圍繞公司戰(zhàn)略構建財務管理體系的探討

俞勝榮 馬可迅（南通）車輪有限公司

引言

隨著經濟全球化的不斷發(fā)展，我國引入大量外來資本，加劇了國內市場競爭。傳統財務管理模式已不再適用當今競爭日益激烈的市場環(huán)境，也難以滿足企業(yè)戰(zhàn)略目標需求。為了提高企業(yè)競爭力，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現，需要更新和完善企業(yè)財務管理模式，將其與企業(yè)戰(zhàn)略進行融合，建設戰(zhàn)略財務管理模式。戰(zhàn)略財務管理的目標是完善企業(yè)既定的發(fā)展戰(zhàn)略目標，并使企業(yè)各項資本得到優(yōu)化配置，為企業(yè)創(chuàng)造最大化的收益。除此之外，戰(zhàn)略財務管理還可以提高企業(yè)核心競爭力，也可以實現企業(yè)社會效益最大化，因此企業(yè)要圍繞企業(yè)戰(zhàn)略來構建全新的財務管理體系，實施戰(zhàn)略財務管理模式來確保企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實現、經濟效益最大化和可持續(xù)發(fā)展。

一、戰(zhàn)略財務管理含義

財務管理是現代企業(yè)管理的重要組成部分，傳統財務管理只負責財務和經營方面的管理工作，如果企業(yè)要想將財務管理升級到企業(yè)戰(zhàn)略管理層次，就要以企業(yè)戰(zhàn)略為導向，升級企業(yè)財務管理內容，以企業(yè)戰(zhàn)略管理思維來做好企業(yè)各項資源的優(yōu)化配置，幫助企業(yè)管理者做出正確的企業(yè)戰(zhàn)略決策，降低企業(yè)經營和財務風險，確保企業(yè)資金正常周轉，并逐步實現企業(yè)戰(zhàn)略目標，維持其可持續(xù)發(fā)展。戰(zhàn)略財務管理具有以下特點：一是綜合性。戰(zhàn)略財務管理要從企業(yè)全局來制定財務管理計劃和方案，其中涉及有形的資金管理和無形的資金管理，也涉及人力資源管理，因此其管理內容具有綜合性。二是長期性。戰(zhàn)略財務管理以企業(yè)戰(zhàn)略目標為指引，而企業(yè)戰(zhàn)略目標往往具有長期性，是以年為單位的，因此戰(zhàn)略財務管理也具有長期性，要對企業(yè)財務戰(zhàn)略進行長期的預測和管理，降低期間的各類風險，確保企業(yè)戰(zhàn)略保質保量完成。三是動態(tài)性。企業(yè)戰(zhàn)略制定后并非一成不變，而是要根據市場變化和企業(yè)自身經營情況進行調整和優(yōu)化，企業(yè)戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，戰(zhàn)略財務管理內容和方法自然也要改變，因此戰(zhàn)略財務管理具有動態(tài)性。

二、圍繞公司戰(zhàn)略構建財務管理體系的內容

（一）戰(zhàn)略運營資金管理

運營資金是指維持企業(yè)正常經營所需的資金，通過流動資產減去流動負債計算得出。戰(zhàn)略運營資金管理是指根據企業(yè)戰(zhàn)略目標制定企業(yè)資金使用計劃，確保在實現企業(yè)戰(zhàn)略目標過程中，有足夠的資金維持企業(yè)運營，因此，戰(zhàn)略運營資金管理對于戰(zhàn)略財務管理體系構建起到重要作用。

1.現金管理

現金包括企業(yè)各類現金、銀行存款和電子貨幣等，現金是具有較高變現能力的非營利資產，現金管理就是在現金流動性和收益性中找到平衡，充分利用好企業(yè)資金且保證安全，確保企業(yè)經濟效益最大化?，F金管理一般采用銀行業(yè)務集中法和郵政信箱法來快速回收現金，并利用現金流的浮游量或匯票付款的方式延遲現金支付，這樣可以讓企業(yè)短時間獲得大量現金流，用于投資、融資等經濟活動。

2.應收賬款管理

應收賬款是指企業(yè)在銷售過程中為了提高交易速度而向買方提供的分期付款、賒銷等交易方式形成的款項。應收賬款管理則是通過一定的財務管理和企業(yè)管理手段使得應收賬款能夠及時保質保量的收回，成為企業(yè)的流動資金，實現企業(yè)的正常運轉。企業(yè)應收賬款管理主要包括以下內容：一是對客戶的信譽度進行評價，確定可以銷賬的客戶，確定分期付款日期，對客戶的信譽度的分析主要包括客戶的成立時間、企業(yè)性質、注冊資本、所屬銀行、供應商評價記錄、履約記錄和被訴訟情況等；二是對應收賬款的回款日期進行分析，跟蹤客戶的資信情況，諸如客戶的管理層的重大人員變化、賬戶頻繁的交易行為等，并定期對客戶的應收賬款時間進行分析，計算不同時期應收賬款的比例，根據比例和以往經驗分析目前賬務風險，查找潛在危險源，將不同逾期客戶進行分類，實施不同催收手段，按照分期付款合同進行催收；三是制定企業(yè)信用制度，必要時可設置賒銷額度進行有效控制，通過一些優(yōu)惠政策鼓勵客戶提前還款，讓應收賬款及時趁早變現；四是當客戶逾期付款時，通過法律手段維護企業(yè)的合法權益；五是制定壞賬處理辦法，及時清理長期逾期付款客戶，更新客戶檔案信息，總結經驗教訓，制定符合企業(yè)實際情況的應收賬款管理辦法，將企業(yè)經濟損失降至最低。

3.存貨管理

存貨是企業(yè)生產經營中持有的將要出售的商品或是正在生產過程中的產品等。企業(yè)存貨關系到企業(yè)生產經營和財務管理，良好的存貨管理能夠促進企業(yè)生產和銷售，及時回籠資金，節(jié)約庫存成本和生產成本，并且能夠及時滿足客戶的訂單需求，穩(wěn)定增加客戶源，為企業(yè)擴大生產規(guī)模和銷量奠定基礎。但是存貨量增加也會增加倉管成本，占用企業(yè)大量流動資金，如果銷售與存貨管理不到位，就會出現商品滯銷問題，商品可能要折價銷售才能快速回籠資金，避免資金鏈斷裂，這樣企業(yè)就會虧本。所以，存貨管理的關鍵在于平衡存貨收益和存貨成本之間的關系，充分利用存貨管理降低存貨成本，增加存貨收益。目前存貨管理主要有ABC分類法和經濟進貨批量法等。

（二）全面預算管理

全面預算管理是以企業(yè)戰(zhàn)略目標為指引，利用財務管理方法和手段，對企業(yè)資源進行優(yōu)化配置，并對企業(yè)經營收支、各項成本和支出、現金流等進行全面預測和管理的經濟經營活動。預算管理包括利潤預測、成本預測、收支預測、固定資產預測和現金流預測等。

1.加強財務管理集中化和信息化

為了確保企業(yè)戰(zhàn)略目標實現，企業(yè)應該建立集中化和信息化的預算管理制度，一方面要讓企業(yè)董事會和股東具有預算決策權，監(jiān)督管理企業(yè)各項預算編制和落實情況，避免預算管理存在漏洞和差錯。另一方面要加強預算信息化管理，在企業(yè)內部建立財務數據信息共享網絡，各部門的財務數據信息都能及時上傳到共享網絡中，并對各部門進行獨立的審計和核算，財務部門及時核對各部門資金使用情況與預算計劃是否相符，一旦發(fā)現資金超額使用就要查明原因，避免資金繼續(xù)超額使用。利用財務管理集中化和信息化可以確保預算計劃的全面落實，確保資金的政策周轉，降低財務風險。

2.建立全面預算管理制度

首先要完善預算管理標準體系。企業(yè)在進行預算管理時要完善預算管理指標，不僅要注重成本、利潤等靜態(tài)短期指標的分析，也要注重償債能力、經營能力和資金周轉率等動態(tài)中長期指標的分析，并融入業(yè)務流、資金流和人力資源流等信息，實現全方位常態(tài)化的預算分析。資本預算指標是進行預算管理的重要參考，目的是控制投資公司未來設備、資產和人力等方面的資本支出，確保支出額度在預算范圍內，避免因超額支出資產給投資公司帶來財務危機。其次是完善預算考核機制。加強動態(tài)考核機制進行預算管理。動態(tài)考核機制是指在企業(yè)的日常投資經營活動中，加強預算執(zhí)行和預算指標間的監(jiān)督管理，確保各項資金活動都按照預算計劃進行，如果在某段時間內出現偏差，就要及時找出資金出錯原因，及時解決問題，將資金偏差糾正，按照資金計劃執(zhí)行資金支出。一般檢查資金偏差周期為一天，最多不能超過一周，確保動態(tài)考核機制的常態(tài)化。同時企業(yè)也要加強對預算管理人員的績效考核，可以采用平衡記分卡、關鍵指標法和360考核法等績效考核方法對預算管理人員的預算管理工作進行考核，表現優(yōu)異者提高績效成績，反之降低績效成績，從而激勵預算管理人員加強企業(yè)的預算管理態(tài)度和能力。

3.完善全面預算編制方法和程序

首先企業(yè)要根據企業(yè)戰(zhàn)略選擇合適的全面預算編制方法。建議采取水平法進行全面預算編制，并在水平法的基礎上對預算金額進行增減，這種預算編制方法側重于歷史成本的計算，缺乏對上年資金財務的深入分析，在使用水平法進行增減款項時缺乏科學依據，主觀性太強，增減數額過大或過小，容易導致預算結果失真。其次要根據全面預算編制的內容和企業(yè)經營特點制定全面預算編制程序，按照上下結合、分級編制、歸口審核和逐級匯總的流程進行預算編制。企業(yè)各部門先對自己部門的預算進行編制，并上報至企業(yè)財務部門進行審核，最后交由企業(yè)總經理審批。各部門根據預算審批意見進行預算優(yōu)化。企業(yè)預算確定后再將各部門預算編制下發(fā)到各部門，各部門嚴格按照預算編制進行財務活動。

（三）戰(zhàn)略財務風險管理

戰(zhàn)略財務風險是指對影響企業(yè)戰(zhàn)略實現以及影響企業(yè)財務活動的各類風險，主要有戰(zhàn)略風險和財務風險。戰(zhàn)略財務風險管理就是以企業(yè)戰(zhàn)略目標為指導，利用財務管理技術來降低企業(yè)經營活動各個環(huán)節(jié)的風險，包括風險管理策略和風險信息管理等內容。企業(yè)開展戰(zhàn)略財務風險管理目標是降低企業(yè)各類風險發(fā)生概率和破壞程度，確保企業(yè)正常運營和戰(zhàn)略目標的實現。

1.風險信息管理

戰(zhàn)略財務風險管理的基礎是風險信息管理，即要廣泛收集各類戰(zhàn)略財務管理信息，對這些信息進行風險識別，查看有無風險因素，如果存在風險因素就將其清除。正是因為風險信息管理具有風險識別的重要作用，因此風險信息管理貫穿戰(zhàn)略財務風險全過程。風險信息的收集整理越廣泛、越真實和及時，就越能夠提高風險識別準確性和效率，從而為戰(zhàn)略財務風險管理提供可靠依據，做出正確的戰(zhàn)略決策和財務管理決定。風險信息管理要進行動態(tài)化管理，并沿用PDCA循環(huán)系統來不斷糾錯，P（plan）就是制定風險信息管理計劃，詳細羅列要管理的信息內容，D（do）就是落實風險信息管理計劃，將目標信息全部收集齊全。C（check）是檢查這些收集到的信息的安全性，一旦發(fā)現風險因素就要進行A（action）風險因素清除行動。

2.風險管理策略

首先，可以從資產負債表來分析財務風險。一是根據流動資產和固定資產的負債屬性來判斷財務風險，當企業(yè)資本結構為保守型時，可以判斷出該企業(yè)的財務結構比較穩(wěn)健，但盈利能力較低。反之則為風險型。二是根據企業(yè)年度財務報表中的利潤科目余額來判斷財務風險，當余額數目較大，說明該公司本年度盈利越多，如果財務報表中余額為紅字，這說明該公司本年度沒有盈利；如果余額紅字數額較大，則說明該公司本年度資產總額有所下降，要采取必要措施預防財務風險。三是跟蹤往來科目，從應收賬款、應付賬款等數據信息中可以分析出目前公司的運營情況，并且從應收賬款中可以分析客戶的信譽度，從而決定是否與該客戶繼續(xù)進行交易。

其次，可以從企業(yè)利潤表和收益表來判斷財務風險。一是對企業(yè)經營利潤進行分析，企業(yè)經營利潤是企業(yè)經營收入減去經營成本得出來的，根據企業(yè)盈利情況，可以判定企業(yè)的財務目標是否實現。如果財務盈利目標實現，則說明企業(yè)財務狀況良好，按部就班完成計劃；如果財務盈利目標沒有完成，則說明企業(yè)財務管理有問題，需要查找原因及時補救。二是分析企業(yè)營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差值——企業(yè)利潤總額，利潤總額和利潤表上的數據都能反映企業(yè)經營利潤情況，并且可以了解企業(yè)的主要支出項目和收入項目是什么，從而制定財務方案開源節(jié)流，實現企業(yè)利益最大化。三是利潤總額與企業(yè)所得稅的差值——凈利潤，凈利潤是企業(yè)真正獲得的利潤，可以成為企業(yè)的實際資產，實現企業(yè)的再生產和發(fā)展。分析企業(yè)凈利潤，要從所得稅上分析財務風險，如果企業(yè)收入較低，所得稅卻很高，一定是財務人員提交的報表出現了差錯，就要及時糾正，避免因稅務問題而增加財務風險。

（四）戰(zhàn)略融資管理

戰(zhàn)略融資就是企業(yè)根據企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略從內外部環(huán)境中吸收資金，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標擁有足夠資金的理財方式。戰(zhàn)略融資管理是確保企業(yè)戰(zhàn)略目標實現的保障措施，在當今競爭日益激烈的市場中，擁有雄厚的資金就擁有更大市場競爭力，所以企業(yè)要做好戰(zhàn)略融資管理。

首先，企業(yè)在融資時，必要時可以建立風險償債基金來降低融資風險。如果企業(yè)借款數額較大，或者累計的債務較多而用于償還債務的資金明顯不足時，企業(yè)就可以啟動風險償債基金來確保債務的如期償還，不僅不影響企業(yè)的正常經營，還可以確保企業(yè)的聲譽不因不能如期償債而受損。因此，大型企業(yè)在進行大規(guī)模擴張或大量融資過程中，一定要建立償債基金，來降低財務風險。

其次，企業(yè)在融資過程中，應該優(yōu)化企業(yè)資本結構，提高企業(yè)的償債能力。企業(yè)為了擴大經營，獲得更大的市場，往往會進行融資活動，從而形成大量外債。適當的負債有利于企業(yè)的發(fā)展，讓其具備充足的資金來擴大生產和經營。但是如果負債比例超出一定額度，將會帶來不可估量的財務風險。因此，企業(yè)融資之前，要確定明確的經營目標和預期收益值，并定期核對現實收益是否達到預期，如果有較大差距，就要調整企業(yè)的財務計劃和實施方案，縮小與計劃目標的差距。如果難以調整的預期收益目標上來，難免就會造成經濟虧損，可能會難以償還融資的外債，因此要及時止損，終止財務計劃和經營戰(zhàn)略，確保企業(yè)所剩資金能夠繼續(xù)維持企業(yè)經營和償還融資外債。

結語

財務管理已經成為現代企業(yè)管理必修的一門課程，而圍繞企業(yè)戰(zhàn)略構建財務管理體系則是一門新型課程，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略構建財務管理體系其實就是企業(yè)戰(zhàn)略與財務管理相結合，但是由于我國戰(zhàn)略財務管理剛起步，實踐經驗不足，導致很多企業(yè)在戰(zhàn)略財務管理方面做得并不夠全面和深入，給公司的可持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。戰(zhàn)略財務管理就是利用戰(zhàn)略融資管理、戰(zhàn)略財務風險管理、全面預算管理和戰(zhàn)略運營資金管理來建立完善戰(zhàn)略財務管理體系，確保財務管理體系的時效性、全面性和準確性，只有這樣，才能運營財務管理手段實現企業(yè)戰(zhàn)略目標，維持企業(yè)資金正常周轉，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。