新金融工具準則在資產(chǎn)管理企業(yè)的應(yīng)用

□胡海燕

財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則第22 號——金融工具確認和計量》自2018 年1 月1 日針對不同類型企業(yè)分期陸續(xù)執(zhí)行以來，對于規(guī)范各類上市企業(yè)財務(wù)報告編制、提高會計信息披露質(zhì)量、防范金融風險起到了重要作用。而資產(chǎn)管理公司也于2022 年1 月1 日開始全面實施新金融工具相關(guān)會計準則。作為金融企業(yè)的資產(chǎn)管理公司，要認真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議防控金融風險要求，準確理解新準則的核心要義，嚴格執(zhí)行、規(guī)范使用，提高金融資產(chǎn)分類的準確性，規(guī)范會計核算的一致性。

新準則針對金融資產(chǎn)管理的變化

新金融工具準則的核心目的是減少人為報表利潤操控、提高會計信息質(zhì)量。新金融工具準則針對資產(chǎn)管理金融企業(yè)有兩個方面的變化。一是在金融工具分類與計量方面，改變了以往基于合同特征和持有意圖的資產(chǎn)分類依據(jù)，而是以基于商業(yè)模式和合同現(xiàn)金流特征來進行資產(chǎn)分類。只有當企業(yè)主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變時，才需要進行重分類。二是在金融資產(chǎn)減值的標準上，改變了以往基于已發(fā)生損失來確定是否計提減值，而是以基于逾期損失模型計提減值，因而導致?lián)p失更早地被確認，對信用風險顯著增加的非不良金融資產(chǎn)以及全部不良金融資產(chǎn)的整個存續(xù)期間的預期損失，都將預先確認損失。

新準則下金融資產(chǎn)的分類和計量

金融資產(chǎn)分類判斷的兩大核心要素是業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量特征。根據(jù)兩大核心要素的不同，所有金融資產(chǎn)被分為三類。第一類為攤余成本計量的金融資產(chǎn)；第二類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；第三類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。

新準則對金融資產(chǎn)重分類的門檻較高，具體來說，改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時，才可進行重分類。而業(yè)務(wù)模式的改變必須由高級管理層進行決策，且業(yè)務(wù)模式的改變對企業(yè)經(jīng)營非常重要，并能夠向外部各方證實。所以只有當企業(yè)開始或終止某項對其經(jīng)營影響重大的活動（例如收購、處置或終止某一業(yè)務(wù)線）時，管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式才會發(fā)生變更，而在市場狀況發(fā)生重大變化的情況下改變對特定資產(chǎn)的持有意圖，不屬于業(yè)務(wù)模式變更。因此金融資產(chǎn)的分類一經(jīng)確定，企業(yè)便無法隨意變更，企業(yè)必須在金融資產(chǎn)的分類環(huán)節(jié)審慎考慮各項因素，以實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

在資產(chǎn)管理公司的實際業(yè)務(wù)場景中，合同現(xiàn)金流量特征的判斷是難點，企業(yè)必須嚴格把控利息，包括對貨幣時間價值、與未償付本金金額相關(guān)的信用風險等的對價這把標尺。資產(chǎn)管理公司投資的各項標品（基金、債券）、非標品（如信托產(chǎn)品、資管計劃、非上市公司股權(quán)等）均無法通過SPPI 測試（合同現(xiàn)金流測試），只能分類至以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理公司如果作出如下五大類權(quán)益投資，則應(yīng)當將其分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。第一類：被動投資型，應(yīng)監(jiān)管要求而投資、因貸款清收受償?shù)牡謧蓹?quán)等，公司無主動處置權(quán)或增加投資權(quán)。第二類：高分紅藍籌股，投資的收益目標不是通過短期價差來達成的，而是通過較長期間的分紅（股息）。公司可以把這一類投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（以下簡稱FVOCI），使得財務(wù)報表更準確地反映投資目標。第三類：戰(zhàn)略性投資，對于有意但尚未形成為聯(lián)營、合營或子公司的股權(quán)投資，當該投資仍處于金融資產(chǎn)的階段，該投資一般不以短期的價格波動獲利為目標，而是通過未來與被投資方的協(xié)同效應(yīng)來獲利。在該投資處于金融資產(chǎn)狀態(tài)時，可以指定為FVOCI。第四類：權(quán)益性優(yōu)先股，對于以長期獲取股息為主要回報的權(quán)益類優(yōu)先股投資，公司可以指定為FVOCI。第五類：公司內(nèi)部的交叉持股，集團內(nèi)不同公司持有對集團內(nèi)某子公司的股權(quán)，在各公司層面未形成為對聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)、子公司的投資，而被確認為金融資產(chǎn)投資，各公司層面對這類股權(quán)投資可以指定為FVOCI。

新準則下金融資產(chǎn)的減值

金融資產(chǎn)的減值與過去規(guī)定的、根據(jù)實際已發(fā)生減值損失確認減值準備的方法有著根本性不同。在預期信用損失法下，減值準備的計提不以減值的實際發(fā)生為前提，而是以未來可能的違約事件造成損失的期望值來計量當期應(yīng)當確認的減值準備。

資產(chǎn)管理金融企業(yè)在進行減值的三個階段中，要結(jié)合實際各項場景綜合得出。第一階段（正常類）：信用風險自初始確認后并未顯著增加，按照相當于該金融工具未來12 個月內(nèi)預期信用損失的金額計量其損失準備。第二階段（關(guān)注類）：信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值，按照該金融工具整個存續(xù)期的預期信用損失計量損失準備。第三階段（次級類、可疑類、損失類）：信用風險自初始確認后發(fā)生信用減值，按照該金融工具整個存續(xù)期的預期信用損失計量損失準備。次級類為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，通常逾期90 天以上至180 天?？梢深悶榻杩钊藷o法足額償還貸款本息，通常逾期180 天以上。損失類為借款人不能償還到期貸款，并且銀行按評估確認的市場公允價值微乎其微。

新準則對資產(chǎn)管理企業(yè)的影響

一是金融資產(chǎn)重分類利于企業(yè)籌劃利潤。原計入其他綜合收益的非上市股權(quán)、非標資產(chǎn)、理財產(chǎn)品公允價值變動均可計入當期損益，拓寬利潤籌劃渠道。

二是增加了會計信息理解的難度。新金融工具準則明確規(guī)定，金融企業(yè)在計量不同種類的負債以及資產(chǎn)時，可以采用兩種不同的方法，如歷史成本以及公允價值。該規(guī)定就是為了讓兩個因素可以在整個計量中體現(xiàn)，即時間價值以及實現(xiàn)因素，繼而對金融資產(chǎn)和負債進行直觀的計量。這增加了會計從業(yè)者對會計理解的難度。

三是金融資產(chǎn)信用減值損失為企業(yè)提供了利潤操縱的空間。在預期信用損失模型下，金融資產(chǎn)即使為正常類，也需預期信用損失并按規(guī)定計提減值準備。當信用風險趨于平緩時，已提的減值準備還可以轉(zhuǎn)回。故企業(yè)通過減值來操縱利潤，調(diào)整減值準備金額進而調(diào)節(jié)企業(yè)利潤。

四是公允價值的引入，使得金融機構(gòu)運行的透明度增加。在資產(chǎn)負債表中引入了公允價值，并對其進行計量，使得過去未被統(tǒng)一的原則目前有了一個較為完整的標準。金融機構(gòu)可以將內(nèi)部的金融交易成本、收益等如實地進行反映，便于監(jiān)管部門對風險進行比較和監(jiān)控，大大提升了金融機構(gòu)運行的透明度，降低了金融機構(gòu)運行的風險。同時，監(jiān)管部門針對金融機構(gòu)所運行的狀況對現(xiàn)有的監(jiān)管政策不斷進行完善。

新準則下金融企業(yè)的應(yīng)對策略

新金融工具準則的復雜性要求資產(chǎn)管理企業(yè)必須提高人員專業(yè)素養(yǎng)，提高金融資產(chǎn)分類的準確性，規(guī)范會計核算的一致性，提高會計信息披露質(zhì)量。

一是要加強培訓，強化對新金融工具準則的準確理解和規(guī)范使用。新的金融工具會計準則在資產(chǎn)計量、資產(chǎn)減值管理、風險評估等方面都比之前的準則更加專業(yè)，而金融行業(yè)涉及面比較廣，操作時仍會大量依賴專業(yè)人員的自主判斷，因此企業(yè)必須加強從業(yè)人員專業(yè)知識培訓學習，研究吃透新準則各項規(guī)定的指導思想，準確理解并達到熟練應(yīng)用。

二是搭建風險評估模型，并落地金融工具風險管理。對預期信用損失減值準備的方法與對已經(jīng)確認的損失計提準備的方式相比，前者執(zhí)行的難度較大。企業(yè)如果想準確計量預計未來信用風險，就要建立科學的、囊括市場大數(shù)據(jù)的風險評估體系，對金融資產(chǎn)預期的現(xiàn)金流進行合理的計算。