數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息披露研究

李大龍 劉敏

一、引言

進(jìn)入新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)資產(chǎn)已經(jīng)成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重要驅(qū)動因素，但遺憾的是，價(jià)值創(chuàng)造的重大環(huán)境變遷，數(shù)據(jù)資產(chǎn)依然沒有受到會計(jì)界的重視，財(cái)務(wù)報(bào)告中尚未尋到其蹤影，因此加劇了會計(jì)信息相關(guān)性的惡化，有可能導(dǎo)致資源錯(cuò)配，因此為了扭轉(zhuǎn)這種局面，有必要對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的信息披露進(jìn)行探索，尋求披露之道。

二、數(shù)據(jù)資產(chǎn)表內(nèi)披露

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字性解釋說明和相關(guān)資料，將無法用貨幣形式表現(xiàn)的信息呈現(xiàn)出來。因此可以將數(shù)據(jù)資產(chǎn)的相關(guān)信息在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行披露，數(shù)據(jù)資產(chǎn)附注披露的內(nèi)容具體包括：

1.數(shù)據(jù)資產(chǎn)基本信息

可以使利益相關(guān)者更加全面地了解企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的信息，包括企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)什么時(shí)間取得的、取得方式及價(jià)格、持有的目的、數(shù)據(jù)量有多大、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的用途。如果是企業(yè)根據(jù)內(nèi)部信息系統(tǒng)進(jìn)行分析挖掘的以及研發(fā)完要對外銷售的，要列明研究與開發(fā)支出的具體金額、預(yù)期有效期限、交易價(jià)格的確認(rèn)方法、資本化和費(fèi)用化支出相關(guān)內(nèi)容等。

2.數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估價(jià)值

數(shù)據(jù)資產(chǎn)的最大特征在于其具有潛在盈利性，因此數(shù)據(jù)資產(chǎn)的估值就顯得尤為重要，評估相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在附注中詳細(xì)披露。包括影響價(jià)值評估的主要因素、評估機(jī)構(gòu)、評估方法、評估價(jià)格以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)對企業(yè)核心競爭力的影響等。

三、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的表外披露

由于我國尚未出臺具體的準(zhǔn)則，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)列入報(bào)表中，此時(shí)，表外披露成為唯一選擇，強(qiáng)化表外的信息披露，對于投資者及時(shí)做出正確的決策具有重要意義。數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息披露應(yīng)當(dāng)是自愿性披露，而非強(qiáng)制性披露，表外披露對新經(jīng)濟(jì)企業(yè)至關(guān)重要，當(dāng)前階段，表外披露可能是揭示數(shù)據(jù)資產(chǎn)比較現(xiàn)實(shí)的做法。

由于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)尚未披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)的信息，因此難以充分反映內(nèi)外部信息使用者關(guān)注的數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)信息，故而需要進(jìn)一步披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)的補(bǔ)充信息。一般上市公司在公司從事的主要業(yè)務(wù)、未來發(fā)展展望等部分披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息，企業(yè)可以在定期報(bào)告中披露有關(guān)數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息，披露的位置可由企業(yè)自主選擇，也可選擇編制戰(zhàn)略性資源及效果報(bào)告的形式，進(jìn)行表外披露。從側(cè)面反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)對企業(yè)的作用和意義。

1.定期報(bào)告的文本信息披露

財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的文本信息披露可以側(cè)重如下幾方面：

（1）技術(shù)支持情況

麥肯錫全球研究所2011年發(fā)布的研究報(bào)告指出，企業(yè)從數(shù)據(jù)中獲取潛在價(jià)值能力的重要約束之一是缺乏具備數(shù)據(jù)資源獲取、挖掘和分析等必要技能的人才（Manyika等，2011）。由此可見，關(guān)于企業(yè)數(shù)據(jù)挖掘人才和技術(shù)支持的信息對信息使用者具有重要價(jià)值，管理層在財(cái)務(wù)報(bào)告中需要就信息使用者所關(guān)注的上述問題進(jìn)行說明，以滿足信息使用者對企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息的需求。

（2）數(shù)據(jù)資源規(guī)模

谷歌首席科學(xué)家Peter Norvig在被問及公司成功秘訣時(shí)回答說：“我們（谷歌）并不具有更好的算法，只是擁有更多的數(shù)據(jù)。”這說明可用于挖掘的數(shù)據(jù)資源規(guī)模是數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息的重要內(nèi)容，且這一信息有助于外部信息使用者深入了解企業(yè)自用數(shù)據(jù)資產(chǎn)。因此，自用數(shù)據(jù)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源規(guī)模、類型等信息應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露，以便更好地反映企業(yè)自用數(shù)據(jù)資產(chǎn)成本下所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

很多企業(yè)在進(jìn)行海外工程項(xiàng)目開發(fā)時(shí)缺乏經(jīng)驗(yàn)，在財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)方面做得不夠，又因海外工程項(xiàng)目所在地距離國內(nèi)很遠(yuǎn)，總部很難對海外項(xiàng)目部直接指揮監(jiān)控，因此出現(xiàn)了較多的財(cái)務(wù)問題。同時(shí)，一些企業(yè)在工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員的配置方面重視程度不足，沒有按照項(xiàng)目的實(shí)際需求配置財(cái)務(wù)人員，使得很多財(cái)務(wù)管理崗位上人員業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)不夠或者人浮于事，對財(cái)務(wù)人員的崗位安排隨意性較大，海外工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益流失。

（3）相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益

數(shù)據(jù)資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來多少直接或間接的經(jīng)濟(jì)利益是利益相關(guān)者和信息使用者最為關(guān)注的信息。然而對于企業(yè)自己挖掘分析的自用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，其對經(jīng)濟(jì)利益的影響可能是間接產(chǎn)生的，需要通過文字闡述反映間接收數(shù)據(jù)資產(chǎn)影響的經(jīng)濟(jì)利益情況。

（4）數(shù)據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)信息

風(fēng)險(xiǎn)也是數(shù)據(jù)資產(chǎn)披露的重點(diǎn)。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有不確定性、高盈利性等特點(diǎn)，因此需要對數(shù)據(jù)企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露。建議披露的信息包括：行業(yè)發(fā)展前景、市場競爭狀況、數(shù)據(jù)處理技術(shù)先進(jìn)性、當(dāng)前企業(yè)數(shù)據(jù)量增長狀況、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量水平、該項(xiàng)資產(chǎn)的投入情況及未來可能帶來的利益等。

2.戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告

列夫和谷豐（2016）認(rèn)為，并不是公司所有的資源均可幫助公司建立競爭優(yōu)勢，像辦公樓、生產(chǎn)設(shè)備、庫存商品，這些資產(chǎn)負(fù)債表上常見的資產(chǎn)類型只是買賣非常方便的物品而已，競爭對手都能擁有這些物品，這些物品并不能給企業(yè)帶來差異化優(yōu)勢。真正將公司與競爭對手區(qū)分的是公司擁有的戰(zhàn)略性資源，各種有助于公司創(chuàng)造價(jià)值的資源（投入要素）以及資源整合使用能力，如數(shù)據(jù)資產(chǎn)、專利、品牌、客戶群體、自然資源、獨(dú)特的商業(yè)模式，這些資源能夠創(chuàng)造可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。這明顯不同于按照會計(jì)原則確認(rèn)的資產(chǎn)。

擁有并能有效地使用這些戰(zhàn)略性資產(chǎn)的公司，自然能夠持續(xù)地實(shí)施價(jià)值創(chuàng)造型戰(zhàn)略，超越競爭對手，進(jìn)而獲得持續(xù)性的競爭優(yōu)勢。

列夫和谷豐（2016）將新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動因素歸納為資源開發(fā)、戰(zhàn)略性資源占有、資源維護(hù)、資源配置和價(jià)值創(chuàng)造等五個(gè)方面，并以定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，提出了戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告。

第一，資源的開發(fā)是說，戰(zhàn)略性資源不是免費(fèi)的，是要耗費(fèi)巨大的財(cái)力、物力，進(jìn)行研發(fā)，或者來自并購取得的。

第三，戰(zhàn)略性資源的維護(hù)，是說企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)被侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較小，應(yīng)收賬款被盜的可能性微乎其微，戰(zhàn)略性資產(chǎn)所有者所擔(dān)憂的是競爭對手對這些戰(zhàn)略性資產(chǎn)的侵權(quán)。尤其是破壞性創(chuàng)新，這對所有者擁有的戰(zhàn)略性資產(chǎn)來說，遠(yuǎn)比競爭對手侵權(quán)危害大得多。

第四，戰(zhàn)略性資產(chǎn)的配置，戰(zhàn)略性資產(chǎn)的具體配置決定了公司最終的經(jīng)營績效，每一種資源的配置使用，創(chuàng)造收入的方式、面臨的競爭環(huán)境不同，收入的持續(xù)性也不同，因此需要闡述公司戰(zhàn)略性資產(chǎn)的具體配置和使用情況。

第五，戰(zhàn)略性資源的價(jià)值創(chuàng)造，公司將投資轉(zhuǎn)化成戰(zhàn)略資產(chǎn)的具體戰(zhàn)略，保護(hù)戰(zhàn)略性資源對抗侵權(quán)和顛覆威脅的努力，單獨(dú)配置（授權(quán)他人使用）或者整合配置戰(zhàn)略性資產(chǎn)于生產(chǎn)和營銷當(dāng)中，這一切的目的在于創(chuàng)造價(jià)值，以幫助公司持續(xù)獲得和維持不間斷的投資資金的供應(yīng)，這樣就形成了一個(gè)萬丈的資源價(jià)值鏈。

列夫和谷豐（2016）在提出價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動因素五個(gè)維度基礎(chǔ)上，提出戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告，此報(bào)告旨在提供投資者需要的信息，這個(gè)報(bào)告的五個(gè)特征是：向投資者提供關(guān)于公司戰(zhàn)略性資源的信息，包括戰(zhàn)略性資源的特征、價(jià)值和相關(guān)細(xì)節(jié)信息；向投資者提供有關(guān)公司在構(gòu)建戰(zhàn)略性資產(chǎn)上的投資（支出）的具體信息；清晰地描述公司戰(zhàn)略性資產(chǎn)被競爭對手侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、被新技術(shù)替代的風(fēng)險(xiǎn)、被監(jiān)管變化顛覆的風(fēng)險(xiǎn)、以及高管應(yīng)對上述風(fēng)險(xiǎn)采取的措施；概括地闡述公司戰(zhàn)略性資產(chǎn)的具體配置和使用、清晰地描述公司運(yùn)用資產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值的具體戰(zhàn)略；定量并報(bào)告公司創(chuàng)造、保護(hù)和配置戰(zhàn)略性資產(chǎn)所最終實(shí)現(xiàn)的價(jià)值。戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告極具推廣價(jià)值。

圖中方框內(nèi)為定量信息，橢圓框內(nèi)為定性信息。

圖1列示了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)代表性行業(yè)—平臺企業(yè)的戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告。當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的價(jià)值=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+費(fèi)用化的投資支出-資本性支出-權(quán)益資本成本。

圖1 平臺企業(yè)的戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告

圖2列示了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)代表性行業(yè)-數(shù)據(jù)銷售企業(yè)的戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告。當(dāng)期創(chuàng)造的價(jià)值=經(jīng)營活動現(xiàn)金流+利潤表中的投資-資本化處理的投資-股東權(quán)益資本成本。

在圖2中戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告，價(jià)值創(chuàng)造用的是剩余現(xiàn)金流量，剩余現(xiàn)金流量計(jì)算過程為：

圖2 數(shù)據(jù)銷售企業(yè)的戰(zhàn)略性資源與效果報(bào)告

經(jīng)營活動現(xiàn)金流

加上：利潤表中費(fèi)用化處理的投資支出（研發(fā)、信息技術(shù)）

減去：正常的資本化處理的投資

減去：股東權(quán)益資本成本

等于：當(dāng)期的價(jià)值創(chuàng)造

四、結(jié)語

由于目前我國準(zhǔn)則制定部門還未出臺關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的準(zhǔn)則，因此企業(yè)特別是持有數(shù)據(jù)資產(chǎn)的企業(yè)，要適當(dāng)、及時(shí)地披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)的信息，以便使利益相關(guān)者及時(shí)捕捉到企業(yè)的信息，做出正確的決策。監(jiān)管部門和準(zhǔn)則制定部門應(yīng)該在數(shù)據(jù)資產(chǎn)披露方面賦予企業(yè)更大的自由權(quán)，可以通過定期報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及編制戰(zhàn)略資源與效果報(bào)告披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)，鼓勵(lì)更多企業(yè)自愿披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)及其價(jià)值創(chuàng)造和競爭優(yōu)勢的信息，只有這樣，才能為利益相關(guān)者提供更相關(guān)的決策信息和受托責(zé)任評價(jià)信息。同時(shí)，呼吁準(zhǔn)則制定部門盡快出臺關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)方面的準(zhǔn)則，便于持有數(shù)據(jù)資產(chǎn)的企業(yè)準(zhǔn)確核算企業(yè)的資產(chǎn)，利益相關(guān)者及時(shí)了解企業(yè)的資產(chǎn)包括數(shù)據(jù)資產(chǎn)的情況。當(dāng)然改革不是一揮而就的事，不能操之過急，在沒有出臺數(shù)據(jù)資產(chǎn)準(zhǔn)則的情況下，企業(yè)可以通過表內(nèi)表外披露數(shù)據(jù)資產(chǎn)，以便社會公眾了解企業(yè)的真實(shí)信息。