fēng)險匹配原則，向客戶銷售風(fēng)險評級等于或低于其風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。

目前，各商業(yè)銀行普遍會在自己的銷售辦法中明確要求：“商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當遵循公平、公正、公開的原則，誠實守信、勤勉盡責(zé)，充分揭示風(fēng)險，保護客戶合法權(quán)益，不得對客戶進行誤導(dǎo)銷售”。同時還會要求：“商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當遵循風(fēng)險匹配原則，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險承受能力不相符合的理財產(chǎn)品”。日漸完善的信息披露制度在一定程度上避免了法律糾紛的出現(xiàn)。

為有效防控金融風(fēng)險，推動商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，2018年4月27日，人民銀行等部門發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”），2018年9月28日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》），《辦法》與“資管新規(guī)”充分銜接，二者對商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)提出了更加嚴格的監(jiān)管要求，并輔之以嚴厲的監(jiān)管處罰。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中必須堅持“了解你的客戶，了解你的產(chǎn)品”的理念，客觀、準確地對投資者進行風(fēng)險評估，向投資者推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的理財產(chǎn)品，同時加大內(nèi)部治理力度，加強合規(guī)銷售的教育和培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)素養(yǎng)?？梢哉f，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)法律風(fēng)險防范永遠在路上。