企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制及管理研究

麥錦華

（中山市小欖鎮(zhèn)工業(yè)總公司，廣東 中山 528415）

通常情況下，當(dāng)企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，資金會(huì)隨之發(fā)生相應(yīng)的變化，而這一流動(dòng)變化過程指的就是現(xiàn)金流。一般現(xiàn)金主要是由庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金等共同組合而成，針對(duì)任何一個(gè)企業(yè)而言，現(xiàn)金都起到了非常重要的基礎(chǔ)支撐作用，企業(yè)如果不能認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性，那么企業(yè)未來發(fā)展將會(huì)因此受到一定的負(fù)面影響。當(dāng)前，基于新時(shí)期發(fā)展背景下，企業(yè)在發(fā)展中面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這就導(dǎo)致很多企業(yè)出現(xiàn)了大量裁員甚至破產(chǎn)等問題。除了因?yàn)槭艿绞袌?chǎng)因素影響訂單減少及效益減少外，很多企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不能按時(shí)償還銀行貸款，這也是造成破產(chǎn)和清算等問題出現(xiàn)的重要原因。因此，企業(yè)通過加強(qiáng)現(xiàn)金流控制與管理等工作，從而對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目實(shí)施帶來更多的幫助。

一、企業(yè)現(xiàn)金流的作用

（一）現(xiàn)金流可以有效反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，現(xiàn)金流與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)間有著密切的聯(lián)系，可以將風(fēng)險(xiǎn)狀況充分反映出來，主要體現(xiàn)在了以下兩個(gè)方面：第一，現(xiàn)金流與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)所涉及的各項(xiàng)現(xiàn)金流，主要是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生，所以，現(xiàn)金流可以將企業(yè)實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況充分體現(xiàn)出來。比如在企業(yè)現(xiàn)金流下降的情況下，其問題主要出在銷售環(huán)境和市場(chǎng)管理等環(huán)節(jié)中，或者是企業(yè)在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售時(shí)，可能存在大量賒銷款的現(xiàn)象，未及時(shí)將應(yīng)收賬款管理工作進(jìn)行全面落實(shí)。第二，現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行分析，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于一種非常普遍的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指償債風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)在面對(duì)各項(xiàng)債務(wù)時(shí)，其償還能力與企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展水平之間有著密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)也普遍認(rèn)識(shí)到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性。通常企業(yè)在對(duì)償債能力進(jìn)行判定時(shí)，以往主要是結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)、速凍資產(chǎn)以及總資產(chǎn)等多個(gè)方面進(jìn)行分析。但企業(yè)在開展相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，經(jīng)常會(huì)面臨各種影響因素的產(chǎn)生，這就導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)理論性評(píng)估與實(shí)際價(jià)值之間嚴(yán)重不相符。而在現(xiàn)金流基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行判定時(shí)，能有效保證最終反映結(jié)果的真實(shí)性。

（二）現(xiàn)金流可以有效反映企業(yè)價(jià)值

企業(yè)在開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，現(xiàn)金流在其中發(fā)揮著非常重要的基礎(chǔ)作用，比如，企業(yè)對(duì)材料、生產(chǎn)設(shè)備及各種設(shè)施進(jìn)行應(yīng)用時(shí)，都需要資金的投入。由此看出，現(xiàn)金流為企業(yè)發(fā)展奠定了非常重要的基礎(chǔ)條件，企業(yè)在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售之后，只有收到款后才能保證將企業(yè)價(jià)值充分體現(xiàn)出來，因此，現(xiàn)金流可以有效反映企業(yè)價(jià)值。

二、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不足

目前，企業(yè)在開展現(xiàn)金流控制管理工作時(shí)，雖然認(rèn)識(shí)到了加強(qiáng)現(xiàn)金流控制管理工作的重要性。但在具體的實(shí)施過程中，很多企業(yè)并未對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防范工作引起高度重視，自身沒有形成正確的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，這就對(duì)企業(yè)各項(xiàng)工作的開展形成了非常嚴(yán)重的阻礙。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范管理控制意識(shí)的缺失，主要體現(xiàn)在這兩個(gè)方面：缺少完善的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制措施、沒有完善的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施、對(duì)于企業(yè)所面臨的各項(xiàng)損失，沒有及時(shí)進(jìn)行公開，無法滿足相應(yīng)的透明性，這對(duì)于企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。另外，對(duì)于企業(yè)管理人員而言，在企業(yè)發(fā)展過程中往往將重點(diǎn)只放在了市場(chǎng)與銷售等方面，未認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流控制管理工作的重要性，造成企業(yè)缺少完善的現(xiàn)金流管理控制體系。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控體系不完善

在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，不但可以保證現(xiàn)金流穩(wěn)定性，并且還能在一定程度上降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。但是，結(jié)合目前的實(shí)際情況進(jìn)行分析，很多企業(yè)在開展現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)，都缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，主要體現(xiàn)在了以下兩個(gè)方面：第一，未能將現(xiàn)金流管理工作進(jìn)行全面落實(shí)。在實(shí)際的操作過程中，沒有加強(qiáng)相應(yīng)的監(jiān)督管理工作。特別是對(duì)于財(cái)務(wù)人員來說，將重點(diǎn)內(nèi)容都放在了資金流出金額控制上，主要是因?yàn)樵趯?duì)費(fèi)用與項(xiàng)目支出進(jìn)行審核時(shí)，可以結(jié)合預(yù)算來進(jìn)行。但是，在整個(gè)審核工作中，沒有對(duì)監(jiān)督控制工作引起高度重視。特別是在銷售回款賬期執(zhí)行與預(yù)期賬款方面，嚴(yán)重缺少監(jiān)督控制工作。在面對(duì)這些重要的資金活動(dòng)時(shí)，如果不能及時(shí)采取有效的控制措施，將會(huì)對(duì)企業(yè)資金安全帶來嚴(yán)重的影響。第二，缺少完善的現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制。因?yàn)椴簧倨髽I(yè)曾經(jīng)受到過金融危機(jī)的影響，很多企業(yè)管理人員都認(rèn)識(shí)到了資金的重要性。但是，基于企業(yè)價(jià)值角度上進(jìn)行分析，并非儲(chǔ)備的資金越多越好，而應(yīng)該保證有多少現(xiàn)金額度才能維持企業(yè)正常支付。但是，目前很多企業(yè)在開展現(xiàn)金流控制管理工作時(shí)，缺少完善的預(yù)警機(jī)制，因?yàn)闆]有實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)指標(biāo)的充分利用，所以無法對(duì)現(xiàn)金流實(shí)際情況進(jìn)行準(zhǔn)確判定，導(dǎo)致管理人員無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題的存在。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算不合理

目前，在企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理工作中，在現(xiàn)金流預(yù)算方面還不能滿足一定的合理性，具體表現(xiàn)為：第一，沒有加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響因素的研究工作。當(dāng)實(shí)施經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)的同時(shí)，沒有對(duì)經(jīng)營(yíng)性收支賬期引起高度重視，比如，面對(duì)客戶應(yīng)收款賬期，以及對(duì)供應(yīng)商需要支付款項(xiàng)的賬期，缺少嚴(yán)格的評(píng)估工作。特別是對(duì)于預(yù)算部門來說，在開展實(shí)際工作時(shí)，一般都是對(duì)以往的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，在對(duì)總量變化明確的基礎(chǔ)上，從而針對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行一些比較簡(jiǎn)單的預(yù)算，而未對(duì)企業(yè)未來業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)劃等引起高度重視。比如，企業(yè)需要通過采用賬期縮短的方法，來促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)，但在具體的操作過程中，可能會(huì)產(chǎn)生資金大于預(yù)算的問題。同樣，如果企業(yè)需要延長(zhǎng)賬期來提升銷售額，那么可能會(huì)導(dǎo)致資金短缺問題。如果不能對(duì)各項(xiàng)變化因素綜合考慮，很可能會(huì)造成實(shí)際與預(yù)算之間存在非常大的差距。第二，投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)之間沒有實(shí)現(xiàn)有效連接。一般情況下，企業(yè)在開展各項(xiàng)投資項(xiàng)目時(shí)，所涉及的周期時(shí)間都比較長(zhǎng)，且需要投入的金額也較多。很多情況下，當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)投資項(xiàng)目出現(xiàn)資金缺口的情況下，往往是在對(duì)投資項(xiàng)目現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算的過程中，沒有很好地對(duì)資金出現(xiàn)缺口時(shí)外部籌資的可行性做好分析，由此導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)資金的不足，金融機(jī)構(gòu)又不能及時(shí)提供預(yù)期的融資資金，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨項(xiàng)目支付風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）信息化水平有待提升

如今，在我國(guó)科學(xué)技術(shù)水平不斷提升的背景下，信息技術(shù)已經(jīng)廣泛應(yīng)用到了人們?nèi)粘Ｉ钆c工作中。在對(duì)信息技術(shù)應(yīng)用的基礎(chǔ)之上，有利于企業(yè)對(duì)現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)管理模式進(jìn)行優(yōu)化與完善，從而在更大程度上提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理效率。雖然企業(yè)也認(rèn)識(shí)到了信息化的重要性，但在開展現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作時(shí)，很多情況下仍然習(xí)慣采用人工操作的方式來進(jìn)行，沒有將財(cái)務(wù)共享以及云計(jì)算技術(shù)的價(jià)值作用充分發(fā)揮出來。而在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)展的背景下，現(xiàn)金流產(chǎn)生的時(shí)間經(jīng)常會(huì)發(fā)生變化，若僅采用老舊的系統(tǒng)，很容易造成信息出現(xiàn)遲緩，這樣管理人員在做出各項(xiàng)決策時(shí)，很難為其提供一定的參考作用，并無法在第一時(shí)間內(nèi)明確現(xiàn)金流管理中存在的問題，在一定程度上降低了現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

三、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制問題的解決對(duì)策

（一）增強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的集中管理與控制，首先要改變以往的思想認(rèn)知，全面提升現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，只有在形成良好的思想觀念的前提下，才能促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理控制工作的順利開展。對(duì)于企業(yè)管理人員而言，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理知識(shí)進(jìn)行全面了解，在現(xiàn)金流應(yīng)用以及配置等工作中，應(yīng)該將自身的引導(dǎo)作用充分發(fā)揮出來。改變以往落后的思維方式，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)管理理念進(jìn)行優(yōu)化與完善，從而在更大程度上提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。其次要在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的宣傳工作，使全體人員充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制工作的重要性，并在一定的時(shí)間內(nèi)組織人員對(duì)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí)，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理內(nèi)容不斷細(xì)化，保證將責(zé)任落實(shí)到每一個(gè)部門，為現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理工作的開展提供更好的支撐作用。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)

企業(yè)在開展現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作時(shí)，還需要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，具體可以通過以下幾個(gè)方面來進(jìn)行：第一，拓展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別范圍。企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作時(shí)，證明已經(jīng)明確出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)問題，企業(yè)面對(duì)這種狀況，可以對(duì)各方面信息進(jìn)行有效收集，同時(shí)對(duì)傳導(dǎo)系統(tǒng)進(jìn)行完善，通過這種方式來保證數(shù)據(jù)信息的完善性及有效性，促進(jìn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作能夠得以順利開展。第二，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與分析工作。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作而言，主要是針對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并且對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)類型，最終所造成的威脅也是不同的。結(jié)合實(shí)踐分析，很多企業(yè)在現(xiàn)金流控制管理工作中，都未分析風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的原因，同時(shí)也未對(duì)分析結(jié)果充分利用。因此，管理人員一定要提升自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的原因進(jìn)行深入分析。另外，企業(yè)可以請(qǐng)一些比較專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來幫助優(yōu)化與完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。在財(cái)務(wù)共享基礎(chǔ)上，對(duì)不同時(shí)期、不同類型與不同環(huán)境下產(chǎn)生的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)深入分析，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題中所涉及的重要因素進(jìn)行全面掌握，這樣企業(yè)在面對(duì)各類現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，可以在第一時(shí)間內(nèi)制定出有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案；第三，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施利用的基礎(chǔ)上，企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)預(yù)警信號(hào)以及報(bào)警處理系統(tǒng)等進(jìn)行優(yōu)化與完善，保證在開展現(xiàn)金流管理工作時(shí)，能對(duì)超出設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行明確，從而在第一時(shí)間內(nèi)將信息反饋給現(xiàn)金流管理人員。第四，還應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行合理構(gòu)建，在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中，主要是對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控中所采用的措施以及產(chǎn)生的數(shù)據(jù)等進(jìn)行準(zhǔn)確記錄，從而在后期可以為企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作開展提供重要的參考數(shù)據(jù)。

（三）做好現(xiàn)金預(yù)算

企業(yè)要做好對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與管理，還需要加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理工作。在財(cái)務(wù)預(yù)算工作中，通過制定出合理的現(xiàn)金流計(jì)劃方案，可以為企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)順利開展提供有效的保障作用。因此，對(duì)于企業(yè)管理人員以及財(cái)務(wù)工作人員而言，不但要對(duì)利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)算數(shù)據(jù)引起高度重視，同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量表預(yù)算數(shù)據(jù)的分析工作，具體可以通過以下三個(gè)方面來進(jìn)行：第一，現(xiàn)金流預(yù)算數(shù)據(jù)要以業(yè)務(wù)規(guī)劃為前提。企業(yè)各部門在對(duì)未來現(xiàn)金流預(yù)算進(jìn)行規(guī)劃的過程中，需要對(duì)未來業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行充分考慮，做好銷售、采購(gòu)以及投資等方面涉及的現(xiàn)金收入與支出預(yù)測(cè)，滿足未來業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金。第二，要高度重視投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)在現(xiàn)金流方面數(shù)據(jù)之間的匹配程度。在對(duì)投資項(xiàng)目資金支出進(jìn)行規(guī)劃時(shí)，不僅要考慮項(xiàng)目投入資金，而且要考慮到不同階段的支付時(shí)間，進(jìn)而計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金產(chǎn)生的余額是否充足。第三，企業(yè)也要充分考慮到未來向金融機(jī)構(gòu)的融資規(guī)劃，要嚴(yán)格審查信用額度，看是否能達(dá)到投資項(xiàng)目所帶來的資金缺口。如果是在條件不能滿足的情況下，則要采取措施來提升信用額度，或是制定出新的戰(zhàn)略投資規(guī)劃，從而對(duì)資金方面所遇到的問題進(jìn)行合理解決，以在更大程度上提升企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算水平，有效防止各種現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題的產(chǎn)生。

（四）加強(qiáng)信息化建設(shè)

現(xiàn)如今，隨著我國(guó)信息技術(shù)水平的不斷提升，企業(yè)在開展現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理工作時(shí)，要想在更大程度上提升現(xiàn)金管控工作水平，也需要對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用引起高度重視。在對(duì)信息系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行優(yōu)化的過程中，企業(yè)需要加強(qiáng)資金方面的投入，同時(shí)要對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)研發(fā)進(jìn)展引起足夠的重視，對(duì)涉及現(xiàn)金的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)與完善。另外，可以邀請(qǐng)專業(yè)的機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行評(píng)估、優(yōu)化，并將大數(shù)據(jù)技術(shù)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用到其中，保證現(xiàn)有的系統(tǒng)平臺(tái)可以滿足企業(yè)未來發(fā)展要求，在更大程度上提升會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確度，保證現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作可以實(shí)現(xiàn)順利開展。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)而言，在發(fā)展中都離不開現(xiàn)金流的支撐，在開展現(xiàn)金流管理工作時(shí)，如果存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)問題，那么企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)效益與長(zhǎng)期發(fā)展將會(huì)因此受到一定程度的影響。因此，企業(yè)一定要加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作，及時(shí)明確其中存在的問題，從而采取有效的措施來提升企業(yè)抵抗現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，以更好地促進(jìn)企業(yè)迎著健康的方向發(fā)展。