互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險管理研究

唐 娟

（晉中信息學(xué)院，山西 晉中 030800）

1 互聯(lián)網(wǎng)消費金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)消費金融以傳統(tǒng)消費金融為基礎(chǔ)，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)為手段，是一種將消費貸款用全新的模式提供給各階層社會公眾的創(chuàng)新型金融服務(wù)方式，是消費金融領(lǐng)域的突破和創(chuàng)新，但其本質(zhì)仍是消費金融。互聯(lián)網(wǎng)消費金融并沒有改變傳統(tǒng)消費金融消費貸款的實質(zhì)，是商業(yè)銀行、消費金融公司、電商企業(yè)等單位以借款人的個人信用為基礎(chǔ)，通過網(wǎng)絡(luò)渠道向其提供消費貸款的一種金融產(chǎn)品。相較于傳統(tǒng)的消費金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的貸款額度低（不超過20 萬元），借款期限較短，借還款都通過移動終端完成，消費場景涉及生活中的方方面面，得到了更多用戶的廣泛使用。

2 互聯(lián)網(wǎng)消費金融的社會價值

2.1 互聯(lián)網(wǎng)消費金融推動我國居民消費升級

隨著我國社會居民收入水平的穩(wěn)步提升，近些年社會公眾實現(xiàn)了消費升級，大眾的消費觀念產(chǎn)生了顛覆性的變化，實現(xiàn)了由原來較低層次生存型向較高層次發(fā)展享受型的極大跨越。在此過程中，消費對國內(nèi)生產(chǎn)總值（Gross Domestic Product，GDP）的貢獻(xiàn)率持續(xù)增長：2014 年貢獻(xiàn)率僅為26%，2018 年達(dá)到76.2%。近兩年，貢獻(xiàn)率在2020 年有所下降，但仍達(dá)到54.3%，2021 年1 月至6 月，消費對GDP 的貢獻(xiàn)率達(dá)61.7%，統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明消費已成為推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大支撐。消費升級促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方面有著突出的推動作用。在我國居民實現(xiàn)消費升級的過程中，消費金融業(yè)務(wù)起到了關(guān)鍵的作用，其中具有鮮明網(wǎng)絡(luò)屬性和新技術(shù)屬性的互聯(lián)網(wǎng)消費金融對社會公眾消費升級的推動作用極為明顯，其在為用戶提供小額消費貸款的過程中，非常有效地凸顯了自己快捷、高效、小額的優(yōu)勢，多層次、多方面滿足了人們的個性化消費需求，對擴(kuò)大居民消費、促進(jìn)金融市場結(jié)構(gòu)的完善有積極的作用。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)消費金融能滿足不同收入群體的金融服務(wù)需求

傳統(tǒng)的消費金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)高凈值、低風(fēng)險的客戶，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)覆蓋面更廣，可以為不同收入的人群提供不同的消費信貸產(chǎn)品，既可以服務(wù)高收入人群，也可以針對中低收入人群的特點推出相應(yīng)的產(chǎn)品，擴(kuò)大了消費金融產(chǎn)品的受眾范圍，極大地滿足了多層面用戶群體，特別是中低收入群體的多元化金融服務(wù)需求，避開了傳統(tǒng)消費金融服務(wù)的盲區(qū)，較好地促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展。

3 互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險

3.1 信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的信用風(fēng)險是指參與交易的各方不及時履行各自的義務(wù)所帶來的風(fēng)險，包括互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)自身的信用風(fēng)險和用戶導(dǎo)致的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的產(chǎn)生主要是由于機(jī)構(gòu)經(jīng)營不合規(guī)和信息不對稱。機(jī)構(gòu)自身的信用風(fēng)險來源于不合規(guī)經(jīng)營，某些互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺開始設(shè)立時就以“非法集資”“洗黑錢”為目的，自融、自設(shè)資金池，一旦目的達(dá)到，就可能卷款跑路。也有平臺開始創(chuàng)立時并不是以非法牟利為目的，但在經(jīng)營過程中盲目用“高收益”“高杠桿率”吸引投資者，最終導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難、平臺經(jīng)營失敗。用戶導(dǎo)致的信用風(fēng)險主要源自信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融具有虛擬性特征，參與各方在地域上比較分散，難以面對面溝通，加上我國現(xiàn)有的征信體系還不完善，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)在獲取用戶全部真實信息時存在較大困難，也無法準(zhǔn)確判斷用戶真實的還款意愿和能力。此外，對用戶失信行為的懲戒力度不足，也增大了用戶的信用風(fēng)險。

3.2 流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)無法有效融資造成資金短缺，從而難以應(yīng)對資產(chǎn)增加或足額支付到期債務(wù)的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)不能吸收社會公眾存款這一特點決定了流動性風(fēng)險的出現(xiàn)。機(jī)構(gòu)的融資渠道比較單一，資金的主要來源是自有資金和股東入股的資金，因此導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的資金來源極其有限，資金不充足，面臨較大的流動性風(fēng)險。近年來，各類互聯(lián)網(wǎng)消費金融場景不斷增加，居民對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的需求也隨之增加，使用互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的人越來越多，用戶數(shù)量短時間內(nèi)的激增對機(jī)構(gòu)的資金儲備提出了更高的要求，使流動性風(fēng)險進(jìn)一步增加。此外，流動性風(fēng)險還來源于資金錯配和期限錯配。不合理的資金配置會大幅度降低互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)的資金使用效率，而資金錯配則會使得機(jī)構(gòu)的大額資金短時間內(nèi)集中流出，在影響機(jī)構(gòu)收益的同時，給機(jī)構(gòu)帶來流動性風(fēng)險。期限錯配發(fā)生在機(jī)構(gòu)將大份額資金貸給借款周期較長的用戶，資金在用戶手中留存時間過長，大量資金在短時間內(nèi)無法回流，造成機(jī)構(gòu)資金緊張，加劇了流動性風(fēng)險。

3.3 操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的操作風(fēng)險是指各種操作失誤造成損失的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融相關(guān)業(yè)務(wù)流程的網(wǎng)絡(luò)化決定了操作風(fēng)險是機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險之一。按照操作主體的不同，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的操作風(fēng)險可以分成兩類：一是機(jī)構(gòu)內(nèi)部操作風(fēng)險，二是用戶操作風(fēng)險。機(jī)構(gòu)內(nèi)部操作風(fēng)險主要來自從業(yè)人員的誤操作，不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的持證上崗，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)人員的從業(yè)要求較低，而且很多機(jī)構(gòu)成立時間不長，對員工缺乏有效的管理經(jīng)驗，內(nèi)部控制制度也不夠完善，員工極易因不熟悉業(yè)務(wù)、不遵守操作規(guī)章而導(dǎo)致操作失誤，給機(jī)構(gòu)和用戶帶來損失。用戶操作風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是用戶缺乏金融專業(yè)知識，在沒有專人指導(dǎo)時，用戶容易出現(xiàn)賬號密碼丟失、被盜及借款額輸入錯誤等情況，影響用戶的資金安全。此外，系統(tǒng)自身的設(shè)計缺陷和網(wǎng)絡(luò)操作的實時性又使得操作風(fēng)險進(jìn)一步加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融出現(xiàn)的時間還比較短，許多系統(tǒng)、設(shè)備仍然處在研發(fā)與測試的階段，部分系統(tǒng)沒有考慮到用戶的使用習(xí)慣，給用戶帶來操作不便的同時，還可能誤導(dǎo)用戶做出一些違背其真實意愿的行為。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)處理的瞬時性也使得機(jī)構(gòu)常常來不及對誤操作進(jìn)行糾正。

3.4 網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)時，缺乏專業(yè)技術(shù)人員，導(dǎo)致對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的重要性認(rèn)識不充分，突發(fā)事件處理不及時，使各種缺陷（軟硬件缺陷、系統(tǒng)集成缺陷等）影響機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、各類應(yīng)用系統(tǒng)、大批量客戶數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，不同程度的安全風(fēng)險由此產(chǎn)生。一是信息數(shù)據(jù)的安全風(fēng)險，具體是指數(shù)據(jù)存在被竊取、泄露、篡改等風(fēng)險。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，是內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)遭到攻擊、計算機(jī)受到病毒威脅造成的風(fēng)險。三是技術(shù)支持風(fēng)險，是指互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)不擅長網(wǎng)絡(luò)的搭建及維護(hù)，很多時候需要將網(wǎng)絡(luò)搭建及維護(hù)外包給專業(yè)公司，一旦外包公司出現(xiàn)問題，機(jī)構(gòu)就比較被動，自身業(yè)務(wù)會面臨停滯的風(fēng)險?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)方面面臨的風(fēng)險是多方面、多層次的，除了一般的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，還面臨著新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新形勢等的風(fēng)險挑戰(zhàn)。重要的信息化、網(wǎng)絡(luò)化基礎(chǔ)設(shè)施面臨著極端個人、黑客團(tuán)體等的威脅，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險巨大。云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等作為支持互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的新技術(shù)，面臨的安全問題也比較多。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融目前仍處于起步階段，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)管理水平較低，存在著各種不安全因素，如金融詐騙、釣魚網(wǎng)站、病毒攻擊等。

4 互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險管理策略

4.1 互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)管理，提升用戶信用意識和風(fēng)險意識

首先，明晰互聯(lián)網(wǎng)消費金融的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，持續(xù)加強(qiáng)經(jīng)營牌照管理，提高參與者的資質(zhì)，從源頭上為互聯(lián)網(wǎng)消費金融有序發(fā)展提供保障，進(jìn)一步實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范化經(jīng)營（從貸款利率、催收程序等入手）。其次，不斷完善機(jī)構(gòu)的管理制度，完善選人、用人及評價機(jī)制，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員金融職業(yè)道德建設(shè)，保證從業(yè)人員基本的職業(yè)素養(yǎng)，提高其金融道德水準(zhǔn)。再次，多方協(xié)作，共同培養(yǎng)用戶的信用意識，為其普及科學(xué)的消費理念，促進(jìn)其健康消費習(xí)慣的形成。用戶要堅守底線，不盲目從眾、攀比，要根據(jù)自己的真實經(jīng)濟(jì)能力合理選擇消費信貸產(chǎn)品，打消僥幸心理。最后，用戶在申請消費信貸時要提供個人真實材料，充分認(rèn)識到逾期還款與惡意欺詐的嚴(yán)重后果。同時，用戶要增強(qiáng)風(fēng)險意識，主動了解和深入學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品相關(guān)知識，關(guān)注國家政策、法律法規(guī)，提升自己的風(fēng)險識別能力，防止被平臺欺詐。

4.2 打破資金來源固化模式，保障資金提前回籠

互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)賴以生存的基礎(chǔ)是資金的流動性，因此減少流動性風(fēng)險是風(fēng)險管理的重要目標(biāo)之一。融資渠道有限是多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問題，機(jī)構(gòu)可以采用資產(chǎn)證券化的方式來減少流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)在向用戶發(fā)放消費貸款后，將應(yīng)收賬款權(quán)益抵押出去，出售應(yīng)收賬款證券，可以實現(xiàn)放貸資金的提前回流，以此來提高資金的周轉(zhuǎn)效率。在解決資金錯配、期限錯配等問題方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)可以完善貸款資金回籠的措施，具體做法如下：貸前優(yōu)先向用戶推薦還款期限短、借款利率低的產(chǎn)品，通過貸款利率的微小損失保障貸出資金的較短時間回籠，以保證機(jī)構(gòu)資金的流動性；貸后可以給予用戶多樣化的還款獎勵，以鼓勵用戶提前還款，如減免一部分利息、向用戶發(fā)放貸款優(yōu)惠憑證等。貸款資金提前回籠可以較大限度釋放流動性資金，在轉(zhuǎn)移和分散流動性風(fēng)險的同時，給機(jī)構(gòu)帶來新業(yè)務(wù)。

4.3 加強(qiáng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度建設(shè)，加大專業(yè)人才培育力度

許多互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)在較短的時間里各自經(jīng)營，整個行業(yè)內(nèi)部尚沒有形成規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作流程。全面且完善的內(nèi)部控制制度有助于減輕風(fēng)險帶來的壓力，進(jìn)而促進(jìn)機(jī)構(gòu)和整個行業(yè)健康有序發(fā)展。因此，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定內(nèi)控制度，并貫徹執(zhí)行，同時還要根據(jù)整個市場和行業(yè)的發(fā)展情況對內(nèi)控制度進(jìn)行及時完善，做到向市場標(biāo)準(zhǔn)看齊。互聯(lián)網(wǎng)消費金融在我國起步較晚，其從業(yè)人員一般來自傳統(tǒng)金融行業(yè)和新興互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，他們對互聯(lián)網(wǎng)消費金融不夠熟悉，即傳統(tǒng)金融行業(yè)人員不懂互聯(lián)網(wǎng)，新興互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的人員不懂消費金融業(yè)務(wù)。對此，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重“互聯(lián)網(wǎng)+金融”專業(yè)人才的培養(yǎng)，做到人才培訓(xùn)常態(tài)化，建立符合機(jī)構(gòu)實際發(fā)展要求的績效評價體系和員工激勵制度，并注重設(shè)計培訓(xùn)內(nèi)容，將互聯(lián)網(wǎng)消費金融的專業(yè)知識和行業(yè)發(fā)展動態(tài)納入培訓(xùn)和考核范疇，確保員工在業(yè)務(wù)熟練的基礎(chǔ)上實現(xiàn)操作規(guī)范化，有效提升工作效率。

4.4 構(gòu)建用戶個人隱私保護(hù)長效機(jī)制，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)發(fā)展時間不長，信息化水平和維護(hù)信息安全能力參差不齊，在保障數(shù)據(jù)安全方面缺少統(tǒng)一的安全標(biāo)準(zhǔn)，給機(jī)構(gòu)增加了運營風(fēng)險。為了解決機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)安全方面的問題，需要從以下幾方面開展工作。一是加大投入，建立用戶個人隱私保護(hù)長效機(jī)制，以切實保護(hù)用戶個人隱私。通過采用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)真實用戶識別、用戶信息加密，強(qiáng)有力地保障用戶信息安全。二是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，和專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)公司合作，建立機(jī)構(gòu)防火墻，時刻高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全，防止黑客惡意攻擊和病毒入侵，及時修復(fù)系統(tǒng)漏洞，定期更新和升級相關(guān)軟件系統(tǒng)和硬件設(shè)備（包括運行平臺、服務(wù)器和操作系統(tǒng)等），以此來提高機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險能力。此外，還要不斷完善與互聯(lián)網(wǎng)消費金融相關(guān)的法律制度，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，保障互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。