商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范分析

祖麗皮努爾·依馬木

(新疆科技學(xué)院，新疆 庫(kù)爾勒 841000)

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得諸如余額寶等新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品迅速興起，導(dǎo)致越來(lái)越多的個(gè)人儲(chǔ)戶不滿足于商業(yè)銀行存款的活期和定期利率，為此商業(yè)銀行不得不推出一系列個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。 而我國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)作為支撐我國(guó)金融資本管理市場(chǎng)最重要的一環(huán)，其開(kāi)展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求巨大，使得我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，也逐漸轉(zhuǎn)型成為我國(guó)金融市場(chǎng)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。 雖然我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為我國(guó)個(gè)人理財(cái)投資者提供了一個(gè)開(kāi)展個(gè)人基金理財(cái)?shù)拇翱冢瑫r(shí)由于其業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中所遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不斷，也使得我國(guó)商業(yè)投資銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)發(fā)展有著一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

一、 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的背景、意義及現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的背景和意義

1. 背景

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人提供的各類理財(cái)專業(yè)投資規(guī)劃服務(wù)，是在綜合評(píng)估分析后，根據(jù)客戶的個(gè)人資產(chǎn)分布情況，以理財(cái)服務(wù)為目的進(jìn)行的專業(yè)理財(cái)投資。 商業(yè)銀行通過(guò)客戶的資產(chǎn)組合以及其價(jià)值狀況、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)可持續(xù)承受能力等，確定客戶個(gè)人專業(yè)投資理財(cái)偏好，運(yùn)用系統(tǒng)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策方法和特定的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)程序?yàn)楦嗤顿Y客戶量身設(shè)計(jì)制定。 它包括中國(guó)股票市場(chǎng)現(xiàn)金資產(chǎn)投資理財(cái)規(guī)劃、消費(fèi)收入支出現(xiàn)金投資理財(cái)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等投資理財(cái)規(guī)劃。

由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的各類客戶理財(cái)投資規(guī)劃服務(wù)本身也是一套具有一定綜合性、個(gè)性化的個(gè)人理財(cái)金融服務(wù)，是商業(yè)銀行中個(gè)人專業(yè)理財(cái)金融服務(wù)人員通過(guò)各種專業(yè)數(shù)據(jù)和技術(shù)綜合性地評(píng)估分析投資客戶的投資偏好，以及其個(gè)人投資財(cái)務(wù)狀況，明確適合投資客戶的個(gè)人專業(yè)理財(cái)投資規(guī)劃，在此基礎(chǔ)上也就可以達(dá)到幫助更多投資客戶自行量身制定，做出一套合理的、具有一定可操作性的個(gè)人理財(cái)投資規(guī)劃解決方案。

近幾年來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值和人均可支配收入不斷提升，使得個(gè)人手中的財(cái)富越來(lái)越多，同樣，個(gè)人理財(cái)意識(shí)也開(kāi)始不斷地增強(qiáng)，居民在充分滿足日常生產(chǎn)消費(fèi)生活需求的同時(shí)，開(kāi)始更加注重個(gè)人資產(chǎn)的持久保值與長(zhǎng)期升值，所以未來(lái)銀行的個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)將逐漸成為新的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍廣泛且收入穩(wěn)定，屬于高附加值的黃金投資業(yè)務(wù)。

2. 意義

(1)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行具有巨大發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)空間的朝陽(yáng)業(yè)務(wù)。 中國(guó)改革開(kāi)放極大地促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，造就了一批富有家庭群體，他們成為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)象。而且中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直處于上升的趨勢(shì)，所以居民手中閑置的財(cái)富也將越來(lái)越多，而對(duì)財(cái)富的增值是多數(shù)人所想的，這就為商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)空間和潛在的客戶群體。

(2)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行長(zhǎng)期適應(yīng)和滿足客戶金融需求的業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)本身就是從客戶的角度出發(fā)，根據(jù)客戶自身的實(shí)際情況為客戶提供符合自身需求的理財(cái)服務(wù)，而這樣的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)也加強(qiáng)了商業(yè)銀行與客戶之間的聯(lián)系，商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)的個(gè)人理財(cái)新型產(chǎn)品也進(jìn)行了相應(yīng)的宣傳與銷售，這與商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力相輔相成。 同時(shí)銀行的客戶經(jīng)理具備專業(yè)的知識(shí)，其所提供的產(chǎn)品的收益高于客戶自己所進(jìn)行的理財(cái)投資，這也提高了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的品質(zhì)，強(qiáng)化了各個(gè)商業(yè)銀行的服務(wù)整合與品牌建設(shè)，從而有利于促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人金融服務(wù)體系的完善和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

自20 世紀(jì)90 年代以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行逐步推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，向顧客提供屬于自己銀行的專業(yè)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。 近年來(lái)，個(gè)人金融理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)一直受到各大商業(yè)銀行的高度推崇，各大金融機(jī)構(gòu)都把個(gè)人金融理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)的規(guī)范開(kāi)展建設(shè)作為不斷爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)理財(cái)客戶的重要手段和新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)利益增長(zhǎng)點(diǎn)。

中國(guó)銀行在上海的客戶私人專業(yè)理財(cái)咨詢中心于2006 年7 月正式開(kāi)業(yè)；中國(guó)建設(shè)銀行在北京、上海、廣州、深圳等地開(kāi)展客戶個(gè)人專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)；其他各大商業(yè)銀行和個(gè)人保險(xiǎn)代理公司紛紛公開(kāi)推出各自的個(gè)人理財(cái)咨詢服務(wù)，為客戶提供全面的個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和理財(cái)策略建議等。 2018 年4月7 日，“一行兩會(huì)一局”聯(lián)合發(fā)布了?關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)?，以此來(lái)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)社會(huì)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

二、 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)宏觀方面的風(fēng)險(xiǎn)

1. 利率風(fēng)險(xiǎn)

利率與市場(chǎng)中所有的商品價(jià)格都存在著一定的聯(lián)系，而商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也是商品的一種，所以與利率的關(guān)系也極為緊密。 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要收益來(lái)源是債券市場(chǎng)收益率與存款利率之間的利差，而我國(guó)實(shí)行的是利率浮動(dòng)制度，金融市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響較大，所以我國(guó)的債券利率愈加的趨于市場(chǎng)化，而不斷變化的利率也一定會(huì)引起理財(cái)產(chǎn)品收益的不確定性。

2. 匯率風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度，所以匯率不只受到市場(chǎng)中供求關(guān)系的影響，同時(shí)還會(huì)受到國(guó)際關(guān)系、政府政策等因素的影響。 最近幾年來(lái)，國(guó)家間合作與沖突不斷，國(guó)際關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜多變，而我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展導(dǎo)致政府出臺(tái)的財(cái)政政策和貨幣政策也具有極大的不確定性。

(二)微觀方面的風(fēng)險(xiǎn)

1. 道德風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行中位于基層業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)劃師基本上都是由營(yíng)銷管理人員兼任的，這也會(huì)導(dǎo)致其理財(cái)專業(yè)知識(shí)的嚴(yán)重缺乏和業(yè)務(wù)能力的良莠不齊。 一些從業(yè)人員甚至?xí)驗(yàn)橐雌谕瓿衫碡?cái)業(yè)務(wù)上的指標(biāo)而不把理財(cái)客戶的利益放在首要的位置考慮，并可能對(duì)理財(cái)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)從而讓其購(gòu)買(mǎi)與自身的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)水平不相符的各種理財(cái)產(chǎn)品。 最終因?yàn)閷?shí)際投資收益與其預(yù)期收益之間相差過(guò)大，廣大理財(cái)投資者對(duì)商業(yè)銀行的各種理財(cái)業(yè)務(wù)的信任度大幅度降低，進(jìn)而對(duì)銀行業(yè)造成更多不利的社會(huì)影響。

2. 操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生性，主要是人員、程序和技術(shù)失誤所導(dǎo)致的。 實(shí)際操作中的風(fēng)險(xiǎn)交易產(chǎn)生的內(nèi)部不穩(wěn)定因素主要是由商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理人員的操作失誤或系統(tǒng)的不健全等造成的。 銀行管理人員的理論知識(shí)、專業(yè)技能、經(jīng)驗(yàn)水平會(huì)直接影響其對(duì)國(guó)家貨幣政策的宏觀預(yù)期、股票市場(chǎng)未來(lái)行情的趨勢(shì)預(yù)測(cè)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)形勢(shì)的分析判斷等。

三、 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

(一)商業(yè)銀行外部問(wèn)題

1. 個(gè)人信用體系

個(gè)人信用體系尚未建立健全，所以商業(yè)銀行難以查找部分客戶的信用資料。

2. 法律法規(guī)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)方面的法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致客戶不放心將錢(qián)交給銀行代為打理，擔(dān)心銀行沒(méi)有將理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際情況告知自己，使實(shí)際收益小于預(yù)期收益，或是遭遇本金的損失。

(二)商業(yè)銀行內(nèi)部問(wèn)題

1. 缺乏專業(yè)人才及有效的激勵(lì)機(jī)制

個(gè)人理財(cái)方面的專業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人理財(cái)具有豐富的知識(shí)儲(chǔ)備和一定的營(yíng)銷意識(shí)，且懂得在保證真實(shí)性的情況下將自己的理財(cái)產(chǎn)品以客戶理解的方式介紹給客戶，同時(shí)在客戶有疑問(wèn)的地方，可以根據(jù)自己的專業(yè)知識(shí)以客戶能聽(tīng)懂的方式進(jìn)行解答。以客戶帶客戶的形式，讓更多的人來(lái)購(gòu)買(mǎi)自己的理財(cái)產(chǎn)品。 而在我國(guó)的商業(yè)銀行中，由于缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制以及競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，一些專業(yè)人員只是坐在辦公室等待客戶主動(dòng)上門(mén)，從而流失了許多機(jī)會(huì)。

2. 缺乏創(chuàng)新型產(chǎn)品與個(gè)性化產(chǎn)品

理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性設(shè)計(jì)與個(gè)性化需要方面的能力不足始終是商業(yè)銀行面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。 商業(yè)銀行中理財(cái)產(chǎn)品的種類日益增加，內(nèi)容不斷豐富，但是實(shí)際上這些理財(cái)產(chǎn)品只是在原來(lái)的基礎(chǔ)之上進(jìn)行整合與改變，并沒(méi)有得到根本性的創(chuàng)新。 所以我國(guó)商業(yè)銀行的一些理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)量不高、結(jié)構(gòu)單一，而且定位也不夠明確，沒(méi)有辦法滿足不同客戶的不同需求，產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重而且缺乏個(gè)性化，這也嚴(yán)重地制約了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3. 風(fēng)險(xiǎn)揭示不足和風(fēng)險(xiǎn)管理不到位

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種信托關(guān)系，客戶基于對(duì)銀行的信任，愿意將自己的閑置資金交由銀行，讓銀行進(jìn)行委托代理并使之增值。但一些商業(yè)銀行只追求收益率，卻對(duì)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)缺少足夠的重視與把控，更甚至于為了與其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)從而搶占理財(cái)市場(chǎng)的份額收攬資金時(shí)，侵害了投資者的利益，在對(duì)客戶進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的介紹時(shí)，只注重于描述其產(chǎn)品的收益性而弱化了對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)性的描述。

四、 對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議

(一)對(duì)商業(yè)銀行

1. 培養(yǎng)專業(yè)人才，建立競(jìng)爭(zhēng)與長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制

我國(guó)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)起步比較晚，對(duì)專業(yè)化的人才培養(yǎng)比較缺少，所以商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)大力培養(yǎng)高素質(zhì)的、專業(yè)化的并且了解一定銷售知識(shí)的理財(cái)業(yè)務(wù)人員，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向著更好方向的發(fā)展。 同時(shí)商業(yè)銀行可以定期開(kāi)展個(gè)人理財(cái)從業(yè)人員培訓(xùn)課程，以及在不同的商業(yè)銀行之間舉辦相關(guān)的交流會(huì)，共同討論個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向等，在加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員專業(yè)化、提高其交流能力的同時(shí)實(shí)現(xiàn)各個(gè)銀行之間的互利共贏，以便更好地向理財(cái)客戶提供服務(wù)，打開(kāi)潛在的客戶市場(chǎng)。

2. 豐富產(chǎn)品類別，細(xì)分市場(chǎng)群體，滿足個(gè)性化、多樣化需求

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)的變化具有敏銳的洞察力，并且要保持足夠的創(chuàng)新能力，以面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)出符合客戶個(gè)性化需要的理財(cái)產(chǎn)品，以此來(lái)加強(qiáng)客戶對(duì)商業(yè)銀行的信任度與黏度。 同時(shí)，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的客戶階層，對(duì)市場(chǎng)的群體進(jìn)行更加細(xì)致的劃分，創(chuàng)新出適合各個(gè)不同群體的產(chǎn)品，或是設(shè)計(jì)出具有自我特色的理財(cái)產(chǎn)品，讓自己的理財(cái)產(chǎn)品有更高的附加價(jià)值，以此來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 增加理財(cái)產(chǎn)品信息披露透明度，重視風(fēng)險(xiǎn)控制

客戶在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往是對(duì)其不甚了解的，所以商業(yè)銀行的信息披露起到了重要的作用。商業(yè)銀行只有不斷地完善信息披露制度，才能使客戶正確地識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，更加地信任商業(yè)銀行從而將自己的資金交由銀行打理。 在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中除了投資金額、預(yù)期收益等固定要披露的項(xiàng)目之外，商業(yè)銀行還應(yīng)在投資方向、投資對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)分析等方面做到詳細(xì)的信息披露。

(二)對(duì)投資者

加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分了解自身的實(shí)際情況后，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品。 投資者自身可以通過(guò)參加個(gè)人理財(cái)?shù)恼n程，或是閱讀有關(guān)于理財(cái)方面的書(shū)籍來(lái)對(duì)理財(cái)有個(gè)基本的了解與認(rèn)知，同時(shí)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品所具有的風(fēng)險(xiǎn)有一定的感知，使得自身對(duì)商業(yè)銀行所推出的理財(cái)產(chǎn)品有一定的理解，然后根據(jù)商業(yè)銀行銷售人員的詳細(xì)介紹，選擇最適合自己實(shí)際情況的理財(cái)產(chǎn)品。

(三)其他方面

法律法規(guī)的約束和市場(chǎng)的監(jiān)管是規(guī)范商業(yè)銀行行為從而保障投資者權(quán)益的重要手段。 政府及相關(guān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)建立健全關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的法律法規(guī)，使得商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，可以做到有法可依、有法可循，進(jìn)一步細(xì)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的具體操作流程，對(duì)責(zé)任的歸屬有清晰的界定，更加科學(xué)合理地促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。