河南省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響研究

□高笑笑

（河南工業(yè)大學(xué)，河南 鄭州 450007）

近年來(lái)，河南省經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民收入水平呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但收入分配不平衡現(xiàn)象日漸凸顯，城鄉(xiāng)收入差距進(jìn)一步加劇。目前制約農(nóng)村金融發(fā)展的諸多要素中，資金匱乏是主要因素，同時(shí)農(nóng)村金融供需不平衡和農(nóng)村金融行業(yè)體系發(fā)展不合理這兩方面的問(wèn)題也較為突出。由于資本的逐利性，農(nóng)村地區(qū)獲得金融資金的機(jī)會(huì)相比于城市地區(qū)來(lái)說(shuō)更加困難，進(jìn)一步加劇了河南省農(nóng)村地區(qū)的貧困問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙了城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。

農(nóng)村金融的有效發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，國(guó)家要實(shí)現(xiàn)振興鄉(xiāng)村的目標(biāo)，就需要構(gòu)建資金回流渠道，確立農(nóng)村金融發(fā)展方向是改善城鄉(xiāng)資金分配不均衡的關(guān)鍵所在。基于此，文章通過(guò)建立實(shí)證模型分析農(nóng)村金融發(fā)展方向以及發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，并結(jié)合實(shí)證結(jié)論找出合理的解決策略，使得農(nóng)村地區(qū)和城市地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r達(dá)到一種相對(duì)平衡的狀態(tài)，從而更好地實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌目標(biāo)。同時(shí)，文章從農(nóng)村金融發(fā)展的層面出發(fā)，提出相關(guān)對(duì)策建議。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 國(guó)外文獻(xiàn)

Piketty（1997）分析了金融發(fā)展和居民收入差距二者間的聯(lián)系，在滿足信貸供給與門(mén)檻效應(yīng)的前提條件下，初期金融市場(chǎng)貸款的難度對(duì)于高收入人群較低，但隨著金融體系的不斷完善，低收入人群獲得資本融資更加容易，金融發(fā)展和居民收入差距二者間關(guān)系呈倒“U”型。

Philip Arestis&Asena Caner（2004）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，隨著金融機(jī)構(gòu)的完善，窮人得到金融資源的機(jī)會(huì)將會(huì)更多，但是由于他們?nèi)狈Y金使用和方向的把控能力，又加劇了富人和窮人之間的收入差距。

Shankha Chakraborty&Tridip Ray（2006）研究表明，政府制定出的信貸政策決定了金融資源的分配方向，這一相關(guān)政策傾向于支持相對(duì)傳統(tǒng)落后的部門(mén)，進(jìn)而這些部門(mén)人員的收入逐漸提高，最后達(dá)到縮小城鄉(xiāng)收入差距的目的。

1.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)

魯釗陽(yáng)（2016）將金融發(fā)展分類為正規(guī)金融和非正規(guī)金融，分析得出這兩種模式呈現(xiàn)的不同效果，非正規(guī)金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民收入的提高更加有利，所以要正確引導(dǎo)和促進(jìn)非正規(guī)金融的發(fā)展。

李志軍和張名譽(yù)（2015）研究發(fā)現(xiàn)，政府可以通過(guò)利用稅收和轉(zhuǎn)移支付等方式促進(jìn)金融發(fā)展，從而縮小低收入人群與高收入人群之間的差距。

王京（2015）通過(guò)實(shí)證分析表明，農(nóng)村金融發(fā)展在一定程度上可以通過(guò)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。

趙華偉（2014）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，由于金融行業(yè)的壟斷性及金融資源大部分集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，而農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展處于抑制狀態(tài)，金融資源在城鎮(zhèn)地區(qū)和鄉(xiāng)村地區(qū)的發(fā)展水平極不平衡。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)金融管制的同時(shí)，引導(dǎo)金融資源合理流向農(nóng)村至關(guān)重要。

2 實(shí)證方法、指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

2.1 實(shí)證方法

為避免出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，在實(shí)證分析之前需將不平穩(wěn)序列變?yōu)槠椒€(wěn)序列，平穩(wěn)序列才能進(jìn)行實(shí)證分析。文章的實(shí)證分析步驟如下：首先，用ADF 單位根檢驗(yàn)法進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，來(lái)判斷所選取指標(biāo)的平穩(wěn)性，對(duì)不平穩(wěn)的變量進(jìn)行同階差分處理。其次，用Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)確定因變量和自變量二者之間是否存在協(xié)整關(guān)系。再次，采用Granger 因果檢驗(yàn)二者之間是否存在因果關(guān)系。

2.2 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

文章選用1999—2018 年時(shí)間序列數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)分別來(lái)自于河南省統(tǒng)計(jì)年鑒以及河南省統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)等。文章選取指標(biāo)如下。

第一，城鄉(xiāng)居民收入差距衡量指標(biāo)。文章采用二者之間的比值大小來(lái)反映城鄉(xiāng)居民收入差別的變化狀況。故該指標(biāo)為河南省城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與農(nóng)村居民家庭人均純收入之比，記為。

第二，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模衡量指標(biāo)。河南省農(nóng)村信用社架起了河南省農(nóng)村金融連接農(nóng)民的橋梁，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值充分代表了農(nóng)村居民收入水平。故該指標(biāo)為河南省農(nóng)村信用社的存款余額和貸款余額之和與第一產(chǎn)業(yè)GDP 的比值，記為，二者之比充分表明了農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀。

第三，農(nóng)村金融發(fā)展效率衡量指標(biāo)。河南省農(nóng)村信用社存貸款余額比體現(xiàn)了銀行對(duì)資金的利用情況，以及銀行業(yè)務(wù)規(guī)模。貸款規(guī)模的增加，意味著農(nóng)村金融水平越高，發(fā)展效率越快。故該指標(biāo)為河南省農(nóng)村信用社貸款余額與存款余額之比，記為。

3 實(shí)證分析

3.1 單位根檢驗(yàn)

文章選用1999—2018 年河南省的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行ADF 單位根檢驗(yàn)，利用Eviews10.0 對(duì)以下各指標(biāo)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如表1 所示。

由表1 分析得出，原序列在5%的顯著性水平下，3 個(gè)衡量指標(biāo)、和的ADF 值均大于臨界值，故接受原假設(shè)，表明原時(shí)間序列是不平穩(wěn)序列。但通過(guò)對(duì)各衡量指標(biāo)分別進(jìn)行一階差分之后，在5%的顯著性水平下，的ADF 值小于其臨界值，在1%的顯著性水平下，、的ADF 值小于其臨界值，拒絕原假設(shè)，說(shuō)明經(jīng)過(guò)一階差分后的時(shí)間序列平穩(wěn)。

表1 ADF 檢驗(yàn)結(jié)果表

3.2 Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)

為判斷各指標(biāo)之間是否存在長(zhǎng)期穩(wěn)定均衡關(guān)系，文章采用Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)法對(duì)選取的各變量進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表2 所示。

表2 Johansen 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)結(jié)果顯示，跡統(tǒng)計(jì)量顯示在5%的顯著水平下，選取的3 個(gè)指標(biāo)間存在協(xié)整關(guān)系，即城鄉(xiāng)居民收入差距與農(nóng)村金融規(guī)模和農(nóng)村金融效率間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定均衡關(guān)系。由此得出協(xié)整方程如式（1）所示。

=-1.423 908+1.119 768（1）

協(xié)整方程表明，文章所選取的各個(gè)指標(biāo)之間存在協(xié)整關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距。由各個(gè)指標(biāo)的彈性系數(shù)可得，二者相比來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模影響作用更為顯著。

3.3 Granger 因果檢驗(yàn)

文章通過(guò)采用Granger 因果檢驗(yàn)分析各變量之間是否存在因果關(guān)系，接下來(lái)對(duì)各變量之間的因果關(guān)系進(jìn)行下一步的驗(yàn)證，并得出實(shí)證性結(jié)論。檢驗(yàn)結(jié)果如表3 所示。

表3 Granger 因果檢驗(yàn)結(jié)果

Granger 因果關(guān)系結(jié)果顯示，在5%的顯著水平上，農(nóng)村金融發(fā)展效率（）與城鄉(xiāng)收入差距（）之間存在雙向Granger 原因，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（）和城鄉(xiāng)收入差距（）存在單向Granger 原因。

4 結(jié)論與政策建議

4.1 結(jié)論

文章研究結(jié)果顯示，自變量和因變量二者之間存在協(xié)整關(guān)系，具體表現(xiàn)為城鄉(xiāng)收入差距與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模呈正比，城鄉(xiāng)收入差距與農(nóng)村金融發(fā)展效率呈反比，該現(xiàn)象存在的原因是城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡所致。由于資本的逐利性，隨著農(nóng)村金融規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使得越來(lái)越多的金融資產(chǎn)流向了城市地區(qū)，在一定程度上促進(jìn)了城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就更加落后于城市地區(qū)。

4.2 政策建議

基于上述結(jié)論，文章針對(duì)今后如何更加合理促進(jìn)河南省農(nóng)村金融規(guī)模的縮小、效率的提升提出如下幾點(diǎn)政策建議。

第一，遏制農(nóng)村資金外流，構(gòu)建資金回流農(nóng)村渠道。針對(duì)農(nóng)村資金嚴(yán)重外流問(wèn)題，政府應(yīng)加快推動(dòng)金融改革，采取相應(yīng)措施減少資金流向不平衡問(wèn)題，以減少農(nóng)村地區(qū)的資金流出，并將其納入到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)程中，從而降低農(nóng)村對(duì)金融排斥的程度。政府要積極引導(dǎo)企業(yè)對(duì)農(nóng)村地區(qū)加大資金投入力度，出臺(tái)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在農(nóng)村進(jìn)行投資，根據(jù)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)需求作出精確調(diào)整，確保農(nóng)村資金流向的有效性。

第二，加快完善河南省農(nóng)村信用制度，建立新型農(nóng)村金融組織。通過(guò)財(cái)政等各方面的有效扶持，新型的金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。目前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有待完善，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要良好的金融環(huán)境。因此，可從以下兩方面具體實(shí)施，一方面可以通過(guò)建立農(nóng)戶征信系統(tǒng)，促進(jìn)放貸速度和提高審批效率；另一方面需建立相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，制定相應(yīng)的法律法規(guī)，同時(shí)約束農(nóng)民和金融機(jī)構(gòu)雙方的行為，避免發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

第三，降低農(nóng)村信貸門(mén)檻，提高農(nóng)村金融供給水平。政府積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)推廣到農(nóng)村，向農(nóng)戶提供特色的金融產(chǎn)品。合理引導(dǎo)農(nóng)戶學(xué)習(xí)農(nóng)村金融理念，讓農(nóng)民積極主動(dòng)地學(xué)習(xí)農(nóng)村金融方面的相關(guān)知識(shí)。農(nóng)民通過(guò)了解金融相關(guān)知識(shí)，才能更好地發(fā)展相關(guān)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而不斷增加農(nóng)戶收入。同時(shí)，提高農(nóng)村的整體金融意識(shí)，培訓(xùn)基層金融從業(yè)人員，加強(qiáng)對(duì)基層金融服務(wù)人員的監(jiān)督管理。