以降本增效為導(dǎo)向的效益配產(chǎn)案例實踐

張瑩(中海石油(中國)有限公司海南分公司，海南 海口 570100)

0 引言

以效益優(yōu)先為原則的優(yōu)化配產(chǎn)，是不單一追求規(guī)模產(chǎn)量，在低油價時期，堅持產(chǎn)量與效益并重，優(yōu)先生產(chǎn)給公司創(chuàng)造利潤的部分產(chǎn)量并選擇性向其傾斜，追求規(guī)模產(chǎn)量向價值產(chǎn)量轉(zhuǎn)變，結(jié)構(gòu)性拓寬公司盈利空間，破解低油價公司發(fā)展“瓶頸”，助力公司利潤提升。本文主要圍繞低油價下A石油公司通過基于效益優(yōu)先原則優(yōu)化配產(chǎn)，并取得較好成效的案例實踐，進行介紹。

1 低油價下以降本增效為導(dǎo)向的效益配產(chǎn)思路

1.1 目標

低油價條件下，原油板塊效益受挫，單一追求產(chǎn)量目標，往往無法兼顧經(jīng)營效益。以降本增效為導(dǎo)向的效益配產(chǎn)，則通過考慮產(chǎn)量“性價比”來制定優(yōu)化配產(chǎn)策略，利用價值產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性抵御油價波動風(fēng)險，推進公司產(chǎn)量、效益雙達標，實現(xiàn)既定的增儲上產(chǎn)和降本增效目標。

1.2 思路

通過變動油價下產(chǎn)量與效益掛鉤的盈利衡量指標測算，制定不同油價區(qū)間下的優(yōu)化配產(chǎn)策略，用價值產(chǎn)量來兼顧盈利空間的結(jié)構(gòu)性拓寬和效益產(chǎn)量的增加，以期達到產(chǎn)量與效益的“雙贏”。結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營實際情況，優(yōu)化配產(chǎn)整體思路分為下述五步(如圖1所示)。

圖1 優(yōu)化配產(chǎn)“五步法”

第一步，公司經(jīng)營形勢分析。全面及時分析公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，診斷現(xiàn)存問題，找出挖潛增效切入點。

第二步，油氣田盈利情況分析。詳細掌握在生產(chǎn)油氣田盈利情況，為優(yōu)化配產(chǎn)策略提供制定思路和數(shù)據(jù)支撐。

第三步，油氣價波動關(guān)系分析。厘清公司油氣價格波動的聯(lián)動關(guān)系是變動油價下油氣桶油EBIT平衡價測算核心，有助于預(yù)測精準度的提高。

第四步，油氣桶油EBIT平衡價預(yù)測模型構(gòu)建。若油價持續(xù)低位波動，油田和氣田的桶油稅前盈利終會出現(xiàn)一個黃金交叉點，油氣桶油EBIT平衡價的測算則是判斷不同油價下貢獻價值產(chǎn)量的生產(chǎn)單元核心指標，是優(yōu)化配產(chǎn)策略的制定基礎(chǔ)和核心。

第五步，根據(jù)測算結(jié)論，制定配產(chǎn)策略?；诓煌蛢r區(qū)間下，確定價值產(chǎn)量范圍，以此進一步提供提效降本方向和優(yōu)化配產(chǎn)策略[1]。

2 案例實踐

以A石油公司低油價下效益配產(chǎn)提效降本實踐為例。

案例背景：受新冠疫情和國際油價暴跌的雙重影響，20XX年XX月以來，公司經(jīng)營效益降幅明顯，原油收入大幅縮水，當年的利潤指標預(yù)測已難以完成。面對產(chǎn)量、成本、利潤等多重壓力，當務(wù)之急要盡快止損，努力尋求穩(wěn)產(chǎn)量保利潤的切入點。

2.1 低油價下公司經(jīng)營形勢分析

20XX年XX月以來的新一輪油價下跌，使得公司原油板塊盈利空間被大幅壓縮，個別油氣田單元受價格影響，已無法實現(xiàn)正向利潤。若油價長期低位運行，公司經(jīng)營形勢在短期內(nèi)無法得到有效改善，則基本無法實現(xiàn)年度產(chǎn)量任務(wù)和經(jīng)營效益雙達標。那么是否可以找出可行的方案，使產(chǎn)量與效益在低油價下出現(xiàn)的“矛盾對立”關(guān)系達到最大平衡，即在目標產(chǎn)量下，選擇性向創(chuàng)造利潤高的部分產(chǎn)量傾斜，最大程度同時兼顧產(chǎn)量與效益呢？就A石油公司低油價時期生產(chǎn)經(jīng)營形勢而言，原油板塊盈利空間已所剩無幾，而天然氣板塊隨著近年多個新氣田投產(chǎn)和高價氣銷路的開拓，氣占比和氣價都呈上漲趨勢，在低油價形勢下是否可以以天然氣作為切入點。

2.2 公司油氣田盈利現(xiàn)狀分析

通過對A石油公司業(yè)財數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)：

(1)產(chǎn)量方面。隨著公司勘探開發(fā)形勢的不斷變化，綠色低碳發(fā)展理念的貫徹落實，近幾年公司天然氣產(chǎn)量有所提高，石油液體的產(chǎn)量趨穩(wěn)，產(chǎn)量結(jié)構(gòu)中，天然氣占比呈增長趨勢。

(2)成本方面。油田成本普遍高于氣田，高油價時期是油價越高桶油稅前完全成本相差越大，而在上一輪油價下跌之后，隨著油價的快速下跌，和油價相關(guān)的油田稅金也隨之快速下降，氣田與油田之間的桶油成本差距有縮小趨勢，但也趨向穩(wěn)定。

(3)價格方面。油價隨著國際原油市場形勢變動幅度較大，氣價較油價則相對穩(wěn)定，受油價影響程度也相對較弱，天然氣銷售價格低于石油液體銷售價格。但近年隨著高價氣市場的開拓，部分銷售價格與日本JCC油價掛鉤，氣價開始呈現(xiàn)上漲的趨勢[2]。

(4)盈利方面。油價變動是油田盈利能力變化的最大影響因素，而由于天然氣銷售價格低于石油液體銷售價格，天然氣板塊盈利能力弱于原油板塊。但由于氣田具有成本的相對優(yōu)勢、相對穩(wěn)定的價格和對油價波動較弱的敏感度。且近年來，氣田產(chǎn)量和高價氣銷售占比的提高，天然氣量與價雙重攀升，氣田盈利整體向好，低油價時期抗風(fēng)險能力反而會優(yōu)于油田。

2.3 公司油價與天然氣價格波動關(guān)系分析

A石油公司天然氣主要采用兩種行業(yè)通用的定價模式：低價氣主要采用“固定價格+季度調(diào)整”的定價結(jié)算模式，調(diào)整價格與米納斯、塔皮斯、辛塔和杜里四種國際原油季度平均價格掛鉤。但氣價偏低，雖與油價掛鉤，但現(xiàn)有定價公式?jīng)Q定了其受油價影響程度相對較弱。高價氣主要采用與日本JCC原油價格掛鉤，價格相對較高，受油價影響程度相對較高。通過上述分析不難發(fā)現(xiàn)，要想知道油價下降對天然氣價格的影響程度，主要則需理清受油價影響程度較高的高價氣掛靠的日本JCC原油價格與油價波動的關(guān)系。

通過觀察日本JCC原油價格與掛靠Brent基礎(chǔ)價格走勢圖發(fā)現(xiàn)，近兩年日本JCC原油價格一般要比掛靠Brent基礎(chǔ)價格滯后1～2個月調(diào)整。通過線性回歸分析發(fā)現(xiàn)，當月日本JCC原油價格和1個月前掛靠Brent基礎(chǔ)價格相關(guān)系數(shù)高達0.96，兩者高度相關(guān)且差值變動范圍較小。JCC原油價格(第N月)與掛靠Brent價格(第N-1月)走勢圖如圖2所示，JCC原油價格(第N月)與掛靠Brent價格(第N-1月)相關(guān)性分析如圖3所示。

圖2 JCC原油價格(第N月)與掛靠Brent價格(第N-1月)走勢圖

圖3 JCC原油價格(第N月)與掛靠Brent價格(第N-1月)相關(guān)性分析

2.4 搭建油氣桶油EBIT平衡價預(yù)測模型

損益預(yù)測是A石油公司每月進行的常規(guī)工作，旨在通過對公司生產(chǎn)經(jīng)營情況的滾動預(yù)測，使管理層基于預(yù)測結(jié)果對公司生產(chǎn)經(jīng)營決策做出及時的預(yù)判、調(diào)整和修正。而油氣桶油EBIT平衡價預(yù)測模型則以常規(guī)損益預(yù)測模型為基礎(chǔ)，設(shè)定油價、成本、儲量、產(chǎn)量等為動態(tài)可變指標，嵌入上述分析得出的油價與氣價的聯(lián)動公式，結(jié)合成本預(yù)算、產(chǎn)量預(yù)算、上下游排產(chǎn)檢修計劃以及年度供氣計劃，模擬預(yù)測出不同情況下的桶油EBIT平衡點和相關(guān)的財務(wù)指標。

基于上述油氣產(chǎn)量、價格、盈利情況等一系列分析可以判斷，若油價持續(xù)低位波動，油田和氣田的桶油稅前盈利終會出現(xiàn)一個黃金交叉點，此時的油價即為油氣桶油EBIT平衡價。根據(jù)A石油公司當年的生產(chǎn)經(jīng)營實際情況測算，X美元/桶為A石油公司當年現(xiàn)行預(yù)測數(shù)據(jù)下的油氣桶油EBIT平衡價，此時油田平均桶油盈利等于氣田平均桶油盈利，即每生產(chǎn)銷售一桶油和生產(chǎn)銷售一桶氣的利潤一樣；當Brent油價為Y美元/桶時，各氣田桶油盈利均小于油田平均桶油盈利；當Brent油價介于X和Y之間時，氣田平均桶油盈利小于油田平均桶油盈利。

2.5 根據(jù)測算結(jié)論，制定配產(chǎn)策略

根據(jù)上述測算結(jié)論，制定了不同油價區(qū)間下公司優(yōu)化配產(chǎn)策略如表1所示。

表1 不同油價區(qū)間下公司優(yōu)化配產(chǎn)策略

參照上述優(yōu)化配產(chǎn)策略，目前市場油價已低于X美元/桶，滿足方案1實施條件，應(yīng)啟動相應(yīng)的配產(chǎn)策略，實施“以氣補油”應(yīng)對方案。通過與業(yè)務(wù)部門多輪溝通后，結(jié)合天然氣排產(chǎn)計劃，上下游檢修計劃等產(chǎn)銷實際情況，詳細制定以下實施建議：

(1)充分釋放a氣田、b氣田等優(yōu)質(zhì)氣田產(chǎn)能，結(jié)構(gòu)性調(diào)整公司盈利水平。利用優(yōu)質(zhì)氣田的價格優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，加大產(chǎn)能釋放力度，結(jié)構(gòu)性拉低公司平均桶油成本，提升平均桶油實現(xiàn)價格。

(2)抓住高氣價窗口期，提高高價氣外輸量。結(jié)合前述分析，高價氣價格下降較Brent油價下降有近4個月左右的滯后性，而由于季節(jié)性變化第四季度高價氣客戶用氣需求會出現(xiàn)下降趨勢，因此需抓住4—7月的價格窗口期和銷量優(yōu)勢，提高高價氣外輸量。

(3)不使用第三方臨時補供氣，內(nèi)部協(xié)調(diào)優(yōu)先保供高價氣。20XX年高價氣客戶需求量較大，A石油公司可能會出現(xiàn)供氣不足的情況，但不建議使用第三方臨時補供氣，內(nèi)部協(xié)調(diào)低價氣客戶，將下游停產(chǎn)檢修盡量安排在前三季度，對接用氣計劃，并動態(tài)調(diào)整公司配產(chǎn)，以保供高價氣為先。

(4)加強與客戶的雙向溝通，爭取拓寬市場。盡量避免高價氣客戶方出現(xiàn)用氣量過低、照付不議的情況，嚴格充分執(zhí)行合同相關(guān)條款，同時需增強雙方互信，爭取拓寬更大市場，進一步提高高價氣銷售比重。

2.6 實施成效

通過實施建議的反饋，生產(chǎn)部門積極采納并統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，促進落實，期間推進了A氣田3口開發(fā)井提前投產(chǎn)，加快了A氣田B平臺壓縮機調(diào)試并順利投用，保障優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的充分釋放；高效開展大氣區(qū)多氣源產(chǎn)供氣協(xié)調(diào)、確保上游平臺檢修期間仍可持續(xù)穩(wěn)定向下游供氣。同時多方努力，促成了高價氣客戶優(yōu)先多用A公司氣源的承諾。

當年5月，A石油公司天然氣凈銷量環(huán)比增長25%，其中高價氣外銷環(huán)比增長87%，天然氣收入環(huán)比增長54%，氣田貢獻了公司當月稅前利潤的79%，為歷年氣田單月利潤、單月貢獻最高月份；當月實現(xiàn)純烴氣價為歷年實現(xiàn)氣價單月最高月份，油氣平均實現(xiàn)價格首次反超平均實現(xiàn)油價[3]。得益于優(yōu)質(zhì)氣田產(chǎn)能的充分釋放，高價氣銷量占比的增加，結(jié)構(gòu)性提升公司整體盈利水平，全年氣田桶油完全成本同比下降15%，天然氣收入環(huán)比增加62%，氣田利潤貢獻增長36%，利潤同比增加120%，高于凈產(chǎn)量40%的增長率，利潤占比從上年的12%漲至近50%以上。公司不僅超額完成全年產(chǎn)量任務(wù)，最終提前5個月完成了調(diào)整后利潤指標，優(yōu)化配產(chǎn)后，實現(xiàn)了產(chǎn)量和效益雙達標，降本增效成果也非常顯著，為公司打贏低油價攻堅戰(zhàn)貢獻力量。

3 結(jié)語

通過A石油公司效益配產(chǎn)案例實踐，可以發(fā)現(xiàn)，低油價時期以效益優(yōu)先為原則進行優(yōu)化配產(chǎn)，利用價值產(chǎn)量結(jié)構(gòu)性拓寬盈利空間的思路是可行的，且維持一定產(chǎn)量規(guī)模和實現(xiàn)降本增效二者并不相悖。長期來看，若油價持續(xù)低位徘徊，石油公司可以以效益配產(chǎn)為抓手，找尋挖潛增效切入點，使其成為平衡油價風(fēng)險的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。但同時也需意識到，每種方法或思路都有其適用條件和局限性，本案例的介紹希望能對實現(xiàn)石油公司管理提升、打贏低油價下生存發(fā)展攻堅戰(zhàn)提供借鑒，各個石油公司也應(yīng)根據(jù)自身的實際情況，量身定做自己的增儲上產(chǎn)和降本增效方案，以期達到穩(wěn)定公司產(chǎn)量效益的目標。