新金融工具準(zhǔn)則帶來的挑戰(zhàn)及對策探討

陳才翠 安徽江東產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司

引言

目前我國金融市場快速發(fā)展，使得金融工具的嵌套越來越多，其復(fù)雜性也越來越強(qiáng)。為持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，我國財(cái)政部在借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會發(fā)布的IFRS9《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具》，以及結(jié)合我國實(shí)際情況和需要基礎(chǔ)上，于2017年對金融工具相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行了全面修訂，并相繼頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（CAS23）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期會計(jì)》（CAS24）以及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》（CAS37）。

隨著新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，也給各個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來極大的影響，尤其是對比大型企業(yè)，中小型企業(yè)具有資本小、風(fēng)險(xiǎn)防控能力薄弱、專業(yè)人才缺失等特征，加之在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會的激烈變化的沖擊下，使得部分企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及流動性逐漸惡化，引發(fā)各類市場違約事件，不利于經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定可持續(xù)的發(fā)展。因此，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)、高質(zhì)量的發(fā)展，必須要全面了解、掌握新金融工具準(zhǔn)則的內(nèi)容及要求，充分做好新金融工具準(zhǔn)則有效實(shí)施的銜接工作，以更好地應(yīng)對新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來的變化、挑戰(zhàn)。

一、新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

（一）會計(jì)分類發(fā)生變化

對比舊金融工具準(zhǔn)則，新金融工具準(zhǔn)則在會計(jì)分類上有了新的變化。在舊的金融工具準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)的分類分別為：①以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVPL）；②持有至到期投資（HTM）；③貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（L&R）；④可供出售金融資產(chǎn)（AFS）。而隨著新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，使得金融資產(chǎn)四分類轉(zhuǎn)變?yōu)槿诸悾聹?zhǔn)則下的金融資產(chǎn)分類，主要為：①以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVPL）；②以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）；③以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AMC）。對于新舊準(zhǔn)則，其中新準(zhǔn)則下的①分類在舊準(zhǔn)則中就已經(jīng)存在，新準(zhǔn)則下的②和③分類雖然類似于舊準(zhǔn)則的④和②分類，但并不完全相同。同時(shí)，新準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)分類，更強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量這兩項(xiàng)特征，因?yàn)檫@樣的分類方式更加客觀且可比，也能夠有效縮減金融工具初始分類及重復(fù)分類的主觀可操作性。

（二）會計(jì)核算方法發(fā)生變化

對比舊準(zhǔn)則，新金融工具準(zhǔn)則在會計(jì)核算方面也有了新的變化。在舊準(zhǔn)則下，持有至到期投資、貸款及其他應(yīng)收款采用的是攤余成本計(jì)量法進(jìn)行會計(jì)核算，在核算過程中，攤余成本的計(jì)算是以實(shí)際利率為基礎(chǔ)，而且在核算時(shí)，需要將所有利益所得、損失、減值等均納入當(dāng)前損益中，從而對當(dāng)期利潤產(chǎn)生影響。而金融資產(chǎn)，采用的是公允價(jià)值計(jì)量法，計(jì)量基礎(chǔ)為公允價(jià)值，同時(shí)對公允價(jià)值的變動及產(chǎn)生的利益所得、損失等，均需要計(jì)入當(dāng)期損益中。對比新舊準(zhǔn)則來看，二者的會計(jì)核算方法具有一定的相似性，但并不完全等同，主要為：新準(zhǔn)則下以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，與舊準(zhǔn)則下持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)量方法一致；新準(zhǔn)則下以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，與舊準(zhǔn)則的計(jì)量方法一致。不同的是，在處置資產(chǎn)時(shí)，可將其綜合收益結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益中。

（三）減值損失計(jì)提方法發(fā)生變化

在原有準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)減值損失計(jì)提方法采用的是“已發(fā)生損失法”，這一方法強(qiáng)調(diào)只有在有客觀數(shù)據(jù)證明金融資產(chǎn)已經(jīng)產(chǎn)生減值下，才可進(jìn)行計(jì)提減值準(zhǔn)備，而對于沒有明確證據(jù)證明已經(jīng)減值的金融資產(chǎn)，不得計(jì)提減值。但隨著新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，金融資產(chǎn)減值損失計(jì)提方法不再是“已發(fā)生損失法”，而是“預(yù)期信用損失法”。這一計(jì)提方法，除了可以對已經(jīng)發(fā)生損失的金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提，也可以對未來可能發(fā)生損失的金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提，這不僅將金融資產(chǎn)減值計(jì)提的時(shí)間點(diǎn)前移，而且也擴(kuò)大了金融資產(chǎn)計(jì)提減值的范圍。顯然，預(yù)期信用損失法更能體現(xiàn)損失計(jì)量的前瞻性。

在具體應(yīng)用預(yù)期信用損失法時(shí)，主要經(jīng)過這三個(gè)階段：首先，在初始確認(rèn)后，需要對未來一年內(nèi)可能因信用風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失進(jìn)行確認(rèn)；其次，如果交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)有顯著的增加，此時(shí)需要對資產(chǎn)存續(xù)期可能因信用風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失進(jìn)行確認(rèn)，但是在計(jì)算利息收入時(shí)，計(jì)算依據(jù)仍然是賬目總額；最后，如果有實(shí)際證據(jù)證明金融資產(chǎn)已經(jīng)減值，此時(shí)同樣需要將金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期損失作為計(jì)提的基礎(chǔ)，在計(jì)算利息收入時(shí)，則以賬面凈額為計(jì)算依據(jù)。相比舊準(zhǔn)則而言，舊準(zhǔn)則下的資產(chǎn)價(jià)值損失是一次計(jì)提，而新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)價(jià)值損失是分三個(gè)階段逐步計(jì)提，一定程度上能夠降低對利潤的沖擊。

二、新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來的挑戰(zhàn)

新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，帶來有利影響的同時(shí)，也帶來的諸多挑戰(zhàn)。主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）金融工具分類復(fù)雜性有所增加

新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，使得金融資產(chǎn)分類有了新的變化，雖然分類層級相應(yīng)減少，且能一定程度上降低主觀操作性，但是也增加了金融工具分類的復(fù)雜性。主要原因在于新準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)計(jì)量，往往需要采用所在方式進(jìn)行。具體來講，首先，就需要進(jìn)一步細(xì)分包含嵌入合同的債券類投資。以銀行業(yè)為例，大多數(shù)銀行金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)，主要是發(fā)放貸款和墊款，且主要是應(yīng)收賬款類和持有至到期投資類的金融資產(chǎn)。而新準(zhǔn)則下，針對衍生合同的混合合同，如果引起了與基本借貸安排不相符的風(fēng)險(xiǎn)，且主合同是新準(zhǔn)則規(guī)范下的資產(chǎn)，則需要將這一混合合同看作是一個(gè)整體，并按照新準(zhǔn)則的會計(jì)分類方法，具體需要將貸款和墊款逐筆進(jìn)行細(xì)分，然后再分別進(jìn)行計(jì)量。另外，現(xiàn)階段銀行機(jī)構(gòu)中以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)比例不斷增加，盡管公允價(jià)值能夠有效滿足金融資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的監(jiān)管需求，但也對金融機(jī)構(gòu)公允價(jià)值的評估和計(jì)量有較高的要求，雖然目前對于公允價(jià)值的評估方法有很多，不同方法各有優(yōu)劣，但如何保證公允價(jià)值計(jì)量屬性的可靠性也成了銀行等金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問題。

其次，新準(zhǔn)則下的金融工具分類，更強(qiáng)調(diào)合同實(shí)質(zhì)。伴隨著金融產(chǎn)品不斷推陳出新，也使得金融工具變的更加復(fù)雜化、層級化，因此在對金融工具分類時(shí)，除了要對其組合、風(fēng)險(xiǎn)、策略等諸多因素進(jìn)行考慮以外，也需要按照合同實(shí)質(zhì)來準(zhǔn)確分類，這對分析人員的專業(yè)水準(zhǔn)提出了更高的要求。比如，在新準(zhǔn)則下，針對與合同掛鉤的證券化產(chǎn)品或投資基金等，就需要深入底層對其分類進(jìn)行判定，在分類過程中，除了要評估合同掛鉤的金融工具本身以外，也要對基礎(chǔ)金額工具組合進(jìn)行深入分析，了解其實(shí)際情況及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，在新準(zhǔn)則下，對持有的金融工具是以業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征（SPPI測試）這兩個(gè)維度進(jìn)行分類，但目前SPPI測試的線上操作存在諸多難題，SPPI測試線上操作是否規(guī)范，將直接影響企業(yè)運(yùn)營的效率及風(fēng)險(xiǎn)。但從實(shí)際操作情況來看，SPPI測試對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)依賴性較大，也因此需要企業(yè)具備較高的數(shù)據(jù)治理能力、資源整合能力，同時(shí)也要確保企業(yè)內(nèi)部高度的信息共享，而且針對系統(tǒng)自動傳輸及人工輸入記錄的過程，也需要建立相應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制加以控制。另外，在SPPI測試線上運(yùn)行過程中，也需要及時(shí)結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況對內(nèi)庫中的合同類型、評判標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行更新，這使得系統(tǒng)維護(hù)的成本相對較高。

（二）對企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響

新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，也一定程度上對企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。首先，新準(zhǔn)則下的金融工具分類，一定程度上對企業(yè)會計(jì)信息的可靠性產(chǎn)生影響。對比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則采用雙重維度綜合對金融工具進(jìn)行分類，雖然能夠減少企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員處理會計(jì)信息時(shí)的不穩(wěn)定性，但是這樣的分類方法對企業(yè)會計(jì)人員的能力要求更高。但從現(xiàn)實(shí)情況來看，許多企業(yè)普遍沒有認(rèn)識到金融工具精確分類的意義，缺乏對金融工具特點(diǎn)的認(rèn)識，容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其次，新金融工具準(zhǔn)則改變了傳統(tǒng)金融資產(chǎn)減值計(jì)提處理的模式，因此，也一定程度上增加了金融資產(chǎn)減值計(jì)提的專業(yè)性。

具體來講，舊準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)計(jì)提信用減值，主要是對有客觀數(shù)據(jù)證明已經(jīng)發(fā)生損失的金融資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提減值準(zhǔn)備，而未實(shí)際發(fā)生違約的金融資產(chǎn)，可不作計(jì)提準(zhǔn)備。但隨著新準(zhǔn)則的實(shí)施，針對金融資產(chǎn)減值計(jì)提的規(guī)定，要求既要對已發(fā)生損失的金融資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提，也要對未來違約概率小的金融資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提。另外，舊準(zhǔn)則下的減值損失計(jì)提，更側(cè)重于表內(nèi)業(yè)務(wù)，而新準(zhǔn)則下的減值損失計(jì)提，除了關(guān)注表內(nèi)業(yè)務(wù)，也需要關(guān)注表外授信，如擔(dān)保合同、貸款承諾等?？偟膩砜矗聹?zhǔn)則擴(kuò)大了計(jì)提減值準(zhǔn)備的范圍及類型，而這一變化，雖然能讓金融資產(chǎn)信用減值計(jì)提更加充分，在風(fēng)險(xiǎn)約束上也更加有力，但是也對其管理水平、決策水平有了更高的要求。此外，新準(zhǔn)則下，在進(jìn)行信用減值計(jì)提時(shí)，需要綜合考慮多方面的因素。比如，預(yù)期信用損失減值模型的構(gòu)建，就需要分析人員從大局角度，選擇合適的架設(shè)條件和關(guān)鍵參數(shù)，同時(shí)也要關(guān)注未來可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的評估判斷，這對分析者的能力要求更高。最后，預(yù)期信用損失模型的建立及運(yùn)行，更是離不開全面的數(shù)據(jù)支持，而且數(shù)據(jù)規(guī)模對估計(jì)的準(zhǔn)確性產(chǎn)生直接影響，繼而影響風(fēng)險(xiǎn)管理及業(yè)務(wù)決策。但從現(xiàn)實(shí)情況來，大多數(shù)企業(yè)所積累的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，主要是“已發(fā)生損失”方面的歷史數(shù)據(jù)，難以很好地滿足預(yù)期信用損失模式構(gòu)建及運(yùn)行的實(shí)際需求。而且，新金融工具準(zhǔn)則也對預(yù)期信用損失模型中的測算數(shù)據(jù)質(zhì)量有了更高的要求，企業(yè)需要對內(nèi)部系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的整合，但受到各個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)口徑不一致的影響，使企業(yè)數(shù)據(jù)整合成本較高，而且各個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的交互，也對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的建設(shè)有更高的要求。

三、有效銜接新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的對策建議

（一）加快金融科技創(chuàng)新，建立專業(yè)化的價(jià)值評估體系

要想推動新金融工具準(zhǔn)則有效實(shí)施，企業(yè)不僅要結(jié)合新準(zhǔn)則的內(nèi)容及要求，對自身的會計(jì)核算體系進(jìn)行更新完善，提升會計(jì)核算工作的質(zhì)量，切實(shí)滿足信息披露的需求，而且也要積極推進(jìn)金融科技創(chuàng)新，充分利用現(xiàn)代化數(shù)據(jù)技術(shù)，加強(qiáng)會計(jì)信息系統(tǒng)的建設(shè)，遵循實(shí)用性、安全性、可拓展性和時(shí)效性等原則，前瞻性要體現(xiàn)出內(nèi)外部環(huán)境的變化，積極推進(jìn)業(yè)財(cái)融合，讓業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與會計(jì)資源之間數(shù)據(jù)共享、信息共享，充分發(fā)揮合力效應(yīng)，提高金融工具核算質(zhì)量及統(tǒng)計(jì)水平，進(jìn)而有效滿足新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施的要求。

除此之外，也需要建立起專業(yè)化的估值體系，一方面需要對現(xiàn)有的公允價(jià)值評估流程進(jìn)行優(yōu)化和完善，同時(shí)也要積極引入新的估值技術(shù)，從而提升評估結(jié)果的可靠性，有效降低評估數(shù)據(jù)的主觀性；另一方面需要加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，并提升數(shù)據(jù)治理的能力，積極引進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)，設(shè)置專門的大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及應(yīng)用崗位，加大崗位培訓(xùn)力度，通過有效的數(shù)據(jù)管理和應(yīng)用，促使業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展，從而提升公司的服務(wù)及治理水平。

（二）加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測，建立科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在新金融工具準(zhǔn)則下，為有效提升信用減值基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，也需要強(qiáng)化宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測。企業(yè)不僅需要深入分析各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù)及經(jīng)驗(yàn)信息，在此基礎(chǔ)上結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立起科學(xué)的預(yù)期信用損失指標(biāo)模型，同時(shí)也增強(qiáng)前瞻性意識，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)測分析，在此基礎(chǔ)上及時(shí)合理地調(diào)整。在這一過程中，也需要企業(yè)積極推動內(nèi)部系統(tǒng)與外部系統(tǒng)的有效對接。

另外，還需要建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)在充分整合有效數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，有效應(yīng)用各種先進(jìn)技術(shù)，建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)識別模型和機(jī)制，強(qiáng)化對金融資產(chǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)信息的識別，從而實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的量化管理。同時(shí)，也要結(jié)合新金融工具準(zhǔn)則，建立符合業(yè)務(wù)實(shí)際及管理需求的風(fēng)險(xiǎn)識別模型，并加強(qiáng)相關(guān)的信息系統(tǒng)內(nèi)部控制，確保模型計(jì)量所用關(guān)鍵數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。此外還需要積極推行扁平化的管理模式，既要加強(qiáng)部門之間的橫向互通，也要提升全員的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立起符合新準(zhǔn)則要求的信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型和流程，讓財(cái)務(wù)部門深度參與到業(yè)務(wù)運(yùn)營活動中，充分發(fā)揮專業(yè)管理的優(yōu)勢，降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，讓新準(zhǔn)則得以有效實(shí)施。

（三）加大人才培養(yǎng)力度，并完善相應(yīng)的考核評價(jià)管理機(jī)制

新金融工具準(zhǔn)則的有效實(shí)施，離不開職業(yè)素養(yǎng)更高的專業(yè)人才支持。目前企業(yè)普遍存在專業(yè)人才缺失的問題，在新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)應(yīng)加大人才培養(yǎng)力度，引進(jìn)、挖掘和培養(yǎng)財(cái)會、金融、法律、IT等集于一體的專業(yè)人才。另外，要積極組織全方位、多層次的人員培訓(xùn)，包括財(cái)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、業(yè)務(wù)人員等，并建立完善的考核評價(jià)機(jī)制，提升整體隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，保證全體對新金融工具準(zhǔn)則學(xué)深、學(xué)透、學(xué)到位。

結(jié)語

總之，新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施，給各個(gè)行業(yè)的發(fā)展帶來極大的影響，各行各業(yè)必須要全面了解、掌握新金融工具準(zhǔn)則的內(nèi)容及要求，并做好新金融工具準(zhǔn)則有效實(shí)施的銜接工作，從金融科技創(chuàng)新、加強(qiáng)宏觀預(yù)測及風(fēng)險(xiǎn)管理、加大人才培養(yǎng)及完善管理機(jī)制等方面著手，以更好地應(yīng)對新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施帶來的變化、挑戰(zhàn)。