全球煉油行業(yè)進(jìn)入格局重塑關(guān)鍵期

□ 李振杰

新冠肺炎疫情兩年前暴發(fā)之初，多國政府被迫按下經(jīng)濟(jì)暫停鍵，煉油產(chǎn)能過剩和利潤銳減導(dǎo)致全球各大煉廠紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)。國際能源署（IEA）2022年初發(fā)布的石油市場報(bào)告顯示，2021年全球煉油能力出現(xiàn)了自1988年以來的首次凈下降。但若將視線稍稍拉遠(yuǎn)，便不難發(fā)現(xiàn)，過去10年間，全球煉油行業(yè)的傳統(tǒng)秩序已開始發(fā)生深刻改變。與其說黑天鵝事件及其連鎖反應(yīng)直接沖擊煉油行業(yè)，倒不如說這一系列不確定性加重了既已存在的問題，加速了行業(yè)格局重塑的進(jìn)程。

在全球燃料庫存極低，化石能源投資不足的背景下，煉油行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪“洗牌”，殘酷的現(xiàn)實(shí)對煉油廠商及其國家主體提出了更高的要求——不僅要具備沖上波峰的探高能力，更需擁有兜底波谷的經(jīng)濟(jì)韌性。2022年已經(jīng)過半，此輪“洗牌”的結(jié)果也變得越發(fā)清晰可見。

世界第一煉油大國美國正遭遇數(shù)十年不遇的“結(jié)構(gòu)性”產(chǎn)能短缺，美國能源信息署（EIA）6月底發(fā)布報(bào)告稱，全美煉油產(chǎn)能在兩年內(nèi)下降了 5.4%，已處于8年來最低水平。重啟已關(guān)停的煉廠難度巨大，建設(shè)新煉廠幾乎沒有可行性，未被關(guān)停的煉廠盡管正在以平均94%的超高利用率加足馬力生產(chǎn)，但仍難以快速緩解成品油市場的緊繃狀態(tài)。鑒于今年大西洋颶風(fēng)季活躍程度遠(yuǎn)超正常水平，位于墨西哥灣沿岸且占全國50%產(chǎn)能的煉油廠商在“等風(fēng)來”的煎熬中繼續(xù)承受著巨大壓力。

在俄羅斯，能源行業(yè)遭受沖擊。今年以來，俄羅斯已有約30%的煉油產(chǎn)能處于離線狀態(tài)。摩根大通分析師估計(jì)，到今年底，俄羅斯閑置煉油產(chǎn)能仍將高達(dá)130萬桶/日。與此同時(shí)，俄成品油出口持續(xù)下降，且將主要出口路徑轉(zhuǎn)離傳統(tǒng)市場，從總體角度來看，這可能導(dǎo)致供應(yīng)缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。

深陷能源危機(jī)的歐洲似乎面臨“雙輸”局面。一方面，受需求下降、利潤收窄、綠色轉(zhuǎn)型需要等多重因素影響，歐洲國家已逐漸放棄本土煉油業(yè)務(wù)。以老牌能源強(qiáng)國英國為例，50多年來幾乎沒有任何企業(yè)在該國建造大型煉油廠，足以說明其煉油業(yè)的凋敝程度。另一方面，由于原油供應(yīng)短缺，仍存的歐洲煉廠步履維艱，之前在疫情中被迫關(guān)閉的煉廠也更難重啟。

非洲和拉美國家經(jīng)濟(jì)基本面相對脆弱，其煉油廠商很難應(yīng)對外部環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)。

由于無法確保原油供應(yīng)，南非已于近日關(guān)閉了剩余的最后一家煉廠；安哥拉和尼日利亞的新建項(xiàng)目由于投資不足和運(yùn)營問題遲遲無法開工；巴西因煉油技術(shù)受限無法自行滿足國內(nèi)成品油需要；利比亞煉廠因政治危機(jī)反復(fù)關(guān)閉，恢復(fù)正常狀態(tài)遙遙無期。

與以上國家和地區(qū)煉油行業(yè)黯然落幕形成鮮明對比的是，中東石油大國趁能源收入大漲之東風(fēng)，積極推動(dòng)煉油產(chǎn)能的擴(kuò)張。沙特和科威特的國有石油公司及一批初創(chuàng)能源企業(yè)正緊鑼密鼓地制定計(jì)劃，以專注生產(chǎn)歐洲市場最為緊缺的柴油和低硫燃料油。阿聯(lián)酋也正雄心勃勃地?cái)U(kuò)建其境內(nèi)最大的魯維斯煉油廠，做好萬全準(zhǔn)備以契合市場需要。IEA估計(jì)，到 2023 年，中東煉油廠的日均加工能力將提高至 880 萬桶，彼時(shí)將有效緩解成品油短缺的緊張局面。

亞太地區(qū)雖也有一定數(shù)量的煉廠處于閑置狀態(tài)，但因其具備巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑯颖灰暈槿驘捰托袠I(yè)的希望所在。一組數(shù)據(jù)顯示，未來中國的煉油產(chǎn)能將持續(xù)較快增長。未來4年，還有數(shù)十個(gè)原油煉化項(xiàng)目將建成投產(chǎn)，說明中國的煉油行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢。印度當(dāng)前的煉油產(chǎn)能已超過500萬桶/日，由于該國購買俄羅斯原油的動(dòng)力有擴(kuò)大之勢，未來其煉化行業(yè)有望進(jìn)一步發(fā)展。

7月13日，IEA在最新發(fā)布的月度報(bào)告中表示，8月份全球原油加工量預(yù)計(jì)達(dá)到8220萬桶/日的年度峰值。隨著中東和亞太煉廠持續(xù)發(fā)力，今年全球煉油產(chǎn)能或?qū)⒅鼗卦鲩L趨勢。