關(guān)于我國綠色信貸認定標準體系建設(shè)的思考與建議

張劍濤

黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央把生態(tài)文明建設(shè)納入中國特色社會主義事業(yè)“五位一體”總體布局，開展一系列根本性、開創(chuàng)性、長遠性工作，生態(tài)文明建設(shè)成效顯著。在“十四五”規(guī)劃和二〇三五年遠景目標中，中央重申了堅定不移貫徹綠色新發(fā)展理念，提出了基本實現(xiàn)美麗中國建設(shè)目標，綠色發(fā)展已經(jīng)成為全社會共識和經(jīng)濟發(fā)展方向。作為推動綠色發(fā)展的重要工具和手段，綠色金融的重視程度和支持力度得到了前所未有提升，其中由國家建立并推行的綠色信貸認定標準體系發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，為各金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融指明了方向，提供了政策依據(jù)。

一、我國綠色信貸認定標準體系建設(shè)現(xiàn)狀

近年來，我國綠色金融發(fā)展取得了顯著成效，已初步形成綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系。根據(jù)中國人民銀行最新公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，我國本外幣綠色貸款余額19.55萬億元，同比增長40.4%，比上年末高7.4個百分點，高于各項貸款增速29.6個百分點。從用途看，基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額同比分別增長32.2%、40.8%和62.8%。 從行業(yè)看，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額同比增長30.8%，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)綠色貸款余額同比增長10.3%。目前，我國現(xiàn)行的綠色信貸認定標準主要有兩大類，一類是中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委發(fā)布的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293號），簡稱“人行口徑標準”；另一類是中國銀行保險監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于綠色融資統(tǒng)計制度有關(guān)工作的通知》（銀保監(jiān)會便函〔2020〕739號），簡稱“銀保監(jiān)口徑標準”。

（一）“人行口徑標準”

為進一步厘清產(chǎn)業(yè)邊界，將有限的政策和資金引導(dǎo)到對推動綠色發(fā)展最重要、最關(guān)鍵、最緊迫的產(chǎn)業(yè)上，有效服務(wù)于重大戰(zhàn)略、重大工程、重大政策，為打贏污染防治攻堅戰(zhàn)、建設(shè)美麗中國奠定堅實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，2018年至2019年中國人民銀行先后下發(fā)了《關(guān)于建立綠色貸款專項統(tǒng)計制度的通知》（銀發(fā)〔2018〕10 號）、《中國人民銀行關(guān)于修訂綠色貸款專項統(tǒng)計制度的通知》（銀發(fā)〔2019〕236號），并聯(lián)合國家發(fā)展改革委發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293號）。這次修訂后，綠色信貸涉及的行業(yè)大大增加，界定范圍共包括節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級和綠色服務(wù)六大類別，形成了金融機構(gòu)認定人民銀行口徑綠色信貸的主要參照標準。

（二）“銀保監(jiān)口徑標準”

2013年，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會的前身中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會建立了綠色信貸統(tǒng)計制度，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)積極發(fā)展綠色金融，促進生態(tài)文明建設(shè)和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。2020年，銀保監(jiān)會為更加全面準確反映銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融實施成效，在綠色信貸統(tǒng)計制度基礎(chǔ)上，制定了綠色融資統(tǒng)計制度，重新設(shè)計綠色融資指標，同時結(jié)合《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年版）》，對與生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營有關(guān)的綠色融資指標重新定義，并增加了與貿(mào)易有關(guān)的及與消費有關(guān)的綠色融資指標，這也就是前述所提到的便函，成為目前金融機構(gòu)認定銀保監(jiān)口徑綠色信貸的主要參照標準。

兩套標準同步運行，在金融機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計上均有使用，但在對目錄的解釋說明上“銀保監(jiān)口徑標準”與“人行口徑標準”存在較大差別，而且金融機構(gòu)在綠色信貸考核評價方面多采用“人行口徑標準”。

二、我國綠色信貸認定標準體系在運行使用中存在的主要問題

（一）認定標準不統(tǒng)一

盡管兩套標準在指標設(shè)定和解釋時依據(jù)的都是2019年版的綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，并圍繞著六大重點領(lǐng)域展開，但二者存在的差別還是很大的。比較明顯的地方，在基礎(chǔ)設(shè)施升級綠色交通領(lǐng)域，“貨物運輸鐵路建設(shè)運營和鐵路節(jié)能環(huán)保改造”屬于綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄范疇，但在“人行口徑標準”中卻將高鐵等客運鐵路剔除在外；而在“銀保監(jiān)口徑標準”中將綠色交通定義為環(huán)境友好型鐵路，既含貨運也包括客運。另外，“人行口徑標準”認同綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄將核電裝備制造等領(lǐng)域納入綠色貸款認定范圍，而“銀保監(jiān)口徑標準”卻不包含該領(lǐng)域。

2021年，中國人民銀行、國家發(fā)改委和證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《綠色債券支持項目目錄（2020年版）》（銀發(fā)〔2021〕96號），這個政策出臺實現(xiàn)了三大重點突破，其中之一就是煤炭等化石能源清潔利用等高碳排放項目不再納入支持范圍，但截至目前，“人行口徑標準”和“銀保監(jiān)口徑標準”從信貸角度尚未做出任何調(diào)整，能否納入綠貸范疇需要進一步明晰。

認定標準不統(tǒng)一易造成大家思想混亂，發(fā)展目標不清晰，部分金融機構(gòu)在考核競爭驅(qū)動下選擇性發(fā)展綠色信貸，形成了“偏科”，嚴重影響了綠色信貸整體發(fā)展全面性、協(xié)調(diào)性和均衡性。

（二）標準框架未細化

體系建設(shè)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要對其中各個環(huán)節(jié)細化和分解，而兩類口徑標準只圍繞六大領(lǐng)域提供了粗線條標準框架，部分領(lǐng)域僅僅列明須符合的行業(yè)規(guī)范、設(shè)計規(guī)范、技術(shù)規(guī)則等，并未進行深層次的信貸標準細化，甚至某些特定行業(yè)具體指標標準都無法確定，環(huán)境效益更不易識別。另外，我國尚未建立齊全完善的綠色金融項目庫，可以參照或復(fù)制的案例很少，信息不對稱，無法實現(xiàn)充分共享。

因此，金融機構(gòu)在對綠色信貸標準的把握上都有各自不同的理解，執(zhí)行過程中存在認定偏差，造成尺度不一的現(xiàn)象，對監(jiān)管部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)的準確性亦有影響。

（三）與國家發(fā)展戰(zhàn)略契合度不足

《中國制造 2025》中提出綠色發(fā)展是實現(xiàn)制造業(yè)由大變強的一項基本方針，解決國家具有戰(zhàn)略性意義先進制造業(yè)諸如集成電路、人工智能、電子信息的受國外“卡脖子”問題迫在眉睫，但這些領(lǐng)域在兩類標準中鮮有體現(xiàn)；早在2016年，交通部就印發(fā)了《關(guān)于實施綠色公路建設(shè)的指導(dǎo)意見》，指出實施綠色公路建設(shè)是交通行業(yè)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展理念，支撐交通強國建設(shè)，實現(xiàn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措，但直到現(xiàn)在，僅僅把高速公路扣費系統(tǒng)建設(shè)、公路甩掛運輸系統(tǒng)建設(shè)和運營納入兩類口徑標準范疇，而綠色公路建設(shè)不在其中。

隨著碳達峰、碳中和目標的推進，各行各業(yè)支持方案政策頻出，綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型需求迫切，這為金融機構(gòu)帶來了巨大良機，但兩類口徑標準如果不能與現(xiàn)行或重大政策做好有效銜接，會讓金融機構(gòu)在綠色金融的判定上缺少有力抓手。

（四）缺乏專業(yè)性技術(shù)判斷

以內(nèi)蒙古區(qū)域為例，金融機構(gòu)絕大多數(shù)綠色信貸項目和客戶集中于風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電、鐵路和軌道交通等領(lǐng)域，對于國家大力推進的制造業(yè)、鄉(xiāng)村振興、普惠金融、消費信貸等領(lǐng)域綠色提升才剛剛起步。在這些新興領(lǐng)域內(nèi)對綠色信貸進行認定對金融機構(gòu)來說是一大困難，缺乏專業(yè)的人才和專業(yè)的技術(shù)判斷能力，認定容易出現(xiàn)偏差，加上監(jiān)管機構(gòu)對綠色信貸統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量要求愈來愈高，數(shù)據(jù)的錯誤將會引來高額的處罰，這對金融機構(gòu)專業(yè)能力提升和專業(yè)化隊伍建設(shè)提出了更高要求。

三、對策建議

（一）加快統(tǒng)一綠色信貸標準，有效引導(dǎo)綠色投向

認定標準統(tǒng)一是保證綠色信貸高質(zhì)量發(fā)展的根本，必須要邁出這一步，宜早不宜遲。中國人民銀行應(yīng)聯(lián)合銀保監(jiān)會將現(xiàn)行兩類標準進行合并統(tǒng)一，著力形成“三個一”，即“一個框架、一套標準、一個體系”，不僅適用于信貸資產(chǎn)，同樣適用于債券、信托、基金等其他金融領(lǐng)域，讓金融機構(gòu)思想一致、認知趨同、有的放矢、積極作為；新標準一經(jīng)出臺，原有或其他的執(zhí)行標準應(yīng)立即廢止，不再執(zhí)行；整合過程中，對于已經(jīng)不適合當前發(fā)展要求的相關(guān)條目，應(yīng)進行刪減或替代；在名稱上，建議不再出現(xiàn)“目錄”等字樣，而統(tǒng)一以“綠色信貸認定標準”面向社會，便于理解。

（二）細化綠色信貸標準，大力提升信貸覆蓋度

細化分類和內(nèi)容是提高綠色信貸認定標準適用性的途徑，做到這一點，綠色信貸的覆蓋度將上升。綠色認定標準制定機構(gòu)應(yīng)成立專門的委員會，對標準框架內(nèi)的分類和具體內(nèi)容進行細化，并根據(jù)需要向下挖掘延伸子分類，最大限度涵蓋國內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)；增加配套的認定標準支持文件，對于典型易錯領(lǐng)域增添相應(yīng)案例進行解釋說明；委員會應(yīng)定期或不定期召集有代表性的國內(nèi)金融機構(gòu)、行業(yè)主管部門及業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，廣泛聽取意見建議，實現(xiàn)重要環(huán)節(jié)的迭代優(yōu)化；同時，建議國家統(tǒng)一搭建全國性綠色金融項目庫，打通省際、區(qū)域間信息壁壘，實現(xiàn)互聯(lián)共享，解決認定偏差和數(shù)據(jù)失真的問題。

（三）聚焦國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，著力完善綠色信貸體系

圍繞國家戰(zhàn)略發(fā)展目標是綠色信貸認定標準的方向，堅持這個方向，綠色信貸的發(fā)展空間將進一步擴大。綠色信貸認定標準應(yīng)對標《中國制造 2025》、“十四五”規(guī)劃和中央為實現(xiàn)“雙碳”目標出臺的統(tǒng)領(lǐng)性文件，盡快拓維升級，真正體現(xiàn)國家戰(zhàn)略發(fā)展意圖，做到綠色范疇項目或企業(yè)應(yīng)納盡納；認定標準必須打破一成不變的傳統(tǒng)，建立緊盯國家新發(fā)展戰(zhàn)略的動態(tài)調(diào)整機制，跟上社會發(fā)展步調(diào)，對產(chǎn)業(yè)政策提供有效支持。

（四）強化人才技術(shù)支撐，大力提升綠色信貸質(zhì)量

專業(yè)人才隊伍是增強綠色信貸認定準確性的關(guān)鍵，擁有這樣的團隊，綠色信貸質(zhì)量會上一個新臺階。金融機構(gòu)應(yīng)加強專業(yè)團隊配備和人才儲備機制的建設(shè)，有條件的話，可以考慮在總部設(shè)立單獨的研究機構(gòu)或子公司，亦可打造專門從事綠色信貸的子支行、子網(wǎng)點或子品牌，部分金融機構(gòu)已開始嘗試；官方設(shè)立專業(yè)且涵蓋行業(yè)、企業(yè)的綠色認證機構(gòu)，適度引進國內(nèi)國際第三方專業(yè)認證社會機構(gòu)，提供輔助性技術(shù)支持，對一些爭議疑難問題提出專業(yè)權(quán)威的綠色認定意見，讓金融機構(gòu)無論從自身還是外在均能得到有效的依據(jù)和支撐，打消疑慮全身心投入，促進綠色信貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。