旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析及應(yīng)對探析

梁金珍 漳州旅游發(fā)展股份有限公司

引言

旅游企業(yè)作為受到政策環(huán)境和監(jiān)管變動影響較為明顯的行業(yè)企業(yè)，其財務(wù)管理措施往往需要兼顧長期政策的穩(wěn)定性和短期政策的不可預(yù)見性，如果旅游企業(yè)在旅游旺季或者全年經(jīng)營計劃中難以實現(xiàn)自身的財務(wù)預(yù)算目標(biāo)，那么財務(wù)管理規(guī)劃和資金管理計劃將會受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，甚至存在長期的經(jīng)營管理困境。因此，旅游企業(yè)想提升自身經(jīng)營管理措施的抗風(fēng)險能力，需要分析來自企業(yè)經(jīng)營模式、資金管理、稅務(wù)管理和內(nèi)部控制的相關(guān)風(fēng)險因素，從而有針對性地采取相應(yīng)策略。

一、旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

（一）重資產(chǎn)經(jīng)營模式因素

由于旅游企業(yè)存在投資旅游基礎(chǔ)設(shè)施、建設(shè)配套酒店、道路等形式的資產(chǎn)，有少部分旅游企業(yè)會應(yīng)用重資產(chǎn)模式經(jīng)營其旅游項目，由于其投資規(guī)模大、一般其負(fù)債水平高、財務(wù)費(fèi)用占比不低，具體而言，現(xiàn)金流因素、業(yè)績波動因素、償債能力因素等疊加使企業(yè)在重資產(chǎn)經(jīng)營模式下的財務(wù)風(fēng)險加大。

（二）資金管理因素

基于核準(zhǔn)資金合理金額、制定資金供應(yīng)方案、投資獲取收益和資金來源控制的四個資金管理內(nèi)容，企業(yè)資金管理風(fēng)險成因來源于經(jīng)營管理的各項活動，為了保障企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率和效益的提升，旅游企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析資金管理活動中的各項風(fēng)險因素，從而發(fā)現(xiàn)管控資金的風(fēng)險因素，主要包括資金管理信息系統(tǒng)、資金的過程管理、風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)等。

（三）稅務(wù)管理因素

由于旅游企業(yè)稅務(wù)籌劃措施不健全、欠缺整體性考慮等，其稅負(fù)成本控制與預(yù)期成本控制目標(biāo)脫離，不利于企業(yè)整體財務(wù)風(fēng)險的降低，影響旅游企業(yè)的綜合稅負(fù)。主要為稅收優(yōu)惠政策因素、稅務(wù)事項處理的規(guī)范性因素和稅務(wù)籌劃方案單一因素。

（四）內(nèi)部控制因素

所謂企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險，是指企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)內(nèi)控制度的過程中，缺少對風(fēng)險管理措施、流程和方向方法的確定，使其具體風(fēng)險管理操作活動脫離旅游項目的經(jīng)營操作活動，難以規(guī)避會計收支、財務(wù)權(quán)限分離等各項內(nèi)部財務(wù)管理活動中的風(fēng)險因素。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險管控的有效方法，涉及財務(wù)風(fēng)險方面的內(nèi)部控制要素，主要體現(xiàn)在財務(wù)流程相關(guān)的內(nèi)部控制與財務(wù)報告相關(guān)的內(nèi)部控制是否有效，一般包括影響財務(wù)信息質(zhì)量因素、內(nèi)控控制或風(fēng)險評估流程因素、多元化經(jīng)營項目評估不全面因素等。

二、旅游企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營管理中存在的主要風(fēng)險問題

（一）重資產(chǎn)經(jīng)營管理模式風(fēng)險

由于投資融資活動、擴(kuò)增旅游基建項目等因素，企業(yè)經(jīng)營管理模式中存在些許財務(wù)風(fēng)險。一是現(xiàn)金流處于區(qū)間水平較低。由于企業(yè)扣除成本費(fèi)用后凈值現(xiàn)金流較少，或者企業(yè)信用銷售的擴(kuò)張不理想，企業(yè)未來應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款增長不理想，使企業(yè)結(jié)余現(xiàn)金的抗風(fēng)險能力不強(qiáng)。二是經(jīng)營業(yè)績的不確定風(fēng)險。如果旅游企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的績效表現(xiàn)遠(yuǎn)低于以前平均水平，那么企業(yè)未來的營運(yùn)收入或毛利潤將難以保障企業(yè)營運(yùn)能力的提升，繼而影響資金管理計劃的開展、債務(wù)融資的兌付償還和綜合財務(wù)風(fēng)險的管控。例如，特殊時期旅游行業(yè)整體不景氣，使業(yè)績滑坡嚴(yán)重、資金償付計劃受阻。三是融資風(fēng)險。由于旅游監(jiān)管政策收緊、交通管控收縮等因素，對旅游產(chǎn)業(yè)的業(yè)績增長預(yù)期產(chǎn)生了高估可能性，使業(yè)績影響企業(yè)資金計劃、不利于長期籌融資策略的制定，如若融資盈余、融資匱乏都會影響企業(yè)經(jīng)營效率。

（二）資金管理風(fēng)險

一是企業(yè)資金管理信息系統(tǒng)不完善。沒有收集子公司或項目的資金需求和未來項目的收入現(xiàn)金流估算信息，難以形成系統(tǒng)的融資計劃。二是資金使用風(fēng)險。由于預(yù)算信息系統(tǒng)不健全，無法監(jiān)控預(yù)算虛增異常，或者由于專戶專管、三方存管的信息監(jiān)測不及時等因素，業(yè)務(wù)往來資金的用途難以監(jiān)控、難免存在資金挪用風(fēng)險。在當(dāng)前形勢下，為了減少不利形態(tài)對旅游行業(yè)的影響，旅游企業(yè)應(yīng)綜合考慮多元化的經(jīng)營應(yīng)對措施，但也應(yīng)綜合考慮涉及的資金管理。例如當(dāng)前旅游企業(yè)可以借助于自身規(guī)模較大以及前期合作單位較多等優(yōu)勢，開展各類貿(mào)易業(yè)務(wù)，并通過供應(yīng)鏈融資等方式獲取一定收益。但如果未充分考慮客戶資質(zhì)信用信息、貨權(quán)確權(quán)、轉(zhuǎn)移信息、供應(yīng)鏈信息、發(fā)票資質(zhì)信息、產(chǎn)品市場風(fēng)險信息等因素，則可能存在著相關(guān)風(fēng)險。三是業(yè)務(wù)資金集中度風(fēng)險。由于公司主營業(yè)務(wù)集中于一家集團(tuán)或多家關(guān)聯(lián)公司，往來資金和票據(jù)過于集中單個信用單元，導(dǎo)致資金管理的系統(tǒng)性風(fēng)險較高。四是資金管理的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系不完善。目前一些旅游企業(yè)為地方企業(yè)整合改制等方式組建的經(jīng)營平臺，經(jīng)營模式相對傳統(tǒng)，或者沒有設(shè)計財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，或者其指標(biāo)體系的設(shè)計不全面、不科學(xué)，無法起到動態(tài)管控旅游企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險職能。

（三）涉稅管理存在薄弱點(diǎn)

一是稅金核算申報沒有及時應(yīng)用優(yōu)惠政策。例如，在特殊時期，地方稅務(wù)局出臺的稅收減免政策，企業(yè)沒有及時研究是否符合申報條件或者錯過申報時間，使企業(yè)沒有享受到稅金延期或稅金減免等優(yōu)惠。二是稅務(wù)事項的處理規(guī)范性不足。例如增值稅條件下旅行社類別的旅游服務(wù)是差額納稅，如果企業(yè)在此方面沒有準(zhǔn)確核算，票據(jù)不完整，則可能導(dǎo)致稅負(fù)增加。在多元化經(jīng)營的條件下，相關(guān)項目如不能準(zhǔn)確核算，或者對相關(guān)業(yè)務(wù)判定錯誤，將導(dǎo)致稅務(wù)處理出現(xiàn)偏差，或者適用稅目、稅率不準(zhǔn)確。三是稅務(wù)籌劃方案單一。為了幫助企業(yè)減稅，財務(wù)管理人員沒有充分考慮經(jīng)營中的變動情況，僅通過增加固定資產(chǎn)投資或提前計提折舊等方法降低稅負(fù)，使稅負(fù)籌劃的效果不佳。

（四）內(nèi)控管理問題

一是內(nèi)部控制涉及的相關(guān)財務(wù)信息風(fēng)險。內(nèi)部控制對具體業(yè)務(wù)以及會計核算等方面都有一套完整的體系，確保業(yè)務(wù)辦理合規(guī)、會計核算符合相關(guān)準(zhǔn)則、制度的要求。當(dāng)前由于制度建設(shè)及人員認(rèn)識不到位等原因，在部分業(yè)務(wù)辦理的過程中未完全按相關(guān)的流程進(jìn)行，以及會計核算過程中職業(yè)判斷不準(zhǔn)確，使得會計信息質(zhì)量受到影響，造成信息質(zhì)量風(fēng)險，甚至影響相關(guān)經(jīng)營決策。二是內(nèi)控控制或風(fēng)險評估流程不完善。包括權(quán)限分離風(fēng)險、賬戶混亂風(fēng)險、臺賬脫實風(fēng)險等。例如缺少三方監(jiān)管倉庫的實時臺賬監(jiān)控機(jī)制，對倉庫現(xiàn)場監(jiān)控信息的獲取存在困難，或者無法親臨現(xiàn)場核實臺賬真實性，使倉庫貨物價值存在流失、貨損風(fēng)險。三是對多元化經(jīng)營項目評估不全面的風(fēng)險。在多元化經(jīng)營模式下，企業(yè)需要面臨多個差異化大的項目業(yè)務(wù)信息，包括盡調(diào)信息、項目信息、業(yè)務(wù)安全信息和存管倉庫及賬戶信息，若內(nèi)控信息評估不全面、存在脫離現(xiàn)實的情況，那么企業(yè)多元化經(jīng)營的持續(xù)性風(fēng)險就難以降低。

三、應(yīng)對旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的具體措施

（一）推動重資產(chǎn)模式項目的轉(zhuǎn)型、探索輕資產(chǎn)財務(wù)管理措施

一是探索輕資產(chǎn)模式的財務(wù)風(fēng)險管理方法。旅游企業(yè)可以借助于融資租賃、降低固定資產(chǎn)占比、提升短期租賃資產(chǎn)占比、土地作價入股等形式減少長期負(fù)債的占用，使各方資本參與旅游項目的投融資活動，幫助企業(yè)經(jīng)營輕資產(chǎn)的旅游項目和非主營項目，從而提高企業(yè)的流動性。二是保障企業(yè)的現(xiàn)金流柔性。為了保障企業(yè)凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)占比等指標(biāo)的良好控制，旅游企業(yè)應(yīng)當(dāng)縮減投資資金占用規(guī)模、借助成立信托公司、擴(kuò)張信用銷售規(guī)模等措施，幫助企業(yè)增長預(yù)期現(xiàn)金流和應(yīng)付賬款，從而保障現(xiàn)金流凈值水平的合理控制。三是確定預(yù)算業(yè)績的區(qū)間波動范圍，規(guī)避償債能力弱化。若旅游企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的績效表現(xiàn)遠(yuǎn)低于以前平均水平，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置業(yè)績波動的極值范圍，對未來需要的融資需求和未來資金管理的流入流出量進(jìn)行評估，從而保障企業(yè)營運(yùn)能力和償債能力的提升。四是積極采取多元化經(jīng)營思路減少行業(yè)不利影響。例如特殊時期旅游行業(yè)整體不景氣，使業(yè)績滑坡嚴(yán)重，旅游企業(yè)就需要探索擴(kuò)張非主營業(yè)務(wù)的銷售收入，包括大宗產(chǎn)品貿(mào)易、文旅周邊產(chǎn)品的擴(kuò)張銷售等，從而幫助旅游企業(yè)渡過特殊時期、提升經(jīng)營效益。五是合理評估自身營運(yùn)能力指標(biāo)、確定經(jīng)營業(yè)績中的確定性成分。針對旅游企業(yè)非主營業(yè)務(wù)，包括農(nóng)產(chǎn)品銷售、大宗產(chǎn)品貿(mào)易、旅游線路咨詢服務(wù)、項目物業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓交易等，企業(yè)可以合理估算預(yù)期毛利并提供業(yè)績展望，便于營運(yùn)資金管理指標(biāo)的控制和預(yù)警。六是積極探索輕資產(chǎn)管理思路。新景點(diǎn)可以將部分業(yè)務(wù)交給第三方運(yùn)營，例如住宿、餐飲和交通等，對部分固定資產(chǎn)可以通過租賃方式實現(xiàn)，減少重資產(chǎn)的投入；現(xiàn)有景點(diǎn)加強(qiáng)銷售渠道控制，增加文化創(chuàng)意投入，進(jìn)行品牌輸出。在短期重資產(chǎn)比重?zé)o法快速降低的同時，考慮機(jī)構(gòu)整合與重組，提升管理效率和經(jīng)營效益。例如對于旗下的旅行社、酒店等通過合并管理團(tuán)隊、壓縮業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等方式實現(xiàn)降本增效。

（二）強(qiáng)化資金管理信息系統(tǒng)的搭建、提升資金項目的模塊化控制

一是完善企業(yè)資金管理信息系統(tǒng)。確保企業(yè)資金管理系統(tǒng)可以收集子公司或項目的資金需求和未來項目的收入現(xiàn)金流估算信息，可以對資金需求信息形成初步的融資計劃，便于管理者形成最終的融資計劃。二是健全預(yù)算資金信息系統(tǒng)。通過健全預(yù)算信息系統(tǒng)，幫助企業(yè)對監(jiān)管賬戶的資金用途進(jìn)行及時可靠的監(jiān)測，并且對貨物價值預(yù)算、貨權(quán)轉(zhuǎn)移價格信息、供應(yīng)鏈企業(yè)倉庫信息和產(chǎn)品市場波動信息進(jìn)行預(yù)期披露和分析，從而規(guī)避各方挪用資金的風(fēng)險，規(guī)避預(yù)算脫離現(xiàn)實的風(fēng)險。三是完善業(yè)務(wù)集中度的資金監(jiān)督。要求公司對主營業(yè)務(wù)集中于一家集團(tuán)或多家關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)，依據(jù)實際業(yè)務(wù)情況設(shè)定合理的資金集中起始點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)督，或者追加擔(dān)保單位、保證金比例，確保業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，降低資金集中管理風(fēng)險。四是完善資金管理的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。包括流動資產(chǎn)占比、凈資產(chǎn)收益率、流動負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)速動率、資金周轉(zhuǎn)率、客戶保證金擔(dān)保比例等指標(biāo)，使企業(yè)資金管理活動可以綜合反映企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、風(fēng)險抵御能力和發(fā)展能力，便于資金審批措施的優(yōu)化提升。

（三）規(guī)范涉稅事項辦理，優(yōu)化納稅籌劃事宜

一是在辦理涉稅事項時積極享受優(yōu)惠政策。在特殊時期，稅務(wù)局出臺的稅收減免或延期政策，要時時關(guān)注并研究是否符合申報條件，若符合，及時按最新的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行核算申報，降低企業(yè)稅收成本，推動業(yè)務(wù)能力的提升。此外，要積極探索在現(xiàn)行優(yōu)惠政策許可下的新業(yè)務(wù)拓展，積極響應(yīng)政策導(dǎo)向，促進(jìn)旅游企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。二是增強(qiáng)涉稅事務(wù)的規(guī)范性，防范涉稅風(fēng)險。根據(jù)增值稅的相關(guān)規(guī)定，旅行社類別的旅游服務(wù)可以僅就差額納稅，這就要求相關(guān)經(jīng)營者對于相關(guān)收支進(jìn)行準(zhǔn)確核算，并且票據(jù)完整合規(guī)。在多元化經(jīng)營的條件下，旅游企業(yè)對各項目的稅種、稅率等進(jìn)行合理判斷，防止發(fā)生不必要的稅務(wù)處理偏差等。三是健全多元化稅務(wù)籌劃方案。由于稅率變化、納稅政策變動，旅游企業(yè)可以充分利用相關(guān)規(guī)定，合理探索納稅人身份定位、母子公司設(shè)置及股權(quán)調(diào)整、合理提前計提折舊等多元化籌劃方案，幫助企業(yè)降低稅負(fù)、減少納稅違規(guī)風(fēng)險，從而提升納稅籌劃方案的抗風(fēng)險能力、降低納稅風(fēng)險成本。

（四）健全風(fēng)險評估要素，解決內(nèi)控制度問題

一是積極做好內(nèi)部控制實施與評價工作，提升財務(wù)信息質(zhì)量。除規(guī)范完善內(nèi)部控制制度體系外，特別強(qiáng)調(diào)在業(yè)務(wù)辦理與會計記錄方面的內(nèi)部控制的實施到位。旅游企業(yè)要規(guī)避權(quán)限分離、賬戶混亂、臺賬脫實、發(fā)票不規(guī)范等內(nèi)部控制失控情況。又如對于多元化經(jīng)營的貿(mào)易項目中，對三方監(jiān)管倉庫完善實時臺賬監(jiān)控機(jī)制，對倉庫現(xiàn)場設(shè)置云監(jiān)控，定期現(xiàn)場核實臺賬真實性，使倉庫貨物價值得到真實評估、貨物憑證的真實性得到保障，從而切實提升內(nèi)部控制以保證會計信息質(zhì)量的有效性。二是完善內(nèi)部控制及風(fēng)險管理的流程體系。旅游企業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)部控制規(guī)范與風(fēng)險管理會計指引的要求，建立完善的風(fēng)險清單，積極分析應(yīng)對，并通過定期的內(nèi)部審計及內(nèi)部控制評價來確保其發(fā)揮效能。在相關(guān)業(yè)務(wù)中，針對客戶信用資質(zhì)評估活動，作為風(fēng)險清單的組成，同時對客戶需要增信措施的情況分門別類設(shè)置擔(dān)保流程和合同文本，采取貨權(quán)轉(zhuǎn)移、第三方監(jiān)管倉庫、保證金或?qū)嵨飺?dān)保等形式，使得業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)行、依法進(jìn)行，從而降低糾紛風(fēng)險，控制貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險。三是健全多元化經(jīng)營下的全面內(nèi)控信息監(jiān)督機(jī)制。針對主營業(yè)務(wù)和非主營業(yè)務(wù)，需要同等對待、高質(zhì)量收集包括盡調(diào)信息、項目信息、業(yè)務(wù)安全信息、存管倉庫動態(tài)信息和存管賬戶信息等內(nèi)控信息，并通過定期的內(nèi)部審計來檢查符合重要性要求的事項均在受控范圍內(nèi)。

結(jié)語

旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因來自重資產(chǎn)經(jīng)營模式因素、資金管理因素、稅負(fù)籌劃因素、內(nèi)部控制因素，為了應(yīng)對旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題，旅游企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)參考推動重資產(chǎn)模式項目的轉(zhuǎn)型、探索輕資產(chǎn)財務(wù)管理措施、強(qiáng)化資金管理信息系統(tǒng)的搭建、提升資金項目的模塊化控制、規(guī)范管理涉稅事項、強(qiáng)化內(nèi)部控制、降低各類風(fēng)險等建議，以降低旅游企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)財務(wù)管理水平的提升。