金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的路徑研究

王曉麗，郭 沛

(中國農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083)

金融科技是科技與金融深度耦合的產(chǎn)物，其正在重塑金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式，拓展業(yè)務(wù)和客戶服務(wù)功能。 金融機(jī)構(gòu)利用金融科技可降低獲客與風(fēng)控的成本，提升普惠金融發(fā)展的可能性[1]。截至2021年12月，我國農(nóng)村寬帶用戶總數(shù)達(dá)1.58億戶，全年凈增1581萬戶，比2020年末增長11%， 我國農(nóng)村地區(qū)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)條件逐步成熟，為金融科技支持農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新提供了必要條件。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體具有經(jīng)營規(guī)模大、勞動生產(chǎn)率高、經(jīng)營管理能力強(qiáng)、資源利用率較高等特點(diǎn)，隨著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的快速發(fā)展，其規(guī)?；⒍鄻踊?、鏈條化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營迫切需要綜合性金融服務(wù)支持。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在成功獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中，59.56%的受訪者表示獲得的貸款金額低于實(shí)際需求額度。我國農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，農(nóng)村金融市場中信息不對稱、有效抵押物缺乏等基本問題依然存在，這致使銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、政策性目標(biāo)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)控制所提供的農(nóng)村金融服務(wù)難以滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的有效需求。而金融科技則為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體克服融資難題提供了一種解決方案。

金融科技的本質(zhì)是利用數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新多樣化、智能化的金融產(chǎn)品，為金融服務(wù)提供一攬子數(shù)字化、信息化、智能化的解決方案[2]，其是打通農(nóng)村金融服務(wù)“最后一公里”，助推實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的重要路徑。金融科技支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的重點(diǎn)在于，金融機(jī)構(gòu)可利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)創(chuàng)新融資模式和金融產(chǎn)品，拓寬金融服務(wù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的覆蓋范圍，降低金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的門檻和成本，并通過積累和利用新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)，完善信用評價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，緩解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難、貴、慢等痛點(diǎn)問題。但值得關(guān)注的是，我國農(nóng)村地區(qū)金融科技發(fā)展水平尚處于初級階段，金融機(jī)構(gòu)如何利用金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境，如何管控在此過程中可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，是理論研究者和業(yè)界未來一個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)研究方向。本文在深入剖析新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境及主要原因的基礎(chǔ)上，對金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的技術(shù)支撐路徑和創(chuàng)新模式進(jìn)行研究，以為農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)新提供引鑒。

一、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境及主要原因分析

傳統(tǒng)金融模式下，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)功能弱化、信用信息公共服務(wù)滯后以及信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)緩釋不足、融資渠道狹窄等問題相互疊加，導(dǎo)致農(nóng)村金融業(yè)務(wù)開展難，農(nóng)村金融服務(wù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體深度不夠。

(一)信息不對稱、生產(chǎn)不穩(wěn)定與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“融資難”

長期以來，諸多學(xué)者對我國農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難，即融資意愿得不到滿足進(jìn)行了研究。結(jié)論共識是，不同類型新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體都具有強(qiáng)烈融資意愿，但是申貸獲批率低、貸款額度滿足率不高。如謝玲紅等(2022)分析農(nóng)業(yè)農(nóng)村部新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信息直報(bào)系統(tǒng)融資數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體平均申貸額為60.7萬元，貸款獲批率僅為32.6%，27.9%的主體貸款需求得到滿足[3]。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)一般對農(nóng)機(jī)設(shè)備和農(nóng)產(chǎn)品存貨質(zhì)押率最高不超過評估價(jià)值的50%，使得貸款額度無法滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體需求[4]。林樂芬等(2015)對江蘇省鹽城市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資情況調(diào)查發(fā)現(xiàn)，僅有31.74%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體表示銀行融資需求得到“基本滿足”，68.26%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求得不到滿足[5]。究其原因，為融資主體缺乏金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的有效抵押物或者抵押物價(jià)值過低，農(nóng)業(yè)利潤率低導(dǎo)致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體可負(fù)擔(dān)的利息低，但主要原因則是由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不穩(wěn)定，以及金融機(jī)構(gòu)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間信息不對稱問題。

信息不對稱主要表現(xiàn)為相關(guān)信用信息不完全，即新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體普遍缺乏規(guī)范的經(jīng)營記錄和財(cái)務(wù)記錄。就信貸規(guī)范要求的信息而言，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信用記錄，包括(準(zhǔn))貸記卡、貸款等在2年內(nèi)是否出現(xiàn)逾期等情況是有據(jù)可查的，但關(guān)于其經(jīng)營情況、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債、流動資金周轉(zhuǎn)率、還款能力等信用評級指標(biāo)信息，金融機(jī)構(gòu)難以獲取且難以查驗(yàn)。生產(chǎn)不穩(wěn)定主要表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自然屬性所表現(xiàn)出來的易受自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素的影響，其日常收入和還款能力具有較大不確定性，存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。加之新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款需求具有需求大、期限長、利率低等新特征，金融機(jī)構(gòu)從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，傾向于可控風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目放貸，只能為其提供低覆蓋額度且期限較短的貸款。此外，為避免出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，金融機(jī)構(gòu)還會提高授信門檻，包括對實(shí)際經(jīng)營年限的要求、貸款主體要有當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)或戶籍、貸款回籠率等。對于信用額度未能滿足借款人用款需求的，需要以補(bǔ)充提供金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的擔(dān)保、抵(質(zhì))押物的方式才能夠增加授信額度，這使得新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體更難獲得金融服務(wù)。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋不足與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“融資貴”

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋不足是指國內(nèi)信用市場機(jī)制設(shè)計(jì)確失，不存在基于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的衍生品以分散銀行體系的信用風(fēng)險(xiǎn)。從供給看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有提供金融服務(wù)的意愿，貸款方式多樣，如信用貸款、抵押貸款和擔(dān)保貸款等，方式以抵押貸款為主，占比達(dá)到已獲得貸款的受訪新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的56.41%[6]。即使是信用貸款，實(shí)際上也需要新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供抵押擔(dān)保物。由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體擁有的易變現(xiàn)資產(chǎn)較少，加之其資產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)不清晰、農(nóng)房抵押交易限制多、涉及部門協(xié)同難度大等問題，難以提供合格的風(fēng)險(xiǎn)緩釋品，金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)較高的運(yùn)營成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。也就是說，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體所擁有的自建房、田地、林地、農(nóng)機(jī)具等資產(chǎn)難以達(dá)到銀行認(rèn)定的有效抵押擔(dān)保物標(biāo)準(zhǔn)，信譽(yù)積累不足致使其面臨供給型信貸約束。而農(nóng)產(chǎn)品類流動性資產(chǎn)同樣存在價(jià)值評估、去向監(jiān)管難等問題，一般很難直接作為銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)的合格質(zhì)押擔(dān)保品。由于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋不足，金融機(jī)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的合理分散和對沖，為避免違約事件發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)通常采取提高貸款利率以及設(shè)置附加費(fèi)用等方式，這導(dǎo)致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資貴。

已有研究和調(diào)研發(fā)現(xiàn)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體實(shí)際貸款利率較高，超過90%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的實(shí)際貸款利率在6%以上，超過銀行基準(zhǔn)貸款利率，且貸款過程中實(shí)際支付的擔(dān)保費(fèi)用以及各種附加費(fèi)用高[3][5][6]。在調(diào)研9省新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的過程中也發(fā)現(xiàn)類似問題，銀行等金融機(jī)構(gòu)隱性交易費(fèi)用高。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體由于缺少金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押擔(dān)保物，除了需要繳納貸款利息外，還需要承擔(dān)各環(huán)節(jié)的擔(dān)保費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用以及為應(yīng)急周轉(zhuǎn)發(fā)生的過橋資金等，面臨較高的融資成本。

(三)融資渠道窄、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品少與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“融資慢”

調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，在申貸成功的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體中，71.43%的融資來源于農(nóng)村商業(yè)銀行，其中23.76%來源于中國農(nóng)業(yè)銀行，22.15%來源于中國郵政儲蓄銀行，這說明新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體外源融資途徑以農(nóng)村商業(yè)銀行為主。同王薔等(2017)發(fā)現(xiàn)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體借款渠道單一，信用社或農(nóng)商行是最主要的貸款途徑的結(jié)論一致。Yin et al.(2020)運(yùn)用Logit回歸模型對我國銀行借貸數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)貸款的違約率顯著高于非農(nóng)貸款的違約率[7]。為避免出現(xiàn)違約情況，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于農(nóng)業(yè)貸款申請持謹(jǐn)慎態(tài)度，貸前調(diào)查等手續(xù)相對繁雜，致使新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得貸款較非農(nóng)主體慢。

就互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品而言，由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知不足，他們普遍認(rèn)為非銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款不安全不可靠而較少接觸互聯(lián)網(wǎng)貸款，也不了解具體申貸要求，對于非銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的自我排斥較高。加之互聯(lián)網(wǎng)與平臺的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢在農(nóng)村地區(qū)較難形成，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可得性較差，也致使新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得貸款慢。

二、金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的路徑分析

當(dāng)前，金融科技在金融機(jī)構(gòu)中的主要應(yīng)用場景包括利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、營銷獲客等，在小微金融、供應(yīng)鏈金融等場景開展云計(jì)算應(yīng)用，利用人工智能開發(fā)智能客服、智能風(fēng)控等場景，將區(qū)塊鏈應(yīng)用于數(shù)據(jù)管理、監(jiān)管與合規(guī)等場景。

(一)金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的基礎(chǔ)前提

金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的前提是金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)字化信息技術(shù)的應(yīng)用，業(yè)務(wù)環(huán)境發(fā)生轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融由地域型金融向脫域型金融轉(zhuǎn)變。主要包括三個(gè)方面，即將科技賦能農(nóng)村金融領(lǐng)域，通過業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將地域型金融工作負(fù)載解耦，在云端處理新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)，運(yùn)用人工智能與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高效互動，降低農(nóng)村金融服務(wù)成本；基于洞察，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的風(fēng)險(xiǎn)與需求；結(jié)合沉淀的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體交易數(shù)據(jù)，開發(fā)適合農(nóng)村金融的算法。

金融科技之所以能夠紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境，主要源于以下兩個(gè)重要基礎(chǔ)。一是社會基礎(chǔ)。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對金融的預(yù)期有所改變。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的主力軍，都是各地各村的能人大戶，較傳統(tǒng)小農(nóng)戶有更高的數(shù)字素養(yǎng)，更容易接受和習(xí)慣使用智能手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)平臺等終端，對智能、便捷、低成本的數(shù)字化金融服務(wù)有強(qiáng)烈的需求。二是技術(shù)基礎(chǔ)。我國大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)高速發(fā)展，在金融機(jī)構(gòu)中應(yīng)用愈發(fā)廣泛。根據(jù)2020年年報(bào)統(tǒng)計(jì)，銀行類上市金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算的占比分別達(dá)到94.87%、89.74%、69.34%、66.67%[8]。加之互聯(lián)網(wǎng)、傳感器等基礎(chǔ)設(shè)施日益完善，智能手機(jī)日益普及，應(yīng)用程序編程接口(API)日益成熟，金融科技幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行差異化融資模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展。

(二)金融科技紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的技術(shù)支撐

現(xiàn)有金融科技主要通過相互融合的五大技術(shù)模塊：大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算以及其他金融科技，從不同層面紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境。

1.大數(shù)據(jù)技術(shù)推動了融資主體金融信息完善和個(gè)性化信用評估。由于大數(shù)據(jù)技術(shù)的金融服務(wù)模式比傳統(tǒng)的信用評估模式更加精準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)在充分了解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體差異化需求及各主體個(gè)體信息的基礎(chǔ)上，整合多方商流、信息流、資金流，可有效解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體金融信息不安全問題。大數(shù)據(jù)技術(shù)提升了金融機(jī)構(gòu)獲取多元化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息的能力，提高了金融機(jī)構(gòu)同農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間的信息對稱度。通過對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營、稅務(wù)、結(jié)算等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、識別，為每個(gè)經(jīng)營主體進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，確定不同經(jīng)營主體的盈利能力、借貸偏好和消費(fèi)習(xí)慣，再通過算法系統(tǒng)對其進(jìn)行個(gè)性化信用評估，精準(zhǔn)確定合格信用融資經(jīng)營主體，并對其發(fā)放信用貸款。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)推動了數(shù)據(jù)信息安全與信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)預(yù)警。區(qū)塊鏈的分布式賬本和智能合約技術(shù)運(yùn)用算法和加密保障了數(shù)據(jù)信息的安全、監(jiān)測、可追溯，同時(shí)為解決信息不對稱問題提供新路徑。在貸款方面，區(qū)塊鏈的典型應(yīng)用場景是供應(yīng)鏈融資，將核心企業(yè)及上下游業(yè)務(wù)聯(lián)結(jié)為供應(yīng)鏈，支持面向抵押資產(chǎn)的存證和信息披露，完善風(fēng)控、保理、采購融資和庫存融資等[9]。金融機(jī)構(gòu)通過自建物流云平臺與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體系統(tǒng)對接，解決了點(diǎn)對點(diǎn)數(shù)據(jù)交互，再通過聯(lián)盟鏈鏈接產(chǎn)業(yè)鏈上各參與主體，記錄并監(jiān)測每筆業(yè)務(wù)的全流程信息，有效緩解金融機(jī)構(gòu)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間的信息不對稱，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)預(yù)警。金融機(jī)構(gòu)也可通過與政府業(yè)務(wù)部門合作，如成都市依托成都農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所，探索開發(fā)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的特點(diǎn)，將各部門相關(guān)涉農(nóng)數(shù)據(jù)統(tǒng)一接入，同時(shí)輔以加密算法技術(shù)，保障信息交互的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)安全共享。

3.人工智能技術(shù)推動了農(nóng)村金融業(yè)務(wù)效率提升和貸后風(fēng)險(xiǎn)管理。人工智能能夠很好地執(zhí)行圖像識別、視頻智能、語義理解、情緒分析等任務(wù)，助力金融機(jī)構(gòu)拓寬農(nóng)村金融服務(wù)，降低人工成本。如百融云創(chuàng)科技公司基于不同的場景與需求，創(chuàng)新智能語音解決方案，集成語音識別、語義理解、對話管理、語音合成等多項(xiàng)智能交互技術(shù)，解決了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體基礎(chǔ)資料不完善、信息流通不順暢等金融業(yè)務(wù)問題，突破農(nóng)村金融服務(wù)空間限制，拓展更多“長尾客戶”，幫助金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)開展金融業(yè)務(wù)。金融科技公司陸金所旗下推出“行云”人工智能貸款解決方案，通過全程面對面AI客服，結(jié)合OCR光學(xué)字符識別、ASR自動語言識別、NLP智能語義理解等技術(shù)，將小微企業(yè)借款申請流程耗時(shí)降低44%，提升金融服務(wù)效率。輔之大數(shù)據(jù)和高級分析技術(shù)進(jìn)行盡職調(diào)查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)評級，金融機(jī)構(gòu)能夠及早發(fā)現(xiàn)外部輿情及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體行為等預(yù)警信號，有效管理貸后風(fēng)險(xiǎn)，控制貸款不良率、壞賬率。

4.云計(jì)算提升了金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)算力和金融業(yè)務(wù)價(jià)值。云計(jì)算的普及極大地提升了金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)算力，使金融機(jī)構(gòu)能夠深刻地洞察新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的風(fēng)險(xiǎn)與需求，推動金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、營銷的精準(zhǔn)化、差異化、場景化。《數(shù)實(shí)共生2022金融科技十大趨勢展望報(bào)告》中提出，云計(jì)算模型包括軟件即服務(wù)(SaaS)、基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)(laaS)、平臺即服務(wù)(PaaS)三部分， 基于平臺和產(chǎn)業(yè)鏈，提供專業(yè)化的人物場景金融服務(wù)。通過整合與共享農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)，改善數(shù)據(jù)的架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)的云端管理。

(三)金融科技支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求對接模式創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新

本文將金融科技支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資總結(jié)為以下四種模式。

1.金融機(jī)構(gòu)自建融資平臺模式與產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技自建終端一體化服務(wù)平臺，包括網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、微信小程序等，順應(yīng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營和消費(fèi)習(xí)慣，將經(jīng)營、消費(fèi)、融資等服務(wù)集中于終端平臺，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供“一站式”服務(wù)，提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體尋求金融服務(wù)的便利程度。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)能夠降低其提供金融服務(wù)信息搜集、處理、驗(yàn)證等成本，通過終端平臺沉淀并應(yīng)用新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)信息，打破傳統(tǒng)金融服務(wù)“數(shù)據(jù)孤島”，實(shí)現(xiàn)前臺、中臺、后臺新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)協(xié)同，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體畫像，為其提供差異化、個(gè)性化的融資產(chǎn)品和服務(wù)，提高運(yùn)營效率和風(fēng)險(xiǎn)管控水平。如中國農(nóng)業(yè)銀行推出的“惠農(nóng)e貸”，重點(diǎn)支持種糧農(nóng)戶，大豆及油料作物、蔬菜種植戶，以及肉蛋禽奶養(yǎng)殖生產(chǎn)經(jīng)營者。該平臺建立覆蓋全流程的辦貸作業(yè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)申貸用貸還貸線上化。截至2022年2月底，“惠農(nóng)e貸”余額達(dá)6039億元，貸款戶數(shù)395萬戶，其中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款余額達(dá)1817億元，貸款戶數(shù)135萬戶。

2.金融機(jī)構(gòu)借助多平臺數(shù)據(jù)構(gòu)建融資平臺模式與產(chǎn)品創(chuàng)新。該模式比較典型的是政府部門運(yùn)用金融科技搭建數(shù)字服務(wù)平臺，建立基于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信用、交易數(shù)據(jù)信用的多方互信機(jī)制，改善銀行、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體間信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)通過與政府部門合作，共同支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資。如亳州藥都農(nóng)商銀行基于亳州市政府智慧城市沉淀數(shù)據(jù)、藥都銀行存量數(shù)據(jù)、人民銀行征信數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)構(gòu)建供應(yīng)鏈融資平臺，創(chuàng)新“振興e貸”供應(yīng)鏈融資系列產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信貸產(chǎn)品申請、準(zhǔn)入判斷、業(yè)務(wù)分配、貸后預(yù)警等服務(wù)線上化。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體通過線上申請信用貸款，工作人員對供應(yīng)鏈沉淀數(shù)據(jù)進(jìn)行審核后，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放信用貸款。截至2021年1月底，該供應(yīng)鏈融資平臺已累計(jì)授信戶數(shù)1035戶，累計(jì)授信48.37億元。

3.金融機(jī)構(gòu)借助核心企業(yè)搭建上下游主體融資平臺模式與產(chǎn)品創(chuàng)新。核心企業(yè)往往掌握著上下游農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的生產(chǎn)經(jīng)營信息，能夠?yàn)榕c其合作的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資提供信息服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過與核心企業(yè)合作，精準(zhǔn)獲取新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求信息，核心企業(yè)提供從訂單到付款全流程的資金流、物流實(shí)時(shí)監(jiān)測明細(xì)數(shù)據(jù)等大量歷史數(shù)據(jù)作為參照，通過銷售和生產(chǎn)過程產(chǎn)生的數(shù)據(jù)要素能夠印證新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的生產(chǎn)經(jīng)營狀況[10]，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)完成貸前調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供信用貸款。如工商銀行成都雙流支行推出“農(nóng)牧貸”“養(yǎng)殖貸”等純信用線上供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，通過與大型農(nóng)牧企業(yè)合作，由大型農(nóng)牧企業(yè)向工商銀行推薦其下游客戶中有融資需求的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，結(jié)合“預(yù)授信+線上自動審批”模式，為農(nóng)牧企業(yè)下游從事養(yǎng)殖或飼料銷售的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放貸款。截至2021年底，“農(nóng)牧貸”累計(jì)導(dǎo)入白名單客戶666戶，貸款余額2.58億元；“養(yǎng)殖貸”貸款余額2.5億元。

4.金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能獲取白名單客戶模式與產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)據(jù)環(huán)境轉(zhuǎn)型，采用智能客服、人機(jī)交互等交互方式積累新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)集進(jìn)行自然語言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)等高級分析篩選出高信用經(jīng)營主體，有針對性地運(yùn)營與合規(guī)決策。通過加大農(nóng)村地區(qū)對話式人工智能或聊天機(jī)器人的投資力度，能夠有效促進(jìn)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體間溝通的便利化，降低人力成本。如重慶小雨點(diǎn)的“科技金融富農(nóng)”創(chuàng)新模式，通過自主研發(fā)“小雨點(diǎn)農(nóng)貸”APP，利用金融科技收集、分析、挖掘、交叉認(rèn)證龍頭企業(yè)積累的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，掌握產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的物流信息、資金流信息等，獲取白名單客戶，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供純線上、無抵押擔(dān)保的金融服務(wù)。

通過上述四種模式和產(chǎn)品創(chuàng)新可知，金融機(jī)構(gòu)利用金融科技搭建融資平臺，與政府、核心企業(yè)合作，整合積累新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體軟信息，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)增信，緩解了金融機(jī)構(gòu)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間的信息不對稱，在有效紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資困境的同時(shí)，也顯示出金融科技的巨大前景。

三、金融科技紓解融資困境過程中可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技對于金融機(jī)構(gòu)來說是把“雙刃劍”，在加速金融脫媒、降低金融交易成本和服務(wù)門檻、提升金融產(chǎn)業(yè)資源配置整體效率的同時(shí)，也可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)外溢，衍生出平臺壟斷、大數(shù)據(jù)殺熟、數(shù)據(jù)濫用、用戶隱私風(fēng)險(xiǎn)、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、人工智能算法黑箱風(fēng)險(xiǎn)，以及流程自動化引起的決策中責(zé)任分散等倫理困境和社會問題[11]，這對如何有效監(jiān)管金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管控提出了更高要求。金融科技外溢風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

(一)金融科技不當(dāng)利用可能會威脅新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的隱私與數(shù)據(jù)安全

在金融科技創(chuàng)新與金融機(jī)構(gòu)驅(qū)動下，我國農(nóng)村地區(qū)電子商務(wù)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域快速發(fā)展，一定程度上緩解了農(nóng)村地區(qū)金融供需矛盾。然而，我國金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制尚未完善，數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)等問題頻發(fā)[12]。在數(shù)字化時(shí)代，數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)更多、傳輸鏈條更長、技術(shù)手段更隱蔽，數(shù)據(jù)泄漏、隱私侵權(quán)等問題十分顯著。為此，在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資產(chǎn)培育設(shè)計(jì)的收集、存儲、使用、加工、傳輸、開放等活動中，可從數(shù)據(jù)所有者、數(shù)據(jù)控制者、數(shù)據(jù)處理者等角度出發(fā)，基于保證機(jī)密性、完整性、可用性等原則，重點(diǎn)關(guān)注未依法獲得授權(quán)的個(gè)人數(shù)據(jù)、未經(jīng)依法開放的公共數(shù)據(jù)，以及涉及的相關(guān)技術(shù)和場景等[13]。如金融機(jī)構(gòu)在將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體相關(guān)數(shù)據(jù)和系統(tǒng)遷移至云端時(shí)，可能出現(xiàn)隱私數(shù)據(jù)泄露、失竊和不當(dāng)利用問題，威脅包括上下游經(jīng)營主體在內(nèi)的企業(yè)合作伙伴的整個(gè)供應(yīng)鏈和網(wǎng)絡(luò)鏈接的安全。

在金融科技快速發(fā)展背景下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信息安全問題依然需要引起重視。2021年《數(shù)據(jù)安全法》和《個(gè)人信息保護(hù)法》出臺，明確了數(shù)據(jù)安全主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，對個(gè)人信息處理提出新要求，提高了信息主體數(shù)據(jù)安全保護(hù)能力。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取“零信任原則”的信息安全和訪問控制等措施，并做到定期強(qiáng)化升級，保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)信息。剛?cè)峤Y(jié)合的中國版“監(jiān)管沙盒”試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大， 也充分體現(xiàn)監(jiān)管科技的適用性，在平衡監(jiān)管與創(chuàng)新、保護(hù)金融消費(fèi)者信息安全等方面發(fā)揮積極作用。

(二)金融科技具有增加潛在風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、放大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性

金融機(jī)構(gòu)可通過自建金融科技子公司、與國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司合作、與外部金融科技公司結(jié)成金融科技聯(lián)盟等方式提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。然而，金融科技分為漸進(jìn)型和破壞型，它一方面能夠運(yùn)用信息技術(shù)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供后端支撐，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率；另一方面，新的業(yè)務(wù)模式、新的數(shù)字化技術(shù)也會帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，加劇金融機(jī)構(gòu)脆弱性，挑戰(zhàn)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營模式、產(chǎn)品、體系等。由于我國監(jiān)管科技起步較晚且尚未完善，科技創(chuàng)新監(jiān)管體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于金融科技的發(fā)展，金融科技的風(fēng)險(xiǎn)特征規(guī)律尚未被深刻把握，風(fēng)險(xiǎn)外溢引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性較高[14]。加之監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在資金、人力資源有限等情況，監(jiān)管科技水平同金融科技發(fā)展之間的差距將逐漸增大，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)隨金融科技發(fā)展更加隱蔽，金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以察覺和控制。因此，金融監(jiān)管部門要加強(qiáng)監(jiān)管金融科技的能力，進(jìn)一步制定科學(xué)規(guī)范的監(jiān)管金融科技的法律法規(guī)，完善細(xì)化監(jiān)管科技的指導(dǎo)措施，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)金融科技的過度利用可能會引發(fā)算法黑箱以及算法壟斷風(fēng)險(xiǎn)

金融科技的發(fā)展推動監(jiān)管科技從監(jiān)管技術(shù)層面到監(jiān)管數(shù)據(jù)自動化，進(jìn)一步演變?yōu)楸O(jiān)管以數(shù)據(jù)為中心的算法[12]。然而，金融科技的過度利用可能引發(fā)算法黑箱，即除了輸入的數(shù)據(jù)和輸出的信息之外，中間的算法過程完全不清楚，將致使信息不對稱加劇。若基于算法黑箱進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體投資將蒙受損失。且在監(jiān)管缺位的情況下，一旦市場經(jīng)營者利用金融科技進(jìn)行一系列的算法壟斷便可以攫取超額利潤。若平臺針對算法所描繪的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體畫像，自動生成不同的服務(wù)條件歧視和價(jià)格歧視，那么這種算法壟斷風(fēng)險(xiǎn)將引發(fā)比傳統(tǒng)市場壟斷更大的危害，嚴(yán)重?fù)p害新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的利益。因此，基于數(shù)字技術(shù)在建立動態(tài)化、差異化、智能化的農(nóng)村金融科技監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，應(yīng)審慎監(jiān)管參與金融科技行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，以維護(hù)金融科技市場穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的合法權(quán)益。

四、政策啟示

金融科技創(chuàng)新的融資需求對接模式和金融產(chǎn)品，緩解了金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱，降低了成本，提高了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體授信精度，是延伸農(nóng)村金融服務(wù)深度、支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的重要路徑。目前，我國農(nóng)村地區(qū)金融科技應(yīng)用水平尚處于初級階段，農(nóng)村金融數(shù)字化發(fā)展離不開政府及各部門協(xié)同合作，金融科技支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

(一)強(qiáng)化農(nóng)村地區(qū)信用體系建設(shè)

提升大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技在農(nóng)村金融數(shù)據(jù)收集、共享等方面的應(yīng)用水平，加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)信用信息體系建設(shè)。建議政府部門、中國人民銀行、銀保監(jiān)會、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、工信部等多部門協(xié)同推進(jìn)，搭建全國統(tǒng)一的數(shù)字金融信息服務(wù)平臺，通過數(shù)字化平臺的驅(qū)動，實(shí)現(xiàn)各地新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信用數(shù)據(jù)、金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)、電商平臺數(shù)據(jù)等沉淀與共享，推動農(nóng)村地區(qū)信用體系建設(shè)。同時(shí)，要加快構(gòu)建數(shù)字金融服務(wù)平臺風(fēng)險(xiǎn)防控體系和安全監(jiān)測體系，通過聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)解決數(shù)據(jù)隱私保護(hù)問題，避免發(fā)生人為數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)盜用以及互網(wǎng)絡(luò)金融詐騙等事件。

(二)加快推進(jìn)金融科技在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資過程中的模式創(chuàng)新及應(yīng)用

鼓勵金融機(jī)構(gòu)利用金融科技加快推進(jìn)針對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資的模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，包括自建融資平臺、與政府?dāng)?shù)字服務(wù)平臺合作、與核心農(nóng)業(yè)企業(yè)合作等創(chuàng)新模式。通過適時(shí)推進(jìn)先進(jìn)地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，帶動各地金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)并應(yīng)用先進(jìn)地區(qū)金融科技支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資的創(chuàng)新做法，紓解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難、貴、慢等現(xiàn)實(shí)困境。

(三)注重培養(yǎng)金融供需雙方的數(shù)字素養(yǎng)和金融科技素養(yǎng)

重視新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以及地方基層干部、金融機(jī)構(gòu)工作人員數(shù)字素養(yǎng)和金融科技素養(yǎng)的提升。一方面，結(jié)合線上線下多種形式加大對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體金融、互聯(lián)網(wǎng)通識、數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)教育的普及與投入，提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)字素養(yǎng)；另一方面，注重對地方基層干部、金融機(jī)構(gòu)員工開展金融科技培訓(xùn)，提升整體金融科技素養(yǎng)，培養(yǎng)他們的前瞻性意識，有助于提升農(nóng)村金融業(yè)務(wù)金融科技化成熟度。

(四)提升保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體隱私和數(shù)據(jù)安全的能力

提升數(shù)據(jù)監(jiān)管者和管理者保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體隱私和數(shù)據(jù)的能力。一方面，監(jiān)管部門要厘清監(jiān)管新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)開放、共享和使用邊界，找到數(shù)據(jù)安全共享與監(jiān)管效能之間的平衡點(diǎn)，保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的隱私與數(shù)據(jù)安全；另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)“零信任原則”等信息技術(shù)手段的應(yīng)用，避免發(fā)生新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)泄露、失竊、不當(dāng)利用等問題，保護(hù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體數(shù)據(jù)信息。