個(gè)人所得稅稅負(fù)抑制了科技創(chuàng)新嗎？
——基于人力資本視角的實(shí)證研究

劉 杰

(中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院，北京 100142)

一、引言與文獻(xiàn)綜述

人力資本是科技創(chuàng)新的重要源泉，科技創(chuàng)新中任何一種物質(zhì)資本的投入，只有經(jīng)過(guò)人的作用，才能實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。正如習(xí)近平總書記指出“人才是第一資源，是創(chuàng)新的根基”，推動(dòng)科技創(chuàng)新、提高科技創(chuàng)新能力的核心在于人。稅收政策是政府推動(dòng)科技創(chuàng)新的有力工具。相對(duì)于企業(yè)所得稅，個(gè)人所得稅直接作用于個(gè)人，以個(gè)人勞動(dòng)所得和資本所得為征稅對(duì)象，通過(guò)稅負(fù)水平調(diào)節(jié)個(gè)人行為選擇，進(jìn)而對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)生影響。學(xué)術(shù)界對(duì)比了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響效果，認(rèn)為個(gè)人所得稅對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段整體創(chuàng)新的負(fù)向影響要大于企業(yè)所得稅。

當(dāng)下，我國(guó)政府也越來(lái)越重視個(gè)人所得稅對(duì)人力資本和科技創(chuàng)新的作用。2019年的個(gè)人所得稅改革增加了有關(guān)子女教育和繼續(xù)教育的專項(xiàng)附加扣除；海南、上海、廣東等地也分別出臺(tái)了針對(duì)高端人才和緊缺人才的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，以此吸引人才，提升地區(qū)科技創(chuàng)新水平。但從整體來(lái)看，我國(guó)個(gè)人所得稅缺乏有關(guān)科技創(chuàng)新費(fèi)用稅前扣除的規(guī)定，稅收優(yōu)惠對(duì)科技創(chuàng)新的激勵(lì)作用也有待進(jìn)一步釋放。鑒于此，基于我國(guó)國(guó)情，本文從個(gè)人所得稅視角研究科技創(chuàng)新，分析個(gè)人所得稅、人力資本與科技創(chuàng)新之間的傳導(dǎo)機(jī)理和影響機(jī)制，能夠?yàn)樯罨覈?guó)個(gè)人所得稅改革、提升人力資本水平進(jìn)而促進(jìn)科技創(chuàng)新提供理論依據(jù)和現(xiàn)實(shí)支撐。

關(guān)于個(gè)人所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響，不少學(xué)者從研發(fā)投入、創(chuàng)新勞動(dòng)供給和激勵(lì)、創(chuàng)新產(chǎn)出等方面進(jìn)行了研究。Russo(2004)分析了所得稅對(duì)研發(fā)投入的影響，認(rèn)為個(gè)人所得稅阻礙了家庭研發(fā)投資，使創(chuàng)新產(chǎn)品市場(chǎng)收縮，降低個(gè)人所得稅將提高創(chuàng)新率和生產(chǎn)率水平。袁暉光和范思凱(2021)從人力資本供給的角度，指出人力資本作為凝聚在勞動(dòng)者身上的資本，其微觀供給的增加能夠提高科技創(chuàng)新發(fā)生概率，宏觀供給的增加能夠提升科技創(chuàng)新市場(chǎng)激勵(lì)，但是個(gè)人所得稅稅負(fù)的提高會(huì)降低人們的勞動(dòng)積極性，抑制創(chuàng)新勞動(dòng)供給。陳柏強(qiáng)等(2017)指出我國(guó)個(gè)人所得稅對(duì)科研人員科技創(chuàng)新的激勵(lì)作用不夠，可通過(guò)工薪所得稅籌劃降低勞動(dòng)者工薪稅負(fù)對(duì)創(chuàng)新的不利影響，從而強(qiáng)化薪酬對(duì)科技創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)。Akcigit等(2021)通過(guò)研究20世紀(jì)美國(guó)州一級(jí)的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對(duì)企業(yè)和非企業(yè)發(fā)明人創(chuàng)新的影響，認(rèn)為高的個(gè)人所得稅會(huì)對(duì)整體創(chuàng)新的數(shù)量產(chǎn)生負(fù)面影響。

人力資本作為科技創(chuàng)新的核心要素，其積累和流動(dòng)也會(huì)受個(gè)人所得稅的影響。在人力資本積累方面，大部分學(xué)者認(rèn)為個(gè)人所得稅稅率過(guò)高會(huì)抑制人力資本的積累。Guvenen等(2014)對(duì)比了統(tǒng)一稅率和累進(jìn)稅率對(duì)人力資本投資的影響，認(rèn)為較高的統(tǒng)一稅率會(huì)抑制勞動(dòng)力供給，從而降低人力資本投資的邊際收益；累進(jìn)稅不會(huì)對(duì)低能力者的人力資本投資造成扭曲，但是會(huì)抑制高能力者的人力資本投資。汪柱旺(2011)采用省級(jí)面板數(shù)據(jù)構(gòu)建回歸模型，探討了不同稅種對(duì)人力資本存量的影響，發(fā)現(xiàn)個(gè)人所得稅的征收對(duì)人力資本積累有抑制作用。在人力資本流動(dòng)方面，大部分學(xué)者認(rèn)為稅收是影響國(guó)際人才流動(dòng)的重要因素。田志偉等(2022)指出個(gè)人所得稅稅負(fù)的提高會(huì)使我國(guó)在國(guó)際人才競(jìng)爭(zhēng)中處于不利的地位。潘士遠(yuǎn)等(2019)研究了美國(guó)減稅對(duì)中國(guó)人才的影響，指出美國(guó)減稅可能吸引一些中國(guó)高研發(fā)能力人才移民至美國(guó)，從而在長(zhǎng)期中擴(kuò)大中美兩國(guó)的技術(shù)差距。占?jí)翩煤统讨颈?2021)通過(guò)對(duì)比中國(guó)大陸與其他三地的個(gè)人所得稅制度，發(fā)現(xiàn)我國(guó)大陸的個(gè)人所得稅稅負(fù)較高，并指出人才可能會(huì)流向稅負(fù)更低的地區(qū)，其他地區(qū)人才也可能缺少來(lái)中國(guó)大陸就業(yè)的動(dòng)力。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)本文具有借鑒意義，但未將個(gè)人所得稅、人力資本和科技創(chuàng)新納入統(tǒng)一的分析框架，探討其作用路徑和影響機(jī)理，也未從個(gè)人所得稅稅負(fù)結(jié)構(gòu)視角考察勞動(dòng)所得稅和資本所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響差異。本文可能的貢獻(xiàn)在于以下兩點(diǎn)：第一，將個(gè)人所得稅、人力資本和科技創(chuàng)新納入一個(gè)研究框架，從人力資本整體效應(yīng)以及人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化、私人人力資本投資和人力資本流動(dòng)三個(gè)具體效應(yīng)探討個(gè)人所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的作用路徑，為政府通過(guò)稅收政策促進(jìn)科技創(chuàng)新提供思路；第二，基于人力資本的視角，分析個(gè)人所得稅稅負(fù)水平和結(jié)構(gòu)對(duì)科技創(chuàng)新的影響，為政府完善個(gè)人所得稅稅制結(jié)構(gòu)提供參考。

二、機(jī)理分析與研究假設(shè)

(一)個(gè)人所得稅與科技創(chuàng)新

一項(xiàng)科技成果的產(chǎn)出需要大量勞動(dòng)要素和資本要素的投入。科技水平的提高不僅需要生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程等物的作用，更需要人的知識(shí)和智慧。人是人力資本的載體，也是科技創(chuàng)新的主體，是科技創(chuàng)新最關(guān)鍵的因素?？萍紕?chuàng)新包括科技研究和科技成果轉(zhuǎn)化兩個(gè)階段，個(gè)人參與科技創(chuàng)新任一階段的所得均需繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)所得性質(zhì)的不同，個(gè)人所得稅可以劃分為勞動(dòng)所得稅和資本所得稅。在科技研究階段，在高校、科研院校、企業(yè)和事業(yè)單位等科技創(chuàng)新主陣地，承載著人力資本的個(gè)人基于職務(wù)要求執(zhí)行單位的工作任務(wù)，利用單位的物質(zhì)技術(shù)條件開展科技創(chuàng)新，形成論文、專利等職務(wù)科技成果，獲得勞動(dòng)所得并繳納勞動(dòng)所得稅。其他個(gè)人在未得到單位物質(zhì)幫助的情況下，自行開展科技創(chuàng)新活動(dòng)，形成非職務(wù)科技成果。在科技成果轉(zhuǎn)化階段，職務(wù)科技成果參與人及非職務(wù)科技成果所有者以轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化，獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，需要繳納勞動(dòng)所得稅；以技術(shù)入股的形式進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化，獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，分紅時(shí)需繳納資本所得稅。此外，個(gè)人投資于科技創(chuàng)新企業(yè)支持創(chuàng)新研發(fā)，投資所得同樣需要繳納資本所得稅。

如圖1所示，個(gè)人所得稅通過(guò)收入效應(yīng)和替代效應(yīng)影響個(gè)人對(duì)科技創(chuàng)新的勞動(dòng)供給和投資。首先，個(gè)人所得稅將對(duì)科技創(chuàng)新勞動(dòng)供給產(chǎn)生影響。一方面，征稅使個(gè)人的可支配收入降低，為維持原本的收入水平，個(gè)人選擇增加勞動(dòng)供給，此為征稅的收入效應(yīng)；另一方面，征稅使閑暇的機(jī)會(huì)成本降低，勞動(dòng)和閑暇的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化，促使個(gè)人增加閑暇減少勞動(dòng)，此為征稅的替代效應(yīng)。其次，對(duì)個(gè)人征收資本所得稅同樣會(huì)對(duì)個(gè)人科技成果轉(zhuǎn)化和科技創(chuàng)新投資產(chǎn)生收入效應(yīng)和替代效應(yīng)，從而對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)生影響。勞動(dòng)所得稅和資本所得稅對(duì)個(gè)人科技創(chuàng)新的影響取決于收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的大小，而最終取決于個(gè)人對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)收益的評(píng)估。對(duì)參與科技創(chuàng)新活動(dòng)的個(gè)人所得征收個(gè)人所得稅，會(huì)降低個(gè)人對(duì)科技創(chuàng)新收益的評(píng)估值，挫傷個(gè)人參與科技創(chuàng)新活動(dòng)的積極性，抑制科技成果產(chǎn)出、轉(zhuǎn)化以及個(gè)人創(chuàng)新投資。因此，個(gè)人所得稅平均稅率增加時(shí)，對(duì)個(gè)人創(chuàng)新活動(dòng)供給的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，即“課稅往往會(huì)抑制創(chuàng)新”。基于以上分析，本文提出假說(shuō)1和假說(shuō)2。

H1：個(gè)人所得稅稅負(fù)的增加對(duì)科技創(chuàng)新具有抑制作用。

H2：個(gè)人所得稅稅負(fù)結(jié)構(gòu)對(duì)科技創(chuàng)新的影響存在差異。

圖1 個(gè)人所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的直接作用機(jī)理

(二)人力資本的中介作用

如圖2所示，人力資本對(duì)科技創(chuàng)新的作用主要體現(xiàn)為增量和提質(zhì)兩種效應(yīng)。一方面，人力資本存量增加帶來(lái)科技創(chuàng)新增量效應(yīng)，即增加科技創(chuàng)新的規(guī)模和種類；另一方面，人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)升級(jí)，提升科技創(chuàng)新的績(jī)效。開放條件下，一個(gè)地區(qū)人力資本存量的增加和結(jié)構(gòu)的高級(jí)化主要是通過(guò)投資和引致實(shí)現(xiàn)的。個(gè)人所得稅通過(guò)引導(dǎo)私人人力資本投資和人力資本流動(dòng)改變?nèi)肆Y本存量和結(jié)構(gòu)，從而影響人力資本對(duì)科技創(chuàng)新增量和提質(zhì)效應(yīng)的發(fā)揮。

首先，個(gè)人所得稅稅負(fù)會(huì)影響人力資本投資。人力資本投資包括政府投資和私人投資，其中政府投資主要涉及基礎(chǔ)教育、中等教育和基本醫(yī)療等基礎(chǔ)領(lǐng)域，作用對(duì)象是全體社會(huì)成員；高等教育、醫(yī)療保健和個(gè)人技能培訓(xùn)等高水平的人力資本投資則更多地需要通過(guò)私人投資完成?；A(chǔ)領(lǐng)域投資傾向于培養(yǎng)出技術(shù)模仿型勞動(dòng)力，高水平投資才更可能培養(yǎng)出創(chuàng)新型勞動(dòng)力。居民收入是影響高水平人力資本投資的關(guān)鍵因素，個(gè)人所得稅的征收會(huì)減少居民可支配收入，從而限制其對(duì)人力資本的投資。個(gè)人所得稅稅負(fù)越高，個(gè)人對(duì)人力資本未來(lái)收益的預(yù)期越低，會(huì)在一定程度上抑制私人人力資本投資的積極性，不利于人力資本存量的增加和結(jié)構(gòu)的高級(jí)化，進(jìn)而阻礙科技創(chuàng)新。

其次，個(gè)人所得稅稅負(fù)會(huì)影響人力資本流動(dòng)。根據(jù)蒂伯特(Charles Tiebout)的“用腳投票”理論，在人口流動(dòng)不受限制、存在大量轄區(qū)政府等條件下，由于各地區(qū)政府的稅收負(fù)擔(dān)不同，人們會(huì)選擇向稅負(fù)較低的地方流動(dòng)。若不同地區(qū)稅負(fù)水平相差較大，部分人力資本可能就會(huì)流向稅負(fù)較低的地方。以我國(guó)海南為例，為引致高端人才和緊缺人才，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅〔2020〕32號(hào)文，規(guī)定“在海南自由貿(mào)易港工作的高端人才和緊缺人才個(gè)人所得稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)15%的部分，予以免征”，很大程度上降低了海南自由貿(mào)易港高端人才和緊缺人才的個(gè)人所得稅稅負(fù)。自2020年6月至2021年10月，海南省引進(jìn)各類人才26萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)391%，可見(jiàn)人才政策效果明顯。人力資本的引致不僅可以增加地區(qū)人力資本的存量，還可以對(duì)私人人力資本投資形成競(jìng)爭(zhēng)，倒逼私人加大人力資本投資，使人力資本結(jié)構(gòu)更加高級(jí)化，形成良性循環(huán)，促進(jìn)科技創(chuàng)新?；谝陨戏治?，本文提出假說(shuō)3。

H3：個(gè)人所得稅通過(guò)影響人力資本進(jìn)而影響科技創(chuàng)新。

圖2 個(gè)人所得稅通過(guò)人力資本影響科技創(chuàng)新的作用機(jī)理

三、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定

根據(jù)前文提出的研究假說(shuō)，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)：

=+++×++++

(1)

其中，為科技創(chuàng)新水平；為個(gè)人所得稅稅負(fù)，從結(jié)構(gòu)上分為勞動(dòng)所得稅稅負(fù)(_)和資本所得稅稅負(fù)(_)；為人力資本，為分析人力資本的機(jī)制效應(yīng)，引入個(gè)人所得稅稅負(fù)與人力資本的交互項(xiàng)(×)；為控制變量；表示省份，表示年份；和分別用于控制時(shí)間效應(yīng)和地區(qū)效應(yīng)，為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)變量選取

被解釋變量為科技創(chuàng)新水平()?？萍紕?chuàng)新的開展離不開科技成果的形成和轉(zhuǎn)化，一個(gè)國(guó)家科技成果的數(shù)量直接反映一國(guó)科技創(chuàng)新的水平。科技成果往往表現(xiàn)為專利形式，專利的科技含量高，是創(chuàng)新產(chǎn)品的核心來(lái)源。本文參考Hall和Harhoff(2012)、黎文靖等(2016)、周俊亭等(2021)、何偉軍等(2022)的研究，以國(guó)內(nèi)發(fā)明專利和實(shí)用新型專利總申請(qǐng)數(shù)的對(duì)數(shù)作為科技創(chuàng)新水平的代理變量。同時(shí)，根據(jù)個(gè)人類型的不同，區(qū)分高校、科研院校、企業(yè)和事業(yè)單位的職務(wù)個(gè)人進(jìn)行的職務(wù)科技創(chuàng)新(_)和非職務(wù)個(gè)人自行開展的非職務(wù)科技創(chuàng)新(_)，考察個(gè)人所得稅對(duì)不同類型個(gè)人科技創(chuàng)新情況的影響。

核心解釋變量為個(gè)人所得稅稅負(fù)()和人力資本()。對(duì)于個(gè)人所得稅稅負(fù)()，本文用個(gè)人所得稅稅負(fù)大小來(lái)衡量個(gè)人所得稅整體稅負(fù)程度，選用各省份征收的個(gè)人所得稅與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值測(cè)算。為考察個(gè)人所得稅稅負(fù)結(jié)構(gòu)，借鑒趙艾鳳和王好(2020)的分類方法，并結(jié)合個(gè)人所得稅征收模式改革，本文將對(duì)綜合所得和經(jīng)營(yíng)所得征的稅收歸類為勞動(dòng)所得稅，將對(duì)股息利息紅利所得、財(cái)產(chǎn)租賃和轉(zhuǎn)讓所得征的稅收歸類為資本所得稅，進(jìn)一步測(cè)算勞動(dòng)所得稅稅負(fù)(_)和資本所得稅稅負(fù)(_)，其中勞動(dòng)所得稅稅負(fù)=勞動(dòng)所得稅地區(qū)生產(chǎn)總值×100，資本所得稅稅負(fù)=資本所得稅地區(qū)生產(chǎn)總值×100。

至于人力資本()，本文借鑒呂一清和鄒洪(2020)的測(cè)算方法，用人均受教育年限作為人力資本的代理變量。具體計(jì)算方法為，把受教育程度分為文盲、小學(xué)、初中、高中中職和大專及以上(包括大專、本科和研究生)5個(gè)層次，分別賦值0年、6年、9年、12年和16年，然后將賦值與每個(gè)層次人口數(shù)占6歲以上人口比重的乘積之和作為該地區(qū)的人均受教育年限水平。

為進(jìn)一步探討個(gè)人所得稅通過(guò)人力資本影響科技創(chuàng)新的具體路徑，本文從以下三個(gè)維度對(duì)人力資本水平進(jìn)行細(xì)分。第一，人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化(_)。借鑒Morett(2004)和梁文泉(2016)的方法，本文將具有大專及以上學(xué)歷的就業(yè)人員看作是高技能勞動(dòng)力，用具備大專及以上學(xué)歷的就業(yè)人員占地區(qū)總就業(yè)人員的比例來(lái)表征人力資本高級(jí)化程度。第二，私人人力資本投資(_)。借鑒吳定偉和譚建新(2011)的測(cè)算方法，本文用各地區(qū)居民人均教育文化娛樂(lè)支出與醫(yī)療保健支出表示，即人均私人人力資本投資額=人均教育文化娛樂(lè)私人投資+人均醫(yī)療衛(wèi)生保健私人投資。第三，人力資本流動(dòng)(_)。由于人力資本依附于個(gè)人，本文用當(dāng)年人口流動(dòng)表征人力資本的流動(dòng)，具體計(jì)算方式為：當(dāng)年地區(qū)人力資本流動(dòng)數(shù)=當(dāng)年地區(qū)常住人口與戶籍人口的差額-上年地區(qū)常住人口與戶籍人口差額，然后將該數(shù)值的絕對(duì)值取對(duì)數(shù)并乘以數(shù)值符號(hào)，數(shù)值為正表示存在凈流入，為負(fù)表示凈流出。

此外，考慮到其他因素對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)的影響，選取如下控制變量：各地區(qū)人均GDP()，用來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)()，用第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)增加值的比值表示；政府科技教育支出()，表示政府對(duì)科技創(chuàng)新和人力資本的干預(yù)，用政府科技支出和教育支出總額進(jìn)行衡量；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)的對(duì)數(shù)(),表示地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況。

(三)數(shù)據(jù)來(lái)源與說(shuō)明

2005年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》，指出要增強(qiáng)國(guó)家自主創(chuàng)新能力，加強(qiáng)創(chuàng)新人才隊(duì)伍建設(shè)。自此，我國(guó)科技事業(yè)發(fā)展步入快車道?？紤]到相關(guān)政策落地見(jiàn)效的滯后性以及數(shù)據(jù)獲取的可得性，本文采用2008到2020年剔除西藏后全國(guó)30個(gè)省區(qū)市的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。所有變量均來(lái)自于相關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒或根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算得到。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省區(qū)市統(tǒng)計(jì)年鑒、中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)和萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)等，部分缺失數(shù)據(jù)采用插值法補(bǔ)充。變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 主要指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果分析

(一)個(gè)人所得稅稅負(fù)對(duì)科技創(chuàng)新的影響

為檢驗(yàn)本文的研究假說(shuō)，對(duì)模型(1)進(jìn)行基準(zhǔn)回歸分析。Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在1%的顯著性水平下，拒絕存在隨機(jī)效應(yīng)的原假設(shè)，因此本文選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)。

表2列(1)為個(gè)人所得稅稅負(fù)對(duì)科技創(chuàng)新的基準(zhǔn)回歸。從實(shí)證結(jié)果看，個(gè)人所得稅稅負(fù)的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)人所得稅稅負(fù)的增加對(duì)科技創(chuàng)新具有抑制效應(yīng)，驗(yàn)證了假說(shuō)1。為考察個(gè)人所得稅稅負(fù)結(jié)構(gòu)對(duì)科技創(chuàng)新的影響，列(2)和列(3)分別列示了個(gè)人勞動(dòng)所得稅和資本所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的回歸結(jié)果。從列(2)看，勞動(dòng)所得稅對(duì)科技創(chuàng)新具有顯著的負(fù)向作用，說(shuō)明勞動(dòng)所得稅對(duì)個(gè)人科技創(chuàng)新勞動(dòng)供給的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，勞動(dòng)所得稅稅負(fù)越高，越不利于科技創(chuàng)新水平提升。

從表2列(3)看，資本所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響不顯著?？赡艿脑蛴幸韵聝煞矫?。一方面，與科技創(chuàng)新相關(guān)的資本所得稅征收范圍較窄。資本所得稅是在以下特定情形下征收：一是對(duì)獲得股權(quán)激勵(lì)的職工個(gè)人取得分紅時(shí)征收；二是對(duì)以技術(shù)入股形式進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化，獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的個(gè)人取得分紅時(shí)征收；三是對(duì)投資科技創(chuàng)新企業(yè)的個(gè)人取得分紅時(shí)征收。資本所得稅的征收范圍相對(duì)較窄，稅負(fù)水平較低，且存在遞延納稅等稅收優(yōu)惠，因此對(duì)科技創(chuàng)新的影響較弱。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

另一方面，科技成果轉(zhuǎn)化率低。我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率僅在20%—30%之間，而歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家在60%—70%之間。同時(shí)，我國(guó)部分科技成果以轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行轉(zhuǎn)化，轉(zhuǎn)讓方式獲得的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)繳納勞動(dòng)所得稅而非資本所得稅，如此可能導(dǎo)致資本所得稅的效果不夠明顯?？梢?jiàn)，勞動(dòng)所得稅和資本所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響存在差異，個(gè)人所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的抑制作用主要來(lái)源于個(gè)人勞動(dòng)所得稅較強(qiáng)的負(fù)向作用，驗(yàn)證了假說(shuō)2。

從控制變量看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有利于促進(jìn)地區(qū)科技創(chuàng)新的開展。一方面經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，人們收入水平越高，有更多的閑置資金進(jìn)行科技創(chuàng)新活動(dòng)；另一方面，人們更加追求生活質(zhì)量，有利于推動(dòng)新產(chǎn)品的銷售，促進(jìn)新產(chǎn)品市場(chǎng)化和產(chǎn)業(yè)化的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而促進(jìn)科技創(chuàng)新。此外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)、政府科技和教育投入、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)對(duì)科技創(chuàng)新均具有顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)。

(二) 對(duì)不同類型個(gè)人科技創(chuàng)新情況的影響

按個(gè)人類型的不同，科技創(chuàng)新成果可以分為職務(wù)個(gè)人參與的職務(wù)科技成果和非職務(wù)個(gè)人所有的非職務(wù)科技成果，其中職務(wù)科技成果包括高校、科研院校、企業(yè)和事業(yè)單位的職工因工作要求，運(yùn)用單位提供的物質(zhì)技術(shù)條件，進(jìn)行科技創(chuàng)新活動(dòng)而產(chǎn)生的科技成果；非職務(wù)科技成果是個(gè)人自行投入、研發(fā)的成果。為考察個(gè)人所得稅對(duì)職務(wù)和非職務(wù)個(gè)人科技創(chuàng)新的影響，將被解釋變量區(qū)分為職務(wù)和非職務(wù)科技創(chuàng)新，并分別進(jìn)行回歸。結(jié)果見(jiàn)表3。

從回歸結(jié)果看，不論是對(duì)職務(wù)還是非職務(wù)科技創(chuàng)新，個(gè)人所得稅和勞動(dòng)所得稅的回歸系數(shù)均在1%的水平下顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)人所得稅，尤其是勞動(dòng)所得稅稅負(fù)的增加對(duì)職務(wù)和非職務(wù)科技創(chuàng)新均具有抑制效應(yīng)。資本所得稅對(duì)職務(wù)科技創(chuàng)新的抑制效應(yīng)在10%的水平下顯著，但對(duì)非職務(wù)科技創(chuàng)新不顯著。這可能是因?yàn)槁殑?wù)科技成果的授權(quán)率和轉(zhuǎn)化率均高于非職務(wù)科技成果。根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的《2020年中國(guó)專利調(diào)查報(bào)告》，2020年國(guó)內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)率為47.3%，其中職務(wù)發(fā)明專利占96.2%；有效發(fā)明專利產(chǎn)業(yè)化率為34.7%，其中職務(wù)專利占比60%以上。職務(wù)科技成果參與者比非職務(wù)科技成果所有者進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化獲得的資本所得更多，資本所得稅對(duì)其影響也更大。

表3 個(gè)人所得稅對(duì)職務(wù)和非職務(wù)科技創(chuàng)新的回歸結(jié)果

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確保研究結(jié)論的可靠性，本文做了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：一是更換被解釋變量，用發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀專利三種專利總申請(qǐng)數(shù)的對(duì)數(shù)作為被解釋變量的代理變量；二是更換個(gè)人所得稅稅負(fù)變量，用分成后歸屬于地方級(jí)的個(gè)人所得稅與地區(qū)生產(chǎn)總值的比值1表示；三是考慮到人力資本對(duì)科技創(chuàng)新往往存在較強(qiáng)的滯后效應(yīng)，采用人力資本的滯后一期進(jìn)行回歸。結(jié)果見(jiàn)表4。主要變量的回歸結(jié)果全部顯著，回歸系數(shù)符號(hào)與基準(zhǔn)回歸保持一致，說(shuō)明本文回歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

(四)機(jī)制檢驗(yàn)

1.人力資本整體水平的靜態(tài)機(jī)制檢驗(yàn)。根據(jù)理論分析，人力資本是個(gè)人所得稅影響科技創(chuàng)新的重要機(jī)制。本文通過(guò)引入個(gè)人所得稅和人力資本的交互項(xiàng)，檢驗(yàn)個(gè)人所得稅與人力資本整體水平對(duì)科技創(chuàng)新的影響。由于交互項(xiàng)的存在可能造成多重共線性問(wèn)題，在進(jìn)行回歸分析前對(duì)交互項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行中心化處理，回歸結(jié)果見(jiàn)表5。

從表2基準(zhǔn)回歸的結(jié)果看，人力資本的回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明人力資本整體水平的提升能夠推動(dòng)地區(qū)科技創(chuàng)新。表5在引入交互項(xiàng)后，個(gè)人所得稅、個(gè)人勞動(dòng)所得稅、個(gè)人資本所得稅與人力資本的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)人所得稅與人力資本對(duì)科技創(chuàng)新的影響具有顯著關(guān)聯(lián)性，且這種關(guān)聯(lián)性不論是通過(guò)勞動(dòng)要素還是資本要素均會(huì)產(chǎn)生。由此可見(jiàn)，個(gè)人所得稅可以通過(guò)影響人力資本進(jìn)而作用于科技創(chuàng)新，驗(yàn)證了假說(shuō)3。

表5 人力資本整體水平的靜態(tài)機(jī)制檢驗(yàn)

2.人力資本整體水平的動(dòng)態(tài)機(jī)制檢驗(yàn)。個(gè)人所得稅對(duì)人力資本和科技創(chuàng)新的影響可能存在滯后效應(yīng)，且一個(gè)地區(qū)當(dāng)前的科技創(chuàng)新水平也會(huì)受到過(guò)去創(chuàng)新氛圍和創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)的影響，因此將科技創(chuàng)新和個(gè)人所得稅的滯后一期引入模型中，對(duì)個(gè)人所得稅影響人力資本進(jìn)而作用于科技創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)。為克服納入被解釋變量滯后項(xiàng)可能產(chǎn)生的自相關(guān)和內(nèi)生性問(wèn)題，采用廣義矩估計(jì)法(GMM) 進(jìn)行回歸，結(jié)果如表6。從表6可知，Hansen 檢驗(yàn)的P值均大于0.1，說(shuō)明工具變量不存在過(guò)度識(shí)別問(wèn)題。從AR(1)和AR(2)檢驗(yàn)結(jié)果看，模型隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)存在一階自相關(guān)但不存在二階自相關(guān)，表明GMM 估計(jì)有效。

表6 人力資本整體水平的動(dòng)態(tài)機(jī)制檢驗(yàn)

續(xù)表

從科技創(chuàng)新變量滯后一期的回歸結(jié)果看，上一期科技創(chuàng)新水平高的地區(qū)，當(dāng)期創(chuàng)新水平也會(huì)顯著提高。這可能是因?yàn)椋嚎萍紕?chuàng)新水平高的地區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展能力強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿Υ?，從而吸引更多的科技企業(yè)、研發(fā)資金和高級(jí)人力資本的聚集，進(jìn)一步促進(jìn)該地科技創(chuàng)新水平的提高；而科技創(chuàng)新水平較低的地區(qū)，容易造成資金和人力資本的流失，使得當(dāng)?shù)乜萍紕?chuàng)新發(fā)展更緩慢。

從表6列(1)—(3)看，引入滯后期變量后，個(gè)人所得稅和勞動(dòng)所得稅對(duì)科技創(chuàng)新均具有顯著的抑制效應(yīng)，人力資本對(duì)科技創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)效應(yīng)，與靜態(tài)面板分析一致。資本所得稅滯后一期變量對(duì)科技創(chuàng)新的回歸系數(shù)在10%的水平顯著為負(fù)，靜態(tài)面板下則不顯著。其可能的原因在于：資本所得稅是在個(gè)人獲得科技創(chuàng)新分紅或成果轉(zhuǎn)化收益時(shí)征收，而且稅收征收時(shí)當(dāng)期科技創(chuàng)新的成果已經(jīng)產(chǎn)出，所以資本所得稅影響較小。但若資本所得稅稅負(fù)較高，則會(huì)減少未來(lái)科技創(chuàng)新的投資和轉(zhuǎn)化，影響未來(lái)科技成果的產(chǎn)出，因此表現(xiàn)出負(fù)向滯后效應(yīng)。表6列(4)—(6)分別引入個(gè)人所得稅、勞動(dòng)所得稅和資本所得稅的滯后一期與人力資本的交互項(xiàng)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)機(jī)制檢驗(yàn)。從回歸結(jié)果看，交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)人所得稅與人力資本對(duì)科技創(chuàng)新的影響具有顯著的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性。

3.人力資本具體路徑的機(jī)制檢驗(yàn)。從整體檢驗(yàn)可知，個(gè)人所得稅通過(guò)影響人力資本進(jìn)而作用于科技創(chuàng)新。下面從人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化、私人人力資本投資和人力資本流動(dòng)三條路徑進(jìn)行具體機(jī)制檢驗(yàn)，結(jié)果如表7。由于人力資本存量的變化直接體現(xiàn)為整體水平的改變，因此不再進(jìn)行重復(fù)檢驗(yàn)。

表7列(1)和(2)列示了人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化對(duì)科技創(chuàng)新的回歸結(jié)果。從實(shí)證結(jié)果看，人力資本結(jié)構(gòu)的高級(jí)化對(duì)科技創(chuàng)新具有顯著的正向促進(jìn)作用；引入與個(gè)人所得稅的交互項(xiàng)，交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明個(gè)人所得稅與人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化對(duì)科技創(chuàng)新的影響具有顯著關(guān)聯(lián)性，且作用效果為負(fù)。

表7列(3)和(4)列示了私人人力資本投資對(duì)科技創(chuàng)新的回歸結(jié)果。從實(shí)證結(jié)果看，私人人力資本投資的增加能夠顯著促進(jìn)科技創(chuàng)新；引入與個(gè)人所得稅的交互項(xiàng)，交互項(xiàng)系數(shù)顯著為負(fù)，表明個(gè)人所得稅稅負(fù)的增加會(huì)影響私人人力資本投資從而抑制科技創(chuàng)新。

表7列(5)和(6)列示了人力資本流動(dòng)對(duì)科技創(chuàng)新的回歸結(jié)果。從實(shí)證結(jié)果看，人力資本流動(dòng)對(duì)科技創(chuàng)新具有顯著正向作用，表明人力資本的流入會(huì)促進(jìn)科技創(chuàng)新水平的提高，人力資本流出則不利于科技創(chuàng)新的發(fā)展。引入與個(gè)人所得稅的交互項(xiàng)，交互項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，但是不顯著，表明個(gè)人所得稅與人力資本流動(dòng)對(duì)科技創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)影響不明顯。可能有以下兩點(diǎn)原因?qū)е铝诉@一結(jié)果：第一，人力資本流動(dòng)受就業(yè)機(jī)會(huì)、工資水平、住房?jī)r(jià)格、公共物品供給效率、空氣質(zhì)量等因素的影響較大，掩蓋了地區(qū)間個(gè)人所得稅稅負(fù)差異對(duì)國(guó)內(nèi)人力資本流動(dòng)的影響；第二，個(gè)人所得稅對(duì)人力資本流動(dòng)的影響可能更多體現(xiàn)在國(guó)際間，開放條件下，國(guó)與國(guó)之間的稅后工資差異會(huì)導(dǎo)致低稅后工資國(guó)家的人力資本向高稅后工資的國(guó)家流動(dòng)。本文以國(guó)內(nèi)30個(gè)省份為研究對(duì)象，雖然個(gè)人所得稅稅負(fù)存在地區(qū)差異，但相較于國(guó)際間的個(gè)人所得稅稅負(fù)差異較小，同時(shí)基于改變生活居住地后成本收益的考量，個(gè)人所得稅對(duì)國(guó)內(nèi)人力資本流動(dòng)的影響效果不明顯。

表7 人力資本具體路徑的回歸結(jié)果

五、結(jié)論和對(duì)策建議

本文將個(gè)人所得稅、人力資本和科技創(chuàng)新納入一個(gè)研究框架，從理論上分析了個(gè)人所得稅與人力資本對(duì)科技創(chuàng)新的作用機(jī)理，并實(shí)證檢驗(yàn)了其影響效應(yīng)，得到了以下結(jié)論。第一，從直接效應(yīng)來(lái)看，個(gè)人所得稅稅負(fù)的提高對(duì)職務(wù)和非職務(wù)科技創(chuàng)新均具有顯著抑制效應(yīng)，這種抑制效應(yīng)主要來(lái)源于勞動(dòng)所得稅，資本所得稅對(duì)科技創(chuàng)新的影響不明顯。第二，從作用機(jī)制來(lái)看，人力資本整體水平的提高能顯著促進(jìn)科技創(chuàng)新，個(gè)人所得稅通過(guò)作用于人力資本進(jìn)而對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)生影響。具體而言，個(gè)人所得稅主要通過(guò)影響人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化和私人人力資本投資作用于科技創(chuàng)新，對(duì)人力資本流動(dòng)的影響不明顯。

基于上述分析，本文提出以下對(duì)策建議。第一，進(jìn)一步優(yōu)化個(gè)人所得稅稅負(fù)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低勞動(dòng)所得稅稅負(fù)。當(dāng)下我國(guó)個(gè)人所得稅勞動(dòng)所得的最高邊際稅率較高，在一定程度上阻礙了對(duì)人才的吸引以及與之帶來(lái)的科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力的提升。可以考慮優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低勞動(dòng)所得的最高邊際稅率，增強(qiáng)我國(guó)稅制的競(jìng)爭(zhēng)力，為科技創(chuàng)新活力的釋放營(yíng)造良好的稅制環(huán)境。第二，充分發(fā)揮個(gè)人所得稅與人力資本的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。一方面，加大個(gè)人所得稅對(duì)個(gè)人教育、醫(yī)療等費(fèi)用的稅前扣除力度，提高私人人力資本投資水平，促進(jìn)人力資本結(jié)構(gòu)的高級(jí)化，為科技創(chuàng)新打好人力基礎(chǔ)。另一方面，加大對(duì)科技創(chuàng)新勞動(dòng)和資本所得的稅收優(yōu)惠力度，激發(fā)個(gè)人科技創(chuàng)新勞動(dòng)、投資和成果轉(zhuǎn)化的熱情和積極性，充分發(fā)揮人這一關(guān)鍵要素在科技創(chuàng)新中的核心作用。