數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民增收的本地和鄰地效應(yīng)
——基于動(dòng)態(tài)空間杜賓模型的估計(jì)

周菁怡

(南京農(nóng)業(yè)大學(xué)， 江蘇 南京 210000)

近年來，隨著鄉(xiāng)村振興的深入，如何幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)已成為重中之重。傳統(tǒng)的金融模式往往會(huì)受到成本和服務(wù)半徑的制約，在農(nóng)村地區(qū)存在金融服務(wù)成本高、供應(yīng)不足的難題。而數(shù)字普惠金融消除了傳統(tǒng)金融模式的弊端，通過將數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化金融服務(wù)的結(jié)合，不斷提高經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，有效緩解了農(nóng)村金融的高成本、低收益、效率與安全性的失衡[1-3]，給農(nóng)民增收帶來了新的機(jī)遇。因此系統(tǒng)地研究數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)農(nóng)戶增收的影響并識(shí)別出其內(nèi)在的作用機(jī)制是十分必要的?；诖?，本研究以農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)為切入口，探討數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民收入的增收效應(yīng)，以期為進(jìn)一步通過數(shù)字普惠金融推動(dòng)農(nóng)戶的收入增長(zhǎng)提供理論支持和政策參考。

從實(shí)證研究的論文中發(fā)現(xiàn)，測(cè)度普惠金融發(fā)展水平的體系多是圍繞普惠金融指數(shù)開展的，并基于此對(duì)農(nóng)民收入展開了相關(guān)研究[4-5]。然而，由于城鄉(xiāng)發(fā)展差異，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展水平往往落后于城市地區(qū)，又不存在區(qū)分農(nóng)村與城鎮(zhèn)的普惠金融指數(shù)，但是僅通過包含城鎮(zhèn)樣本的普惠金融指數(shù)并不能客觀真實(shí)地反映出各省的農(nóng)村普惠金融發(fā)展水平，因而基于此所得出的結(jié)論會(huì)存在一定的偏差。綜上所述本文，一方面采用動(dòng)態(tài)空間杜賓面板模型來探討數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)民增收的效應(yīng)，深入了對(duì)此類問題的分析；另一方面關(guān)注數(shù)字普惠金融的“本地-鄰地”協(xié)同效應(yīng)，在選取計(jì)量模型時(shí)考慮空間因素，更加精確地描述了其對(duì)農(nóng)民增收的空間外溢效應(yīng)，有助于厘清當(dāng)前農(nóng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀，并為更好地發(fā)展數(shù)字普惠金融提出更恰當(dāng)?shù)慕ㄗh。

1 相關(guān)研究評(píng)述和假說提出

隨著國(guó)家越來越重視鄉(xiāng)村振興，農(nóng)村地區(qū)成為了發(fā)展數(shù)字金融體系的藍(lán)海地區(qū)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者就數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)村地區(qū)的減貧效應(yīng)陸續(xù)開展了大量研究。研究分析1994-2006年的小額信貸數(shù)據(jù)，張立軍等[6]發(fā)現(xiàn)小額信貸的發(fā)展能夠幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)增產(chǎn)增收，能顯著降低當(dāng)?shù)氐呢毨?。在分析印度農(nóng)戶時(shí)，Binswanger等[7]發(fā)現(xiàn)普惠金融對(duì)農(nóng)民人均收入水平有顯著的提高作用。夏玲[8]認(rèn)為數(shù)字普惠金融的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了對(duì)農(nóng)民人均可支配收入的增長(zhǎng)，并因此緩解了貧困問題。由此可見，學(xué)者們得出了基本一致的結(jié)論：數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠有效幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)增收，幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)脫貧。故提出假設(shè)1：

假設(shè)1：普惠金融的發(fā)展能夠幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)增收。

考慮到農(nóng)村數(shù)字金融在發(fā)展的初期可能存在虹吸效應(yīng)，要素回報(bào)率較高的地區(qū)會(huì)率先得到發(fā)展[9]，促使人力和資本要素的快速流入，而這種現(xiàn)象對(duì)農(nóng)民的增收會(huì)產(chǎn)生不利影響。但當(dāng)發(fā)展到一定階段，本地普惠金融的虹吸效應(yīng)會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)周邊地區(qū)的輻射效應(yīng)，會(huì)帶動(dòng)周圍地區(qū)的農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)[10]。據(jù)此，可認(rèn)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)存在空間溢出效應(yīng)對(duì)鄰近地區(qū)農(nóng)民收入有不同程度的影響。借助科技進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)字普惠金融能夠解決物理上地域限制，給遠(yuǎn)距離的數(shù)字金融服務(wù)提供了便捷可行性，從而有助于周邊省份的農(nóng)戶收入水平的提升。在普惠金融的作用下，區(qū)域與區(qū)域之間的空間結(jié)構(gòu)將會(huì)被打破，將會(huì)形成更加靈活便捷的空間聚集和擴(kuò)散效應(yīng)，可實(shí)現(xiàn)人才、資金、技術(shù)等要素的整合分配。由此，本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：普惠金融的發(fā)展對(duì)周邊地區(qū)的農(nóng)戶收入的增長(zhǎng)產(chǎn)生明顯的空間溢出效應(yīng)。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 變量選取與數(shù)據(jù)來源

2.1.1被解釋變量 本研究使用農(nóng)民收入水平及收入結(jié)構(gòu)作為其被解釋變量，通過對(duì)其取對(duì)數(shù)(lnY)作為衡量各省農(nóng)民收入水平的標(biāo)準(zhǔn)。從2013年開始，我國(guó)農(nóng)民收入的統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生了變化，由原先統(tǒng)計(jì)農(nóng)村居民的純收入轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)計(jì)農(nóng)村居民的可支配收入。由于前后計(jì)算方式無較大變化，可以混合使用這2種口徑的農(nóng)村居民收入[11]。從農(nóng)村農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)來源分析，農(nóng)民可支配收入可以分為4個(gè)部分：工資性收入、家庭經(jīng)營(yíng)性收入、財(cái)產(chǎn)性收入及轉(zhuǎn)移性收入者。本文考慮到在農(nóng)民收入占比中，工資性收入和家庭經(jīng)營(yíng)收入占比較大且逐年增長(zhǎng)[12]，故本研究選取這2個(gè)變量作為分指標(biāo)進(jìn)行回歸。工資性收入是指農(nóng)村居民通過其他雇傭勞動(dòng)獲得的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬，家庭經(jīng)營(yíng)性收入是指買賣農(nóng)產(chǎn)品所取得的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬。

2.1.2核心解釋變量 本研究使用普惠金融指數(shù)的對(duì)數(shù)(lnIfi)來描述中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，該指數(shù)由北京大學(xué)數(shù)學(xué)金融研究中心協(xié)同螞蟻金服集團(tuán)編制而成[13]。該指數(shù)包含了3個(gè)維度的指標(biāo)：覆蓋廣度、數(shù)字支持服務(wù)程度和使用深度。覆蓋廣度是指具體地區(qū)的電子賬戶數(shù)；使用深度是指具體的互聯(lián)網(wǎng)金融的使用情況；數(shù)字支持服務(wù)程度主要包含可得性和性價(jià)比方面。在此基礎(chǔ)上，細(xì)分了支付、保險(xiǎn)、貨幣基金、信用服務(wù)、投資、信貸等各種業(yè)務(wù)[14]。

2.1.3控制變量 同時(shí)，為了解決內(nèi)生性問題，降低因遺漏變量導(dǎo)致的誤差，本文參考劉秉鐮等[15]、余新平等[16]和賈立[17]的研究，選取以下控制變量：(1)財(cái)政涉農(nóng)支出(Rsz)，財(cái)政涉農(nóng)支出意味著當(dāng)?shù)貙?duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的重視程度，政府愿意為農(nóng)業(yè)產(chǎn)品付出多大的成本，是關(guān)乎農(nóng)民增收的一個(gè)重要的外在變量，本文選取各省對(duì)農(nóng)林水事務(wù)的支出作為衡量指標(biāo)；(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(Pgdp)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增收的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，本文選取人均GDP的對(duì)數(shù)作為衡量指標(biāo)；(3)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(Str)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)奠定了農(nóng)民收入的基礎(chǔ)，本文選取二三產(chǎn)業(yè)占地區(qū)GDP的比值作為控制變量；(4)人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力(Power)，人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力給農(nóng)民增收賦能，本文以農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力占農(nóng)村人口數(shù)的比重作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。

2.1.4數(shù)據(jù)來源 選取2011-2020年中國(guó)大陸30個(gè)省市自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)(西藏地區(qū)由于數(shù)據(jù)缺乏，暫不作為考察樣本)，共獲得了300個(gè)觀測(cè)值。其中，農(nóng)民收入水平及收入結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力相關(guān)數(shù)據(jù)來自歷年《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鎮(zhèn)化水平的數(shù)據(jù)來自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；財(cái)政涉農(nóng)支出相關(guān)數(shù)據(jù)來自各省統(tǒng)計(jì)局。各個(gè)變量的定義和描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

2.2 模型構(gòu)建

2.2.1空間計(jì)量模型設(shè)定 針對(duì)普惠金融和農(nóng)村居民收入的相關(guān)性的研究，通常假設(shè)各省之間農(nóng)村居民收入相互獨(dú)立，但此假設(shè)已經(jīng)很難滿足進(jìn)一步研究區(qū)域間農(nóng)民收入波動(dòng)的協(xié)同關(guān)系。如果在模型中忽略空間關(guān)聯(lián)性，則會(huì)造成參數(shù)估計(jì)偏差，故需要借助空間面板計(jì)量模型對(duì)理論進(jìn)行驗(yàn)證[18]。本文在分析時(shí)，不僅要考慮對(duì)本地農(nóng)民收入水平的影響，同時(shí)還要考慮對(duì)鄰地農(nóng)民收入水平的影響。故本文采用空間計(jì)量模型如下：

Yit=α+τWi,t-1+ρWiYt+βIfit+θWiIfiitβμi+γt+εit

(1)

εit=δWiεt+φit

(2)

其中，Yit表示本文的被解釋變量，采用農(nóng)民人均可支配收入來衡量。W指的是空間權(quán)重矩陣。τ為空間動(dòng)態(tài)回歸系數(shù)，反映了農(nóng)民收入波動(dòng)水平的路徑依賴特征，空間滯后項(xiàng)WiYt的系數(shù)ρ為空間自回歸系數(shù)，反映了地區(qū)間農(nóng)民收入水平的關(guān)聯(lián)。β為解釋變量回歸系數(shù)，反映了本地區(qū)普惠金融的發(fā)展水平對(duì)農(nóng)民收入水平的影響，空間滯后項(xiàng)Wi×Ifit的系數(shù)為解釋變量空間回歸系數(shù)向量，反映了其他地區(qū)普惠金融發(fā)展水平的變動(dòng)帶來的影響。θ為空間誤差回歸系數(shù)向量，μi表示個(gè)體效應(yīng)，γt表示時(shí)間效應(yīng)，ψit是服從獨(dú)立同分布的隨機(jī)干擾項(xiàng)，i表示省份，t表示年份。

2.2.2空間權(quán)重矩陣的選取 空間權(quán)重矩陣，是關(guān)于農(nóng)村居民收入的空間自回歸過程的矩陣。在實(shí)際的分析中，由于n×n維的矩陣W涵蓋了區(qū)域i和區(qū)域j之間空間聯(lián)系的信息，因此該矩陣是外生的，只需要利用不同省會(huì)間經(jīng)度和緯度的坐標(biāo)來計(jì)算的地理距離，計(jì)算公式如下：

(3)

Wij是空間權(quán)重矩陣的元素，通過研究變量在地理位置上是否相鄰，來對(duì)其賦值，構(gòu)成矩陣W0。

3 實(shí)證分析

3.1 空間自相關(guān)檢驗(yàn)

在進(jìn)行空間計(jì)量模型的具體分析之前，首先要考慮空間自相關(guān)性，驗(yàn)證是否存在空間依賴性，因此，需要完成對(duì)空間自相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。本文采用“莫蘭指數(shù)I”(Moran′sI)指數(shù)考量其空間相關(guān)性，通過Moran′sI指數(shù)來確定使用空間計(jì)量模型的合理性[19]。Moran′sI指數(shù)介于-1～1之間，-1～0表示負(fù)相關(guān)，0～1之間表示正相關(guān)。當(dāng)Moran′sI指數(shù)均為正且通過5%的顯著性水平檢驗(yàn)，就證明各省份之間的農(nóng)民收入并非隨機(jī)分布，而是存在高度聯(lián)系的正向空間相關(guān)性，證實(shí)了采用空間計(jì)量方法的合理性。

結(jié)果如表2所示，2011-2020年的普惠金融Moran′sI指數(shù)較大，處于平穩(wěn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)。這說明，數(shù)字普惠金融作為一種新興業(yè)務(wù)，在近些年的發(fā)展過程中，顯示出較強(qiáng)的空間集聚性。同時(shí)，農(nóng)民的Moran′sI指數(shù)顯著為正，意味著各地區(qū)農(nóng)民可支配收入并非獨(dú)立存在的，而是有著顯著的空間效應(yīng)，即資源稟賦、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近的地區(qū)，農(nóng)民的可支配收入往往越相似，呈現(xiàn)出空間關(guān)聯(lián)。

表2 全局Moran′s I指數(shù)

3.2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

通過上述分析，農(nóng)民可支配收入不僅受到本地普惠金融發(fā)展程度的影響，還會(huì)受到鄰地農(nóng)村居民可支配收入的間接影響，呈現(xiàn)出顯著的空間性，這時(shí)若仍采用傳統(tǒng)的計(jì)量分析則會(huì)造成結(jié)果上的誤差。因此，本研究通過動(dòng)態(tài)空間杜賓模型完成實(shí)證分析。

本研究利用動(dòng)態(tài)杜賓模型進(jìn)行估計(jì)，表3報(bào)告了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民增收的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，普惠金融指數(shù)對(duì)本地農(nóng)村居民的影響顯著，這說明了一個(gè)地區(qū)普惠金融的發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增收有正向促進(jìn)作用。具體來說，當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字普惠金融的發(fā)展程度每提升1個(gè)單位，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶收入水平將會(huì)提升0.116個(gè)單位。通過之前的分析，數(shù)字普惠金融提升了金融的便利性和可得性，給農(nóng)戶提供了更好的發(fā)展環(huán)境，幫助本地農(nóng)戶提升了營(yíng)收。普惠金融的發(fā)展推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)，給農(nóng)村地區(qū)的剩余勞動(dòng)力提供了就業(yè)，拓展了其收入渠道。數(shù)據(jù)證實(shí)了假設(shè)1。

需要注意到農(nóng)民收入的空間滯后項(xiàng)(W×lnIfi)系數(shù)為-0.1877，該系數(shù)在1%的水平下顯著，說明普惠金融的系數(shù)存在空間溢出效應(yīng)，且值小于0，表示存在負(fù)的空間相關(guān)效應(yīng)，這說明普惠金融的發(fā)展存在“馬太效應(yīng)”，普惠金融發(fā)展水平高的省份會(huì)吸引周圍省份的資本，提升本地區(qū)的農(nóng)民收入，但是對(duì)周圍地區(qū)的農(nóng)民收入增長(zhǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響。據(jù)此，無法形成人力資本的外溢效應(yīng)，僅僅使本地農(nóng)民的收入能得到飛速的增長(zhǎng)。根據(jù)之前的分析，只有當(dāng)普惠金融發(fā)展到一定階段，才會(huì)給本地的生產(chǎn)賦能的同時(shí)，也給鄰地創(chuàng)造了更廣闊的市場(chǎng)，緩解了周邊地區(qū)的資金壓力，幫助鄰地的農(nóng)戶增收。該過程證偽了我們的提出的假設(shè)2。

同時(shí)注意到，用滯后1期的居民可支配收入(L.lnY)作為解釋變量，其系數(shù)為正，且通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，說明會(huì)受到往期居民可支配收入的影響。不難理解，因?yàn)榈貐^(qū)發(fā)展水平是穩(wěn)定的，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，都是在過去的基礎(chǔ)上穩(wěn)中求進(jìn)。農(nóng)民收入的空間自相關(guān)系數(shù)(Spatialrho)系數(shù)為0.4101，在1%的水平下顯著，說明存在正的空間相關(guān)性，說明農(nóng)民收入水平高的省份周圍也帶動(dòng)著周邊省份農(nóng)民收入的增長(zhǎng)。

從控制變量上來看，人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力的系數(shù)為正，無顯著關(guān)系，說明人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力的擁有量對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的作用并不明顯。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和財(cái)政涉農(nóng)支出顯著為負(fù)，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越發(fā)達(dá)，對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的依賴程度越低，更多的勞動(dòng)力被釋放到第二、三產(chǎn)業(yè)中去，有助于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平的提升，社會(huì)整體市場(chǎng)的健康發(fā)展反過來帶動(dòng)了農(nóng)民收入的提升；財(cái)政涉農(nóng)支出對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)顯示出明顯的負(fù)效應(yīng)，這似乎與我們最初的設(shè)想相悖，基于事實(shí)進(jìn)行客觀分析，更高的涉農(nóng)財(cái)政支出往往意味著當(dāng)?shù)氐娜r(nóng)問題更為嚴(yán)峻，政府需要投入更多的人力物力去解決相關(guān)問題，可實(shí)踐過程中，并沒有有效地將政府投入轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，據(jù)此，農(nóng)民收入未能正向增長(zhǎng)。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、農(nóng)村常住人口的系數(shù)是顯著為正的，這說明當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民越會(huì)擁有更高的收入；更多的農(nóng)村常住人口不僅意味著更高的勞動(dòng)生產(chǎn)力，也意味著當(dāng)?shù)負(fù)碛懈叩娜肆Y本，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民更容易獲得更高的收入。

最后，聚焦到普惠金融指數(shù)對(duì)工資性收入和家庭經(jīng)營(yíng)性收入的影響。從表3可知，普惠金融指數(shù)對(duì)工資性收入有顯著的正向影響，但對(duì)家庭經(jīng)營(yíng)性收入并不存在顯著的作用。綜合來看，數(shù)字普惠金融的興起助推當(dāng)?shù)亟鹑谛袠I(yè)發(fā)展，有利于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)進(jìn)步和科技發(fā)展，給了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，因此對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的工資性收入增長(zhǎng)有顯著的促進(jìn)作用。但是普惠金融的發(fā)展對(duì)當(dāng)?shù)丶班彽丶彝ソ?jīng)營(yíng)性收入沒有顯著的促進(jìn)作用，推測(cè)可能的原因：雖然數(shù)字普惠金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)得到了快速的發(fā)展，但由于農(nóng)村地區(qū)的受教育年限往往受限，農(nóng)民群體往往并不具有很高的金融素養(yǎng)，因此無法通過創(chuàng)業(yè)幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性收入的增長(zhǎng)。

3.3 動(dòng)態(tài)空間杜賓模型的效應(yīng)分解

當(dāng)被解釋變量的空間滯后系數(shù)顯著不為0時(shí)，動(dòng)態(tài)空間杜賓模型對(duì)普惠金融的溢出效應(yīng)的估計(jì)會(huì)存在一定的系統(tǒng)性誤差。因此，當(dāng)空間滯后項(xiàng)系數(shù)不顯著為0時(shí)，要進(jìn)行空間效應(yīng)分解，進(jìn)行進(jìn)一步研究。根據(jù)Lesage等[20]的研究，使用偏微分能很好地處理偏誤問題。偏微分法將空間杜賓模型中的空間溢出效應(yīng)分解為直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，總效應(yīng)是這2個(gè)效應(yīng)的加總。故表4是對(duì)直接和間接效應(yīng)作出進(jìn)一步的分解估計(jì)。

研究發(fā)現(xiàn)：雖然本文的核心研究?jī)?nèi)容普惠金融對(duì)農(nóng)民收入在長(zhǎng)短期的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)的估計(jì)系數(shù)上存在的顯著性變化，但在短期內(nèi)總體仍保持抑制作用，長(zhǎng)期內(nèi)總體呈現(xiàn)出促進(jìn)作用。上文提到的觀點(diǎn)可以被證實(shí)，即在短期內(nèi)，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)民可支配收入的直接效應(yīng)為0.11，在1%的條件下顯著，具有顯著的正效應(yīng)，同時(shí)具有顯著的負(fù)的鄰地效應(yīng)，并且在短期中普惠金融的鄰地效應(yīng)更加顯著。在長(zhǎng)期里并不存在顯著的本地效應(yīng)和鄰地效應(yīng)。具體而言，每當(dāng)本地普惠金融水平提高1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的可支配收入約增長(zhǎng)0.11%；如果其他地區(qū)普惠金融水平發(fā)展了1%，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的收入約減少0.23%。這表明，普惠金融發(fā)展較快的地區(qū)對(duì)周圍地區(qū)的資金和人力等生產(chǎn)要素具有虹吸效應(yīng)，資源會(huì)優(yōu)先向金融水平發(fā)達(dá)的地區(qū)流動(dòng)，導(dǎo)致鄰地的農(nóng)民的可支配收入下降。

表4 動(dòng)態(tài)空間杜賓模型分解結(jié)果

其他變量與之前的分析結(jié)果也一致，短期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和財(cái)政涉農(nóng)支出的本地和鄰地效應(yīng)均顯著為負(fù)，總效應(yīng)為抑制效應(yīng)，這意味著對(duì)第一產(chǎn)業(yè)更低的依賴程度，會(huì)導(dǎo)致更加健康的社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，這不僅促進(jìn)了本地的收入增長(zhǎng)，同時(shí)也帶動(dòng)了周邊地區(qū)農(nóng)民的收入增長(zhǎng)，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)整個(gè)層面農(nóng)民的收入有效增長(zhǎng)；涉農(nóng)財(cái)政的巨額支出卻往往伴隨著當(dāng)?shù)馗鼑?yán)峻的三農(nóng)問題，這也導(dǎo)致了政府有限的財(cái)政收入未能有效投入到投資回報(bào)比更高的領(lǐng)域中去，也就無法帶動(dòng)本地抑或鄰地的農(nóng)民增收。同樣，在短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、農(nóng)村常住人口的短期效應(yīng)和長(zhǎng)期效應(yīng)均顯著為正，這說明更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平往往伴隨著本地以及周邊地區(qū)更高的農(nóng)民收入，同樣更多的常住人口也不僅意味著本地會(huì)有更高的勞動(dòng)生產(chǎn)力，同時(shí)還會(huì)給周邊地區(qū)提供勞動(dòng)生產(chǎn)力，無論是本地還是鄰地效均會(huì)促進(jìn)農(nóng)民的收入增長(zhǎng)。

4 結(jié)論與啟示

利用2011-2020年省級(jí)普惠金融指數(shù)研究了數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)村居民增收的本地-鄰地效應(yīng)?？臻g相關(guān)性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村居民收入的Moran′sI指數(shù)顯著為正，即省域的農(nóng)村居民收入并非彼此獨(dú)立的，存在著一定的聯(lián)系，本地的農(nóng)村居民可支配收入受到鄰地農(nóng)村居民可支配收入的影響。并在此基礎(chǔ)上，本文選取動(dòng)態(tài)空間杜賓模型進(jìn)行細(xì)化分析，證明了：(1)各省份農(nóng)民收入存在空間溢出效應(yīng)，不同省份之間均存在空間相關(guān)性；(2)數(shù)字普惠金融對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的收入水平產(chǎn)生了顯著的負(fù)效應(yīng)，說明本地普惠金融的發(fā)展對(duì)周邊地區(qū)的資本和人力資源具有一定的虹吸效應(yīng)，對(duì)鄰地農(nóng)戶的增收存在一定的抑制作用。

研究發(fā)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展，推動(dòng)了當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境的改善，幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)了收入的增長(zhǎng)。為了將這一效應(yīng)推動(dòng)下去，提出以下政策建議：(1)完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。得益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融的弊端被打破，金融的普惠性得到釋放。各地政府應(yīng)加強(qiáng)和金融機(jī)構(gòu)的合作，合作建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，幫助農(nóng)民更加便捷地獲取金融服務(wù)。同時(shí)開展金融宣講活動(dòng)，提高農(nóng)民的理財(cái)意識(shí)及防范金融詐騙的意識(shí)。(2)根據(jù)農(nóng)戶需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定出符合農(nóng)村實(shí)情的新的金融產(chǎn)品，真正做到便民、利民。充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)的結(jié)合，通過分析農(nóng)戶的消費(fèi)、支付、儲(chǔ)蓄等各項(xiàng)特征，提高農(nóng)戶的貸款可得率。在控制風(fēng)險(xiǎn)、成本可控的前提下，給農(nóng)戶提供適應(yīng)其投資發(fā)展的金融產(chǎn)品，最終為落后地區(qū)提供彎道超車的可能性，縮小城鄉(xiāng)收入差距。(3)政府需要因地制宜，制定差異化的政策來幫助農(nóng)村地區(qū)實(shí)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展。當(dāng)?shù)卣豢擅つ孔非髷?shù)字金融的快速發(fā)展，急功近利，折損了普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民的幫扶作用?？梢愿鶕?jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，完善并更新相關(guān)法律法規(guī)，推動(dòng)數(shù)字普惠金融市場(chǎng)的健康高效發(fā)展。