企業(yè)現(xiàn)金流管理風(fēng)險及防范探究

文/吳剛?cè)海ㄎ淞x縣交通建設(shè)投資集團有限公司）

近年來，我國企業(yè)的管理工作在不斷地改進和創(chuàng)新，很多企業(yè)對現(xiàn)金流管理工作的重視程度逐漸提升，結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的實際需求，建立了相對完善的管理體系，以確保企業(yè)現(xiàn)金的流動更加科學(xué)，推動企業(yè)長遠穩(wěn)定的發(fā)展。然而通過深入了解得知，現(xiàn)階段一些企業(yè)在現(xiàn)金流管理中只能基本滿足企業(yè)的發(fā)展需求，其中還存在一定的問題，使得企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流風(fēng)險管理和防范工作沒有做到位，現(xiàn)金流動方面存在的風(fēng)險給企業(yè)的正常運行帶來不利的影響。為了能夠使企業(yè)在當(dāng)下的環(huán)境中獲得更有利的發(fā)展，就需要進一步加強現(xiàn)金流風(fēng)險管理和防范，提高整體的現(xiàn)金流管理水平，這樣才能更好地保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

一、現(xiàn)金流管理概述分析

在財務(wù)管理工作中，現(xiàn)金流管理是其中的一項重要內(nèi)容，主要是指針對企業(yè)運營過程中相關(guān)資金的流入和流出情況的管理，其中包含投融資、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的資金流動[1]。在發(fā)生經(jīng)濟活動的過程中，相關(guān)的資金運轉(zhuǎn)情況依照月或者季度進行統(tǒng)計，圍繞企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流對其內(nèi)部的多項工作進行管理。這項工作開展的最終目的是達到企業(yè)經(jīng)濟價值的最大化，維護資金運轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性?，F(xiàn)金流在企業(yè)內(nèi)部的資金運轉(zhuǎn)中非常重要，通過現(xiàn)金流情況可以體現(xiàn)資金的整體流動狀況，這樣在當(dāng)下的環(huán)境形勢中才能保持更有利的地位，維持穩(wěn)定發(fā)展。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要作用

（一）有助于提高企業(yè)價值

企業(yè)想要穩(wěn)定的發(fā)展，保持足夠的現(xiàn)金流量非常關(guān)鍵，一個企業(yè)現(xiàn)金流量的多少，關(guān)系到價值創(chuàng)造力的大小，有足夠的現(xiàn)金流量維持企業(yè)的正常經(jīng)濟活動，才能在各項工作中有更好的保障，進而提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。另外，在如今的市場環(huán)境下，企業(yè)想要進一步擴大規(guī)模，在相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及材料的購買方面就要有充足的資金，保證各方面的成本支出。對于企業(yè)自身發(fā)展而言，通過有效的現(xiàn)金流管理，可以幫助企業(yè)保持良好的資金循環(huán)流動，使整體的實力得到增強，這樣企業(yè)在經(jīng)營方面才會有更高的價值。

（二）有利于切實體現(xiàn)企業(yè)運營狀況

企業(yè)的財務(wù)部門開展現(xiàn)金流管理，需要對相關(guān)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支情況進行核算統(tǒng)計，得出數(shù)據(jù)結(jié)果之后，為企業(yè)的相關(guān)管理者提供數(shù)據(jù)參考[2]。所以，在這項工作下，能夠?qū)?nèi)部資金的流動以及來源有更加清晰的了解，同時在管理者決策時提供有價值的信息。比如，經(jīng)營中的現(xiàn)金流量較多，企業(yè)在銷售回款方面迅速，資金周轉(zhuǎn)情況良好，這樣企業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)處于良性發(fā)展的狀態(tài)，在了解自身經(jīng)營狀況的前提下，能夠有較強的突發(fā)事件應(yīng)變能力。通過現(xiàn)金流管理，對企業(yè)開展經(jīng)濟活動的評價就有了可靠的依據(jù)，因此企業(yè)如果有較高的現(xiàn)金流管理能力，就可以更加真實地反映企業(yè)運營狀況。

（三）有助于提升企業(yè)識別風(fēng)險能力

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)所面臨的環(huán)境形勢逐漸復(fù)雜，在經(jīng)營發(fā)展的過程中，可能會遇到多個方面的風(fēng)險[3]。一個企業(yè)是否有較強的現(xiàn)金流管理能力，與其風(fēng)險防范水平的提升具有較大關(guān)聯(lián)。如果企業(yè)的現(xiàn)金流方面出現(xiàn)問題，對其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展也會產(chǎn)生阻礙。因此，有效地開展現(xiàn)金流管理工作，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)可能存在的風(fēng)險進行預(yù)測，并且較為可靠地了解風(fēng)險的具體情況，進而根據(jù)風(fēng)險程度制定出合理的應(yīng)對方案，這樣可以最大化地降低風(fēng)險損失，提高企業(yè)的風(fēng)險防范能力。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理中的風(fēng)險問題

（一）企業(yè)風(fēng)險防控意識淡薄

企業(yè)管理者的思想觀念會對其整體的發(fā)展方向產(chǎn)生較大的影響，作為管理人員來講，需要具備長遠發(fā)展眼光，才能及時改進當(dāng)下發(fā)展中存在的問題，同時執(zhí)行有效的改進措施。所以在現(xiàn)金流風(fēng)險管理和防范工作中，需要有較強的風(fēng)險防控意識，這樣才能引導(dǎo)企業(yè)的相關(guān)人員重視這項工作的有效開展。但是從現(xiàn)階段的實際情況看來，一些企業(yè)并沒有完全認識到現(xiàn)金流風(fēng)險管控工作的重要性，在這一項管理工作中，通常是依照有關(guān)規(guī)定，編制現(xiàn)金流量表，對相關(guān)資金流動數(shù)據(jù)進行簡單統(tǒng)計，缺乏有效的數(shù)據(jù)分析。另外，一些企業(yè)的管理人員對業(yè)務(wù)生產(chǎn)的擴張過于偏重，眼光放在眼前的經(jīng)濟利益方面，而對內(nèi)部的管理工作特別是現(xiàn)金流風(fēng)險管控沒有深入的研究，所以這方面的風(fēng)險防控意識不足，進而使得內(nèi)部員工的風(fēng)險防范意識較弱，對各項工作中潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)，遇到風(fēng)險時無法在第一時間有效解決，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，阻礙企業(yè)的正常運行。

（二）缺乏健全的內(nèi)控制度

為了能夠更好地落實現(xiàn)金流風(fēng)險管控工作，企業(yè)需要有完善的內(nèi)控制度體系，借助內(nèi)控管理，維護企業(yè)現(xiàn)金流動的穩(wěn)定性。但是從目前的實際狀況來看，一些企業(yè)在現(xiàn)金流風(fēng)險管控方面并沒有從戰(zhàn)略發(fā)展的角度出發(fā)，相關(guān)的內(nèi)控制度體系不夠健全，因而這方面的工作還存在一定的缺失。關(guān)于現(xiàn)金流量的內(nèi)控管理缺乏戰(zhàn)略性，內(nèi)部現(xiàn)金的使用周轉(zhuǎn)率較低，企業(yè)可能會出現(xiàn)資金閑置的問題，或者現(xiàn)金流量高低不穩(wěn)定，可能有時無法滿足企業(yè)的需要。另外，還有一些企業(yè)在內(nèi)部控制方面沒有進行有效的整合，各個部門之間協(xié)調(diào)配合不暢，比如在存貨控制方面不夠到位，存貨資金出現(xiàn)了大量閑置的現(xiàn)象等?，F(xiàn)金流量管理和內(nèi)控制度建設(shè)沒有形成協(xié)同，對風(fēng)險管控成效產(chǎn)生不利的影響。

（三）企業(yè)決策缺少合理性

在現(xiàn)金流管理工作中，決策是否有效非常關(guān)鍵，所以需要有健全的現(xiàn)金流量預(yù)測性管理機制[4]。一般企業(yè)為了穩(wěn)定發(fā)展，需要制定長遠的戰(zhàn)略規(guī)劃，然而并沒有形成相互匹配的現(xiàn)金流管理機制，面對市場環(huán)境的瞬息變化，信用風(fēng)險提高，所以對現(xiàn)金交易需求提升，企業(yè)在決策方面沒有體現(xiàn)出科學(xué)性和合理性，就無法將現(xiàn)金的作用充分發(fā)揮出來。在現(xiàn)金流管理決策方面的不足，主要體現(xiàn)在投資和籌資方面。

1.投資決策問題

投資路徑不夠?qū)拸V，企業(yè)就無法高效地抓準現(xiàn)金盈利機遇，進而不能有效投資[5]。一些企業(yè)因為在資金分配方面存在問題，現(xiàn)金流動在部分舊有項目中水平較低，但是新項目會對資金有較大的需求，這會使企業(yè)在短時間內(nèi)有較大的資金負擔(dān)，承擔(dān)著較大的財務(wù)風(fēng)險，新舊項目之間都可能會出現(xiàn)資金運轉(zhuǎn)不暢問題，使得投資失敗或者效益不高。另外，在投資決策方面的信息掌握不夠充分，決策者自身的決策能力也不強，所以投資項目是否可行并沒有得到全面的審查分析，投資決策方面出現(xiàn)主觀因素影響，決策的不合理會使企業(yè)面臨較大的財務(wù)資金風(fēng)險。

2.籌資決策問題

企業(yè)在財務(wù)方面出現(xiàn)危機往往是因為具有較高的債務(wù)比例，在融資、籌資方面與戰(zhàn)略規(guī)劃存在偏離?；I資決策方面不合理，會使企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題，增大債務(wù)負擔(dān)，償債能力不足，就會增加企業(yè)的財務(wù)資金風(fēng)險。企業(yè)進行籌資的方式有多種，比如債券、股票、銀行借款等，通常來講，不管是哪一種形式，籌資活動都會給企業(yè)帶來較大的不確定性，這樣企業(yè)就需要承擔(dān)較高的財務(wù)資金風(fēng)險，這對企業(yè)的正常經(jīng)營會產(chǎn)生一定的阻礙。

四、企業(yè)現(xiàn)金流管理風(fēng)險防范措施

（一）增強現(xiàn)金流風(fēng)險防控意識

為了能夠做好企業(yè)現(xiàn)金流管理中的風(fēng)險防控工作，管理者需要對風(fēng)險防控意識進一步增強，充分認識到這一工作對企業(yè)的重要性。從管理者的角度來講，需要在現(xiàn)金流量的變化規(guī)律方面有全面精準的判斷，從企業(yè)整體發(fā)展的情況制定戰(zhàn)略計劃。目前，一些企業(yè)一味追求規(guī)模擴張，并不符合企業(yè)的實際發(fā)展?fàn)顩r，在投資方面涉及過多的項目，使得內(nèi)部資金運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，影響后期項目的正常進行。因此，對企業(yè)的管理人員，需要加強現(xiàn)金流方面的風(fēng)險管控意識，做好引導(dǎo)示范，使企業(yè)從上到下整體具備良好的現(xiàn)金流管理和風(fēng)險防控意識，這樣有關(guān)工作的開展才會有更加積極有效。另外，需要全面制定并嚴格實施現(xiàn)金流量全面預(yù)算管理機制，強化企業(yè)現(xiàn)金流量的預(yù)測分析。由于社會科技水平的不斷提升，企業(yè)在管理技術(shù)方面也有了較好的提高，在現(xiàn)金流管理的質(zhì)量和效率方面都有了較大的提升。為了進一步提高企業(yè)發(fā)展水平，相關(guān)人員需要注意將流量管理和預(yù)算進行有機結(jié)合，使預(yù)算的合理性逐步提高。再者，這一項管理工作可以根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算開展，如果在執(zhí)行的過程中沒有經(jīng)過允許，不能隨意進行變動。重視現(xiàn)金流量表，根據(jù)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)進一步分析，對企業(yè)資金在工作前端和中期的支出情況進行有效控制，確保企業(yè)內(nèi)部資金管理的主動性。對企業(yè)內(nèi)部具體的現(xiàn)金流進行分析時，需要形成完整的報表，其中可以以月為單位，也可以以季度為單位，對其進行合理的預(yù)測和分析，并且回顧以往的流量變化情況，通過總結(jié)，為后續(xù)的控制工作提供參考，這樣經(jīng)過回顧和預(yù)測分析，后續(xù)的報表編制就能夠更加可靠。

（二）構(gòu)建健全的現(xiàn)金流控制預(yù)警機制

企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面如果出現(xiàn)問題，就會使財務(wù)風(fēng)險進一步加大，所以，為了保證現(xiàn)金流管理的有效性，需要從風(fēng)險管理和防控的角度出發(fā)，健全現(xiàn)金流控制預(yù)警體系，以便能夠更加全面地識別風(fēng)險、高效評估、有效應(yīng)對。具體來講，主要從以下幾方面入手。

1.強化現(xiàn)金流風(fēng)險識別

在完善企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警體系的過程中，首先需要對其風(fēng)險進行有效識別，這樣才能針對其中的風(fēng)險因素進一步評估和分析，然后制定出合理的應(yīng)對措施。在識別風(fēng)險方面，企業(yè)可以完善信息收集以及傳遞系統(tǒng)，為風(fēng)險識別提供可靠的依據(jù)，通過收集的信息全面了解企業(yè)的經(jīng)營情況，這樣其中存在的風(fēng)險才可能會有效識別出來。

2.加強風(fēng)險評估

在這一個環(huán)節(jié)中，需要確定其中存在的風(fēng)險對企業(yè)產(chǎn)生危害的程度，然后根據(jù)風(fēng)險的不同危害性，制定合理的應(yīng)對方案。然而根據(jù)實際狀況結(jié)果顯示，一些企業(yè)對于相應(yīng)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因以及數(shù)據(jù)結(jié)果的使用率都不夠重視。因此，對于這一項工作，企業(yè)需要先強化意識，然后結(jié)合有關(guān)風(fēng)險面臨的環(huán)境、類別等情況，建立對應(yīng)的風(fēng)險評估分析機制，以便能夠充分掌握其中的關(guān)鍵因子，這樣后續(xù)制定的應(yīng)對方法才會更加有效。

3.健全風(fēng)險應(yīng)對機制

風(fēng)險識別以及評估分析后，就需要建立完善應(yīng)對機制。首先，建立信息管理系統(tǒng)，明確現(xiàn)金流管理預(yù)警方案，借助信息技術(shù)為對應(yīng)的管理工作提供保障，這樣可以較好地達到財務(wù)現(xiàn)金流控制的需求。在實際開展工作時，對于數(shù)據(jù)的收集、整理和存儲等，需要注意控制這個過程中相關(guān)數(shù)據(jù)的精準計算，通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)對有關(guān)信息的整理，以使預(yù)警工作的作用得到較好的展現(xiàn)，這樣在進行現(xiàn)金流的相關(guān)分析時才會有更高的準確性。其次，實行動態(tài)化管理機制，依照企業(yè)運行的實際狀況，形成具體化的方案計劃，盡可能充分地展現(xiàn)預(yù)警管控的成效。

4.完善內(nèi)部控制及監(jiān)管評價機制

企業(yè)在經(jīng)營過程中，所面對的市場環(huán)境變化速度較快，這增大了管理工作的不可控性，因此，對這項管理工作中有關(guān)的風(fēng)險控制也要注意其動態(tài)變化。企業(yè)可以建立相關(guān)的監(jiān)管評價機制，健全內(nèi)部控制工作，使這項管理工作得到有效的評價，這樣相關(guān)人員可以及時獲取到有關(guān)的數(shù)據(jù)結(jié)果。實際在開展工作時，可以結(jié)合企業(yè)整體的內(nèi)控管理，對現(xiàn)金流管理工作加強監(jiān)管，同時建立相關(guān)的績效制度和風(fēng)險預(yù)測制度，在工作中清晰地給出績效結(jié)果以及風(fēng)險的危險性，形成完整的報告，再依據(jù)報告合理制定風(fēng)險防范制度。

（三）運用科學(xué)合理的現(xiàn)金流控制方式

從根本上來講，企業(yè)開展現(xiàn)金流管理工作最終是為了自身的經(jīng)濟利益。在實際的運行過程中，關(guān)于資金的流動性控制和盈利效果之間，具有非常明顯的關(guān)聯(lián)，所以，為了能夠保證企業(yè)的長久發(fā)展，需要使用科學(xué)的現(xiàn)金流控制方式，對相關(guān)工作進行有效落實。為了能夠使企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險得到良好的管控，管理過程中控制現(xiàn)金流的方式要符合內(nèi)部運行的具體需求。具體來講，首先，需要根據(jù)投資活動的情況，對現(xiàn)金流管理制定科學(xué)的方案，同時適當(dāng)調(diào)整內(nèi)部控制體系，確保有關(guān)投資決策計劃能夠順利進行，以全面展現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)勢。其次，在對相關(guān)的管理機制進行補充建設(shè)時，需要在現(xiàn)金的收支、余額、剩余資金的投資管控方面進行強化，對現(xiàn)金流管控方案的合理性進行提升，防止出現(xiàn)內(nèi)部資金使用率較低的情況，這樣才能達到這項工作開展的目標(biāo)。最后，在進行現(xiàn)金流管理工作時，需要依照內(nèi)部工作的開展規(guī)律，對相應(yīng)的方案計劃進行不斷改進，比如對各個階段工作加強聯(lián)系，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各個環(huán)節(jié)中明確規(guī)定其現(xiàn)金流的控制任務(wù)，對具體的管理措施進行逐步規(guī)范，保證各項工作能夠有序進行，這樣才能使管理工作成效獲得良好的提升。

五、結(jié)束語

總而言之，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)定性受現(xiàn)金流風(fēng)險管控效果的影響較大，在現(xiàn)金流管理過程中如果存在問題，就無法有效實現(xiàn)企業(yè)價值的提升，嚴重的話會使企業(yè)受到較大的經(jīng)濟損失。因此，企業(yè)對現(xiàn)金流管理工作要充分重視，采取合理的措施加強其風(fēng)險管理和防控，提升整體的財務(wù)管理水平，進而使企業(yè)穩(wěn)定長久的發(fā)展。

相關(guān)鏈接

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實施的預(yù)測與計劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報告一定時期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運行最終結(jié)果的信息與報告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評價系統(tǒng)。