面向財務分析的企業(yè)經(jīng)營決策方案研究

黃宇恒

一、引言

財務分析是企業(yè)經(jīng)營管理中財務管理的重要項目內(nèi)容，能夠為企業(yè)經(jīng)營管理提供必要的經(jīng)營數(shù)據(jù)、財務數(shù)據(jù)分析材料。財務分析的本質(zhì)是一個分析、判斷的過程，是以準確的數(shù)據(jù)收集、匯總工具、精確的分析工具與方法針對企業(yè)某一特定范圍內(nèi)的財務數(shù)據(jù)內(nèi)容進行計算、對比，并以一定的邏輯進行推理、演算，最后匯總、歸納形成財務分析材料。財務分析能夠體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營的趨勢與數(shù)值變化，及時反饋企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)中存在的問題、重大變化信號等，讓企業(yè)經(jīng)營管理者能夠及時進行問題的探究、分析問題的原因，并制定對應的預防及解決策略。

二、企業(yè)財務分析的作用和意義

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場環(huán)境、經(jīng)營環(huán)境的不斷變化造成了企業(yè)經(jīng)營管理需要不斷創(chuàng)新發(fā)展思路，根據(jù)實際的生產(chǎn)經(jīng)營需要進行準確、及時地判斷，以實現(xiàn)企業(yè)在巨大的競爭壓力中穩(wěn)步、快速發(fā)展。財務分析針對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)信息進行及時匯總分析，并對其中的關(guān)鍵信息內(nèi)容進行篩選，突出對于企業(yè)經(jīng)營決策方向、發(fā)展思路的指導性數(shù)據(jù)內(nèi)容，讓管理者能夠更加便捷、清晰地獲取有助于推進企業(yè)發(fā)展的數(shù)據(jù)內(nèi)容，也能夠更加及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題及風險點。

1.幫助企業(yè)管理者掌握企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀

財務分析衍生于財務管理、財務報表分析等內(nèi)容，是以專業(yè)的財務知識與技術(shù)手段，將較為復雜、繁瑣的財務報表內(nèi)容進行系統(tǒng)化地分析，避免冗雜的財務報表內(nèi)容干擾企業(yè)管理者的判斷與分析，讓企業(yè)管理者能夠更加精準、高效地制定決策方案。

對于企業(yè)管理者來說，財務分析能夠幫助他們更加快速、直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，在明確的企業(yè)發(fā)展目標指引下，更好地進行下一階段工作任務的安排，并彌補現(xiàn)階段存在的缺陷，解決當前存在的問題，讓管理者的決策更有助于開展核心性的企業(yè)管理。另外，財務分析能夠讓企業(yè)的管理者對照企業(yè)自身與同行業(yè)標桿企業(yè)、同類型、同領(lǐng)域其他企業(yè)進行多維度的分析對照，讓企業(yè)管理者能夠更好地了解到自身企業(yè)的優(yōu)劣勢，并尋找出企業(yè)的核心競爭力，制定合理的管理與生產(chǎn)經(jīng)營方案，以此來提升企業(yè)的市場競爭力。

2.讓企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營管理效益的提升

財務分析不僅體現(xiàn)企業(yè)外部的競爭力，同時也反映出企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理效果及存在的問題。W公司作為我國重要涼茶品牌，于清朝道光年間流傳至今，市場占有份額巨大，企業(yè)體系結(jié)構(gòu)龐大，在經(jīng)營管理中更需要進行精確地分析與判斷，以保證企業(yè)經(jīng)營管理的有效性。企業(yè)對于競品的財務分析報告，能夠以數(shù)據(jù)的形式更加清晰地反饋出自身與競品之間從原材料采購到成本管控、經(jīng)營費用等多角度的差異，讓企業(yè)能夠更好地發(fā)現(xiàn)自身管理的不足，尋求更為全面的突破與創(chuàng)新。

3.幫助企業(yè)規(guī)避經(jīng)營風險，提升企業(yè)的核心競爭力

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中會遇到內(nèi)外部因素影響下的不同程度的經(jīng)營風險。企業(yè)自身防御風險的能力是企業(yè)能否平穩(wěn)成長的關(guān)鍵所在。通過企業(yè)財務分析，以清晰的流動比率、速動比率的方式，讓企業(yè)管理者能夠掌握企業(yè)資金流向，了解企業(yè)的償債能力，適當?shù)剡M行企業(yè)資金規(guī)劃方案的調(diào)整，更有助于企業(yè)經(jīng)營管理效果的提升，讓企業(yè)能夠避免資金風險的存在。

三、財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.管理層的重視程度與有效利用程度有待加強

對于傳統(tǒng)國有企業(yè)來說，轉(zhuǎn)型升級后的國有企業(yè)仍存在一定的傳統(tǒng)企業(yè)的陋習，如管理層以經(jīng)驗判斷、忽視內(nèi)外部存在的極小風險隱患、無法有效察覺公司內(nèi)部存在的經(jīng)營管理不合理現(xiàn)象等。以W公司為例，由于集團化公司企業(yè)旁枝錯節(jié)，管理任務艱巨，管理難度較大，對于子公司、分公司等企業(yè)的實時監(jiān)控、管理不到位就極易造成企業(yè)無法有效發(fā)現(xiàn)下屬公司的經(jīng)營風險，甚至可能造成對下屬公司經(jīng)營決策錯誤的問題。

2.財務分析數(shù)據(jù)來源的真實性、準確性缺乏有效保證

對于財務分析來說，想要對經(jīng)營決策起到最佳的輔助效果就需要保證財務分析的數(shù)據(jù)來源真實、有效、準確，才能真正實現(xiàn)在進行專業(yè)化處理、分析后，對于企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)起到指導性分析意見的作用。

在部分企業(yè)的財務數(shù)據(jù)收集整理過程中，由于財務管理體系的不夠完善或人員專業(yè)性不足，往往會造成數(shù)據(jù)材料的收集、整理存在疏漏，甚至存在錯誤。在無法獲取有效數(shù)據(jù)信息的情況下，財務分析的真實性、準確性、有效性也無法得到有效保證，對于企業(yè)的經(jīng)營決策的指導性意見也無法真正發(fā)揮應有的作用。

3.財務分析工作人員的專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)素養(yǎng)不足

對于財務分析工作來說，它關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的總體方向決策的制定，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要指向性工作。然而，在實際的企業(yè)經(jīng)營管理中，財務與業(yè)務部門往往存在較大的壁壘，雙方溝通不良，財務管理工作不夠深入了解業(yè)務需求，業(yè)務部門無法以財務管理的指標要求進行數(shù)據(jù)的收集、整理與反饋，都造成了財務分析無法有效進行。

尤其對于一部分財務分析工作人員來說，他們自身的財務專業(yè)能力不足，仍然以傳統(tǒng)的會計思維進行財務管理工作，造成了只注重紙面臺賬的記錄與核算，缺乏對于數(shù)據(jù)的有效分析以及指標體系的合理運用，對于財務報表也僅停留在完成統(tǒng)計匯總的工作層面，并未真正發(fā)揮出財務分析的作用。財務人員缺乏對于財務分析知識、技能以及相關(guān)系統(tǒng)、專業(yè)手段的學習與運用能力，導致無法緊跟企業(yè)發(fā)展的需要，無法迎合業(yè)務發(fā)展的腳步，也導致了財務分析數(shù)據(jù)無法真正實現(xiàn)推動企業(yè)經(jīng)營管理的目的，甚至可能造成企業(yè)經(jīng)營管理的局限性，不利于企業(yè)的發(fā)展、壯大。

四、面向財務分析的企業(yè)經(jīng)營決策方案

1.為企業(yè)管理人員樹立正確的財務分析管理理念

對于企業(yè)管理層來說，他們首先應當重視財務分析這一項基礎(chǔ)性工作，明確財務分析的科學性、準確性、重要性，以客觀的角度去了解財務分析對于經(jīng)營決策的指導性作用。企業(yè)管理人員應當摒除傳統(tǒng)的經(jīng)營管理理念，樹立正確的財務分析理念，有效利用數(shù)據(jù)分析時代的特點，以精確的數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)對于企業(yè)經(jīng)營決策的合理化指引與調(diào)整，讓企業(yè)的經(jīng)營管理更加高效。

同時，在企業(yè)內(nèi)部，尤其是對于大中型企業(yè)來說，存在著分支較多、部門復雜的問題，更需要關(guān)注財務部門與業(yè)務部門之間的溝通交流，實現(xiàn)信息的及時互動，保證財務部門能夠獲取真實、有效、及時的數(shù)據(jù)信息內(nèi)容，保證財務分析的時效性，也能夠為企業(yè)經(jīng)營決策的準確性提供基礎(chǔ)的保障。

例如，W公司采取定期財務分析并上報集團的方式，以統(tǒng)一的制度內(nèi)容、指標體系、統(tǒng)一的工具及技術(shù)，及時獲取公司精準的財務分析信息報告，避免管理中存在的人為因素或環(huán)境因素造成的不良影響，更加直觀、真實地了解企業(yè)的經(jīng)營管理情況，更有助于集團公司開展統(tǒng)一規(guī)劃與管理，幫助下屬公司精準定位，獲得更大的市場經(jīng)營收益。

2.完善企業(yè)財務管理體系，提升財務分析的效率

對于企業(yè)來說，完善的財務管理體系是企業(yè)經(jīng)營管理的基礎(chǔ)保障。企業(yè)在遵循國家相關(guān)法律法規(guī)以及市場規(guī)則的基礎(chǔ)上，可以根據(jù)自身的經(jīng)營特點進行財務管理制度的調(diào)整，以滿足企業(yè)自身的實際經(jīng)營管理需要。在財務分析工作中，則可以依據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營決策需要進行指定財務數(shù)據(jù)內(nèi)容的收集、整理與分析，以提升財務分析的有效性的同時，也能夠更加精準地進行企業(yè)決策方案的制定。

以W公司所屬集團為例，在針對2007—2012的利潤分析中，可以通過有效數(shù)據(jù)的攫取，進行定向的報表分析（如下表），并利用曲線圖展現(xiàn)出數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，讓企業(yè)的經(jīng)營利潤展示得更加清晰，更有助于企業(yè)管理者掌握實際的經(jīng)營情況。

凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)收益率 凈利潤率 毛利潤率 每股收益 成本費用利潤率 主營業(yè)務利潤率 2007年 10.95% 5.40% 2.72% 16.79% 0.395 2.82% 16.49% 2008年 5.84% 4.42% 5.17% 30.32% 0.224 5.22% 29.60% 2009年 6.39% 5.00% 5.44% 27.72% 0.265 5.50% 26.98% 2010年 7.55% 5.97% 5.95% 28.54% 0.329 6.20% 27.87% 2011年 7.60% 5.93% 5.29% 25.68% 0.355 5.45% 24.87% 2012年 9.65% 6.55% 4.80% 27.64% 0.435 4.95% 26.82%

3.提升專業(yè)人才素質(zhì)，打造完善財務分析體系

對于企業(yè)財務管理部門來說，專業(yè)人才的引進與培養(yǎng)是企業(yè)財務管理質(zhì)量提升的重要基礎(chǔ)條件。企業(yè)財務管理人員的綜合素質(zhì)、專業(yè)能力得到提升，更是關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵所在。同時，企業(yè)管理層也應當及時地與財務分析人員進行溝通，針對企業(yè)決策、企業(yè)重要財務數(shù)據(jù)進行分析、探討，聽取財務分析人員的有效意見，以真正將財務分析內(nèi)容更好地應用于企業(yè)決策方案的制定之中，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營科學化、數(shù)據(jù)化的發(fā)展目標。

4.增強財務分析的應用效果

大數(shù)據(jù)時代的到來，讓財務分析逐漸成為企業(yè)經(jīng)營決策關(guān)注的重點、要點。對于企業(yè)經(jīng)營決策的制定，財務分析能夠為企業(yè)提供更加精準的指向性數(shù)據(jù)內(nèi)容，讓企業(yè)經(jīng)營管理者更好地了解市場、分析市場，也能夠幫助企業(yè)管理者對比自身與競爭對手之間的差距與優(yōu)勢，讓企業(yè)決策方案的制定更加合理、完善。

因此，增強財務分析的應用效果，讓財務分析充分融入企業(yè)管理之中，實現(xiàn)財務信息化發(fā)展，讓財務管理工作更加便捷、高效。以ERP系統(tǒng)為例，企業(yè)在運用ERP系統(tǒng)實現(xiàn)財務數(shù)據(jù)線上處理的情況下，能夠更加快速、及時地獲取經(jīng)營數(shù)據(jù)內(nèi)容，也更有助于企業(yè)及時進行財務分析，提升企業(yè)甄別風險、科學制定經(jīng)營決策方案的效率。

五、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，經(jīng)營決策的制定需要參考多種內(nèi)外部因素，而其中財務分析作為重要的科學數(shù)據(jù)支撐指標，更需要受到企業(yè)管理層的關(guān)注并有效地運用，讓財務分析在企業(yè)經(jīng)營管理、決策方案的制定中發(fā)揮更加積極的作用，幫助企業(yè)在市場競爭的巨浪中穩(wěn)保核心競爭力，更加平穩(wěn)、高效地發(fā)展。