加強(qiáng)與港澳金融合作推動(dòng)“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)

□顏詠

黨的二十大報(bào)告指出，發(fā)揮香港、澳門優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，鞏固提升香港、澳門在國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)航空、創(chuàng)新科技、文化旅游等領(lǐng)域的地位，深化香港、澳門同各國(guó)各地區(qū)更加開放、更加密切的交往合作。香港是國(guó)際金融中心和全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐，澳門在債券市場(chǎng)建設(shè)和與葡語(yǔ)系國(guó)家金融合作方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。香港和澳門因其特殊的政策和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，逐漸成為內(nèi)地企業(yè)走向“一帶一路”的橋梁，成為內(nèi)地各省市完善“一帶一路”多元化融資體系的重要渠道。江蘇是對(duì)外開放大省，需要進(jìn)一步加強(qiáng)與港澳金融合作，推進(jìn)“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展。

當(dāng)前，依托蘇港合作聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和江蘇-澳門葡語(yǔ)國(guó)家工商峰會(huì)等平臺(tái)載體，江蘇與港澳在金融領(lǐng)域的交流合作不斷擴(kuò)大，取得一系列務(wù)實(shí)成效。

在推動(dòng)企業(yè)赴港上市方面開辟新局面。香港是內(nèi)地企業(yè)海外“募資”“融資”“走資”首選通道，資本市場(chǎng)名列全球前三位。多年來(lái)，蘇港雙方加強(qiáng)溝通協(xié)作，引導(dǎo)和支持江蘇企業(yè)借助香港資本市場(chǎng)上市融資，取得了長(zhǎng)足發(fā)展。截至2022年6月末，我省境外上市公司超過150家，其中在港上市企業(yè)達(dá)114家，占全省境外上市企業(yè)的近75%；首發(fā)募集資金超1500億元，占全省境外上市首發(fā)募資的近九成，香港資本市場(chǎng)成為江蘇企業(yè)境外上市的首選地。2022年，我省組建了包括21家金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的“江蘇企業(yè)赴港上市服務(wù)聯(lián)盟”，并成立了“江蘇企業(yè)赴港上市培育基地”，為我省企業(yè)在香港資本市場(chǎng)發(fā)展提供精準(zhǔn)高效便捷的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

在推動(dòng)金融創(chuàng)新合作方面邁出新步伐。江蘇積極創(chuàng)新金融對(duì)外開放政策試點(diǎn)，在全球范圍匯聚配置創(chuàng)新資源能力得到新提升。2021年，我省成功向國(guó)家外匯管理局爭(zhēng)取QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）對(duì)外投資試點(diǎn)資格，獲批額度達(dá)50億美元，首批首家試點(diǎn)在蘇港合資的蘇州元禾鐘山私募基金管理有限公司落地，授予額度達(dá)2億美元。同時(shí)，江蘇企業(yè)積極利用澳門債券市場(chǎng)融資，推動(dòng)“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)加快發(fā)展。

在推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)互設(shè)方面取得新進(jìn)展。我省積極用好香港國(guó)際金融中心資源，加強(qiáng)與澳門合作，更好地服務(wù)江蘇實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。截至目前，匯豐、渣打、東亞、恒生等金融機(jī)構(gòu)在我省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)14家，資產(chǎn)總計(jì)超過600億元，占全省外資銀行的34.21%。華泰證券、弘業(yè)期貨、海企集團(tuán)等江蘇企業(yè)在香港設(shè)立金融子公司，江蘇銀行與中華（澳門）金融資產(chǎn)交易公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，蘇港蘇澳金融合作不斷結(jié)出新碩果。

江蘇與港澳的合作交流源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，交流成果持續(xù)推進(jìn)三地發(fā)展，不斷惠及三地人民。新起點(diǎn)上，我們需要更好地發(fā)揮港澳市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)蘇港蘇澳金融交流合作走向縱深，為江蘇“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)提供更多賦能支持。

借力港澳證券市場(chǎng)“走出去”。香港上市采用的是普通法體例和國(guó)際通行的會(huì)計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則，因此，香港證券市場(chǎng)也成為企業(yè)連接國(guó)際金融、貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的重要紐帶，企業(yè)在香港上市后，走向國(guó)際市場(chǎng)會(huì)更加容易便捷。我省應(yīng)加大宣傳引導(dǎo)和培育培訓(xùn)，推動(dòng)更多企業(yè)赴港上市，借力香港證券市場(chǎng)走向“一帶一路”沿線。此外，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確提出“研究在澳門建立以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的證券市場(chǎng)”，我省要搶抓重要機(jī)遇，提前謀劃建立赴澳門上市培育服務(wù)載體，確保我省企業(yè)在澳門交易所開設(shè)后，首批有身影、長(zhǎng)期不斷線，促進(jìn)企業(yè)借此與葡語(yǔ)系國(guó)家地區(qū)開展深度合作。

巧用QDLP試點(diǎn)政策“引進(jìn)來(lái)”。2021年4月，中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意我省開展QDLP對(duì)外投資試點(diǎn)，明確我省試點(diǎn)基金可以“對(duì)外股權(quán)投資、兼并重組”。這意味著江蘇除了通過QDLP試點(diǎn)擴(kuò)大金融對(duì)外開放外，還可以利用該政策對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)開展股權(quán)投資。前期，在沒有QDLP試點(diǎn)政策時(shí)，蘇州通過在美國(guó)、新加坡開設(shè)基金公司方式投資引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、項(xiàng)目和企業(yè)，已初步積累了經(jīng)驗(yàn)。我省開展QDLP試點(diǎn)后，應(yīng)充分發(fā)揮這一政策效能，通過省級(jí)財(cái)政基金與優(yōu)質(zhì)國(guó)有企業(yè)聯(lián)合在香港設(shè)立QDLP基金等形式，面向全球產(chǎn)業(yè)鏈高地，挖掘與我省產(chǎn)業(yè)布局契合度高的項(xiàng)目和企業(yè)，開展海外股權(quán)投資和兼并重組，靶向引進(jìn)我省急需的高科技項(xiàng)目和企業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)提檔升級(jí)，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

依托離岸人民幣債券市場(chǎng)“降成本”。發(fā)展離岸人民幣債券市場(chǎng)有利于人民幣國(guó)際化，有利于應(yīng)對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策效應(yīng)的外溢沖擊，有利于企業(yè)降低融資成本。香港每年發(fā)行的“點(diǎn)心債”規(guī)模位居全球各主要市場(chǎng)前列，“南向通”“綠色債”等進(jìn)一步促進(jìn)了離岸人民幣資金池正向循環(huán)。澳門正在大力發(fā)展債券市場(chǎng)，隨著近期財(cái)政部在澳門發(fā)行30億元人民幣國(guó)債，澳門離岸人民幣債券市場(chǎng)國(guó)際認(rèn)可度不斷提升。當(dāng)前，全球主要經(jīng)濟(jì)體正處于利率上升周期，我省應(yīng)抓住人民幣債券成本相對(duì)較低時(shí)機(jī)，鼓勵(lì)省內(nèi)企業(yè)依托“一帶一路”項(xiàng)目資產(chǎn)在港澳發(fā)行人民幣債券，降低融資成本，進(jìn)而加大對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的資本投資，為港澳地區(qū)圍繞“一帶一路”拓展離岸人民幣債券業(yè)務(wù)提供更多資源賦能。

創(chuàng)新完善載體手段“強(qiáng)服務(wù)”。在江蘇金融管理部門大力推動(dòng)下，我省在省內(nèi)和香港成立了服務(wù)江蘇企業(yè)赴港上市的培育基地、聯(lián)盟和在港上市公司協(xié)會(huì)等載體平臺(tái)，但開展的工作還有限，作用尚未充分發(fā)揮。需要采取更有力措施，發(fā)揮這些平臺(tái)的引領(lǐng)和服務(wù)功能，幫助省內(nèi)企業(yè)家了解香港上市規(guī)則流程，降低其赴港上市綜合成本，幫助其解決實(shí)際困難和問題。同時(shí)利用蘇港合作聯(lián)席會(huì)議等高層會(huì)晤機(jī)制，聚集金融信息、金融人才、金融創(chuàng)新等，加強(qiáng)江蘇金融管理部門與香港、澳門金融管理局的溝通聯(lián)系，定期商討雙方金融合作以及共同服務(wù)“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目，制定戰(zhàn)略規(guī)劃及年度計(jì)劃，形成長(zhǎng)期化、實(shí)質(zhì)化的蘇港蘇澳金融合作推進(jìn)機(jī)制。

拓展金融合作空間“增活力”。引導(dǎo)我省金融機(jī)構(gòu)積極開展海外布局，增強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，為“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)提供持續(xù)不斷的金融保障。支持具備條件的金融機(jī)構(gòu)在香港、澳門設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，借助國(guó)際金融信息聚集能力，逐步豐富跨境金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。推動(dòng)蘇港蘇澳金融機(jī)構(gòu)深化合作，發(fā)揮各自比較優(yōu)勢(shì)，在跨境金融領(lǐng)域特別是貿(mào)易信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等方面，共同研發(fā)適用性強(qiáng)的金融工具，共享“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的客戶資源網(wǎng)絡(luò)，為我省企業(yè)參與國(guó)際合作提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的金融服務(wù)。

建設(shè)海外企業(yè)綜合服務(wù)平臺(tái)“防風(fēng)險(xiǎn)”。面對(duì)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，我省應(yīng)整合資源，推動(dòng)省級(jí)相關(guān)部門建立協(xié)同機(jī)制，依托鐘山有限公司在香港設(shè)立“江蘇海外企業(yè)綜合服務(wù)平臺(tái)”，將其作為我省“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，為我省境外企業(yè)提供高水平投資指導(dǎo)、全方位金融支持、智能化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警等專業(yè)服務(wù)。根據(jù)企業(yè)在“一帶一路”交匯點(diǎn)建設(shè)中可能遇到的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、輿情風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等，設(shè)立若干“冒煙指數(shù)”和相應(yīng)的應(yīng)急處置機(jī)制。明確各類風(fēng)險(xiǎn)的防范責(zé)任，在壓實(shí)企業(yè)主體責(zé)任的同時(shí)，明確屬地政府、省有關(guān)部門的責(zé)任。重視我省國(guó)有企業(yè)、大型民營(yíng)企業(yè)境外上市可能遭遇的國(guó)際巨額游資炒作等金融風(fēng)險(xiǎn)。