淺析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題研究

崔莎莎（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

【關(guān)鍵字】 互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理分為兩個(gè)部分：內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)和外部管理機(jī)構(gòu)。其中內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)是指在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部通過完善公司治理及風(fēng)險(xiǎn)管理體系來進(jìn)行監(jiān)管，內(nèi)部管理層次包括：控制風(fēng)險(xiǎn)的股東大會、制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的董事會、負(fù)責(zé)監(jiān)督公司高管人員履行職責(zé)的監(jiān)事會等，有的公司也會設(shè)置負(fù)責(zé)進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來進(jìn)行監(jiān)控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。外部管理機(jī)構(gòu)包括行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和行業(yè)外部的政府監(jiān)管組織。2015年12月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立，作為行業(yè)性質(zhì)的協(xié)會，負(fù)責(zé)進(jìn)行行業(yè)數(shù)據(jù)的分析和調(diào)查，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并提供風(fēng)險(xiǎn)案例給公眾，負(fù)責(zé)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識的普及與交流合作等內(nèi)容。行業(yè)外部的政府監(jiān)管形成了中央監(jiān)管和地方監(jiān)管。只有內(nèi)部、外部管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合，才能從企業(yè)到行業(yè)再到政府，全方面控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行監(jiān)管，使行業(yè)中的問題得到有效管理與解決。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)保障系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的一種，為信息技術(shù)密集型行業(yè)，大數(shù)據(jù)的監(jiān)控和處理是金融行業(yè)的核心。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)保障系統(tǒng)有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和征信系統(tǒng)等。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論依據(jù)和技術(shù)內(nèi)涵以傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警為依據(jù)，在指標(biāo)構(gòu)建方面并未有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)值，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所采用的標(biāo)準(zhǔn)也不同，一般都包括風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)等內(nèi)容。我國部分地區(qū)建立了官方的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測應(yīng)用，例如北京的“打擊非法集資監(jiān)測預(yù)警平臺”，平臺運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可有效進(jìn)行預(yù)警提醒民眾，更好地保護(hù)個(gè)人資產(chǎn)。

征信系統(tǒng)是我國的第三方機(jī)構(gòu)，依法采集個(gè)人信息并對其信用情況進(jìn)行追蹤，早在2006年，中國人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)就已開始運(yùn)營。2016年“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用信息共享平臺”開始運(yùn)行，加入了很多征信系統(tǒng)未能覆蓋到的其他數(shù)據(jù)。另外，一些大型互聯(lián)網(wǎng)公司也逐漸建立了自己的征信數(shù)據(jù)庫，對企業(yè)進(jìn)行參考，以后經(jīng)過征信技術(shù)的逐漸發(fā)展和模型進(jìn)化，大數(shù)據(jù)征信信息能夠更好地為個(gè)人和企業(yè)服務(wù)，有效進(jìn)行資源配置。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)存的問題

（一）監(jiān)管模式尚不完善

我國的金融體制是“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”，基于傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管模式也是如此。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，金融行業(yè)已趨向于混業(yè)經(jīng)營，業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大，產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新。因此，如果還保持分業(yè)監(jiān)管，將會面臨很大的挑戰(zhàn)。2018年3月，銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并為中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會，加上國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，形成了“一委一行兩會”的新局面，改革后的監(jiān)管模式，正逐步向混業(yè)監(jiān)管發(fā)展。在我國金融監(jiān)管格局的改革過程中，由于混業(yè)經(jīng)營的趨勢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉，很容易導(dǎo)致監(jiān)管主體缺位、對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管職責(zé)劃分不清，于是會產(chǎn)生一些監(jiān)管的真空地帶。

（二）監(jiān)管制度尚不健全

截至目前，我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新已經(jīng)出臺了一些相關(guān)的政策方針及法律法規(guī)，但是我國相關(guān)法律法規(guī)存在滯后性，不能及時(shí)針對創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，法律法規(guī)的設(shè)定與執(zhí)行需要很長時(shí)間的程序，但是往往部分創(chuàng)新型發(fā)展模式會被不法分子所利用，監(jiān)管制度的不健全與滯后性為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然沒有頒布專門的法律，對于健全與完善監(jiān)管制度，仍需要付出很多。

（三）監(jiān)管方式尚不充分

盡管各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)設(shè)定了征信數(shù)據(jù)庫，但我國官方的征信系統(tǒng)仍然尚未發(fā)展完善，導(dǎo)致銀行所使用的系統(tǒng)數(shù)據(jù)有一定的缺陷與不完善之處。在信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督上的不確定性會使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程充滿了曲折性。在投資者看來，無法確定平臺的信用評估是否準(zhǔn)確是否科學(xué)，這會提高交易成本、降低效率。一些監(jiān)管模式到位的金融平臺需要花費(fèi)大量的時(shí)間才能從市場中脫穎而出，得到用戶的信賴與傾向，最終不斷完善，創(chuàng)建更好的互聯(lián)網(wǎng)金融。監(jiān)管不到位，同樣會使投資者失去信賴，如果需要花費(fèi)大量的時(shí)間和經(jīng)歷才能辨別出、摸索出適合的模式，可能試錯(cuò)成本會過大，從而制約了互聯(lián)網(wǎng)金融健康長久的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在問題的原因

（一）現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能滿足行業(yè)的個(gè)性需求

我國金融行業(yè)實(shí)行牌照監(jiān)管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件是獲得互聯(lián)網(wǎng)金融牌照，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營范圍進(jìn)行分別發(fā)放。由于金融行業(yè)發(fā)展較快，很多業(yè)務(wù)在剛開始時(shí)并沒有監(jiān)管規(guī)定，這種準(zhǔn)入規(guī)則不一定適合。業(yè)務(wù)的發(fā)展、擴(kuò)張及爆發(fā)過程中缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)監(jiān)管規(guī)范。另外在第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管牌照中，更加偏向于一次性審查，缺乏后續(xù)的連續(xù)監(jiān)管，也存在更加看重經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定而輕視了市場調(diào)節(jié)機(jī)制的情況。后續(xù)面臨監(jiān)管空白只能頻繁出臺法律法規(guī)及文件，這種情況從短期看，非常有利于監(jiān)管和治理，但是從長期看，必然會有一定的缺陷，導(dǎo)致制度缺乏系統(tǒng)性，后續(xù)監(jiān)管不力。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成本提高

不同于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在進(jìn)行金融服務(wù)交易時(shí)，用戶無需親自去柜臺辦理業(yè)務(wù)，只需在移動設(shè)備上進(jìn)行操作，這是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特有屬性。然而也為金融監(jiān)管造成了大量成本損失，因?yàn)闊o需親自辦理，所以無法對交易主體身份的有效性進(jìn)行核查，無法明辨交易雙方的責(zé)任。比如，經(jīng)常有人借助于親朋好友，以自己信用不足為理由讓朋友替自己進(jìn)行貸款操作，然而雙方之間并不簽訂合同?；蛘哂屑议L說自己小孩不懂事進(jìn)行了相關(guān)財(cái)務(wù)操作，但是實(shí)際上并不是本人的意愿。當(dāng)這類事情發(fā)生時(shí)，對于監(jiān)管取證的難度將會大大提升，這也勢必會進(jìn)一步增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在問題的可能性。

四、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工程巨大，單靠某一單位或某一人不能完成，需要全社會一起努力。無論是在監(jiān)管制度方面還是監(jiān)管措施中，都應(yīng)從我國當(dāng)前國情出發(fā)，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，有針對性地提出建議。

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，第一要?jiǎng)?wù)是健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)的法律體系，從監(jiān)管部門的設(shè)立到法律法規(guī)的制定和推出，都應(yīng)明確相關(guān)的規(guī)章制度和管轄職責(zé)?，F(xiàn)階段我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展，而很多法律法規(guī)仍舊針對于傳統(tǒng)金融所制定，對于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，很容易出現(xiàn)監(jiān)管不到的真空地帶，因此應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步建立健全我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律，及時(shí)更新補(bǔ)充監(jiān)管條例，使監(jiān)管和執(zhí)行有據(jù)可循、有法可依。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)發(fā)行時(shí)，對其進(jìn)行充分評估判斷是否有被不法分子利用的可能性，并確定相應(yīng)的監(jiān)管力度及范圍，從源頭上避免P2P暴雷等事件再次發(fā)生，侵害人民權(quán)益，造成公共支出的增加。

（二）增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會監(jiān)管作用

在行業(yè)協(xié)會方面，我國在2015年成立了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，旨在通過行業(yè)自律，規(guī)范市場運(yùn)行，推動金融行業(yè)更好地服務(wù)社會。通過行業(yè)協(xié)會內(nèi)部的監(jiān)管，可以進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)會對行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的約束和管理，達(dá)到行業(yè)內(nèi)監(jiān)管協(xié)同的促進(jìn)作用。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會除上述以外，還有很多地方的行業(yè)協(xié)會，如傳統(tǒng)金融下中國銀行業(yè)協(xié)會和中國證券業(yè)協(xié)會等很多相關(guān)協(xié)會。一些協(xié)會還未完全承擔(dān)起行業(yè)監(jiān)管的作用，僅僅是商討未來行業(yè)發(fā)展，并未對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)起到及時(shí)的預(yù)警及提醒作用，將會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺失了一環(huán)，不能起到相應(yīng)的作用。因此應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用，完善自律公約，增加監(jiān)督范圍，設(shè)立行業(yè)內(nèi)部獎(jiǎng)懲機(jī)制，加強(qiáng)從業(yè)人員金融素養(yǎng)和道德水平，增強(qiáng)對廣大投資者的保護(hù)與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從而進(jìn)一步在行業(yè)監(jiān)督的層面最大限度防范風(fēng)險(xiǎn)，減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

（三）創(chuàng)立并完善社會輿論監(jiān)督體系

在輿論監(jiān)督方面，應(yīng)當(dāng)對社會輿論進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)一步完善監(jiān)督體系。目前，獲取信息的渠道有很多，相應(yīng)平臺的監(jiān)管力度并不強(qiáng)，很多虛假信息在網(wǎng)絡(luò)上泛濫。當(dāng)此類事件與經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)時(shí)，就容易造成人群恐慌，從而影響到正常的經(jīng)濟(jì)金融活動，甚至還有平臺惡意發(fā)布虛假信息編排謠言攻擊競爭對手。此類事件嚴(yán)重影響了市場參與者正常的經(jīng)營活動行為，同時(shí)也會導(dǎo)致公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生極大的不信任感，造成其他企業(yè)的間接損失。因此，避免這種行為擾亂市場發(fā)展，就應(yīng)建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的輿論監(jiān)督管理平臺和體系，宣傳引導(dǎo)消費(fèi)者參與正規(guī)的金融產(chǎn)品消費(fèi)；同時(shí)，應(yīng)加大對公共媒體的監(jiān)督，對無良媒體進(jìn)行處分處罰，避免烏龍事件再次發(fā)生；另外，加強(qiáng)對虛假信息的打擊力度，對失實(shí)報(bào)道及時(shí)清除并對具有一定影響力的虛假信息予以法律約束。在事前、事中、事后做好充分監(jiān)管，避免此類事件再次發(fā)生。