并購重組企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化建設(shè)探討

摘 要：隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的持續(xù)深化，企業(yè)間聯(lián)手合作意愿也越發(fā)強(qiáng)烈，并購重組就是其中比較典型、比較具有代表性的一種合作方式。通過并購重組，可以讓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到改進(jìn)，資源得到優(yōu)化配置，并在技術(shù)等領(lǐng)域得到互補(bǔ)，因而并購重組后企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力會(huì)得到明顯增強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)得到明顯提升。如何保證并購重組后財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化是并購重組企業(yè)普遍關(guān)心的熱點(diǎn)問題，事關(guān)各方的切身利益，也事關(guān)并購重組后企業(yè)的健康發(fā)展問題。文章以并購重組的現(xiàn)實(shí)意義作為立足點(diǎn)，對(duì)并購重組完成后企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化建設(shè)問題給出了一些建議。

關(guān)鍵詞：并購重組；意義；財(cái)務(wù)管理規(guī)范化建設(shè)；建議

在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，并購重組是一種很常見的企業(yè)間的協(xié)作方式，可以達(dá)成在資本市場(chǎng)上“報(bào)團(tuán)取暖”的效用。小企業(yè)通過并購重組可以實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)，大企業(yè)通過并購重組可以實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做優(yōu)，不僅如此，并購重組還會(huì)讓企業(yè)的存量資產(chǎn)得到盤活，資源使用效率得到提高，所以，在資本市場(chǎng)上，并購重組的“大戲”會(huì)經(jīng)常上演，不足為奇。并購重組后，企業(yè)首先需要解決的就是財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化問題，這是重中之重，是保證并購重組成功的基礎(chǔ)保障。

一、企業(yè)進(jìn)行并購重組的積極意義

首先，并購重組促進(jìn)了企業(yè)資源優(yōu)化配置。

隨著我國對(duì)外開放政策的持續(xù)穩(wěn)定向好，市場(chǎng)上企業(yè)的數(shù)量也越來越多，但是與此不頡頏的是，市場(chǎng)上人、財(cái)、物等資源的數(shù)量卻是有限的，也就是說市場(chǎng)上出現(xiàn)了企業(yè)數(shù)量與人、財(cái)、物資源不對(duì)稱的問題，但是在并購重組后，各成員企業(yè)之間卻可以進(jìn)行資源共享，因而促進(jìn)了對(duì)資源配置的優(yōu)化。

其次，并購重組促進(jìn)了企業(yè)多元化發(fā)展。

在并購重組之前，各個(gè)企業(yè)都會(huì)有自己發(fā)展優(yōu)勢(shì)的一面，都會(huì)有自己與眾不同的可以獨(dú)特發(fā)展的一面，只是鑒于資金、技術(shù)、實(shí)力等等因素的限制，短時(shí)期內(nèi)不能發(fā)展壯大，并購重組完成后，成員企業(yè)會(huì)把自己的優(yōu)勢(shì)無保留的奉獻(xiàn)出來，因而為促進(jìn)企業(yè)多元化發(fā)展貢獻(xiàn)了重要力量。

第三，并購重組促進(jìn)了企業(yè)資本擴(kuò)張。

資本擴(kuò)張是資本市場(chǎng)上的生存法則，唯有不斷進(jìn)行資本擴(kuò)張，企業(yè)才不容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手打敗，才能頑強(qiáng)地活下去，并購重組后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、資金儲(chǔ)備、技術(shù)強(qiáng)度、人力資源結(jié)構(gòu)等都可以得到較好的擴(kuò)大，整體競(jìng)爭(zhēng)力可以得到較好的提升，因而對(duì)外進(jìn)行資本擴(kuò)張的信心和實(shí)力也都得到了加強(qiáng)。

第四，并購重組促進(jìn)了企業(yè)“財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)”實(shí)現(xiàn)。

所謂“財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)”，是指“并購在財(cái)務(wù)方面給公司帶來的收益，包括財(cái)務(wù)能力提高、合理避稅和預(yù)期效應(yīng)等，”并購重組讓企業(yè)獲得了更大經(jīng)濟(jì)效益的原因之一是這種效益并非完全是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來的，而是由并購重組完成后在制度、措施等上的互補(bǔ)形成的，是“財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)”的實(shí)現(xiàn)。

二、并購重組完成后企業(yè)規(guī)范化財(cái)務(wù)管理的建議

首先，并購重組完成后企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)。

沒有規(guī)矩，不成方圓。制度的作用在于具有強(qiáng)制的約束力，給行為劃出標(biāo)準(zhǔn)和紅線，且不容突破。并購重組完成后，多個(gè)企業(yè)共同組成了一個(gè)新的企業(yè)，各個(gè)成員企業(yè)之前在財(cái)務(wù)管理上的一些舊制和習(xí)慣性做法會(huì)或有意或無意的被代入新的企業(yè)，如果不以制度的方式形成統(tǒng)一一致的行為準(zhǔn)則，那么新企業(yè)在財(cái)務(wù)管理上就容易陷入混亂。通過對(duì)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)的加強(qiáng)，并購重組企業(yè)可以規(guī)范財(cái)務(wù)操作，提升財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算水平，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)工作的規(guī)范化、制度化、信息化的科學(xué)管理，使財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和提高經(jīng)濟(jì)效益中的作用得到有效發(fā)揮。

其次，并購重組完成后企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的完善。

財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，“財(cái)務(wù)各要素之間彼此依存，有機(jī)結(jié)合和自動(dòng)調(diào)節(jié)所形成的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和運(yùn)行方式”，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中，財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制是財(cái)務(wù)機(jī)制的一個(gè)重要組成部分，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律和資金運(yùn)行規(guī)律的內(nèi)在表現(xiàn)，是財(cái)務(wù)管理工作發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。并購重組前，企業(yè)在財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制上是有差異的，并購重組完成后，這種差異必須被消除，否則的話，新企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作就會(huì)受到牽絆，財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制就無法如實(shí)展現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律和資金運(yùn)行規(guī)律，因此，堅(jiān)強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的完善非常必要。

第三，并購重組完成后企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)出資人權(quán)利的保護(hù)。

按照我國公司法中的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)出資人依法享有資產(chǎn)收益；參與公司重大決策和選擇經(jīng)營(yíng)管理者；查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等文件以及為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供建議等等。并購重組完成后，一方面企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理工作都會(huì)變得復(fù)雜化，另一方防止弄虛作假和財(cái)務(wù)舞弊任務(wù)也會(huì)更加艱巨，通過加強(qiáng)對(duì)出資人權(quán)利的保護(hù)，可以確保出資人獲得公平和準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，有效行使法律賦予的監(jiān)督管理權(quán)力，從而為并購重組后企業(yè)打造一個(gè)公開、透明的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，避免并購重組后不當(dāng)行為和欺詐行為等的發(fā)生，促進(jìn)并購重組后企業(yè)的健康發(fā)展。

第四，并購重組完成后企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)資源的整合。

并購重組完成后企業(yè)需馬上進(jìn)入正常的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，這時(shí)的財(cái)務(wù)管理工作會(huì)面臨著很多新問題，因此需要對(duì)并購重組完成后新形成的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行全面整合，通過整合來優(yōu)化原有的組織架構(gòu)，制定新的財(cái)務(wù)流程，協(xié)調(diào)配置財(cái)務(wù)技術(shù)和財(cái)務(wù)工作人員，統(tǒng)一夯實(shí)開展新的財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，將此前分散的財(cái)務(wù)管理集中起來，實(shí)施統(tǒng)一運(yùn)作，統(tǒng)一管理，并通過匯合其他部門的力量、爭(zhēng)取其他部門的支持來促進(jìn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合發(fā)展，同時(shí)，鑒于并購重組后財(cái)務(wù)管理工作的體量比從前擴(kuò)大了很多，內(nèi)容也復(fù)雜了很多，因此，還有必要建立一個(gè)能把各項(xiàng)資源串聯(lián)起來的財(cái)務(wù)信息共享服務(wù)中心，以提高財(cái)務(wù)工作的協(xié)調(diào)性和高效性，推動(dòng)并購重組發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

第五，并購重組完成后企業(yè)需加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警性防范。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相伴于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程始終的“孿生子”，是客觀存在的，不可避免的，不同的是并購重組后企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更復(fù)雜，潛伏性會(huì)更長(zhǎng)，因此，這里強(qiáng)調(diào)的是加強(qiáng)對(duì)并購重組完成后企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警性防范。在并購重組完成后，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的諸多環(huán)節(jié)都有可能會(huì)面臨復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的威脅，這些風(fēng)險(xiǎn)一般都具有兩個(gè)共同的特征，其一是動(dòng)態(tài)性，即風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化和難以預(yù)測(cè)的，尤其是與并購重組行為并無特征關(guān)聯(lián)，因此，并購重組后的企業(yè)無法設(shè)置統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避細(xì)則；其二是復(fù)雜性，并購重組后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性是源于并購重組工作的復(fù)雜性使然，即并購重組活動(dòng)的復(fù)雜性增加了并購重組后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，并購重組活動(dòng)的復(fù)雜性表現(xiàn)如范圍廣、內(nèi)容多、涉及決策、監(jiān)管等部門和能引起連鎖反應(yīng)等，并購重組后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性和復(fù)雜性決定了較好的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辦法就是加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警性防范，即通過加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)、可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的分析、評(píng)估和跟蹤監(jiān)管，為應(yīng)對(duì)、緩解和消除風(fēng)險(xiǎn)爭(zhēng)取到更多的有利時(shí)機(jī)和創(chuàng)造更多的有利條件。

三、結(jié)束語

通過并購重組可以使企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)成本，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和對(duì)生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置，從而改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高收益水平，促進(jìn)共同發(fā)展。并購重組完成后，為了使財(cái)務(wù)制度合理化、財(cái)務(wù)治理健全化、財(cái)務(wù)資源共享化、財(cái)務(wù)信息透明化以及財(cái)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)發(fā)展的融合化，建立規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理工作機(jī)制體制至為重要，是達(dá)成上述財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的基礎(chǔ)保障。

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