加強航運企業(yè)財務(wù)風險管控的措施

【摘? 要】航運企業(yè)是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的重要組成部門，因海域遼闊，濱海城市眾多，近幾年隨著經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，航運企業(yè)發(fā)展態(tài)勢也越來越好，航運企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量也在擴張、擴大，與此同時便帶來了較為緊張的市場競爭問題，對航運企業(yè)的發(fā)展形成挑戰(zhàn)。從航運企業(yè)發(fā)展實際情況來看，影響其競爭力提升的一大關(guān)鍵因素是其財務(wù)管理工作問題的存在，對財務(wù)風險的管控有待強化?；诖?，論文對加強航運企業(yè)財務(wù)風險管控的措施進行分析，希望以此為航運企業(yè)的發(fā)展管理提供參考。

【關(guān)鍵詞】航運企業(yè);財務(wù)風險;管控;措施

【中圖分類號】F550.66? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）08-0166-03

1 引言

航運企業(yè)的活躍發(fā)展得益于改革開放，對外經(jīng)濟開放使航運企業(yè)獲得許多機遇，且隨著技術(shù)的革新、經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)代化航運企業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)向好趨勢，許多新企業(yè)涌現(xiàn)而出，為航運企業(yè)帶來更多活力。但是在航運企業(yè)活躍發(fā)展的同時，其發(fā)展問題也愈加突出，激烈的市場競爭環(huán)境下企業(yè)需具備足夠強的競爭力才能穩(wěn)定發(fā)展步伐，而財務(wù)管理風險管控不到位讓航運企業(yè)處于一定的不利地位，其中信用風險、投資風險、外匯風險以及籌資風險等都需要給予重視，并需積極采取有效應(yīng)對措施對各種風險進行應(yīng)對，從而才能促使航運企業(yè)獲得更好、更穩(wěn)定的發(fā)展。

2 航運企業(yè)的特點以及航運企業(yè)財務(wù)風險的特點

2.1 航運企業(yè)的特點

航運企業(yè)的發(fā)展得益于世界各國之間的經(jīng)濟貿(mào)易交流，從航運企業(yè)的發(fā)展情況來看，其特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

一是具有國際化的特點，國際貿(mào)易交流的貨物運輸多數(shù)采用航運方式，其不僅成本較低，而且貨運量較大，是目前國際之間貨物運輸?shù)闹饕绞剑诤竭\企業(yè)的支撐下國際經(jīng)濟才得以有序發(fā)展，因而體現(xiàn)出國家化功能。

二是具有資金需求大的特點，航運企業(yè)隨著社會與技術(shù)的發(fā)展，其建設(shè)技術(shù)也在逐步提升，其中也增加了許多科技元素，整體呈現(xiàn)高速化、自動化的發(fā)展態(tài)勢，而其航運船舶功能的優(yōu)化也提高了其修建成本、管理成本以及維護成本等，這就需要為其投入大量的資金，才能保證航運企業(yè)的順利運營。因此，從航運企業(yè)的實際發(fā)展情況中可以看到多數(shù)企業(yè)以國企為主，很少有私企形式。

三是具有順周期性的特點，因航運企業(yè)擁有國際化的功能特點，在國際經(jīng)濟發(fā)展中起到一定作用，所以其也會被經(jīng)濟的波動而影響，當經(jīng)濟形勢向好時其發(fā)展態(tài)勢也會向好，否則將會表現(xiàn)出不佳局面。而經(jīng)濟波動帶來的影響是客觀存在的，若想有效應(yīng)對這種影響情況，降低其對企業(yè)發(fā)展造成的影響，則要求航運企業(yè)必須做好經(jīng)濟周期的精準判斷，適當調(diào)整運營策略以順應(yīng)經(jīng)濟波動。

2.2 航運企業(yè)財務(wù)風險的特點

航運企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中所產(chǎn)生的財務(wù)風險對其所造成的影響是非常嚴重的，從其具體表現(xiàn)而言，航運企業(yè)財務(wù)風險具有客觀性、損失性和不確定性的特點。客觀性是指航運企業(yè)所遇到的各種財務(wù)風險是客觀存在的，其隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化而出現(xiàn)，不會因人為干預(yù)而徹底消失，因此航運企業(yè)在應(yīng)對各種財務(wù)風險問題時需根據(jù)風險分析對其進行合理規(guī)避和轉(zhuǎn)移，將風險影響降到最低。損失性是指財務(wù)風險出現(xiàn)后必然會對航運企業(yè)的發(fā)展造成損失，這種損失可能是資金方面的，可能是信譽方面的，也可以是資本結(jié)構(gòu)方面等，總之是會對企業(yè)帶來不利影響的，而財務(wù)風險管理人員的管控工作就是將這些風險降到最低。不確定性是指財務(wù)風險是受到未來發(fā)展情況影響而成的，因未來不可預(yù)測所以財務(wù)風險也是不確定的，航運企業(yè)需提前做好一定的準備來預(yù)防財務(wù)風險所造成的影響。如在投資方面，航運企業(yè)中的固定資產(chǎn)占比較高，船舶和機器等都很少會發(fā)生移動，而且技術(shù)飛速發(fā)展前提下部分機器設(shè)備的更新速度也比較快，長期處于運作過程中產(chǎn)生的損耗較嚴重，致使固定資產(chǎn)的折舊速度加快，時常出現(xiàn)提前報廢的現(xiàn)象，這種情況下大大增加了投資風險;在外匯方面，世界范圍內(nèi)的航運市場的變動導(dǎo)致中國航運市場處于較為緊張的局面，而國際化的貿(mào)易交流則導(dǎo)致航運企業(yè)不得不面對外匯交易，當匯率變動時會影響航運企業(yè)的外匯收支，并帶來外匯風險。

3 航運企業(yè)所面臨的財務(wù)風險

3.1 信用風險

航運企業(yè)在市場運營中的交易方式常常為賒銷經(jīng)營，如此航運企業(yè)的運營就始終處在被動，當將資金賒銷出去后主導(dǎo)權(quán)就被轉(zhuǎn)移到了債主手中，若在規(guī)定時間內(nèi)未將應(yīng)收款項收回，則航運企業(yè)就必須要承擔一定的財務(wù)風險，產(chǎn)生壞賬問題，影響航運企業(yè)的資金流。雖然這種風險是比較突出的，但仍然還有一些企業(yè)選擇通過信用展期或者降低履約保證金方式來吸引客戶，將信用作為一項評價內(nèi)容，而這種方式同樣存在款項不能及時收回的風險，造成呆賬現(xiàn)象。另外，還有一些業(yè)務(wù)人員在尋求更多市場份額的過程中對客戶質(zhì)量把控不嚴，與信用層級較低的客戶做交易，這不僅對市場穩(wěn)定秩序造成了干擾，而且也與航運企業(yè)的發(fā)展存在隔閡，為之帶來一定的信用風險。

3.2 投資風險

航運企業(yè)本身具有資金需求量大的特點，需要足夠多的資金支撐才能確保運營發(fā)展的順利性，但是從目前航運企業(yè)的實際發(fā)展來看，其逐漸朝著高科技、自動化的方面改進，這些改變則要求更多資金的投入，投資額隨之增加，那么其面臨的投資風險也隨之變大。如有的航運船舶造價已經(jīng)高達億元以上，一旦在海上航行過程中遭遇人為、自然事故，所產(chǎn)生的經(jīng)濟后果都是非常嚴重的。此外，航運企業(yè)為提升競爭力也在積極尋求新航線的開辟，對其進行投資，但新航線開辟中同樣有著很大的不確定性，預(yù)期目標的達成與否并不能精準獲悉，存在投資風險。船舶的更新及改造受到國家相關(guān)安全政策的影響，相關(guān)投資遇到政策變動的影響，有可能已開始的更新改造不符合國家新的政策要求導(dǎo)致原先投資未達預(yù)期。

3.3 外匯風險

航運企業(yè)在運營發(fā)展中受到外匯風險的影響，因航運企業(yè)的經(jīng)營依賴于船舶，而購買船舶后其歸屬為企業(yè)的資產(chǎn)，但是隨著經(jīng)濟市場的變動資產(chǎn)存在貶值的可能性，一旦所購入船舶價值貶值則會為航運企業(yè)帶來風險。并且，航運企業(yè)的資金籌集不僅來自國內(nèi)，也來自國際，因資金籌集時間差的存在以及各國貨幣類型差異的存在，導(dǎo)致航運企業(yè)面臨難以預(yù)測的外匯風險問題，當正值交易結(jié)算當日外匯匯率下跌即會致使企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟虧損，反之則會帶來更多的經(jīng)濟效益。因此，面對不確定性較高的外匯風險，航運企業(yè)需做出有效應(yīng)對措施以降低影響。

3.4 籌資風險

航運企業(yè)發(fā)展中要求大量資金支持，為此就會開展一些籌資活動，但這一過程中找到合適的融資方式是比較難的，一旦其把控不當將會造成企業(yè)的經(jīng)營不善。從航運企業(yè)發(fā)展實況來看，因投資前未對市場進行全面了解而盲目投資是導(dǎo)致籌資風險出現(xiàn)的關(guān)鍵原因，沒有根據(jù)財務(wù)風險管理需要進行認真評估，只注重前期資金的大量投入，而忽視后續(xù)市場變動情況，后期經(jīng)營滯后于市場進而引發(fā)經(jīng)營不善。另外，航運企業(yè)在籌資過程中對資本市場的整體發(fā)展規(guī)律和結(jié)構(gòu)也認識不清，沒有落實嚴格的審查責任，在財務(wù)工作方面、合同確定方面等都存在一些問題，這種情況下就易于造成資不抵債、財務(wù)虧空，讓航運企業(yè)處于風險當中，阻礙其有序發(fā)展。

3.5 稅收優(yōu)惠政策變更帶來的風險

《安全生產(chǎn)專用設(shè)備企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄（2018年版）》中對專用設(shè)備的種類和行業(yè)進行了進一步的延伸，其中就拓展涵蓋了航運企業(yè)，符合其中所規(guī)定的設(shè)備參數(shù)和標準就可以按照相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行相關(guān)工作，而這一政策的執(zhí)行在一些方面也對航運企業(yè)帶來了風險影響。稅收優(yōu)惠政策中要求享受優(yōu)惠應(yīng)提供相關(guān)發(fā)票和清單，而考慮到企業(yè)實際情況，航運企業(yè)中所使用的專用設(shè)備通常只應(yīng)用在某一個環(huán)節(jié)，而相關(guān)項目又整體外包給其他公司，在設(shè)備維護方面出現(xiàn)設(shè)備提供方和建設(shè)方相互推諉的情況，無法獲得專用設(shè)備的單獨發(fā)票，而影響優(yōu)惠政策的享受。另外，專用設(shè)備以設(shè)備組形式居多，由多個構(gòu)件組成，因其使用形式的不同，在稅收優(yōu)惠政策方面存在容易出現(xiàn)紕漏的問題，如未進行優(yōu)惠設(shè)備條目的對照就直接按照優(yōu)惠處理方法開具發(fā)票進行處理，導(dǎo)致在后續(xù)發(fā)票報銷登記時被認定為不符合規(guī)定，而無法享受優(yōu)惠，為財務(wù)工作帶來難題。

4 加強航運財務(wù)風險管控的措施

4.1 信用風險管控措施

在新時期經(jīng)濟發(fā)展背景下，航運企業(yè)應(yīng)順應(yīng)發(fā)展積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理思想，加強對企業(yè)信用風險的管控，保障企業(yè)信用評級，并確保合作企業(yè)的信譽度，避免資金回收困難情況的出現(xiàn)。對此，航運企業(yè)要完善資金回收管理體系建設(shè)，在選擇項目時綜合考慮其資金風險情況，進行綜合討論研判，在體系規(guī)范下作出科學(xué)合理的決策，從而有效規(guī)避資金回收風險，降低風險率。與此同時，對于資金的回收，航運企業(yè)也可以制定客戶信息評價和管理體系，即通過設(shè)立一定的評價指標，如企業(yè)的開辦年限、相關(guān)財務(wù)報表情況等，開展對客戶、合作方的信譽評估，通過一定的方式進行信用等級分層，按照分層情況給予不同的授信，包括但不限于履約保證金及付款信用期等，以有效保證資金能夠在約定時間內(nèi)完成回收。相關(guān)信用評級應(yīng)由管理部門或者財務(wù)部門牽頭，以實現(xiàn)對客戶信用管理的真實性和有效性，減少業(yè)務(wù)部門對客戶信用評價的干擾。對于壞賬問題的處理則需通過優(yōu)化調(diào)整壞賬管理體系來實現(xiàn)，明確資金回收細節(jié)，實施全面管控，在分工處理基礎(chǔ)上做好信用風向防控工作。

4.2 投資風險管控措施

針對航運企業(yè)投資過程中出現(xiàn)的風險情況，應(yīng)采取科學(xué)合理的手段進行管控。首先，航運企業(yè)需積極擴展經(jīng)營規(guī)模，在規(guī)模經(jīng)濟效益保障下實現(xiàn)各項資源的優(yōu)化配置，以此規(guī)避風險的產(chǎn)生。如今航運企業(yè)的國際化功能越來越明顯，且隨著國際物流業(yè)的迅速成型發(fā)展，要求航運企業(yè)也必須順應(yīng)這一發(fā)展趨勢把握最優(yōu)生產(chǎn)要素，并按照經(jīng)營需要做好資源規(guī)劃配置，從而實現(xiàn)對投資風險的有效防范。其次，航運企業(yè)也可以通過并購重組方式來優(yōu)化經(jīng)營，增強綜合競爭力以切實避免投資風險，通過并購方式進一步擴大航運企業(yè)的市場份額，全面整合各種有利資源強化企業(yè)價值，在競爭力、內(nèi)在實力提升的同時，其應(yīng)對風險的能力也會隨之提升。而重組則是基于互補原則而進行的，通過兼并不同領(lǐng)域的企業(yè)，能夠豐富企業(yè)經(jīng)營形式，提高航運企業(yè)競爭優(yōu)勢，對減少經(jīng)營風險也有著積極作用。最后，投資要關(guān)注和研究國家相關(guān)政策走向和地方法規(guī)，避免投資到政策受限項目。

4.3 外匯風險管控措施

航運企業(yè)的發(fā)展多數(shù)涉及國際業(yè)務(wù)，因而在經(jīng)營發(fā)展中就必須做好對外匯風險的有效管控與防范。航運企業(yè)在與國際業(yè)務(wù)項目進行合作時，應(yīng)充分了解外匯市場的變動情況，針對雙方貨幣匯率的近期變化進行綜合分析，并采取合理方法作出短期預(yù)測，評估交易結(jié)算時的匯率情況，在此基礎(chǔ)上對合作項目進行一些調(diào)整，從而防止未知外匯風險對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展造成不利影響，防止效益虧損。此外，航運企業(yè)也需要積極把握資金市場的供求變化情況，全面掌握匯率變動趨勢、利率變化情況，為相關(guān)決策的制定提供依據(jù)和指導(dǎo)，以避免因匯率變化幅度較大而對企業(yè)造成傷害。航運企業(yè)也要選擇合適的外匯交易工具，如通過國際信貸、保理業(yè)務(wù)等進行資金籌集，這樣能夠很好地防范資金外入情況，大大減少外匯風險的發(fā)生。

4.4 籌資風險管控措施

面對籌資過程中產(chǎn)生的風險，航運企業(yè)應(yīng)從自身實際出發(fā)確保資金的應(yīng)用效果，按照資金使用需求對流動負債的比例以及長期負債的比例進行合理明確，并保障其負債比重保持與企業(yè)綜合能力的平衡，嚴格遵守國家法律規(guī)定進行籌資，增強資金使用效益，以此防范籌資風險。同時，航運企業(yè)要對籌資項目進行科學(xué)的可行性分析，根據(jù)運營情況和發(fā)展戰(zhàn)略科學(xué)合理編制籌資預(yù)算，以實際為準設(shè)置合理的借貸額度，避免出現(xiàn)盲目貸款現(xiàn)象，將負債實現(xiàn)有序控制，保證日常運營不受影響，進而降低風險發(fā)生概率。另外，航運企業(yè)也要重視創(chuàng)新，根據(jù)實際需要創(chuàng)新籌資方法，拓展籌資渠道，如此也能夠在一定程度上減少籌資風險的發(fā)生。如航運企業(yè)可以參考證券市場，以降低股權(quán)比例的方式增強籌資的強度，降低融資成本，除了從國有商業(yè)銀行進行籌資之外，也可以與私人銀行、外資銀行等建立合作關(guān)系，通過多元化的融資渠道進行融資，避免單一籌資渠道存在的財務(wù)風險。

4.5 合理應(yīng)對稅收優(yōu)惠政策變更的風險

針對稅收優(yōu)惠政策的變動調(diào)整，航運企業(yè)要從自身實際情況出發(fā)對相關(guān)可能產(chǎn)生的各種風險問題進行綜合考慮，并采取措施進行防范和應(yīng)對。對于專用設(shè)備發(fā)票取得問題，企業(yè)可以在與合作方簽訂合同之前就詳細梳理并明確所需專用設(shè)備的具體清單，由技術(shù)部門和安全部門共同進行商討決定，并規(guī)定相關(guān)設(shè)備發(fā)票的開具時間應(yīng)在臨近完工時進行，必要時可以與其單獨簽訂相關(guān)建設(shè)合同，以此規(guī)避風險問題。對于設(shè)備組的優(yōu)惠確定問題，企業(yè)應(yīng)與當?shù)囟悇?wù)局進行交流溝通，由應(yīng)急管理部門和相關(guān)行業(yè)部門、機構(gòu)共同對專用設(shè)備組進行拆分鑒定，出具技術(shù)鑒定意見，明確設(shè)備組是否能夠享受稅收優(yōu)惠，然后再根據(jù)設(shè)備組的拆分組件分別開具單獨的發(fā)票，進而在稅務(wù)處理時得以順利進行，不會被稅務(wù)部門拒絕。

5 結(jié)語

綜上所述，在新時期發(fā)展背景下，航運企業(yè)之間的競爭日益激烈，若想有效把握住發(fā)展機會則必須注重對財務(wù)風險的管控，否則將會為航運企業(yè)帶來難以挽回的資金損失，對于未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成影響。面對運營發(fā)展中存在的信用風險、投資風險、外匯風險以及籌資風險，航運企業(yè)要采取針對性措施進行管控，大力提升財務(wù)風險管控能力，積極應(yīng)對各種各樣的風險，從而進一步推動航運企業(yè)的改革創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)戰(zhàn)略效益目標。

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【作者簡介】吳冠儒（1987-），男，海南萬寧人，會計師，從事財務(wù)風險研究。