“木頭姐”:科技股巨大機遇就在眼前

何艷

當(dāng)?shù)貢r間11月10日，美股三大指數(shù)創(chuàng)下2020年4月以來的最大單日漲幅，其中以科技股為重的納斯達克100指數(shù)收漲7.49%，領(lǐng)漲美股主要指數(shù)。

科技股的強勢反彈，也讓專注科技股的“木頭姐”凱西·伍德斬獲頗豐。11月10日當(dāng)天，“木頭姐”的旗艦基金ARKInnovationETF（ARKK）大漲14.49%，創(chuàng)下該基金自推出以來的最大單日漲幅。當(dāng)然，“木頭姐”的其他基金也毫不遜色，ARKFintechInnovationETF（ARKF）漲超12%，ARKGenomicRevolutionETF（ARKG）則漲超11%。

而就在本周11月9日的一場線上市場策略分享會上，“木頭姐”表示，“巨大的機會就在眼前”。她認為，“投資我們聚焦的五個創(chuàng)新平臺的黃金時間到了”。

在11月9日的分享會上“，木頭姐”表示，由于宏觀原因，大多數(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略一直承受壓力?！白?021年2月以來，為了應(yīng)對不斷上升的通貨膨脹和利率，我們進入了一個風(fēng)險規(guī)避期?！?/p>

不過，最近通脹的壓力似乎有所緩解，弱于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)也大幅提振了市場情緒，本輪風(fēng)險資產(chǎn)和科技股迎來強勢反彈就是一個信號?！澳绢^姐”進一步稱，“現(xiàn)在的風(fēng)險并不是通貨膨脹，而是通貨緊縮。在通常反應(yīng)很迅敏的大宗商品價格中，我們已經(jīng)看到了通貨緊縮的苗頭?！?/p>

她列舉了一些價格從峰值下降30%-85%的商品，而大部分商品價格均出現(xiàn)了同比下降?！斑@將會影響到PPI，而PPI將會影響到CPI，我們認為CPI將受到大規(guī)模折扣的影響，因為零售商正試圖擺脫他們現(xiàn)在經(jīng)歷的大量庫存過剩?！?/p>

同時，大宗商品價格也確實出現(xiàn)印證?！澳绢^姐”解釋，“先出現(xiàn)了周期性的通貨緊縮，但隨后發(fā)展成了長期性通貨緊縮。我們從技術(shù)層面首先看到成本出現(xiàn)了下降，而這是相當(dāng)具有指示性的。人工智能的培訓(xùn)成本每年下降了60%，人工智能將滲透到每一個行業(yè)。我們相信這將是定價下降的主要原因，但這種通貨緊縮并非一無是處，甚至還是好事。通貨緊縮導(dǎo)致新技術(shù)的成本下降，這些產(chǎn)品應(yīng)該會迎來一波繁榮?！?/p>

在2022年年度展望上，“木頭姐”最看好的五大行業(yè)分別是AI、電池技術(shù)、區(qū)塊鏈、機器人、基因測序。據(jù)ARK測算，這五大行業(yè)從2020年到2030年這十年內(nèi)，年均復(fù)合增長率將分別提升26%、35%、43%、51%和40%。

而在11月9日的最新分享會上，“木頭姐”直言，“我們一直在談?wù)撐覀兊奈鍌€平臺。據(jù)我們的預(yù)期估值研究，它們現(xiàn)在的估值約為7萬億美元，即不到全球公共市值的10％，但在未來8至10年內(nèi)有望升至210萬億美元，那將是30倍量級的增長。這將占到全球股票市值的50%以上……所以巨大的機遇就在眼前?！?/p>

她進一步分析稱，“今天，技術(shù)已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，成本已經(jīng)下降到一個我們認為比較合理的水平，這意味著投資我們聚焦的五個創(chuàng)新平臺的黃金時間到了……我們認為，遠離這類公司和股票也將被證明是錯誤的?！?/p>

同時，在問答環(huán)節(jié)，“木頭姐”還就科技公司大規(guī)模裁員問題進行了解讀。她表示，“這些公司認為數(shù)字化的轉(zhuǎn)變將是一帆風(fēng)順、沒有阻礙的，因此他們雇傭了過多人員。盡管我們的確仍在步入數(shù)字化時代，且數(shù)字化會加速，但同時也正在以其無法理解的方式被破壞。這些公司并沒有采取行動防止利潤受到?jīng)_擊。它們必須從資源的角度進行重置，讓它們的公司朝著業(yè)績增長的方向發(fā)展?！?/p>

而就近期推特被收購一事，“木頭姐”及其團隊認為，Twitter可能還需要經(jīng)歷幾個階段的更改才能成為馬斯克所承諾的優(yōu)秀應(yīng)用程序?！暗谝浑A段，讓Twitter有更堅實的財務(wù)基礎(chǔ)。這涉及裁員和其他成本削減措施，以及建立新的直接監(jiān)控方法，商業(yè)化策略和收入來源。第二階段幾乎和第一階段同時發(fā)生，確保Twitter財務(wù)狀況的第一階段專注于為平臺構(gòu)建創(chuàng)作者這一功能。最后，我們認為它正朝著超級應(yīng)用程序的方向發(fā)展?！?/p>

而早前，“木頭姐”就曾公開表示，“我認為他想要創(chuàng)建一個超級應(yīng)用程序，就像微信支付。未來的推特可能會更像一個數(shù)字錢包，用戶可以直接在上面開展所有銀行業(yè)務(wù)?！?/p>