企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展研究

南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心 陸岷峰

一、引言

經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，社會(huì)分工就越細(xì)；經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，供應(yīng)鏈就會(huì)越長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化，國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流的程度越來越深，供應(yīng)鏈涉及面也越來越廣。進(jìn)入21世紀(jì)以來，世界經(jīng)濟(jì)的依存度越來越高，全球價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈日益壯大，但由于不可抗力事件發(fā)生或政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等不確定性因素的影響，供應(yīng)鏈經(jīng)常面臨斷鏈風(fēng)險(xiǎn)，而通過金融工具的運(yùn)作，保持供應(yīng)鏈的延續(xù)與維持則是當(dāng)今供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手。

近年來，為保證我國(guó)供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)和供應(yīng)鏈金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，黨中央、國(guó)務(wù)院多次發(fā)文明確支持供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及加大供應(yīng)鏈金融的支持力度，無論是推動(dòng)以國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)、國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)“雙循環(huán)”、建立全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，還是抓好投資、外貿(mào)、消費(fèi)“三駕”馬車?yán)瓌?dòng)經(jīng)濟(jì)的策略等，實(shí)質(zhì)上都是保證供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的系列措施，發(fā)展供應(yīng)鏈金融提到前所未有的高度。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在諸如核心企業(yè)確權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)控制、票據(jù)欺詐等問題還沒有從根本上得到解決，直播電商供應(yīng)鏈對(duì)供應(yīng)鏈金融又提出新的挑戰(zhàn)，給供應(yīng)鏈金融的發(fā)展帶來新的難題，而供應(yīng)鏈金融支持的服務(wù)對(duì)象目前迫切需要進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。將企業(yè)數(shù)字化和商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)行并聯(lián)研究不難發(fā)現(xiàn)，構(gòu)建以數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字供應(yīng)鏈金融是當(dāng)前解決供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的問題，推動(dòng)金融與產(chǎn)業(yè)一體化，加快全社會(huì)數(shù)字轉(zhuǎn)型進(jìn)程的戰(zhàn)略舉措。

為了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，各商業(yè)銀行紛紛以數(shù)字化手段提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力。2018年江蘇銀行推出緊扣核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理以及資金結(jié)算的供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)，依托核心企業(yè)的信用和真實(shí)的貿(mào)易背景，將應(yīng)收賬款作為支付結(jié)算以及融資的工具，平臺(tái)應(yīng)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段使銀行服務(wù)滲透到產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)交易中，為供應(yīng)鏈上下游的用戶企業(yè)提供多樣化融資服務(wù)。在江蘇銀行服務(wù)的供應(yīng)鏈上企業(yè)數(shù)字化應(yīng)用水平高的用戶，打通了與江蘇銀行供應(yīng)鏈平臺(tái)的信息通道，融資成功概率、服務(wù)效率大幅度提升。2018年10月16日，由商務(wù)部牽頭國(guó)家八部委的綜合評(píng)審中，江蘇銀行入選全國(guó)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)企業(yè)（只有三家銀行），為商業(yè)銀行推進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融與企業(yè)數(shù)字化建設(shè)的融合提供了一個(gè)可供借鑒的樣本。

二、文獻(xiàn)綜述

金融源于產(chǎn)業(yè)但又反作用并服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)融結(jié)合不是外在需要而是一種內(nèi)在的聯(lián)系，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展則是產(chǎn)融結(jié)合的一種金融需求。數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是商業(yè)銀行的專利，所有的經(jīng)濟(jì)要素都必須接受數(shù)字經(jīng)濟(jì)的洗禮，都得進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

關(guān)于金融與產(chǎn)業(yè)的融合研究，陸順和陸岷峰認(rèn)為金融源于產(chǎn)業(yè)又服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，產(chǎn)融結(jié)合度會(huì)越高，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。傳統(tǒng)技術(shù)條件下，產(chǎn)融結(jié)合是一種“+”型融合，帶有一定的外來性。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)融結(jié)合是一種水乳型融合，高度滲透、相互賦能。陸岷峰認(rèn)為產(chǎn)融結(jié)合程度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的標(biāo)尺，是一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)水平、管理能力的綜合體現(xiàn)，產(chǎn)融結(jié)合度體現(xiàn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，管理水平不斷提升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率高。陸岷峰和歐陽(yáng)文杰認(rèn)為產(chǎn)融結(jié)合程度取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)的應(yīng)用程度，只有發(fā)達(dá)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)融有了完整的信息支持，才能在管理中有更好的融合。目前，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，為新一輪產(chǎn)融結(jié)合提供了新的融合平臺(tái)。

關(guān)于企業(yè)數(shù)字化的研究，徐陽(yáng)洋和陸岷峰認(rèn)為數(shù)字化對(duì)企業(yè)的影響是全面和基礎(chǔ)性的，企業(yè)數(shù)字化不是愿不愿意的選擇題，而是必須完成的必答項(xiàng)，對(duì)企業(yè)而言數(shù)字化遲選遲答不如早選早答。企業(yè)數(shù)字化涉及內(nèi)容很多，要按照影響企業(yè)發(fā)展程度的順序有步驟地推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程。王婷婷認(rèn)為企業(yè)數(shù)字化必須緊跟數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總步伐，不能拖全社會(huì)數(shù)字化的后腿，要承擔(dān)起數(shù)字化的激活力量和創(chuàng)新先鋒，不能在數(shù)字化進(jìn)程中被邊緣化，要將數(shù)字化列入企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中?；诋a(chǎn)融結(jié)合的要求，企業(yè)要積極主動(dòng)對(duì)接商業(yè)銀行的數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)，通過提升企業(yè)數(shù)字化水平，實(shí)現(xiàn)銀企信息對(duì)稱，增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的信任和了解。陸岷峰和徐陽(yáng)洋認(rèn)為企業(yè)數(shù)字化實(shí)質(zhì)上是數(shù)字技術(shù)在企業(yè)中的全面應(yīng)用，不同企業(yè)所選擇的技術(shù)重點(diǎn)不同，但作為一個(gè)立足于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，必須圍繞影響企業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行數(shù)據(jù)化建設(shè)。

關(guān)于供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)與供應(yīng)鏈金融的研究，殷佳和陸岷峰認(rèn)為供應(yīng)鏈金融具有協(xié)調(diào)、管理、服務(wù)供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的多項(xiàng)職能，供應(yīng)鏈金融越發(fā)達(dá)、穩(wěn)定，供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就越有可靠的資金保障。目前，大型商業(yè)銀行由于物理網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，相比地方商業(yè)銀行其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)較好，產(chǎn)品種類多，服務(wù)質(zhì)量高。楊麗萍和陸岷峰認(rèn)為傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融確權(quán)問題并沒有得到根本解決，因此，目前商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融大多仍基于對(duì)單戶企業(yè)或單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行判斷，而新型的直播電商供應(yīng)鏈金融商業(yè)銀行關(guān)注度很低，且產(chǎn)品單一，風(fēng)險(xiǎn)管理手段簡(jiǎn)單，金融加持力度小，影響這一新生態(tài)的供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)發(fā)展。陸岷峰認(rèn)為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)始終沒有解決好，一是鏈外不確定性因素帶來的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，二是由于供應(yīng)鏈上參與者的個(gè)體因素帶來的斷鏈風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)因素的存在影響商業(yè)銀行做大供應(yīng)鏈金融的積極性。此外，有關(guān)部門對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展支持道義、要求較多，而切實(shí)解決供應(yīng)鏈金融發(fā)展中具體問題的方案并不多。

關(guān)于數(shù)字供應(yīng)鏈金融已經(jīng)有部分外國(guó)學(xué)者進(jìn)行了一些關(guān)聯(lián)研究。Timme.S對(duì)供應(yīng)鏈金融概念作了界定，他認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈上各參與主體和金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的一種合作，構(gòu)建了一種新的融資模式。StemmlerL則從成本控制維度對(duì)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)行比較，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是將資金流融合到物流中，從而降低社會(huì)資金運(yùn)營(yíng)成本。Wuttke等認(rèn)為供應(yīng)鏈金融對(duì)鏈上的現(xiàn)金流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，既可提供墊資服務(wù)，又能減少供應(yīng)商的經(jīng)營(yíng)成本。Lwu等則主張智能供應(yīng)鏈金融管理，認(rèn)為發(fā)展供應(yīng)鏈金融應(yīng)用，可充分利用通信、智能決策以及自動(dòng)化工具等資源，為供應(yīng)鏈金融提高資金運(yùn)行效率提供支持。Yomran等還探討了用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建新型供應(yīng)鏈金融模式，因?yàn)閰^(qū)塊鏈可以簡(jiǎn)化供應(yīng)鏈金融運(yùn)行流程，實(shí)現(xiàn)信息實(shí)時(shí)共享。Rwang等基于物聯(lián)網(wǎng)存貨質(zhì)押供應(yīng)鏈金融模式下的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了管理和識(shí)別。

綜上所述，目前的理論研究成果對(duì)推動(dòng)全社會(huì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展有十分重要的意義。但現(xiàn)行研究忽略了產(chǎn)融一體化的基礎(chǔ)，偏重于產(chǎn)業(yè)、金融行業(yè)的研究，對(duì)數(shù)字化的共性基礎(chǔ)和在此基礎(chǔ)上的融合及供應(yīng)鏈個(gè)體對(duì)整體的協(xié)同與合作研究不多。本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于通過商業(yè)銀行搭建數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，推動(dòng)企業(yè)數(shù)字化建設(shè)，應(yīng)用數(shù)字技術(shù)打通銀行與企業(yè)之間的供應(yīng)鏈數(shù)字化交流通道，依據(jù)數(shù)字化信息為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供授信、結(jié)算等金融服務(wù)，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈一體化的數(shù)字供應(yīng)鏈金融體系。本文的貢獻(xiàn)：第一，首次系統(tǒng)地將數(shù)字供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)完整的概念提出并進(jìn)行定義，具有很強(qiáng)的理論邏輯與理論體系，而現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有專題討論數(shù)字供應(yīng)鏈金融的。第二，將數(shù)字供應(yīng)鏈金融與企業(yè)數(shù)字化進(jìn)行關(guān)聯(lián)研究，將企業(yè)的數(shù)字化納入數(shù)字供應(yīng)鏈金融管理體系當(dāng)中，在融合上作了較多的探討，有利于統(tǒng)一金融和實(shí)業(yè)對(duì)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識(shí)，對(duì)推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展具有指導(dǎo)意義。第三，對(duì)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行模式、流程，特別是數(shù)字技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中如何應(yīng)用進(jìn)行了探討，發(fā)展數(shù)字供應(yīng)鏈金融的對(duì)策具體、可操作性強(qiáng)，可以為各金融機(jī)構(gòu)提供借鑒。第四，基于數(shù)字供應(yīng)鏈金融，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融授信模式的突破。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈?zhǔn)且院诵钠髽I(yè)的信用、貨物等作為抵押或擔(dān)保的，而數(shù)字供應(yīng)鏈金融是以供應(yīng)鏈上企業(yè)的數(shù)字流信息作為擔(dān)保，商業(yè)銀行根據(jù)供應(yīng)鏈上參與主體的信息流、資金流、物流等，直接給有資金需求的企業(yè)依“數(shù)”授信或確定合作關(guān)系，這對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展具有劃時(shí)代的意義。本研究是理論與實(shí)踐相結(jié)合，用理論指導(dǎo)實(shí)踐工作的范本，對(duì)充分發(fā)揮數(shù)字供應(yīng)鏈金融助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中的痛點(diǎn)具有十分重要的歷史意義和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)價(jià)值。

三、數(shù)字供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融的最高形態(tài)

企業(yè)數(shù)字化和數(shù)字供應(yīng)鏈金融是指通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等最新的數(shù)字信息工具嵌入企業(yè)經(jīng)營(yíng)和供應(yīng)鏈金融過程中，以進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)和供應(yīng)鏈金融發(fā)展管理模式，創(chuàng)新產(chǎn)品體系，控制風(fēng)險(xiǎn)，降低成本。推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化和數(shù)字供應(yīng)鏈金融一體化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇，對(duì)改善企業(yè)管理、優(yōu)化供應(yīng)鏈金融具有十分重要的意義。

（一）數(shù)字供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程

企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融融合是伴隨經(jīng)濟(jì)和數(shù)字技術(shù)的發(fā)展而不斷推進(jìn)的，大致經(jīng)歷三個(gè)階段，且各階段具有不同特點(diǎn)。

1.以宏觀經(jīng)濟(jì)與金融合作為特點(diǎn)的初級(jí)階段

這一階段主要側(cè)重于宏觀上產(chǎn)業(yè)與金融的合作。管理者及金融機(jī)構(gòu)充分認(rèn)識(shí)到金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的反作用，開始注重運(yùn)用金融手段服務(wù)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。但在策略上偏重金融服務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)，側(cè)重于金融杠桿的加持和金融工具、貨幣政策工具的應(yīng)用。而對(duì)供應(yīng)鏈金融如何具體地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的研究并不多，出臺(tái)的政策也很少，主觀上還沒有強(qiáng)烈發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意識(shí)。

2.以供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)與供應(yīng)鏈金融合作為特點(diǎn)的中級(jí)階段

這一階段已經(jīng)開始重視供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展對(duì)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義。商業(yè)銀行積極開展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開發(fā)、創(chuàng)新，但此時(shí)的合作仍然處于一種自愿相加的狀態(tài)，金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)對(duì)象的粘合度較低，供應(yīng)鏈金融仍處于經(jīng)驗(yàn)管理、手工操作，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，特別是由于確權(quán)、擔(dān)保等問題導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融的融資仍然以參與企業(yè)個(gè)體信用情況為基礎(chǔ)，鏈條脆弱易斷，抗壓力及韌性不足。

3.以企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融深度合作為特點(diǎn)的高級(jí)階段

數(shù)字技術(shù)在企業(yè)和商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融中廣泛使用，雙方均將對(duì)方的需求作為自己的使命與任務(wù)，通過數(shù)字技術(shù)平臺(tái)化，將商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)供給與企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需求在一個(gè)平臺(tái)中完成。數(shù)字供應(yīng)鏈金融的技術(shù)綜合應(yīng)用水平很高，不僅僅滿足資金、結(jié)算等最基本的金融服務(wù)需求，還通過元宇宙提供場(chǎng)景化、沉浸式消費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)管理完全數(shù)字化，即不再以抵押、擔(dān)保等形式完成融資交易，而是以數(shù)字資產(chǎn)、信息、品牌、趨勢(shì)或未來現(xiàn)金流作為信用擔(dān)保，完全用數(shù)字化信息解決供應(yīng)鏈金融中發(fā)展問題。此外，通過數(shù)字供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用與發(fā)展，可以促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化水平的提高及服務(wù)、管理的全面升級(jí)。

（二）數(shù)字供應(yīng)鏈金融的新特點(diǎn)

數(shù)字供應(yīng)鏈金融實(shí)質(zhì)上是“數(shù)字技術(shù)+供應(yīng)鏈金融”，因此，從字面上理解通過數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的全面應(yīng)用，從而改變傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行模式，具有數(shù)字化的新特點(diǎn)：

1.數(shù)字技術(shù)成為供應(yīng)鏈金融的基因

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)及元宇宙將完全嵌入到供應(yīng)鏈金融中，通過大數(shù)據(jù)可以實(shí)現(xiàn)鏈上所有企業(yè)的信息透明，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)鏈上參與主體的信息共享、保真、可溯源、去中心化、不可篡改等，通過人工智能可以進(jìn)行自動(dòng)化管理，物聯(lián)網(wǎng)則可以強(qiáng)化供應(yīng)鏈上物流的管理，元宇宙可以進(jìn)一步豐富供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品、服務(wù)等。目前這些技術(shù)處于行業(yè)前沿，因此，供應(yīng)鏈金融高度應(yīng)用數(shù)字技術(shù)，數(shù)字化成為供應(yīng)鏈金融的最核心特征。

2.銀行、企業(yè)共處于一個(gè)生態(tài)圈

基于供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)，將商業(yè)銀行、企業(yè)及供應(yīng)鏈上的相關(guān)方完全整合在一個(gè)平臺(tái)上，突破了時(shí)間與空間的限制，于是，商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈上的各參與主體共處于一個(gè)場(chǎng)景生態(tài)圈中，形成一個(gè)整體概念。由于有基礎(chǔ)的底層技術(shù)做支撐，不是碎片化的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，鏈上的各個(gè)主體有很強(qiáng)的協(xié)調(diào)能力，專業(yè)化分工明確，通過技術(shù)融合推動(dòng)供應(yīng)鏈經(jīng)融主體間的深度融合。

3.數(shù)字信息構(gòu)成授信基礎(chǔ)條件

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融體系是以核心企業(yè)與上下游企業(yè)供需交易為鏈接，商業(yè)銀行根據(jù)鏈上核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況給予信貸、結(jié)算等服務(wù)，整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)且院诵钠髽I(yè)信用做背書，但事實(shí)上核心企業(yè)往往不愿意提供信用背書。數(shù)字供應(yīng)鏈金融的核心是充分應(yīng)用數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的全流程管理和控制，對(duì)鏈上各種風(fēng)險(xiǎn)有充分的評(píng)估及相應(yīng)的管控措施，因此，商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的授信不再是只根據(jù)核心企業(yè)情況，而是根據(jù)鏈上各個(gè)參與者的各種數(shù)據(jù)信息，決定是否授信或提供相應(yīng)的金融服務(wù)，商業(yè)銀行與企業(yè)間的合作基礎(chǔ)發(fā)生了根本變化，解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的確權(quán)難問題，便于供應(yīng)鏈做大做強(qiáng)。

4.生態(tài)場(chǎng)景成為交易最重要場(chǎng)所

商業(yè)銀行開放的接口或提供的場(chǎng)景，一般有自身建設(shè)或機(jī)構(gòu)專業(yè)化建設(shè)兩類。在生態(tài)圈中，企業(yè)可以有較大的自主選擇權(quán)，自由選擇加入或離開生態(tài)圈，但并不影響整個(gè)社會(huì)供應(yīng)鏈生態(tài)的正常運(yùn)行。就場(chǎng)景建設(shè)而言，越來越專業(yè)化，并且可以引進(jìn)元宇宙理念，構(gòu)建虛實(shí)結(jié)合的金融生態(tài)，為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)環(huán)境，客戶交易方便快捷。

四、企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融一體化中存在的問題

企業(yè)數(shù)字化是實(shí)現(xiàn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的前提條件之一，只有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融數(shù)字化而沒有企業(yè)數(shù)字化，數(shù)字供應(yīng)鏈金融目標(biāo)也無法完全實(shí)現(xiàn)，兩者在數(shù)字化水平上要基本相當(dāng)，且要相互賦能。但目前大多數(shù)企業(yè)的數(shù)字化水平還較低，制約數(shù)字供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

（一）數(shù)字化程度、水平差距較大

在各行業(yè)中，商業(yè)銀行是對(duì)數(shù)字敏感度很高的行業(yè)，特別是近年來，數(shù)字技術(shù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行改革、創(chuàng)新發(fā)展的主要手段，也是各金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)彎道超車的第一選擇。而企業(yè)群體中除了超大型或?qū)?shù)據(jù)技術(shù)極為敏感的企業(yè)外，其他企業(yè)數(shù)字化程度較低，特別是中小微企業(yè)，由于技術(shù)、人才、資金等多種因素，更多地是維持生存和發(fā)展，對(duì)大規(guī)模的技術(shù)投入仍然處于觀望期。因此，相比整個(gè)金融行業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的數(shù)字化程度至少要遲十五年到二十五年。這種差距的存在，對(duì)構(gòu)建企業(yè)與商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈一體化金融難度很大。因?yàn)橹挥屑夹g(shù)基本處于一個(gè)層面的主體，其數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的軟硬件、技術(shù)的應(yīng)用等才能相融?？梢哉f沒有企業(yè)數(shù)字化就不會(huì)有真正意義上的數(shù)字供應(yīng)鏈金融。

（二）雙方融合影響因素較多

商業(yè)銀行更多地注重本身數(shù)字化建設(shè)水平的提升，供應(yīng)鏈與“金融”兩張皮現(xiàn)象較為明顯，企業(yè)和商業(yè)銀行均沒有將對(duì)方作為各自的數(shù)字化目標(biāo)。商業(yè)銀行開展的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范風(fēng)險(xiǎn)措施往往從自己的角度出發(fā)，由于信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品相對(duì)較少，圍繞供應(yīng)鏈子產(chǎn)品的核心產(chǎn)品不多，投入相對(duì)較少。而企業(yè)更多考慮業(yè)務(wù)的發(fā)展投入，對(duì)有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的數(shù)字化投入不多，特別是場(chǎng)景金融建設(shè)的積極性不高，無法為商業(yè)銀行提供系統(tǒng)完整的有效信息，從而影響商業(yè)銀行數(shù)字供應(yīng)鏈金融的形成。

（三）形成的供應(yīng)鏈韌性不強(qiáng)

由于雙方?jīng)]有共同依存的技術(shù)基礎(chǔ)，需要共同的底層技術(shù)基礎(chǔ)才能牢固雙方的關(guān)系，將參與者集合在同一個(gè)技術(shù)場(chǎng)景下，一旦選擇離場(chǎng)往往會(huì)付出較大的成本代價(jià)，這種以技術(shù)為細(xì)胞構(gòu)成的相融有機(jī)體是一種全方面的打通，不是外加的循環(huán)，而是內(nèi)在的循環(huán)，互為對(duì)方的目的為目的，同在一個(gè)技術(shù)平臺(tái)和場(chǎng)景下，斷鏈風(fēng)險(xiǎn)與概率相對(duì)較小，而目前企業(yè)與金融供應(yīng)鏈金融關(guān)系遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個(gè)程度。

五、企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融融合發(fā)展的技術(shù)架構(gòu)

數(shù)字供應(yīng)鏈金融就是供應(yīng)鏈上的企業(yè)通過進(jìn)入商業(yè)銀行構(gòu)建的供應(yīng)鏈生態(tài)場(chǎng)景，在這個(gè)生態(tài)場(chǎng)景內(nèi)企業(yè)發(fā)生的所有經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)，商業(yè)銀行都能實(shí)時(shí)掌握與了解，同時(shí)，企業(yè)又可以取得相應(yīng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，銀企之間的信用合作關(guān)系不再是單一的抵押、擔(dān)保類的信用合作關(guān)系，而是基于一種完全系統(tǒng)化的數(shù)字信息，形成的數(shù)字資產(chǎn)作為兩者授信和交割的依據(jù)，這既是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，又是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的必然選擇。數(shù)字供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)融合一、構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的基礎(chǔ)，是提升社會(huì)效率的根本性措施。技術(shù)架構(gòu)及流程如下：

（一）打造商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融平臺(tái)

目前各家商業(yè)銀行一般都基于本行的核心系統(tǒng)建立了供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。由于各行的供應(yīng)鏈客戶、管理目標(biāo)不完全一致，因此，各行供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的產(chǎn)品、職能、技術(shù)應(yīng)用有所差別，但是供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的基本功能均大同小異?；竟δ馨ü?yīng)鏈上下游企業(yè)的基本信息、結(jié)算、融資等，其所提供的產(chǎn)品主要有直接信貸融資、貨物質(zhì)押貸、應(yīng)收款抵押貸、擔(dān)保貸等融資類（具體見圖1）。

圖1 供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品架構(gòu)

商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的架構(gòu)行際之間也有所不同，但是其基本的架構(gòu)一般包括基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、授信平臺(tái)以及客戶管理三大部分（具體見圖2）。

圖2 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)架構(gòu)

（二）構(gòu)建商業(yè)銀行場(chǎng)景金融生態(tài)系統(tǒng)

在無場(chǎng)景不金融的背景下，商業(yè)銀行已經(jīng)將場(chǎng)景金融作為當(dāng)前開拓市場(chǎng)、鎖定客戶、銷售產(chǎn)品最主要的路徑。伴隨著商業(yè)銀行間將場(chǎng)景金融作為競(jìng)爭(zhēng)利器，場(chǎng)景金融的生態(tài)越來越完善（見圖3）。商業(yè)銀行可以通過開放若干接口，由商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)若干模塊的場(chǎng)景，客戶可以在特定的場(chǎng)景中完成消費(fèi)、結(jié)算、金融產(chǎn)品交易等。

圖3 場(chǎng)景金融生態(tài)演進(jìn)路線

（三）推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化

企業(yè)是商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融生態(tài)中的主體之一，供應(yīng)鏈金融數(shù)字化水平越高，管理能力就越強(qiáng)，這除了取決于商業(yè)銀行的數(shù)字化水平外，還取決于鏈上企業(yè)的數(shù)字化程度，沒有企業(yè)數(shù)字化就沒有數(shù)字供應(yīng)鏈金融，在供應(yīng)鏈金融發(fā)展體系中兩者同樣重要。因此，必須將企業(yè)數(shù)字化建設(shè)作為推進(jìn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的重要抓手，保持企業(yè)數(shù)字化水平與商業(yè)銀行的數(shù)字化程度相匹配。目前，企業(yè)間的數(shù)字化水平參差不齊，從企業(yè)數(shù)字化過程來看一般要經(jīng)過三個(gè)階段（見圖4），大中型企業(yè)數(shù)字化水平已經(jīng)進(jìn)入推進(jìn)期，而大量小微企業(yè)的數(shù)字化水平仍處于初試期。從企業(yè)的數(shù)字化架構(gòu)來看，主要包括基礎(chǔ)技術(shù)平臺(tái)、數(shù)據(jù)中臺(tái)和企業(yè)的應(yīng)用層，將供應(yīng)鏈上企業(yè)全部接入場(chǎng)景生態(tài)體系當(dāng)中，企業(yè)的數(shù)字化水平宜達(dá)到成熟期。推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化建設(shè)：一是各企業(yè)要高度重視企業(yè)數(shù)字化建設(shè)，將企業(yè)數(shù)字化建設(shè)作為轉(zhuǎn)型升級(jí)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要手段，將企業(yè)數(shù)字化列入中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃；二是要加大企業(yè)數(shù)字化的投入，保證足夠的財(cái)務(wù)、人才等資源的配置；三是要本著先急后緩的原則推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化有序進(jìn)行，當(dāng)務(wù)之急要積極配合金融機(jī)構(gòu)關(guān)于供應(yīng)鏈金融方面數(shù)字化模塊的開發(fā)與應(yīng)用；四是要加強(qiáng)與專業(yè)金融科技公司合作，根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)選擇合適的數(shù)字化轉(zhuǎn)型模式；五是要正確處理好數(shù)字化建設(shè)與主業(yè)發(fā)展的關(guān)系，不能為數(shù)字化而數(shù)字化，要通過數(shù)字化建設(shè)實(shí)現(xiàn)主業(yè)發(fā)展與數(shù)字化提升的互相賦能；六是要切實(shí)防范企業(yè)數(shù)字化過程中各類風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化水平持續(xù)提升，以保持供應(yīng)鏈上各參與主體，特別是商業(yè)銀行和企業(yè)的數(shù)字化水平基本同步，從而提升供應(yīng)鏈金融數(shù)字運(yùn)行效率。

圖4 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三個(gè)階段

（四）完善基于區(qū)塊鏈為底層技術(shù)基礎(chǔ)的數(shù)字供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)

數(shù)字供應(yīng)鏈金融是以區(qū)塊鏈技術(shù)為底層技術(shù)架構(gòu)，包括商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈上所有的參與者，在打通企業(yè)數(shù)字化平臺(tái)與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通道后，以供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景為交易場(chǎng)所，打造數(shù)字供應(yīng)鏈金融一體化合作平臺(tái)（見圖5）。企業(yè)數(shù)字化平臺(tái)與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融平臺(tái)互相開放、打通，商業(yè)銀行可以根據(jù)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行平臺(tái)上的數(shù)據(jù)信息，提供給企業(yè)若干金融（諸如授信、結(jié)算等）服務(wù)，銀企之間的關(guān)系完全是基于一種數(shù)據(jù)信息為支撐，以區(qū)塊鏈為底層技術(shù)的平臺(tái)，通過技術(shù)手段，將供應(yīng)鏈上的參與者緊緊鎖定在一個(gè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景中，便于商業(yè)銀行與企業(yè)間以技術(shù)手段為基礎(chǔ)構(gòu)建長(zhǎng)期、有效的合作關(guān)系。

圖5 數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺(tái)

六、優(yōu)化數(shù)字供應(yīng)鏈金融的技術(shù)應(yīng)對(duì)策略

數(shù)字供應(yīng)鏈金融作為供應(yīng)鏈金融技術(shù)含金量最高的形式，代表著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展與未來，同傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融相比，數(shù)字技術(shù)完全內(nèi)嵌于供應(yīng)鏈金融過程中，徹底改變了供應(yīng)鏈金融的管理模式、風(fēng)控方法，更加有效率，服務(wù)質(zhì)量也更高。數(shù)字供應(yīng)鏈金融技術(shù)運(yùn)行原理是從技術(shù)角度對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行詮釋，指各類數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈金融整個(gè)交易過程中的分工及作用，是實(shí)現(xiàn)數(shù)字供應(yīng)鏈金融最基本的手段，也是數(shù)字供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的根本區(qū)別。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)用分布式記賬方法，將供應(yīng)鏈金融上發(fā)生的各種信息記錄下來并打上時(shí)間的印記，區(qū)塊鏈技術(shù)具有信息共享、去中心化、可溯源、不可篡改、智能合約等多項(xiàng)功能，在供應(yīng)鏈金融中區(qū)塊鏈技術(shù)是連通商業(yè)銀行、企業(yè)和有關(guān)單位的基礎(chǔ)性技術(shù)，數(shù)字供應(yīng)鏈金融是以區(qū)塊鏈技術(shù)為底座、基礎(chǔ)，所有的業(yè)務(wù)及技術(shù)都是建立在區(qū)塊鏈基礎(chǔ)及與之融合應(yīng)用上。一是可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、企業(yè)及有關(guān)部門對(duì)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)了解，根據(jù)授權(quán)，供應(yīng)鏈金融上的運(yùn)行主體可以進(jìn)入系統(tǒng)實(shí)時(shí)了解授權(quán)內(nèi)的信息，且信源統(tǒng)一、真實(shí)；二是在供應(yīng)鏈金融上人人都是參與者，個(gè)個(gè)都是管理者，相互間是以事先約定的供應(yīng)鏈金融規(guī)則運(yùn)行，各主體間是一種平等、合作的關(guān)系；三是供應(yīng)鏈金融上的信息真實(shí)、可溯源，特別對(duì)于供應(yīng)鏈上的票據(jù)流轉(zhuǎn)、反票據(jù)欺詐，區(qū)塊鏈技術(shù)最為有效，因?yàn)樵诠?yīng)鏈金融上只要一發(fā)生業(yè)務(wù)，所有參與主體信息盡知；四是智能合約的功能利于供應(yīng)鏈金融秩序的有效運(yùn)行。供應(yīng)鏈金融上各個(gè)主體必須按事先約定的供應(yīng)鏈金融規(guī)則運(yùn)行，系統(tǒng)會(huì)充當(dāng)規(guī)則執(zhí)行的監(jiān)督者和執(zhí)行者，供應(yīng)鏈金融主體按照規(guī)則運(yùn)行，系統(tǒng)會(huì)支持繼續(xù)進(jìn)行，而一旦違反規(guī)則，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)執(zhí)行有關(guān)處罰措施，從而有利于培育供應(yīng)鏈金融各主體的契約精神。

（二）大數(shù)據(jù)技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

大數(shù)據(jù)是通過海量數(shù)據(jù)的收集、清洗、整理，對(duì)客觀世界進(jìn)行畫像，為決策者提供有效及時(shí)的數(shù)據(jù)管理信息。大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用：一是鎖定目標(biāo)客戶。供應(yīng)鏈目前多而復(fù)雜，并不是所有的供應(yīng)鏈客戶商業(yè)銀行都會(huì)選擇，而是基于各商業(yè)銀行的條件與市場(chǎng)定位，必須選擇符合全行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的供應(yīng)鏈。大數(shù)據(jù)可以根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈客戶提出的目標(biāo)需求，從市場(chǎng)各類信息中收集、整理出商業(yè)銀行需要的或符合商業(yè)銀行條件的供應(yīng)鏈，從而進(jìn)行有針對(duì)性的營(yíng)銷。營(yíng)銷過程也可以借助于人工智能等手段進(jìn)行線上營(yíng)銷，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行自然人營(yíng)銷，可大幅度提升獲客效率。二是實(shí)時(shí)提供客戶信息。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)生后，運(yùn)用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)可以將供應(yīng)鏈上企業(yè)的運(yùn)行狀況及其他情況實(shí)時(shí)地反映出來，對(duì)出現(xiàn)的敏感信息，可以及時(shí)傳導(dǎo)給決策或管理者。三是為決策者提供數(shù)據(jù)依據(jù)。供應(yīng)鏈金融管理涉及鏈條長(zhǎng)、節(jié)點(diǎn)多，決策事項(xiàng)也較多，大量的基礎(chǔ)工作可以交由數(shù)字機(jī)器人按流程處理，而自然人的決策往往需要大數(shù)據(jù)提供的分析結(jié)果，大數(shù)據(jù)可以進(jìn)行一些輔助決策，以進(jìn)一步提升決策的精準(zhǔn)性。

（三）人工智能技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

人工智能主要通過算法等技術(shù)模仿人的行為和思維而實(shí)現(xiàn)智慧化運(yùn)行，由于人工智能是依靠計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行，具有算量大、計(jì)算快、效率高、差錯(cuò)少等優(yōu)勢(shì)，在優(yōu)化企業(yè)流程、提升管理效率中人工智能發(fā)揮著重要作用。人工智能在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用：一是符合供應(yīng)鏈金融管理要求高的特點(diǎn)。供應(yīng)鏈管理需鏈鏈相扣，不能脫節(jié)，這就要有完善的供應(yīng)鏈金融方案，人工智能可以根據(jù)商業(yè)銀行服務(wù)客戶的情況，提供供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化方案。二是可以計(jì)算出供應(yīng)鏈中各類管理信息，并且實(shí)時(shí)且精準(zhǔn)。三是對(duì)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行中可能存在的問題或潛在風(fēng)險(xiǎn)能主動(dòng)處置或報(bào)警，對(duì)流程式的供應(yīng)鏈金融工作，人工智能可以完全替代自然人操作，從而提升供應(yīng)鏈金融運(yùn)行效率。四是人工智能可以優(yōu)化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融中的程序，在自然人世界，供應(yīng)鏈金融工作往往是線型或程序化工作，不僅流程長(zhǎng)而且時(shí)間也長(zhǎng)，而人工智能可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的各項(xiàng)工作并聯(lián)運(yùn)行，供應(yīng)鏈金融呈網(wǎng)狀，效率大幅度提升，運(yùn)行的時(shí)間大幅度縮短。

（四）物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要是通過遙感、視頻等工具對(duì)供應(yīng)鏈金融上物的形態(tài)進(jìn)行全流程、全方位的監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)人與物、物與物的相聯(lián)互通，是資金流、信息流和物流的三流合一管理。物聯(lián)網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用：一是有效控制供應(yīng)鏈金融鏈上物的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈上的質(zhì)押貸款標(biāo)的物或貸款的物質(zhì)形態(tài)進(jìn)行監(jiān)管。商業(yè)銀行通過物聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)可以了解物的形態(tài)，防止物的滅失等風(fēng)險(xiǎn)；可以對(duì)管理的物設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，物的移動(dòng)一旦觸及警界線就立即報(bào)警，從而及時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，使物始終處于安全境界。二是可以創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)過去一些不能作為抵押物的資產(chǎn)，在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，可以轉(zhuǎn)化為信用資產(chǎn)，即可以作為信貸抵押物，拓展了供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品種類空間。

（五）云計(jì)算技術(shù)在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

云計(jì)算實(shí)質(zhì)上是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的一種方式，由于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)信息量巨大，同時(shí)在云上可以突破各個(gè)模塊的單元限制，打通數(shù)據(jù)間的壁壘。云計(jì)算在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用：一是可以最大限度地存儲(chǔ)與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的各類數(shù)據(jù)信息，正是因?yàn)樾畔⒌某浞中?，從而為商業(yè)銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融決策時(shí)增強(qiáng)了決策的科學(xué)性；二是打通了商業(yè)銀行與企業(yè)及其他供應(yīng)鏈金融主體之間的數(shù)據(jù)通道，商業(yè)銀行可以充分利用云計(jì)算了解供應(yīng)鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的實(shí)時(shí)情況，讓數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈系統(tǒng)快速流動(dòng)起來；三是為供應(yīng)鏈金融決策提供科學(xué)的依據(jù)，云計(jì)算系統(tǒng)具有自我學(xué)習(xí)的功能，可以根據(jù)商業(yè)銀行管理要求，提供實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)信息及衍生出管理需要的信息。

（六）元宇宙在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

元宇宙是一種理念和思路，它以區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，構(gòu)建與現(xiàn)實(shí)世界平行的虛擬世界，可以實(shí)現(xiàn)自然人與虛擬人一起完成目標(biāo)任務(wù)。元宇宙在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用：一是可以豐富供應(yīng)鏈金融的場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)虛實(shí)結(jié)合，商業(yè)銀行和企業(yè)的客戶既可以在現(xiàn)實(shí)世界完成金融交易，又可以在虛擬世界完成有關(guān)業(yè)務(wù)，客戶感受到一種沉浸式的消費(fèi)；二是元宇宙的數(shù)字機(jī)器人可以替代自然人在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的有關(guān)工作，特別是高復(fù)率、高數(shù)量計(jì)算類的工作崗位，并可以全天候工作，完成自然人無法完成的工作；三是可以對(duì)供應(yīng)鏈金融中各種場(chǎng)景、風(fēng)險(xiǎn)影響因素、結(jié)果及預(yù)防方案進(jìn)行模擬壓力測(cè)試，窮盡各種風(fēng)險(xiǎn)和管理方案，為自然人由過去供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)處理變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)的事前管理，有效地防范各類供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，數(shù)字技術(shù)還有5G技術(shù)等，在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中均發(fā)揮著不同的作用。在數(shù)字供應(yīng)鏈金融中，一種技術(shù)往往必須與其他數(shù)字技術(shù)綜合應(yīng)用，因此，商業(yè)銀行在布局?jǐn)?shù)字供應(yīng)鏈金融中要提前做好頂層設(shè)計(jì)和規(guī)劃，夯實(shí)數(shù)字化基礎(chǔ)，助推數(shù)字供應(yīng)鏈金融的有序進(jìn)行。

七、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，大力推進(jìn)企業(yè)數(shù)字化和數(shù)字供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展，符合經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展規(guī)律，是建設(shè)現(xiàn)代化社會(huì)主義國(guó)家的必然選擇。一是步入新時(shí)代，踐行新理念，構(gòu)建新格局，大力發(fā)展供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的重要抓手，成為黨和政府的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，而供應(yīng)鏈金融決定并影響著供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和質(zhì)量，保持供應(yīng)鏈金融與供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融工作的重中之重。二是傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融面臨確權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)管理、效率等多個(gè)痛點(diǎn)與斷鏈率高等問題，已無法滿足供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)需要，數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，不僅為構(gòu)建新型的供應(yīng)鏈金融模式提供基礎(chǔ)技術(shù)條件，而且為有效解決供應(yīng)鏈金融中的痛點(diǎn)提供了方案。三是企業(yè)是數(shù)字供應(yīng)鏈金融上重要的參與主體，由于多種原因，企業(yè)數(shù)字化水平與商業(yè)銀行的數(shù)字化水平并不在同一賽道，前者落后于后者數(shù)字化水平五到十年時(shí)間，這種供應(yīng)鏈金融參與主體數(shù)字化水平的不一致，嚴(yán)重影響數(shù)字供應(yīng)鏈金融體系的正常運(yùn)行及功能的發(fā)揮，因此，加快企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，將企業(yè)數(shù)字化建設(shè)與數(shù)字供應(yīng)鏈金融進(jìn)行關(guān)聯(lián)研究就顯得十分必然和迫切。四是在企業(yè)數(shù)字化與數(shù)字供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展過程中，供應(yīng)鏈上的各參與者都要樹立數(shù)字供應(yīng)鏈金融的共同目標(biāo)，不能僅僅是商業(yè)銀行單方發(fā)力，否則實(shí)現(xiàn)不了真正意義上的數(shù)字供應(yīng)鏈金融。當(dāng)前不斷提升企業(yè)數(shù)字化水平、全面推動(dòng)數(shù)字供應(yīng)鏈金融的發(fā)展是供應(yīng)鏈金融生態(tài)健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。五是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融授信與合作方式。由于數(shù)字供應(yīng)鏈金融是以數(shù)字技術(shù)應(yīng)用為核心的，基于區(qū)塊鏈底層技術(shù)，將供應(yīng)鏈上的商業(yè)銀行與企業(yè)通過平臺(tái)化建設(shè)，將大數(shù)據(jù)、人工智能、元宇宙、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)嵌入平臺(tái)，商業(yè)銀行從而以數(shù)字信息為依據(jù)，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供授信、結(jié)算等金融服務(wù)，解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈及直播電商供應(yīng)鏈發(fā)展中的痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用使場(chǎng)景更加豐富，風(fēng)險(xiǎn)管理更加嚴(yán)謹(jǐn)，有利于進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈金融應(yīng)用效率，加快產(chǎn)融合一?？梢灶A(yù)期，企業(yè)數(shù)字化建設(shè)進(jìn)程加快與數(shù)字供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展，將通過數(shù)字供應(yīng)鏈金融的加持，有力地推動(dòng)供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出新的更大貢獻(xiàn)?！?/p>