中小微企業(yè)轉貸難現(xiàn)狀及對策

李沖云 中國農(nóng)業(yè)銀行岳陽市分行

對許多中小微企業(yè)來說，擴大有效投資、轉型升級發(fā)展等都會出現(xiàn)融資需求，貸款轉貸一直以來都是中小微企業(yè)面臨的一個難度。許多中小微企業(yè)都需要借款籌錢，無奈之下只好選擇民間借貸方式，但是由于民間借貸利息較高，這就加大了企業(yè)轉貸成本，在企業(yè)無法及時續(xù)貸的情況下會逐漸陷入發(fā)展困境，轉貸壓力甚至會直接導致中小微企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風險。為化解中小微企業(yè)轉貸難困境、緩解企業(yè)經(jīng)濟負擔，我國各地相繼成立了中小微企業(yè)轉貸基金，信用良好、符合續(xù)貸條件的中小微企業(yè)在銀行貸款到期的情況下都具有申請轉貸基金的權利。

一、我國中小微企業(yè)轉貸發(fā)展歷程

（一）我國中小微企業(yè)簡介

中小微企業(yè)是一個相對的概念，它與行業(yè)中的大企業(yè)相比較。經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和人員規(guī)模較小的事業(yè)單位，主要包括小微企業(yè)、中型企業(yè)、家庭作坊等。界定中小微企業(yè)的概念有助于厘清中小微企業(yè)的界定范疇，方便政府對其采取有針對性的優(yōu)惠措施，以便更好地促進中小微企業(yè)發(fā)展。

（二）我國中小微企業(yè)轉貸模式

中小微企業(yè)資金流有限，因此有較大的融資需求，許多中小企業(yè)依靠短期貸款的方式維持自身經(jīng)營。而到了歲末年初的還款催收階段，中小微企業(yè)作為短期貸款的最大客戶群體將成為各大金融機構主要關注的對象。為避免中小微企業(yè)因融資難、融資貴造成經(jīng)營困難，特設立中小微企業(yè)轉貸應急循環(huán)基金，幫助中小微企業(yè)解決燃眉之急，能避免小微企業(yè)因為資金鏈問題影響正常的經(jīng)營和發(fā)展。在政府主導模式下，轉貸基金主要由政府或協(xié)會發(fā)起成立并參與日常管理，資金全部或多數(shù)由地方財政投入。在這一模式下，可以充分發(fā)揮地方政府支持中小微企業(yè)的積極作用，充分解決中小微企業(yè)轉貸難的問題，有利于促進中小微企業(yè)轉型升級。一方面，轉貸基金是地方政府扶持中小微企業(yè)的主要抓手，另一方面也可以增強政府對中小微企業(yè)的引導作用。企業(yè)在申請轉貸資金的過程中，地方政府可以通過優(yōu)先審核的方式，快速幫助企業(yè)解決轉貸難問題。在企業(yè)業(yè)務規(guī)模不斷發(fā)展的過程中，政府獨資設立的轉貸基金更容易受到資本的約束，通過引入社會資金參與或設立、運營基金的方式，可以更好地將政府資金的杠桿效果發(fā)揮出來。

（三）我國中小微企業(yè)轉貸的主要過程

近年來受我國經(jīng)濟下行、市場流動緩慢等因素的影響，許多中小微企業(yè)面臨著資金難題，在企業(yè)資金鏈斷裂的情況下經(jīng)常出現(xiàn)貸款預期、關門跑路的問題，嚴重拉低了中小微企業(yè)在人們心中的印象。而針對中小微企業(yè)成立轉貸基金，我國目前還沒有進行統(tǒng)一規(guī)定，不同地區(qū)的企業(yè)轉貸存在一定差異。轉貸應急資金是中小微企業(yè)在銀行的貸款到期以后，需要先還貸再續(xù)貸，不過由于企業(yè)的資金具有流動性質，多數(shù)企業(yè)會把大量資金留在手中而不投入經(jīng)營，在貸款到期后如果還貸資金沒有及時到賬，在續(xù)貸之前就需要通過“過橋資金”來應急。

（四）我國中小微企業(yè)轉貸面臨的主要困難

正常情況下，當中小微企業(yè)有融資需求時，一般不會只向同一家銀行借款。企業(yè)以商業(yè)用房、廠房設備為抵押向銀行借款時，如有銀行延期還款，可能需要申請延期，特別是企業(yè)仍存在還款困難問題后，銀行可拒絕企業(yè)的續(xù)貸請求，拍賣企業(yè)抵押資產(chǎn)。在這個過程中，一旦銀行拒絕續(xù)貸，其他企業(yè)也可能采取同樣的方式規(guī)避風險，在這樣的情況下企業(yè)必然會面臨巨大經(jīng)營風險，所以許多中小企業(yè)會將目光投向民間拆借，在這樣的情況下企業(yè)將面臨高成本、高風險的融資。融資難、融資貴是中小微企業(yè)面臨的一個世界性難題，近年來雖然我國一直努力完善中小微企業(yè)融資制度供給，但是在新冠疫情暴發(fā)后，影響中小微企業(yè)的長期性因素與短期性沖擊相互交織，導致中小微企業(yè)融資形式變得更加嚴峻。怎樣構建長短效益兼顧、激勵約束相容的中小微企業(yè)融資制度，既在短期內充分滿足中小微企業(yè)突發(fā)性增長的融資需求，充分解決我國中小微企業(yè)融資難、融資貴這些難題，為改善中小微企業(yè)融資環(huán)境創(chuàng)造良好條件是當前迫切需要處理好的問題。

二、我國中小微企業(yè)轉貸難現(xiàn)狀

（一）中小微企業(yè)和大中型小微公司介紹

國家《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》中，明確將企業(yè)營收、資產(chǎn)總額、從業(yè)人員等作為企業(yè)劃型標準，其中將中小企業(yè)劃分為了中、小、微三種類型。根據(jù)第四次全國經(jīng)濟普查結果，截至2018年底，全國中小微企業(yè)法人單位1807萬戶，比2013年底增加966.4萬戶，增長115%，占總規(guī)模的99.8%。2018年末，全國微型企業(yè)1543.9萬家，比2013年末增加929.1萬家，增幅達到151.1%，占企業(yè)總比重的85.3%，并且這一趨勢目前還在持續(xù)擴大[1]。不過從目前的情況來看，我國中小微企業(yè)在發(fā)展的過程中普遍還面臨著不協(xié)調、不持續(xù)、不平衡等問題，融資難、轉型慢等問題依舊突出。

（二）我國中小微企業(yè)轉貸行業(yè)狀況

我國中小微企業(yè)主要依靠銀行進行貸款融資，其他非銀行類金融機構占比較小，同時還包括了民間借貸、上市融資、境外資金等融資渠道。從轉續(xù)貸過橋資金的來源來看，中小微企業(yè)在資金流斷裂的情況下，還可能向親友借款獲得周轉資金，部分中小微企業(yè)可能會通過借入民間高利貸的方式融資。在中小微企業(yè)拆借無果的情況下，向擔保公司、民間投資公司高息階段而產(chǎn)生較高的過橋費，一旦貸款周期較長會進一步加大企業(yè)負擔，嚴重可能會威脅企業(yè)的正常經(jīng)營。

（三）中小微企業(yè)的經(jīng)營水平

良好的內外部環(huán)境是中小微企業(yè)生存和發(fā)展的保障，無論是中央政府還是地方政府，近年來都非常重視改善中小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，先后出臺了許多政策法規(guī)，雖然起到了一定改善中小微企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的效果，但是從本質上看中小微企業(yè)的發(fā)展形勢仍然比較嚴峻。尤其是在勞動力、原材料成本不斷上升的情況下，中小微企業(yè)普遍面臨資金鏈斷裂、融資難等為，使得許多中小微企業(yè)的利潤空間被一再壓縮，導致中小微企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展能力逐漸變弱，逐漸喪失了與同行業(yè)其他企業(yè)競爭的優(yōu)勢。

（四）我國中小微企業(yè)轉貸業(yè)務流程

中小微企業(yè)需在貸款到期前向貸款銀行或金融公司申請轉貸業(yè)務。銀行受理后，將對中小微企業(yè)的申請條件進行審核，在銀行內部完成審批工作，并出具相應的轉貸聯(lián)系單[2]。受理金融公司需按操作流程進行業(yè)務審批，簽訂貸款合同，通知貸款銀行發(fā)起省級分貸操作平臺資金撥付申請，省級機構受理并審核金融公司分貸申請，最終撥付資金給金融公司歸還銀行貸款。最后，貸款審批后銀行需要辦理還款手續(xù)，還款等流程后，轉貸資金予以歸還。

三、我國中小微企業(yè)轉貸難存在的問題

（一）融資難

受國家經(jīng)濟下行的影響，近年來我國許多企業(yè)都面臨著產(chǎn)品回籠時間增長、利潤率降低、周轉貸款資金困難等情況，尤其是我國許多中小微企業(yè)陷入了經(jīng)營困境，再加上中小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模小、穩(wěn)定性不強以及企業(yè)自身信用問題，經(jīng)常會出現(xiàn)違約現(xiàn)象，導致融資擔保機構需要承擔的信用風險上升，使得可以為中小微企業(yè)提供的信用擔保體系逐漸減少，導致中小微企業(yè)逐漸面臨融資難的問題。銀行等金融機構缺乏與中小微企業(yè)的合作意向，更傾向于和大型企業(yè)、龍頭企業(yè)進行業(yè)務來往，經(jīng)常會拒絕中小微企業(yè)的融資申請，這就進一步加重了中小微企業(yè)的融資負擔。總的來說，多數(shù)中小微企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)或高新技術型企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模比較小，效益穩(wěn)定性不強。部分企業(yè)還存在經(jīng)營不規(guī)范、業(yè)績不理想等問題，缺乏上市的條件，很難直接通過資本市場籌資，再加上中小微企業(yè)經(jīng)營、抵押、財務等方面的信譽較差，導致企業(yè)難以通過銀行渠道進行融資，在這樣的情況下一旦銀行貸款到期企業(yè)將陷入籌資難、資金無法及時到位等問題，這會對企業(yè)發(fā)展會產(chǎn)生許多不利影響。

（二）企業(yè)轉債的高

銀行等金融機構經(jīng)常會因為中小微企業(yè)監(jiān)控成本高、交易風險大問題，使得融資、續(xù)貸等問題變得越來越復雜，銀行對鐘雄偉企業(yè)貸款審查變得越來越嚴格，在這樣的情況下無疑會加大中小微企業(yè)二次融資的成本，所以經(jīng)常會出現(xiàn)壓貸、抽貸、斷貸等問題，在這樣的情況下很可能會導致中小微企業(yè)資金鏈斷裂。

（三）轉貸制度不健全

我國當前的金融、經(jīng)濟政策主要依靠企業(yè)規(guī)模、行業(yè)類型等來制定，近年來國家針對中小微企業(yè)擔保難、貸款難等問題雖然先后出臺了一系列政策，但是目前針對中小微企業(yè)轉貸還沒有形成完善的制度體系，中小微企業(yè)轉貸業(yè)務開展缺乏完善的政策體系支持，導致具體的操作細則、扶持措施難以落實到位，在這樣的情況下導致中小微企業(yè)的貸款融資仍然有很高的難度[3]。特別是受到金融監(jiān)管機構“三法一指引”的貸款受托支付及審貸分離等因素約束，承貸銀行對轉貸業(yè)務的配合支持也有很多掣肘，主要體現(xiàn)在一方面按照受托支付要求銀行難以將續(xù)貸資金打到轉貸出資公司，另一方面是即使是政府出資組建的應急轉貸基金平臺也難以銀行金融機構簽訂中小微企業(yè)的轉貸合作協(xié)議，貸款的調查、審查和審批的橫向制約，銀行難以針對每筆貸款在未償還及審批之前對轉貸融資方作出續(xù)貸承諾。

四、我國中小微企業(yè)轉貸難的原因及對策

（一）政府層面

為改善中小微企業(yè)融資環(huán)境，有效化解或防止中小微企業(yè)資金鏈斷裂，幫助中小微企業(yè)及時獲得銀行等金融機構的轉貸支持，降低中小微企業(yè)融資成本，緩解轉貸問題，地方政府可利用財政資金設立小額應急轉貸資金，中小微企業(yè)，通過提供政府專項過橋資金，可以有效緩解中小微企業(yè)資金周轉困難的壓力，幫助中小微企業(yè)穩(wěn)定轉移貸款，并結合有償服務、嚴格風險控制、緊急救助等原則，有效消除同一企業(yè)長期資金占比大的問題，這樣就為合作銀行范圍內正常經(jīng)營的中小微企業(yè)提供了相應的轉貸服務[4]。

（二）中小微企業(yè)轉貸機構方面

對中小微企業(yè)轉貸機構來說，可以推出企業(yè)年審制還貸、代理放貸等轉貸新模式，有效幫助中小微企業(yè)破解融資難、轉貸難等問題。通過年審制方式，轉貸機構可以判斷中小微企業(yè)是否具備定期還貸、續(xù)貸的能力，在原借款期到來時中小微企業(yè)仍有用款需求的情況下，可以在不需要清償原有貸款，也不需要重新簽訂借款合同，視為自動延長貸款期限。通過推行該模式，不僅可以降低中小微企業(yè)的融資負擔，還可以實現(xiàn)對民間高利貸市場的抑制。

（三）完善中小微企業(yè)轉貸難與個人投資者

為了妥善解決中小微企業(yè)轉貸難問題，可以鼓勵民間資本進入政府出資主導的小額擔保、信貸等行業(yè)，通過積極將民間資本引入金融領域的方式，支持民間資本發(fā)起、參與設立金融發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，通過這種方式進一步擴大民間資本的投資渠道，以個人投資者投入資金的方式支持中小微企業(yè)融資。對實力較強的個人投資者來說，還可以設立保險公司、融資租賃公司等機構，為個人投資者與中小微企業(yè)進行轉貸業(yè)務來往創(chuàng)造更加便利的條件。針對服務審批條件的中小微企業(yè)，需要進一步強化金融對產(chǎn)業(yè)轉型發(fā)展的支持力度，通過這種方式進一步提高金融服務實體經(jīng)濟的水平，并幫助政府承擔一些責任[5]。同時，在支持小微企業(yè)的制度體系上做出大膽創(chuàng)新，由銀監(jiān)部門指導下地方政府出資成立支持應急轉貸基金并在同級金融管理局的具體監(jiān)管協(xié)調配合下建立支持小微企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，對轉讓貸業(yè)務實現(xiàn)名單制管理和貸款用途監(jiān)管的差異化。實現(xiàn)轉貸資金的封閉管理，做好基金公司、銀行和企業(yè)三者相互配合，信息透明，確保兼顧轉貸基金及銀行操作風險。

（四）企業(yè)社會化

政府可以聯(lián)合銀行等金融主體成立社會化轉貸服務平臺，通過搭建平臺實現(xiàn)銀企對接、推動企業(yè)上市、發(fā)行集體債券等方式獲取資金，有序引進優(yōu)質非銀行金融機構幫助中小微企業(yè)融資。當前，隨著貨幣總體收緊，限貸、不情愿問題普遍存在，引入落地社會化再貸款服務機構，既能有效滿足廣大中小微企業(yè)的貸款周轉需求，又能進一步抑制資金周轉困難帶來的民間借貸隱患，有效控制金融風險。這種方式不僅可以有效豐富當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)服務中心的服務產(chǎn)品，還可以提高政府服務中小微企業(yè)的能力。

五、結語

綜上所述，中小微企業(yè)融資轉貸難，不僅受其規(guī)模小、資產(chǎn)少、風險高等因素影響，同時還會受到政府支持力度不足、銀行貸款成本高、銀行貸款風險大等外部因素的影響。所以想要有效處理好我國中小微企業(yè)轉貸難的問題，應當充分發(fā)揮政府在中小微企業(yè)轉貸融資中的調控能力，為支持小微企業(yè)的轉貸業(yè)務順利開展完善制度體系上的創(chuàng)新。同時，以財政支持設立相應的應急轉貸資金，通過引進非銀行金融機構的方式進一步拓寬中小微企業(yè)轉貸渠道，通過這種方式有效幫助中小微企業(yè)解決資金周轉難題。