研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響效應(yīng)
——以高端制造業(yè)為例

鞠時(shí)珍

(貴州財(cái)經(jīng)大學(xué) 大數(shù)據(jù)應(yīng)用與經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 貴陽 550000)

近年來，為了貫徹落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入力度，政府運(yùn)用了一系列政策工具鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新，其中研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策實(shí)施力度不斷加大，且增速最快。研究表明，稅收優(yōu)惠有助于企業(yè)創(chuàng)新，不同稅收優(yōu)惠的激勵(lì)效果不同[1]。2021年1月1日起，制造業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的力度提升為100%，加大了稅收優(yōu)惠的力度，加計(jì)扣除政策的推出及落實(shí)，在國家減稅降費(fèi)的背景下，對提高企業(yè)競爭力上起到了很好的作用，進(jìn)一步增強(qiáng)了研發(fā)企業(yè)的核心競爭力。

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二○三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》在提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力方面，提出要“對企業(yè)投入基礎(chǔ)研究實(shí)行稅收優(yōu)惠”?；A(chǔ)研究是技術(shù)創(chuàng)新的源泉,技術(shù)創(chuàng)新的源頭和根基在于基礎(chǔ)研究所產(chǎn)出的新知識(shí)、新原理、新定律。高校和科研機(jī)構(gòu)作為開展基礎(chǔ)研究的主要主體，存在一個(gè)較大的問題就是基礎(chǔ)創(chuàng)新供給與企業(yè)的創(chuàng)新需求不匹配、聯(lián)系較弱，而企業(yè)投入基礎(chǔ)研究的最大優(yōu)勢就是能夠與產(chǎn)業(yè)需求更加緊密地結(jié)合起來，企業(yè)對市場需求的敏感可以反饋到基礎(chǔ)研究的需求中去，為后者明確方向，解決科技、經(jīng)濟(jì)“兩張皮”的問題，讓科學(xué)研究落到產(chǎn)業(yè)需求上。

制造業(yè)作為國家的支柱產(chǎn)業(yè)，直接體現(xiàn)了一國的生產(chǎn)力水平，在經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)著基礎(chǔ)性地位。要建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國，就必須破解中國制造業(yè)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題，其關(guān)鍵就是要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。近年，中國的基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)穩(wěn)步提升，但基礎(chǔ)研究比重遠(yuǎn)低于應(yīng)用研究比重，中國工業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度普遍較低，基礎(chǔ)研究投入更少，只有少數(shù)企業(yè)明確了基礎(chǔ)研究的重要性、強(qiáng)化了前瞻布局?？傮w而言，中國基礎(chǔ)研發(fā)強(qiáng)度與發(fā)達(dá)國家相比仍然有較大差距。

因此，在這樣的大背景下，為促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)開展基礎(chǔ)研究，為技術(shù)創(chuàng)新取得重大突破奠定基礎(chǔ)，有必要研究加計(jì)扣除政策的政策效果，以便政府制定政策配套措施，讓企業(yè)享受到該項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策帶來的好處，從而促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的提高，并以此推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

眾多學(xué)者針對研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除進(jìn)行了大量的經(jīng)驗(yàn)研究，對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響主要有兩類觀點(diǎn)：一類認(rèn)為稅收優(yōu)惠對企業(yè)研發(fā)投入、創(chuàng)新產(chǎn)出有顯著的激勵(lì)作用，享受稅收優(yōu)惠越多的企業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模更大、專利成果更多[2-3]；另一類認(rèn)為稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新的作用具有有效區(qū)間和失靈區(qū)間，只有在有效區(qū)間內(nèi)，稅收優(yōu)惠才能激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，即稅收優(yōu)惠對企業(yè)創(chuàng)新具有非正向的作用；同時(shí)，區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境、人力資本投入、政策實(shí)施效果等因素也會(huì)影響稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)效果的顯著性，稅收優(yōu)惠政策具有區(qū)域異質(zhì)性[4]；此外，這種激勵(lì)效應(yīng)還具有產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性。不難發(fā)現(xiàn)，針對企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，現(xiàn)有研究主要以企業(yè)專利數(shù)量來衡量[5]，并未將焦點(diǎn)放在企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出上，也缺乏關(guān)于基礎(chǔ)研究的專門的稅收優(yōu)惠政策，現(xiàn)有稅收優(yōu)惠對企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的促進(jìn)作用有待驗(yàn)證。企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策以企業(yè)所得稅優(yōu)惠為主，而研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除是企業(yè)所得稅優(yōu)惠中的一種常見形式。因此，本文聚焦研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除稅收優(yōu)惠，分析其對高端制造企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響，并探究研發(fā)人力資本投入在二者之間的中介作用。

研發(fā)費(fèi)用對制造業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)研究的影響究竟如何？研發(fā)人力資本投入是否在二者之間具有中介效應(yīng)？本文通過闡述研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)人力資本投入、基礎(chǔ)研究之間的理論聯(lián)系，嘗試對上述問題進(jìn)行回答并提出本文的研究假設(shè)。

首先，稅收優(yōu)惠與人力資本投入。眾多研究表明，稅收優(yōu)惠促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)人力資本投入。劉啟仁、趙燦[6]發(fā)現(xiàn)固定資產(chǎn)加速折舊能帶來額外的稅收激勵(lì)效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)人力資本升級，技能勞動(dòng)力人數(shù)也顯著增加。

其次，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與企業(yè)創(chuàng)新。優(yōu)惠政策中的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)投入的正向影響。姚維保等[7]認(rèn)為研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠總體上能顯著提升企業(yè)創(chuàng)新績效和財(cái)務(wù)績效。

此外，大量研究也表明研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的作用效果因不同行業(yè)、企業(yè)性質(zhì)、區(qū)域而異。李坤和陳海聲[4]基于區(qū)域性差異視角對2010—2014年的創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，研究結(jié)果表明雖然研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)的研發(fā)投入有積極影響，但存在區(qū)域差異。任海云、宋偉宸[8]研究認(rèn)為，加計(jì)扣除政策對于企業(yè)的激勵(lì)程度受企業(yè)異質(zhì)性因素影響，對成熟期的企業(yè)激勵(lì)效果最高，對處于高度市場化區(qū)域的企業(yè)激勵(lì)效果較差。

最后，研發(fā)人力資本與企業(yè)創(chuàng)新。劉晨旭等[9]研究發(fā)現(xiàn)本地區(qū)人力資本的積累對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，但周邊地區(qū)人力資本的積累則可能會(huì)抑制本地區(qū)創(chuàng)新能力的提高。

通過對文獻(xiàn)的梳理，本文提出以下研究假設(shè)。

H1：研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究具有顯著的影響，可以有效促進(jìn)高端制造業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的提高。

H2：研發(fā)人力資本對研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的政策效果具有中介作用，且該中介作用的程度具有區(qū)域性差異。

H3：一定范圍內(nèi)，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)效應(yīng)具有行業(yè)異質(zhì)性。

H4：一定范圍內(nèi)，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)效應(yīng)因不同屬性的企業(yè)而異。

2 變量選取與研究設(shè)計(jì)

2.1 變量選擇與測量

2.1.1 被解釋變量

目前，已有的眾多文獻(xiàn)以企業(yè)的專利數(shù)量來反映企業(yè)的研發(fā)產(chǎn)出，但主要是應(yīng)用研究方面，基礎(chǔ)研究指為了獲得關(guān)于現(xiàn)象和可觀察事實(shí)的基本原理的新知識(shí)而進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)性或理論性研究。本文參考張藝、孟飛榮[10]的處理方法，以企業(yè)發(fā)表的論文數(shù)量來衡量企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出，各個(gè)企業(yè)發(fā)表論文的數(shù)量差距較大，為了降低系統(tǒng)誤差，對這一變量取對數(shù)處理。

2.1.2 解釋變量

參考姚維保等[7]的研究方法，以企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度為自變量，探究加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用。2015—2018年，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例為50%，2018年后，比例提高到75%，對于企業(yè)年報(bào)中未披露加計(jì)扣除額的企業(yè)，其加計(jì)扣除強(qiáng)度分別用不同的加計(jì)扣除比例計(jì)算獲得。

2.1.3 中介變量

研發(fā)人力資本投入的衡量指標(biāo)主要有兩類，一類以研發(fā)人員占企業(yè)員工的比例來反映，另一類以研發(fā)人員的薪資衡量。鑒于被解釋變量基礎(chǔ)研究產(chǎn)出、解釋變量研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除采用的是每一年的數(shù)據(jù)，因此，本文參照柳光強(qiáng)等[11]的做法，以企業(yè)每年為研發(fā)人員支付的薪資來反映企業(yè)研發(fā)人力資本投資。

2.1.4 控制變量

企業(yè)基礎(chǔ)研究會(huì)受到多方面因素的影響，為對主要變量之間的關(guān)系進(jìn)行更好地解釋，控制影響企業(yè)人力資本投入、基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的其他影響因素，借鑒甘小武等[12]、杜嘉欣等[13]的研究，引入如下控制變量：企業(yè)現(xiàn)金流(cf)、凈資產(chǎn)收益率(roe)、資產(chǎn)負(fù)債率(lev)、抵押能力(gva)、技術(shù)資產(chǎn)比(tar)、企業(yè)年齡(age)、企業(yè)性質(zhì)。本文將企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分為國有和非國有兩類，若是國有企業(yè)則值為1，若是非國有企業(yè)則值為0。各變量具體定義見表1。

表1 變量定義

2.2 研究樣本與數(shù)據(jù)來源

高端制造業(yè)主要分為航空裝備行業(yè)、衛(wèi)星制造以及應(yīng)用行業(yè)、軌道交通設(shè)備制造行業(yè)、海洋工程裝備制造行業(yè)、智能制造業(yè)5個(gè)領(lǐng)域。基于數(shù)據(jù)可得性，選取2015—2019 年A股上市高端制造企業(yè)作為研究樣本，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行以下處理:①剔除2015年之后上市或中途退市的企業(yè)；②剔除ST的企業(yè)；③剔除未享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、未披露研發(fā)投入(費(fèi)用化)金額、沒有基礎(chǔ)研究成果等數(shù)據(jù)披露不完全的企業(yè)。最終得到282家樣本企業(yè)，包括75家生物醫(yī)藥制造企業(yè)、53家衛(wèi)星制造企業(yè)、16家軌道交通設(shè)備制造企業(yè)、13家海洋工程裝備制造企業(yè)、125家智能制造企業(yè)，共1 377個(gè)觀測值。

1)被解釋變量：企業(yè)發(fā)表論文數(shù)量通過在知網(wǎng)上手動(dòng)搜集獲得。

2)解釋變量：加計(jì)扣除額、研發(fā)費(fèi)用通過查閱企業(yè)年報(bào)中披露的相關(guān)信息、國泰安數(shù)據(jù)庫獲得。

3)中介變量：研發(fā)人員薪資通過手動(dòng)查閱企業(yè)年報(bào)獲得。對于部分缺失的數(shù)據(jù)，參照國家統(tǒng)計(jì)局公布的平均工資水平與企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量的乘積確定。

4)控制變量：企業(yè)現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。

使用STATA16.0處理數(shù)據(jù)。

2.3 數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)

總樣本的描述性統(tǒng)計(jì)見表2，分別觀察基礎(chǔ)研究產(chǎn)出、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度、研發(fā)人力資本投入(對數(shù))的均值、極大極小值可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)高端制造企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度較小，不同的制造企業(yè)的研發(fā)人力資本投入、加計(jì)扣除強(qiáng)度、基礎(chǔ)研究產(chǎn)出存在著較大差距。但總體來看，樣本方差普遍較小，不存在異常值，樣本數(shù)據(jù)整體較為可靠。

表2 樣本描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證研究

3.1 模型構(gòu)建

3.1.1 基準(zhǔn)計(jì)量模型

為考察研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出之間的關(guān)系，本文以線性回歸模型(OLS)為基本模型：

lbrnit=β0+β1rsit+α1Cvit+eit

(1)

式中：lbrnit代表i企業(yè)在t時(shí)期該企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出數(shù)量的對數(shù)值；rsit表示i企業(yè)在t時(shí)期的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度；Cvit表示i企業(yè)在t時(shí)期的控制變量；eit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，回歸系數(shù)的大小反映了企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響程度。

3.1.2 中介效應(yīng)模型

為考察研發(fā)人力資本在研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出之間是否具有中介效應(yīng)，在模型(1)的基礎(chǔ)上建立模型(2)、模型(3)：

lrwit=β′0+β2rsit+α1Cvit+eit

(2)

lrrnit=β″0+β3rsit+β4lrwit+α1Cvit+eit

(3)

式中：lrwit代表中介變量i企業(yè)在t時(shí)期的研發(fā)人員工資水平的對數(shù)；eit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。如果模型(1)、模型(2)中的加計(jì)扣除強(qiáng)度(rs)系數(shù)β1和β2都顯著，模型(3)中的加計(jì)扣除強(qiáng)度(rs)、研發(fā)人力資本(lrw)系數(shù)β3和β4也顯著，說明存在部分中介效應(yīng)，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除通過促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)人力資本投入，進(jìn)而提高基礎(chǔ)研究產(chǎn)出；如果β3和β4不顯著，說明存在完全中介效應(yīng)。

3.2 實(shí)證結(jié)果與分析

3.2.1 主效應(yīng)回歸分析

構(gòu)建模型(1)分析研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響，基準(zhǔn)回歸結(jié)果、分位數(shù)回歸結(jié)果見表3。第(1)列為未加控制變量的回歸結(jié)果，第(2)列加入了控制變量。由基準(zhǔn)回歸結(jié)果可知，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度(rs)的系數(shù)都在0.01的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，且回歸系數(shù)都為正，表明研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究有顯著的正向影響，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度增加1%，基礎(chǔ)研究產(chǎn)出增加16.74%、15.27%。分為數(shù)回歸結(jié)果見表3后3列，比較兩種回歸系數(shù)大小可以發(fā)現(xiàn)，未考慮基礎(chǔ)研究產(chǎn)出滯后項(xiàng)的影響時(shí)，中位數(shù)回歸研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對制造業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)研究的作用強(qiáng)度更大，但解釋變量的顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。假說1成立。第(3)列加入了被解釋變量的滯后項(xiàng)，加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的影響為正，作用效果不顯著，但滯后一期的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出對本期的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出有顯著影響，可能是因?yàn)槠髽I(yè)研發(fā)人員進(jìn)行某方面的研究后，對該領(lǐng)域有更加深入的了解，有助于后續(xù)做出更多的基礎(chǔ)研究成果。

表3 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與高端制造業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出(全樣本)

3.2.2 中介效應(yīng)回歸分析

表4中模型(2)為中介變量作為因變量的多元回歸結(jié)果。結(jié)果表明，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度對企業(yè)研發(fā)人力資本的投入具有顯著的正向影響，在0.01的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，加計(jì)扣除強(qiáng)度增加1%，企業(yè)研發(fā)人力資本投入增加31.62%。

表4中模型(3)為加入中介變量后，加計(jì)扣除強(qiáng)度對基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響?；貧w結(jié)果表明，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度、研發(fā)人力資本投入的系數(shù)都在0.01的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，且系數(shù)都為正，加計(jì)扣除強(qiáng)度與研發(fā)人力資本投入對企業(yè)基礎(chǔ)研究都有正向的促進(jìn)作用。

表4 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)人力資本投入與基礎(chǔ)研究產(chǎn)出回歸結(jié)果

通過分析表4的結(jié)果可知，研發(fā)人力資本投入在加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的影響中具有中介效應(yīng)，也就是說，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除這一稅收優(yōu)惠在一定程度上通過刺激企業(yè)加大研發(fā)人力資本投入，進(jìn)而提高企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出。假說2成立。

3.3 異質(zhì)性分析

為驗(yàn)證研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的影響是否具有行業(yè)、區(qū)域等異質(zhì)性，分別分析加計(jì)扣除對不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同特性的高端制造企業(yè)的作用效果。

3.3.1 分行業(yè)影響機(jī)制檢測結(jié)果分析

盡管加計(jì)扣除稅收優(yōu)惠對高端制造業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出整體上具有顯著的促進(jìn)作用，但針對不同的高端制造企業(yè)，激勵(lì)效果不同。表5為模型(1)各個(gè)行業(yè)的回歸結(jié)果。由表5可知，生物醫(yī)藥制造業(yè)、軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)系數(shù)為正，分別為13.8、28.7、200，并在0.05的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，說明加計(jì)扣除能顯著增加生物醫(yī)藥制造業(yè)、軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出，且加計(jì)扣除對海洋工程裝備制造業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的激勵(lì)效果更顯著；航空裝備制造業(yè)的回歸系數(shù)為負(fù)，說明企業(yè)享受加計(jì)扣除反而降低了企業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出；智能制造業(yè)的回歸系數(shù)未通過顯著性檢驗(yàn)，說明加計(jì)扣除對智能制造業(yè)的基礎(chǔ)研究產(chǎn)出沒有顯著影響。

表5 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出回歸結(jié)果(分行業(yè))

生物醫(yī)藥制造業(yè)是知識(shí)密集型的高端制造業(yè)，基礎(chǔ)研究成果是生物醫(yī)藥制造業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、取得重大突破的根基，生物醫(yī)藥行業(yè)的基礎(chǔ)研究成果轉(zhuǎn)化率在其他重點(diǎn)制造行業(yè)中居首位，科技含量在生物醫(yī)藥領(lǐng)域尤為重要[14]。因此，相比于其他制造企業(yè)，生物醫(yī)藥制造企業(yè)開展基礎(chǔ)研究所帶來的私人收益更高，生物醫(yī)藥制造企業(yè)會(huì)傾向于將享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除節(jié)省的成本(資金)更多地投入基礎(chǔ)研究，從而提高基礎(chǔ)研究成果。對于智能制造行業(yè)，鑒于其較強(qiáng)的實(shí)踐性，應(yīng)用研究的重要性高于基礎(chǔ)研究，基礎(chǔ)研究的基本屬性是公共性的，應(yīng)用研究的基本屬性是私人性、商業(yè)性的[15]。由于基礎(chǔ)研究成果具有開放性的特點(diǎn)，智能制造企業(yè)的基礎(chǔ)研究成果外溢，企業(yè)的私人收益小于社會(huì)收益，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除節(jié)省的成本將會(huì)更多地用于應(yīng)用研究，對基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用不明顯。對于軌道交通設(shè)備制造行業(yè)，呂鐵等[15]呼吁高校加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和技術(shù)前沿研究，但同時(shí)也指出，應(yīng)用基礎(chǔ)研究、尤其是鐵路工程技術(shù)基礎(chǔ)研究，從理論源頭到知識(shí)應(yīng)用，都必須與實(shí)際工程緊密結(jié)合。強(qiáng)調(diào)了軌道交通設(shè)備制造企業(yè)基礎(chǔ)研究的重要性。對于航空裝備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)，加計(jì)扣除強(qiáng)度的系數(shù)很大(未通過顯著性檢驗(yàn))的原因可能是樣本數(shù)據(jù)較少，從而導(dǎo)致回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差較大。

3.3.2 分地區(qū)影響機(jī)制檢測結(jié)果分析

通過表6可知，加計(jì)扣除對華東、華南地區(qū)制造企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的激勵(lì)作用較強(qiáng)。

不同地區(qū)的區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境對研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的執(zhí)行效果的作用不同，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除能顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。華東、華南地區(qū)是中國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境也較好，加計(jì)扣除對高端制造業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用更加顯著。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)(華北地區(qū)、西部地區(qū))創(chuàng)新環(huán)境略差，政策執(zhí)行效果更弱，加計(jì)扣除的作用效果并不明顯，甚至抑制企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的增加。

表6 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)人力資本與基礎(chǔ)研究產(chǎn)出回歸結(jié)果(分地區(qū))

3.3.3 分企業(yè)屬性影響機(jī)制檢測結(jié)果分析

由表7可知，國企模型(1)中的加計(jì)扣除強(qiáng)度系數(shù)不顯著，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對國有企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出沒有顯著的促進(jìn)作用；民營企業(yè)模型(1)的系數(shù)通過了顯著性檢驗(yàn)。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對國有高端制造企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用不顯著，但會(huì)顯著地激勵(lì)民營高端制造企業(yè)基礎(chǔ)研究。民營企業(yè)拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，是中國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是技術(shù)創(chuàng)新的主力軍，而基礎(chǔ)研究在企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得重大突破的過程中發(fā)揮著重要的作用，鑒于研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除稅收優(yōu)惠對民營企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用，應(yīng)給予民營企業(yè)適當(dāng)?shù)恼邇A斜。

與民營企業(yè)相比，國有企業(yè)融資更加容易，企業(yè)資金相對充足，因此，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除額對國企的影響較小，這一稅收優(yōu)惠節(jié)省的成本不足以促使國企加大研發(fā)、基礎(chǔ)研究投入。但對民營企業(yè)而言，面臨融資難、融資貴的問題，加計(jì)扣除這一稅收優(yōu)惠降低了民營企業(yè)成本，使得民營企業(yè)有更加充裕的資金擴(kuò)大生產(chǎn)、加大人力資本投入、開展研發(fā)活動(dòng)、增加基礎(chǔ)研究成果。

表7 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)人力資本與基礎(chǔ)研究產(chǎn)出回歸結(jié)果(不同企業(yè)屬性)

3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

鑒于結(jié)論可能會(huì)受到取值方法的影響，本文采用更換自變量的方法對上述檢測結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，采用研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除額的對數(shù)(lre)替代研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除額占總資產(chǎn)比重(rs)為衡量研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度的指標(biāo)。依然采用OLS方法進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見表8。

表8 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與基礎(chǔ)研究產(chǎn)出回歸結(jié)果

從表8可以看出，改變自變量的衡量指標(biāo)后，依然在0.01的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，驗(yàn)證了研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對基礎(chǔ)研究產(chǎn)出具有顯著影響的穩(wěn)健性。

4 結(jié)論與建議

4.1 結(jié)論

大國之間的競爭，科技是一個(gè)至關(guān)重要的領(lǐng)域。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠政策實(shí)施的目的之一就是促進(jìn)企業(yè)研發(fā)、創(chuàng)新，而科技的進(jìn)步是以扎實(shí)的基礎(chǔ)理論研究為支撐的。因此，研究研發(fā)稅收優(yōu)惠對高端制造企業(yè)基礎(chǔ)研究的作用至關(guān)重要?；谝延械奈墨I(xiàn)研究，利用2015—2019年高端制造上市企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，采用最小二乘法分析研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對企業(yè)基礎(chǔ)研究的影響，并運(yùn)用中介效應(yīng)模型分析了研發(fā)人力資本投入在二者之間的中介作用，得出以下結(jié)論：①從樣本檢測結(jié)果看，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、研發(fā)人力資本投入激勵(lì)企業(yè)基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的提高，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除強(qiáng)度在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，對基礎(chǔ)研究產(chǎn)出的作用效果更強(qiáng)。②研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對生物醫(yī)藥制造業(yè)、軌道交通設(shè)備制造業(yè)、海洋工程裝備制造業(yè)基礎(chǔ)研究的激勵(lì)效應(yīng)顯著，對航空裝備制造業(yè)、智能制造業(yè)基礎(chǔ)研究的激勵(lì)效應(yīng)不明顯。③研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對華東、華南地區(qū)制造企業(yè)的基礎(chǔ)研究激勵(lì)效應(yīng)顯著，對華北、西部地區(qū)的企業(yè)基礎(chǔ)研究的激勵(lì)效應(yīng)不顯著。④研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對民營制造企業(yè)的基礎(chǔ)研究激勵(lì)效應(yīng)顯著，對國有企業(yè)基礎(chǔ)研究的激勵(lì)效應(yīng)不顯著。

4.2 建議

根據(jù)研究結(jié)果，提出以下建議：

1)雖然政府政策有效激勵(lì)了企業(yè) R&D支出，但是不同政策工具對于不同類型 R&D 支出的效果并不一致。研發(fā)稅收優(yōu)惠和其他優(yōu)惠政策組合有不同的激勵(lì)效應(yīng)，可制定配套的組合稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)企業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)創(chuàng)新。此外，政府在制定鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)投入政策時(shí)應(yīng)更具有針對性，加計(jì)扣除是影響企業(yè)基礎(chǔ)研究的重要因素。但加計(jì)扣除是一項(xiàng)普惠性的稅收優(yōu)惠政策，為更好地促進(jìn)企業(yè)開展基礎(chǔ)研究，政府可以制定一項(xiàng)針對企業(yè)開展基礎(chǔ)研究的優(yōu)惠政策，細(xì)化研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除政策的相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)制。針對存在爭議研發(fā)項(xiàng)目認(rèn)定周期較長、政策不明晰的問題，應(yīng)由科技部門、財(cái)政部門和稅務(wù)部門共同協(xié)作，出臺(tái)具體的規(guī)章制度確定爭議項(xiàng)目的鑒定程序、時(shí)間、方式、標(biāo)準(zhǔn)，提高爭議解決效率，保證過程公正、公開、公平。

2)加計(jì)扣除政策對企業(yè)基礎(chǔ)研究的促進(jìn)作用在不同行業(yè)之間存在差距。應(yīng)根據(jù)不同的企業(yè)制定稅收優(yōu)惠政策，政府可以給予需重點(diǎn)扶持行業(yè)、中小企業(yè)適當(dāng)?shù)恼邇A斜，在一定程度上降低中小企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，鑒于眾多企業(yè)對研發(fā)稅收優(yōu)惠了解不夠深入的情況，政府可以建立相關(guān)的政策咨詢平臺(tái)，為企業(yè)享受加計(jì)扣除優(yōu)惠政策答疑解惑，明確政策的實(shí)施細(xì)則，降低企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升政策的執(zhí)行效率，讓加計(jì)扣除的作用發(fā)揮到實(shí)處。

3)各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、資源稟賦等使得中國區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。為促進(jìn)中西部地區(qū)(制造業(yè)企業(yè))的創(chuàng)新發(fā)展，鑒于加計(jì)扣除政策效果的的區(qū)域，政府可以給予中西部等不發(fā)達(dá)地區(qū)適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠政策，優(yōu)化資源配置，制定差別化的加計(jì)扣除政策，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，提升其核心競爭力，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

4)民營企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除對基礎(chǔ)研究的激勵(lì)效應(yīng)較高，應(yīng)適當(dāng)提高民營制造企業(yè)的研發(fā)加計(jì)扣除比例，同時(shí)兼顧效率與公平。此外，由于民營企業(yè)融資較困難，可將加計(jì)扣除政策與其他稅收優(yōu)惠、財(cái)政政策配合實(shí)施，與金融市場相結(jié)合，拓寬民營企業(yè)的融資渠道，利用大數(shù)據(jù)解決融資信息不對稱問題，降低民營企業(yè)融資的難度，促使企業(yè)有充裕的資金開展研發(fā)、基礎(chǔ)研究。

5)重視研發(fā)人員的培養(yǎng)，與科研院校合作進(jìn)行基礎(chǔ)研究。研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入，研發(fā)投入的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一是研發(fā)人員的投入，研發(fā)人員在企業(yè)取得創(chuàng)新發(fā)展成果方面發(fā)揮著最關(guān)鍵的作用，研發(fā)人力資本投入也會(huì)促進(jìn)企業(yè)基礎(chǔ)研究成果的提高，研發(fā)人力資本的投入的衡量標(biāo)準(zhǔn)不僅在于研發(fā)人員的薪資水平，另一標(biāo)準(zhǔn)就在于研發(fā)人員的數(shù)量方面，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況加大研發(fā)人員投入占比，積極與科研院校合作，加快研發(fā)人員的引進(jìn)步伐。其次也要注重研發(fā)人力資本投入的質(zhì)量，提高引進(jìn)的研發(fā)人員質(zhì)量，對研發(fā)人員進(jìn)行更加專業(yè)化的培訓(xùn)，提升企業(yè)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化的效率。