淺談工程機械制造企業(yè)財務報表審計

| 王直群 薛婉如

工程機械制造行業(yè)的發(fā)展狀況直接影響著一個國家的機械制造業(yè)水平。工程機械類別眾多，按功能劃分通?？煞譃榈孛媸┕すこ虣C械與地下施工工程機械；根據(jù)其生產(chǎn)與服務的不同階段可分為整車（主機）及其配套市場和售后維修市場。目前，我國絕大部分工程機械市場屬于整車及其配套市場，已形成長三角（主要整車公司代表：徐工）、華南（主要整車公司代表：三一重工和中聯(lián)重科）二大整車工程機械產(chǎn)業(yè)集群。我國工程機械行業(yè)正邁入“深度國產(chǎn)替代”時代。本文以工程機械的行業(yè)概況、行業(yè)財務特征及重大行業(yè)風險為切入點，對工程機械行業(yè)在財務報表審計視角下的重大審計領域和關鍵審計事項進行闡述，并提出審計人員在當前行業(yè)狀況下如何識別其風險領域、并設計合理有效的審計程序予以應對。

一、行業(yè)財務特征分析

針對工程機械行業(yè)上市公司較多、財務指標差異較大的特點，為剔除指標異常公司對行業(yè)數(shù)據(jù)的影響，本文選取工程機械細分行業(yè)中的綜合性大中型企業(yè)作為代表性公司（分別為三一重工、徐工機械、中聯(lián)重科、浙江鼎力、恒立液壓、鐵建重工和濰柴動力，以下簡稱“代表性公司”）與行業(yè)的整體情況進行財務特征分析，相關情況見表1至3。

從表1可知，償債能力方面，近三年工程機械行業(yè)各償債指標較為穩(wěn)定。資產(chǎn)負債率代表性公司平均數(shù)維持在50%左右，行業(yè)平均數(shù)在53%左右，行業(yè)整體財務杠桿處于偏低水平。流動比率代表性公司平均數(shù)維持在1.8左右，與行業(yè)平均數(shù)接近；速動比率代表性公司平均數(shù)維持在1.32左右，行業(yè)平均數(shù)在1.24左右，反映工程機械行業(yè)短期償債能力尚可，且綜合性大中型企業(yè)通過相關措施，償債能力略好于行業(yè)均值。

表1 償債能力分析

從表2可知，盈利能力方面，近三年代表性公司毛利率維持在29%左右，行業(yè)平均數(shù)維持在22%左右，代表性公司明顯好于行業(yè)均值，但工程機械行業(yè)和代表性公司毛利率均存在下滑趨勢。代表性公司的管理費用/銷售費用率略低于行業(yè)平均數(shù)，凈資產(chǎn)收益率顯著高于行業(yè)平均數(shù)，說明工程機械行業(yè)企業(yè)在做大做強過程中，在通過提升銷售額形成“規(guī)模效應”的同時，注重提升公司管理水平，從而獲取超額盈利水平。

表2 盈利能力分析

從表3可知，營運能力方面，近三年工程機械企業(yè)受工程機械行業(yè)景氣度較好影響，行業(yè)各項營運指標整體有所提高。綜合性大中型企業(yè)由于其行業(yè)地位、管理水平等影響，其營運管理效率好于行業(yè)平均水平，且穩(wěn)定性稍好；代表性公司存貨周轉(zhuǎn)率略低于行業(yè)均值是基于整機的生產(chǎn)周期較長，且為應對變化的市場，儲備了較高比例的存貨。

表3 營運能力分析

二、重大行業(yè)風險的影響

1.從歷史趨勢看，行業(yè)存在周期性波動，需相關方盡最大努力使其未來周期性波動降至最小。在我國，工程機械與基礎設施建設深度關聯(lián)，工程機械行業(yè)景氣度與宏觀經(jīng)濟高度關聯(lián)，因此，該行業(yè)被打上“周期性”的烙印。自2016年下半年行業(yè)復蘇至今，我國工程機械行業(yè)進入高速增長期，若按照行業(yè)五年左右的景氣周期計算，目前即將面臨調(diào)整窗口。中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年6月，26家整機(主機)制造企業(yè)國內(nèi)銷量同比下降達21.9%，除高空作業(yè)機械外，工程機械其他產(chǎn)品銷量增幅在二季度有所下滑；從已公布的2022年一季報來看，大多數(shù)企業(yè)營收凈利雙降，現(xiàn)金流承壓。周期性的變化難以避免，對整個行業(yè)來說，周期性的變化與經(jīng)濟周期的變化密切相關，行業(yè)有可能重現(xiàn)五年前的周期性波動或深度調(diào)整，我國工程機械（龍頭）企業(yè)應想方設法度過周期難關，力爭工程機械的行業(yè)發(fā)展圍繞國家發(fā)展主線，充分利用中央和地方專項（債）投資對工程機械需求拉動作用，使波動幅度控制在企業(yè)自身實現(xiàn)高質(zhì)量穩(wěn)健增長的范圍之內(nèi)。在現(xiàn)有基礎上進一步擴大境外市場，抵沖與縮小“周期性”帶來的波動幅度影響。

2.工程機械多數(shù)產(chǎn)品缺少差異化，具有“同質(zhì)性”，以致行業(yè)內(nèi)時有惡性競爭，形成“惡性循環(huán)”。由于產(chǎn)品缺少差異化，工程機械行業(yè)出現(xiàn)較大的產(chǎn)能過剩，“低水平重復，難以發(fā)展”處境是擺在相關工程機械企業(yè)面前的現(xiàn)實問題，需注重提升效率、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新與提升客戶體驗。只有做出產(chǎn)品差異化和服務差異化，定制“個性化的產(chǎn)品”，才能在激烈的市場競爭中顯示其獨特優(yōu)勢。另一方面，“產(chǎn)能過剩”如何轉(zhuǎn)化是行業(yè)內(nèi)亟待解決的問題。當市場較低迷時，行業(yè)內(nèi)時常出現(xiàn)“價格戰(zhàn)”，同時，不少主機廠推出“零首付”和“低首付”信用銷售政策，首付款越來越低，風險越來越高，相當比例的產(chǎn)品流向資質(zhì)較差的客戶，使應收賬款存在較大的信用風險。

3.上游鋼材等資源類原材料價格總體上處于上漲趨勢，但整機出廠價相對平穩(wěn)，對行業(yè)的利潤空間和未來發(fā)展產(chǎn)生相應的負面影響。依據(jù)現(xiàn)貨市場的相關信息，隨著下游需求的不斷增加，2021年初以來，有色金屬與鋼材等資源類原材料總體處于上漲趨勢，而由于工程機械大多數(shù)產(chǎn)品具有高度的“同質(zhì)性”，難以對相關產(chǎn)品實施提價，對工程機械行業(yè)的利潤空間形成擠壓，從而對行業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

三、重點審計領域及其應對措施

工程機械行業(yè)在收入確認、存貨核算與管理等方面有其行業(yè)顯著特點。作為審計人員，在對工程機械行業(yè)進行審計時，應關注的重點審計領域及其應對措施如下：

（一）產(chǎn)品收入

收入確認是工程機械行業(yè)審計工作重點。應重點關注收入確認政策是否符合企業(yè)會計準則；收入確認的外部證據(jù)的可靠性；收入的真實性、完整性與準確性；收入變動的合理性；經(jīng)銷收入的真實性。

1.關注針對收入確認政策是否符合企業(yè)會計準則（特別關注執(zhí)行新收入準則后的變化）。（1）結(jié)合被審計單位主要客戶（或經(jīng)銷商）的各類銷售方式（按揭銷售、融資租賃銷售、分期付款銷售和現(xiàn)金銷售等）的合同，就風險與報酬、控制權(quán)轉(zhuǎn)移等相關條款進行具體分析，復核被審計單位的產(chǎn)品（零部件）收入確認的具體方法是否符合企業(yè)會計準則規(guī)定；（2）與同行業(yè)上市公司產(chǎn)品（零部件）收入確認的具體方法進行比較，并分析差異的合理性；⑶結(jié)合被審計單位與銷售循環(huán)相關的內(nèi)部控制的流程和控制活動，分析被審計單位產(chǎn)品（零部件）收入確認的具體方法是否合理，評估與收入確認相關的關鍵支持性文件的可靠性。

2.關于收入確認外部證據(jù)的可靠性。工程機械產(chǎn)品收入確認的外部證據(jù)形式和被審計單位獲取的方式較為多樣，針對收入確認外部證據(jù)的可靠性，應根據(jù)不同的獲取方式分別予以查驗。（1）獲取的外部證據(jù)系蓋章件時，應檢查蓋章的真實性和有效性；（2）外部證據(jù)系通過電子郵件獲取時，應檢查其來源郵箱的真實性和有效性；外部證據(jù)通過其他途徑獲取時，應執(zhí)行相關程序評價其可靠性；（3）若外部證據(jù)系通過下游客戶的供應商管理系統(tǒng)獲取時，應登錄其供應商管理系統(tǒng)進行抽查比對（若適用，其可靠性應得到適當保證）。另外，還需要就獲取的外部證據(jù)是否充分進行評價。

3.關注收入的真實性、完整性與準確性。（1）了解并測試被審計單位與銷售收款循環(huán)相關的內(nèi)部控制設計和運行的有效性；（2）對主要、新增和異?？蛻舻匿N售金額進行函證；（3）執(zhí)行收入細節(jié)測試，檢查收入確認的內(nèi)外部證據(jù)；（4）分析主要客戶應收款是否出現(xiàn)逾期及期后回款情況；（5）執(zhí)行截止測試，結(jié)合資產(chǎn)負債表日前后的收入確認證據(jù),檢查本期收入確認是否存在跨期情況（包括期末發(fā)出商品是否符合收入確認的條件，是否存在人為調(diào)節(jié)與跨期等）；（6）結(jié)合客戶合同，檢查是否存在銷售返利，會計處理是否正確。

4.關注收入變動的合理性。（1）比較被審計單位收入變動與工程機械行業(yè)整體變動趨勢是否一致；（2）比較產(chǎn)品(零部件)產(chǎn)銷量與終端車型的產(chǎn)銷量是否匹配；（3）分析新增或減少客戶是否存在異常情況；（4）分析重要的單個客戶銷售收入變動是否異常。

5.關注針對經(jīng)銷收入的真實性。（1）結(jié)合與主要經(jīng)銷商客戶簽訂的合同、訂單等，檢查主要合同條款，包括：產(chǎn)品風險報酬/控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點、質(zhì)量保證、退換貨政策等條款，分析經(jīng)銷收入確認方法（如是委托代銷還是賣斷銷售、交易價格的確定等）和確認時點的合理性；（2）統(tǒng)計并分析各期新增及退出經(jīng)銷商的數(shù)量及對應銷售金額，分析經(jīng)銷商變動的合理性；（3）分析經(jīng)銷商各類產(chǎn)品的銷售金額及單價和關鍵合同條款，并與銷售給非經(jīng)銷商（出廠價）單價和關鍵合同條款進行比較，是否存在異常；（4）就經(jīng)銷商與被審計單位是否存在關聯(lián)方關系進行核查；（5）了解并核（抽）查經(jīng)銷商向被審計單位采購產(chǎn)品的最終銷售去向及庫存情況，對被審計單位是否存在向其集中銷售（囤貨）等情況進行核（抽）查。

（二）關于存貨核算與管理

關于存貨核算與管理，應重點關注主要存貨期末余額的正確性、存貨跌價準備計提的準確性、異地存貨盤點。

1.關注針對主要存貨期末余額的正確性。（1）結(jié)合對年末存貨的監(jiān)盤，對主要存貨的數(shù)量進行抽盤，以確認其結(jié)存數(shù)量；（2）若被審計單位采用計劃成本對存貨進行日常核算，應（抽）核查是否按規(guī)定將其調(diào)整為實際成本，且復核與查驗其方法和結(jié)果是否正確，以確認其按相關規(guī)定核算存貨成本；（3）若被審計單位采用實際成本對存貨進行日常核算，應對主要存貨的單位成本進行“計價測試”抽查，以確認其按相關規(guī)定核算存貨成本；同時，應查驗被審計單位的成本費用歸集與分配是否符合相關規(guī)定，以驗證其正確性。

2.關注針對存貨跌價準備計提的準確性。（1）結(jié)合被審計單位實際情況及同行業(yè)公司存貨跌價準備計提情況，分析存貨跌價準備計提是否充分；（2）結(jié)合存貨的庫齡與其市價，分析被審計單位存貨跌價準備計提的充分性；（3）結(jié)合監(jiān)盤程序，查看實物狀態(tài)，分析相關存貨是否存在減值跡象。

3.關注異地存貨盤點。（1）對被審計單位與存貨盤點相關的內(nèi)部控制進行了解與測試，評價內(nèi)部控制設計和運行的有效性；（2）關注被審計單位盤點計劃對盤點時點、范圍的選擇是否適當，分析被審計單位未在資產(chǎn)負債表日實施盤點的原因及合理性；（3）對發(fā)出商品實施監(jiān)盤，必要時實施替代程序，如：函證發(fā)出商品信息、查詢主機廠相關供應鏈管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)（若適用）、與期后對賬信息核對或抽查期后轉(zhuǎn)為銷售的相關信息等；（4）恰當執(zhí)行中間倉/第三方倉庫存貨監(jiān)盤程序。

（三）關于營業(yè)成本與外協(xié)加工

關于營業(yè)成本與外協(xié)加工，應重點關注成本核算方法、成本完整性、毛利率、外協(xié)加工、倉儲運輸費。

1.關注成本核算方法的合理性。分析被審計單位的成本核算方法是否符合企業(yè)實際情況和合規(guī)合理，成本歸集與分配原則和標準是否符合企業(yè)準則和企業(yè)產(chǎn)品成本核算制度等。

2.關注成本完整性。（1）分析原材料采購單價波動，是否與市場價格一致；（2）結(jié)合生產(chǎn)工藝，分析投入產(chǎn)出比；（3）制造費用波動分析與截止測試；（4）核（抽）查外協(xié)加工成本的完整性；（5）分析成本結(jié)構(gòu)波動是否合理。

3.關注產(chǎn)品毛利率。（1）毛利率波動分析：定量分析“產(chǎn)品價格調(diào)整機制”、新產(chǎn)品更新?lián)Q代因素、原材料采購單價波動和客戶變化對毛利率的影響。（2）毛利率同行業(yè)分析：結(jié)合具體細分產(chǎn)品、被審計單位的研發(fā)實力和行業(yè)地位、業(yè)務規(guī)模等分析被審計單位毛利率與同行業(yè)公司差異的具體原因。

4.關注外協(xié)加工。（1）分析被審計單位采用外協(xié)加工的合理性、必要性；（2）結(jié)合不同外協(xié)廠商協(xié)作價格、市場價格或其相關成本等分析外協(xié)成本公允性；（3）關注外協(xié)加工廠商與被審計單位是否存在關聯(lián)關系。

5.針對倉儲運輸費的合理性。（1）就倉儲運輸費的具體構(gòu)成、倉庫分布、倉儲費用的收費標準、運輸方式和運輸價格執(zhí)行檢（抽）查程序；（2）分析倉儲運輸費與營業(yè)收入、送貨量的匹配關系；（3）就倉儲運輸費率與同行業(yè)可比公司進行比較，分析是否存在較大差異及合理性；（4）對照新收入準則檢查運輸費用列報是否符合規(guī)定。

（四）銷售費用

關于銷售費用，應重點關注產(chǎn)品質(zhì)量保證相關費用。針對產(chǎn)品質(zhì)量保證費用計提的充分性，主要應對措施包括：（1）分析被審計單位產(chǎn)品質(zhì)量保證費計提比例及依據(jù)是否合理充分。結(jié)合退換貨情況、產(chǎn)品質(zhì)量糾紛發(fā)生情況以及經(jīng)銷商或終端客戶通過質(zhì)量追溯機制向被審計單位索賠情況，分析產(chǎn)品質(zhì)量保證費計提是否充分；（2）同行業(yè)可比公司比較分析。將被審計單位計提產(chǎn)品質(zhì)量保證費用占營業(yè)收入或營業(yè)成本的比例與同行業(yè)可比公司比較，分析計提金額的合理性與充分性；（3）實際發(fā)生情況比較分析。比較過往已形成的實際發(fā)生的產(chǎn)品質(zhì)量保證支出與計提數(shù)的差異，判斷預計負債等計提的充分性；（4）關注大額服務類質(zhì)量保證費用的確認與其歸屬期是否正確。

四、關鍵審計事項

工程機械企業(yè)審計報告中關鍵審計事項的主要關注點包括：關鍵審計事項選擇是否符合審計的實際情況；特定關鍵審計事項的選擇原因，是否符合被審計單位自身風險特征；關鍵審計事項應對措施是否充分，并得到有效執(zhí)行。2020-2021年度A股工程機械行業(yè)上市公司年報列示的關鍵審計事項情況見表4。

表4 關鍵審計事項情況

1.收入確認。包括但不限于：（1）了解并測試公司與銷售收款循環(huán)相關的內(nèi)部控制設計和運行的有效性；（2）結(jié)合主要客戶的銷售合同，分析公司收入確認的具體方法是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定；（3）執(zhí)行細節(jié)測試，抽樣檢查銷售合同、訂單、銷售發(fā)票、發(fā)貨記錄、客戶確認的結(jié)算單、報關單、提單等內(nèi)外部證據(jù)，檢查收入確認是否與披露的會計政策一致；（4）對重要客戶函證銷售金額及應收賬款余額情況，并執(zhí)行期后回款檢（抽）查程序；（5）從資產(chǎn)負債表日前后確認的銷售收入中抽取樣本，執(zhí)行截止測試，檢查收入確認是否存在跨期；（6）分析主要產(chǎn)品的銷售數(shù)量和收入與其對應的市場占有率的匹配性； （7）將出口銷售收入與海關數(shù)據(jù)進行抽查和核對；（8）針對與經(jīng)銷商簽訂的長期銷售協(xié)議，檢查與銷售折扣相關的條款，選取樣本執(zhí)行重新計算程序，以評價返利（可變對價）的準確性；（9）結(jié)合產(chǎn)品細分類型和同行業(yè)情況，對各類收入及毛利率情況進行分析，檢查毛利率波動和差異的合理性。

2.應收賬款減值。包括但不限于：（1）了解與應收賬款減值相關的關鍵內(nèi)部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執(zhí)行，并測試相關內(nèi)部控制運行的有效性；（2）復核管理層對客戶進行信用風險評估的相關考慮和客觀證據(jù)，評價管理層是否恰當識別各類客戶的信用風險特征；（3）對于單獨進行減值測試的應收賬款，獲取并檢查管理層對未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預測，評價在預測中使用的關鍵假設的合理性和數(shù)據(jù)的準確性，并與獲取的外部證據(jù)進行核對；（4）對于采用組合方式進行減值測試的應收賬款，評價管理層按信用風險特征劃分組合的合理性；評價管理層減值測試方法（包括依據(jù)預期損失模型，根據(jù)歷史損失率及反映當前與未來情況的相關可觀察數(shù)據(jù)等確定的各項組合壞賬準備計提比例）的合理性；測試管理層使用數(shù)據(jù)（包括應收賬款賬齡等）的準確性和完整性以及對壞賬準備的計算是否準確；（5）檢（抽）查應收賬款的期后回款情況，評價管理層計提應收賬款壞賬準備的合理性；（6）結(jié)合以前年度已計提壞賬準備的應收賬款的后續(xù)實際核銷或轉(zhuǎn)回情況，評價管理層過往預測的準確性；（7）檢查與應收賬款減值相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。

3.存貨減值。包括但不限于：（1）了解與存貨減值計提相關的關鍵內(nèi)部控制，評價這些控制的設計，確定其是否得到執(zhí)行，并測試相關內(nèi)部控制運行的有效性；（2）結(jié)合存貨監(jiān)盤，檢查期末存貨中是否存在庫齡較長（特別是因環(huán)保要求屬于淘汰車型的發(fā)動機等）、型號陳舊、產(chǎn)量下降、生產(chǎn)成本或售價波動、技術(shù)或市場需求變化等情形，評價管理層是否已合理估計可變現(xiàn)凈值；（3）復核管理層以前年度對存貨可變現(xiàn)凈值的預測和實際經(jīng)營結(jié)果，評價管理層過往預測的準確性；（4）獲取并復核管理層編制的存貨庫齡分析表，了解存貨的庫齡及其周轉(zhuǎn)情況；（5）了解并評價管理層計提存貨跌價準備的方法，檢查管理層對于存貨跌價準備的計算過程；（6）復核存貨跌準備計提金額的準確性，以抽樣方式復核管理層對存貨估計售價的預測，將估計售價與歷史數(shù)據(jù)、期后情況、市場信息等進行比較。