農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的影響因素研究進(jìn)展與述評

池澤新，彭柳林*，趙雋劼，張敏芳

（1.江西省農(nóng)業(yè)科學(xué)院，江西 南昌 330200；2.江西農(nóng)業(yè)大學(xué)，江西 南昌 330045）

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系中最有活力、最具創(chuàng)新能力的示范經(jīng)營主體，是促進(jìn)農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興的生力軍，是打造農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、構(gòu)建現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系的中堅(jiān)力量以及帶動農(nóng)民就業(yè)增收的重要主體，受到各級政府的高度重視和支持。按照一定標(biāo)準(zhǔn)和程序遴選出來的農(nóng)業(yè)重點(diǎn)龍頭企業(yè)特別是國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)因?yàn)槭艿秸叩幕蓊櫍淇冃涫荜P(guān)注，成為對其進(jìn)行運(yùn)行監(jiān)測的重要因素。國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)歷次運(yùn)行監(jiān)測在認(rèn)定大多數(shù)企業(yè)為監(jiān)測合格的同時(shí)，每次都認(rèn)定了部分企業(yè)為監(jiān)測不合格。透過歷年運(yùn)行監(jiān)測的結(jié)果，決定農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的因素是什么，引發(fā)了學(xué)者們的深入探究。本文針對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效影響因素的研究進(jìn)展進(jìn)行了全面梳理，并作了簡要評述。

1 引言

國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)運(yùn)行監(jiān)測的結(jié)果引起了學(xué)術(shù)界對決定和影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效因素的高度關(guān)注［1］。我國對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)實(shí)行動態(tài)管理，按照《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測管理暫行辦法》，每2～3年進(jìn)行一次監(jiān)測評估，監(jiān)測合格的企業(yè)繼續(xù)保留資格享受稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、信貸優(yōu)惠等政策支持，監(jiān)測不合格的則取消其國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)資格，同時(shí)增補(bǔ)達(dá)標(biāo)企業(yè)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2013年2月發(fā)布的第5次監(jiān)測結(jié)果顯示，834家國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)合格，60家不合格；2014年9月發(fā)布的第6次監(jiān)測結(jié)果顯示，1191家合格，56家不合格；2016、2018年分別進(jìn)行的第7次、第8次監(jiān)測結(jié)果顯示，合格的分別為1131、1095家，均有部分國家重點(diǎn)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)監(jiān)測不合格；2020年11月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的第9次監(jiān)測結(jié)果顯示，1120家合格，123家不合格。將歷次運(yùn)行監(jiān)測結(jié)果按照時(shí)間序列梳理排列出來，結(jié)果發(fā)現(xiàn)有的企業(yè)連續(xù)多次監(jiān)測合格，而有的企業(yè)合格次數(shù)很少甚至連1次合格都沒有。國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測機(jī)制提倡“優(yōu)勝劣汰”，運(yùn)行監(jiān)測的結(jié)果體現(xiàn)了這一原則。為什么有的企業(yè)連續(xù)監(jiān)測合格，而有的企業(yè)在合格名單中“朝不保夕”甚至“榜上無名”，引起了人們的深思。決定和影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的因素是什么？連續(xù)多次監(jiān)測合格和合格次數(shù)很少，甚至無合格記錄的企業(yè)現(xiàn)象背后是否存在規(guī)律性東西？深入研究這些問題有利于揭示影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的決定性因素，為優(yōu)化我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測管理辦法提供參考。

2 考察農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效需要著重反映“龍頭”含義

根據(jù)《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測管理辦法》的界定，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是指以農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工或流通為主業(yè)，通過合同、合作、股份合作等利益聯(lián)結(jié)方式直接與農(nóng)戶緊密聯(lián)系，使農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工和銷售有機(jī)結(jié)合、相互促進(jìn)，在規(guī)模和經(jīng)營指標(biāo)上達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)并經(jīng)全國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)席會議認(rèn)定的農(nóng)業(yè)企業(yè)。因此，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)不同于一般工商企業(yè)，具有“雙重性”特征，即除具有一般工商企業(yè)追求利潤最大化的典型特征外，還必須承擔(dān)“龍頭行為”職責(zé)，發(fā)揮輻射帶動作用［2－3］?；诶嫦嚓P(guān)者理論，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效主要包括企業(yè)競爭績效、企業(yè)潛力績效、帶動農(nóng)戶績效和社會績效4個(gè)維度［4］。帶動農(nóng)戶績效即龍頭行為績效，是指農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)通過耗費(fèi)一定勞動，在開展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中，對所構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營組織這一整體和內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施組織、引導(dǎo)、帶動等行為所取得的業(yè)績和成果，主要表現(xiàn)在帶動農(nóng)戶進(jìn)入市場的數(shù)量或者增長速度、帶動農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地規(guī)?；ㄔO(shè)、帶動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)加銷環(huán)節(jié)緊密結(jié)合、帶動農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技推廣使用、帶動農(nóng)民組織化建設(shè)、帶動農(nóng)民收入提高等方面［5－6］。

依據(jù)2018年最新修訂的《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測管理辦法》（農(nóng)經(jīng)發(fā)〔2018〕1號），農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效指標(biāo)可以分為“合格性績效”和“禁止性行為”2個(gè)部分。其中，“合格性績效”是必須達(dá)到的要求，包括2個(gè)方面：一是一般經(jīng)營性績效指標(biāo)，例如企業(yè)的年銷售收入、企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率和產(chǎn)銷率等。二是反映“龍頭行為”職責(zé)的績效指標(biāo)，例如：企業(yè)中農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通的銷售收入（交易額）占總銷售收入（總交易額）的比例；企業(yè)通過合同、合作、股份合作等利益聯(lián)結(jié)方式帶動農(nóng)戶的數(shù)量；企業(yè)通過合同、合作和股份合作方式從農(nóng)民、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體或自建基地直接采購的原料或購進(jìn)的貨物占所需原料量或所銷售貨物量的比例等?！敖剐孕袨椤敝饕校阂蜻`法違規(guī)發(fā)生重大質(zhì)量安全事故、上市違規(guī)操作、坑農(nóng)害農(nóng)以及應(yīng)報(bào)送材料出現(xiàn)舞弊等。這些情況一經(jīng)發(fā)生并查實(shí)，所涉企業(yè)將被取消國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)資格，不再享受有關(guān)優(yōu)惠政策。顯然，國家有關(guān)管理辦法已經(jīng)明確了考察農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的指標(biāo)體系，并且反映了“龍頭”含義。

3 影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的因素研究

根據(jù)馬克思主義唯物辯證法，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的發(fā)展變化取決于內(nèi)因，同時(shí)也受到外部條件的影響。因此，分析揭示農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的影響因素，可以從企業(yè)內(nèi)部因素、外部因素以及內(nèi)外交叉因素等3個(gè)角度進(jìn)行。

3.1 企業(yè)內(nèi)部因素

農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)性地位、弱質(zhì)性和多功能性特征，以及農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中的主導(dǎo)性、在經(jīng)營領(lǐng)域上的涉農(nóng)性、在經(jīng)營成果上的低效益性，決定了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)必須受到政府的扶持［7］。在此基礎(chǔ)上，學(xué)者們主要從以下4個(gè)方面揭示了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的內(nèi)部影響因素。

3.1.1 資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu) 吳笛嘉等［8］研究認(rèn)為，相對合理的資本結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率、流動負(fù)債比率、長期負(fù)債率、有息負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、第一大股東持股比率、前十大股東持股比率）有利于企業(yè)績效（盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力、現(xiàn)金流能力）的穩(wěn)步提升。段然［9］基于公司治理角度的研究認(rèn)為，股權(quán)結(jié)構(gòu)變量是農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)績效的重要影響因素。王敏［10］以2014～2016年農(nóng)業(yè)上市公司為例，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)上市公司第一大股東的持股比例對企業(yè)績效具有顯著影響，且呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；農(nóng)業(yè)上市公司前十大股東的持股比例、股權(quán)制衡度對企業(yè)績效具有顯著影響，且呈正相關(guān)關(guān)系。

3.1.2 縱向一體化和多元化非農(nóng)經(jīng)營戰(zhàn)略 蔣旭霞［11］研究發(fā)現(xiàn)，縱向一體化與畜牧龍頭企業(yè)的績效呈U型關(guān)系，縱向一體化水平較高的畜牧龍頭企業(yè)在寡占市場可獲得壟斷利潤。王敏［10］研究認(rèn)為，縱向一體化戰(zhàn)略對企業(yè)的績效具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。同時(shí)，縱向一體化戰(zhàn)略在第一大股東的持股比例與企業(yè)績效之間起部分中介作用，而在前十大股東的持股比例、股權(quán)制衡度與企業(yè)績效之間均不具有中介效應(yīng)。劉克春等［12］研究認(rèn)為，實(shí)施多元化非農(nóng)經(jīng)營戰(zhàn)略對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)出績效具有顯著的正向影響，而且追求適度的經(jīng)營規(guī)模是農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)實(shí)施多元化非農(nóng)經(jīng)營戰(zhàn)略取得良好績效的一個(gè)邊界條件。

3.1.3 領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格和高管團(tuán)隊(duì)人力資本 劉鏡等［13］以農(nóng)業(yè)上市公司為例，探究了差異化戰(zhàn)略、高管團(tuán)隊(duì)人力資本與企業(yè)績效的關(guān)系，認(rèn)為高管團(tuán)隊(duì)人力資本的廣度并沒有顯著影響差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關(guān)系，而高管團(tuán)隊(duì)人力資本深度對差異化戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間的關(guān)系具有反向調(diào)節(jié)作用。黃惠盈［14］研究發(fā)現(xiàn)，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格會對企業(yè)績效產(chǎn)生顯著影響，其中變革型領(lǐng)導(dǎo)通過履行客戶責(zé)任和慈善責(zé)任可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)績效；變革型領(lǐng)導(dǎo)和交易型領(lǐng)導(dǎo)分別通過履行員工責(zé)任和履行慈善責(zé)任可以提高社會績效；變革型領(lǐng)導(dǎo)和交易型領(lǐng)導(dǎo)分別通過履行環(huán)保責(zé)任和員工責(zé)任能夠提高環(huán)境績效。賈偉等［15］利用國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)：董事長和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的作用具有異質(zhì)性；兩職合并使得西部地區(qū)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效上升了19.17%，其中民營企業(yè)和其他企業(yè)的績效分別上升了15.03%和47.07%；而兩職合并對于東部地區(qū)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效產(chǎn)生了負(fù)向作用，其中使得其他企業(yè)的績效下降了31.62%。

3.1.4 要素投入和經(jīng)營導(dǎo)向 賈偉等［15］的研究顯示：資本投入和勞動力投入對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的貢獻(xiàn)較大，訂單量和合同帶動農(nóng)戶數(shù)對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效起到正向作用。姚冠新等［16］基于2014年鹽城市百家農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提升工程的年報(bào)表數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)投入和勞動力密度對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的經(jīng)營績效有顯著性正向影響，技改投入和帶動農(nóng)戶能力對企業(yè)經(jīng)營績效的影響不顯著。陳啟杰等［17］以泛長三角地區(qū)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為例進(jìn)行研究，結(jié)果表明：市場導(dǎo)向和政策導(dǎo)向與企業(yè)績效都具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，其中市場導(dǎo)向程度高的企業(yè)長期績效較好，政策導(dǎo)向程度高的企業(yè)短期績效較好，具備雙重導(dǎo)向的企業(yè)長短期績效均較好。

3.2 企業(yè)外部因素

3.2.1 政策支持因素 王昌［18］研究發(fā)現(xiàn)，所得稅優(yōu)惠對龍頭上市公司的盈利有顯著影響，但從長期來看，對其發(fā)展能力并無明顯效應(yīng)。曹靖等［19］研究認(rèn)為，財(cái)政支出收入增強(qiáng)了龍頭企業(yè)的發(fā)展能力，不僅增加了龍頭企業(yè)當(dāng)期的利潤，而且對其未來發(fā)展也產(chǎn)生了積極影響。崔寶玉等［20］基于482家國家級農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)稅扶持對企業(yè)的綜合績效和財(cái)務(wù)績效均具有顯著的促進(jìn)作用。胡亞敏等［21］的研究結(jié)果表明，在補(bǔ)貼率和樣本企業(yè)的經(jīng)營效率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，而在所得稅優(yōu)惠率和樣本企業(yè)的經(jīng)營效率之間不存在明顯的相關(guān)性。崔海云等［22］分析了政府政策在農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新與其績效關(guān)系之間的調(diào)節(jié)作用，發(fā)現(xiàn)不同的政策在不同的創(chuàng)新模式下追求不同的績效目標(biāo)時(shí)會產(chǎn)生截然不同的政策效果。

3.2.2 環(huán)境狀況因素 田昕加等［23］實(shí)證研究了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)外部治理對公司績效的影響，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場競爭狀況與公司績效呈顯著負(fù)相關(guān)。鄒彩芬［24］研究認(rèn)為，農(nóng)業(yè)上市公司的運(yùn)行環(huán)境影響了公司的投資決策、融資決策，也導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營績效不佳、背離農(nóng)業(yè)現(xiàn)象嚴(yán)重等問題。崔海云等［25］研究發(fā)現(xiàn)，情感承諾在龍頭企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新與其經(jīng)濟(jì)績效、社會績效關(guān)系中發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用，而計(jì)算性承諾則起負(fù)向調(diào)節(jié)作用。朱紅根［26］研究指出，與制度環(huán)境差的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)相比，制度環(huán)境較好的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的綠色創(chuàng)業(yè)行為能更有效地提高企業(yè)績效。謝金麗等［27］采用2017年農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)開展研究，發(fā)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品電商對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的績效起到積極作用。

3.2.3 企業(yè)內(nèi)外交叉因素 李道和等［28］研究發(fā)現(xiàn)，貸款貼息、品牌扶持金額、雇傭農(nóng)戶數(shù)、與農(nóng)戶簽訂合同數(shù)、農(nóng)民培訓(xùn)費(fèi)用對全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步有不同程度的影響。張明龍［29］通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)扶持政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的主要因子有：企業(yè)的市場績效因子（涵蓋企業(yè)的主營業(yè)務(wù)年銷售總額、年銷售總額、自有特色產(chǎn)品銷售總額和以合同訂單形式帶動農(nóng)戶數(shù)量4個(gè)觀測指標(biāo)）、企業(yè)的組織績效因子（涵蓋企業(yè)帶動在冊農(nóng)戶數(shù)量和連接合作社數(shù)量2個(gè)觀測指標(biāo)）、企業(yè)的核心增長因子（涵蓋企業(yè)的主營業(yè)務(wù)銷售額占總銷售額比例、主營業(yè)務(wù)增長率2個(gè)觀測指標(biāo)）、企業(yè)的就業(yè)貢獻(xiàn)因子（企業(yè)吸納農(nóng)民工就業(yè)的數(shù)量）。

4 簡要述評

關(guān)于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的影響因素，總體上已經(jīng)涉及企業(yè)的內(nèi)部因素、企業(yè)的外部因素和企業(yè)內(nèi)外交叉因素等3個(gè)方面，在研究的廣度上已經(jīng)比較全面了，在每一個(gè)具體方面也有深入研究的趨勢?，F(xiàn)有的研究已經(jīng)獲得了一些重要成果，為后續(xù)的研究奠定了基礎(chǔ)，提供了啟發(fā)。

根據(jù)馬克思主義唯物辯證法，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的發(fā)展變化取決于內(nèi)因，同時(shí)受到外部條件的影響。內(nèi)因，即績效的內(nèi)生機(jī)制；外因，即影響績效的外部條件。這樣，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的影響因素?zé)o非就有內(nèi)因和外因2個(gè)方面。因此，對影響和決定農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的內(nèi)外因進(jìn)行深入研究，并力求有所創(chuàng)新，是后續(xù)研究的總體思路。

在具體研究視角和方法上，新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論邏輯對于揭示影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的內(nèi)因具有重要啟發(fā)。在新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)看來，一個(gè)企業(yè)績效的大小在根本上取決于其是否具有自生能力。如果企業(yè)具有自生能力，那么以各種產(chǎn)出形式例如利潤為指標(biāo)的績效將會最大化；反之，如果不具有自生能力，那么企業(yè)僅靠自身努力將無法生存，其績效也就無從談起。因此，企業(yè)的自生能力與企業(yè)經(jīng)營績效存在內(nèi)在邏輯關(guān)系，企業(yè)的自生能力是企業(yè)經(jīng)營績效的基礎(chǔ)和源泉，是決定企業(yè)績效的內(nèi)因。

同時(shí)，扶持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的政策理念決定了利益聯(lián)結(jié)機(jī)制是影響農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的關(guān)鍵外部因素。扶持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的政策理念是“扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化就是扶持農(nóng)業(yè)，扶持龍頭企業(yè)就是扶持農(nóng)民”。農(nóng)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民是一類利益主體，龍頭企業(yè)是一類組織載體，因此，要將這一政策理念落到實(shí)處，需要在農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與農(nóng)民之間建立必要的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制。

因此，順著自生能力、利益聯(lián)結(jié)機(jī)制與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)營績效之間的邏輯聯(lián)系進(jìn)行深入研究，不僅是一種理論視角的創(chuàng)新，而且有可能更為準(zhǔn)確地揭示農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)績效的影響因素，對農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)營績效的產(chǎn)生、變化做出更深層次的解釋，從而為政府完善農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)認(rèn)定和運(yùn)行監(jiān)測辦法提供新的依據(jù)。顯然，這是今后值得重視的研究方向。