人口老齡化對全球價值鏈地位的影響
——基于中介效應(yīng)的研究

邢孝兵，李瑩潔

(安徽財經(jīng)大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，安徽 蚌埠 233030)

一、引言

改革開放之后，我國憑借低成本的勞動力優(yōu)勢成功嵌入發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的全球價值鏈體系中。隨著21世紀(jì)全球人口增速的放緩以及人均壽命的不斷提高，許多國家出現(xiàn)了不同程度的人口老齡化問題。據(jù)估計，到2050年全球65歲及以上老年人口數(shù)量將從2020年的7.3億增加到15.5億。人口老齡化究竟是會倒逼價值鏈地位向更高水平攀升，還是會抑制價值鏈地位的提高，目前尚不明確。研究人口老齡化對全球價值鏈地位的影響不僅可以厘清兩者之間的關(guān)系，而且對實現(xiàn)我國向價值鏈更高水平攀升的目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實意義。

根據(jù)現(xiàn)有研究文獻(xiàn)，人口老齡化研究多聚焦于人口老齡化對經(jīng)濟(jì)增長的影響方面[1-4]，價值鏈地位研究多集中于對價值鏈地位的影響因素方面。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新會促進(jìn)一國價值鏈地位的攀升[5-7]，人力資本和制度環(huán)境也會對價值鏈地位的提升產(chǎn)生正向影響[7-9]。關(guān)于對外直接投資對價值鏈地位的影響，部分學(xué)者認(rèn)為對外直接投資可以通過技術(shù)溢出效應(yīng)和邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)實現(xiàn)價值鏈地位的提升[10,11]，但也有學(xué)者認(rèn)為對外直接投資的價值鏈升級效應(yīng)并不顯著[12,13]。

目前，將人口老齡化和全球價值鏈地位納入同一分析框架的研究還比較少。占麗認(rèn)為，勞動力數(shù)量結(jié)構(gòu)雖然會負(fù)向影響一國在全球價值鏈中的分工地位，但勞動力數(shù)量的減少會促使企業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，倒逼價值鏈地位的提升[14]。劉振認(rèn)為，人口年齡結(jié)構(gòu)變動對全球價值鏈地位的提升并無顯著影響，而老年人供養(yǎng)比例和少兒撫養(yǎng)比例對全球價值鏈地位存在正向促進(jìn)效應(yīng)[15]43。周懿等認(rèn)為，人口老齡化可以通過促進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展正向促進(jìn)我國制造業(yè)價值鏈地位的提升[16]。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)在于：深入分析了人口老齡化影響一國價值鏈地位的理論機(jī)制，從實證層面研究人口老齡化對一國價值鏈地位的影響。

二、人口老齡化對全球價值鏈地位的影響機(jī)制分析

(一)老齡化的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

老齡化對技術(shù)創(chuàng)新具有雙重影響。據(jù)研究，中青年群體是科技創(chuàng)新的主體[17]，因此老齡化導(dǎo)致的年輕勞動力數(shù)量減少將不利于科研創(chuàng)新。此外，由于老齡化會增加企業(yè)用工成本，因此可能會倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新[18]。老齡化對技術(shù)創(chuàng)新具有雙重影響，但不利影響占主要方面。

一國價值鏈分工地位的升級離不開技術(shù)創(chuàng)新。一般情況下，全球價值鏈升級會遵循工藝流程升級、產(chǎn)品升級、功能升級和鏈條升級的四層級升級模式，而技術(shù)創(chuàng)新會幫助一國實現(xiàn)價值鏈層級的攀升甚至躍升[19]9。楊高舉等認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新是促進(jìn)一國國際分工地位提升的重要因素之一[20]。姚博等證明了研發(fā)支出的增加有利于價值鏈地位的提升[21]。張奎亮認(rèn)為技術(shù)因素對價值鏈的攀升具有正向影響[5]22。因此，技術(shù)創(chuàng)新水平的提高有利于價值鏈地位的升級。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：人口老齡化會阻礙技術(shù)創(chuàng)新；

假設(shè)2：技術(shù)創(chuàng)新對價值鏈地位提升具有正向影響。

(二)老齡化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從勞動密集型產(chǎn)業(yè)向資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化。人的社會屬性決定了人不僅是社會財富的生產(chǎn)者，也是社會最終產(chǎn)品的消費者。在生產(chǎn)方面，老齡化減少勞動力人口數(shù)量并增加了勞動力成本，進(jìn)而使得勞動密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到制約。老年人口對新知識和新技能的接受能力相對較弱，這不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。在消費方面，老年人口具有特殊的消費需求和消費結(jié)構(gòu)，老年人口數(shù)量的增加，會促進(jìn)老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。老齡產(chǎn)業(yè)大多屬于服務(wù)業(yè)，其會促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。雖然老齡化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有雙重影響，但是總體凈效應(yīng)為正，即老齡化會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級[22]。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的核心是產(chǎn)品附加值的提高，產(chǎn)品附加值的提高對一國價值鏈地位的提升具有積極影響。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：人口老齡化會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；

假設(shè)4：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對價值鏈地位提升具有正向影響。

(三)老齡化的人力資本效應(yīng)

老齡化的加劇一方面會增加成熟勞動力的占比，另一方面老年人可以將積累的知識、技能、經(jīng)驗傳授給年輕員工，從而有利于人力資本積累。勞動者人均壽命的增長會延長工作年限，增加教育投資收益，促使年輕人提高受教育水平而促進(jìn)人力資本積累。人力資本對于一國價值鏈地位的影響在不同階段具有不同特征，初期人力資本水平的提高具有更高的正向邊際效應(yīng)，而隨著人力資本水平的進(jìn)一步提升其邊際效應(yīng)會減弱。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)5：人口老齡化會促進(jìn)人力資本積累；

假設(shè)6：人力資本積累對價值鏈地位提升具有非線性影響。

三、人口老齡化對全球價值鏈地位影響的實證分析

(一)模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)來源

基于本文的研究，構(gòu)建以下人口老齡化對一國價值鏈地位影響的基準(zhǔn)回歸模型：

gvcpoit=α0+α1odrit+α2Xit+ε1it

(1)

其中g(shù)vcpoit表示i國t時期的價值鏈地位，以Koopman等構(gòu)建的全球價值鏈地位指數(shù)衡量[23]。odrit表示i國t時期的人口老齡化水平，以老年撫養(yǎng)比衡量。Xit為一系列控制變量，ε1it為隨機(jī)誤差項。

其他變量的衡量方式和數(shù)據(jù)來源如表1所示。核心度指標(biāo)[24]和老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗的替換變量。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的衡量借鑒徐德云[25]的方法，式中xi表示第i產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重，該指標(biāo)數(shù)值越大表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的水平越高。參考其他學(xué)者的研究，本文選取以下控制變量：對外直接投資(ofdi)[26]，人均GDP(pgdp)[27]，資本存量水平(cn)[27]，城鎮(zhèn)化水平(city)[22]，全要素生產(chǎn)率(tfp)[5]27和勞動參與率(labor)。

表1 變量選取和數(shù)據(jù)來源

(二)實證結(jié)果分析和檢驗

1. 描述性統(tǒng)計

樣本數(shù)據(jù)是52個國家19年的數(shù)據(jù)，變量的描述性統(tǒng)計特征如表2所示，其中個別變量的數(shù)據(jù)有所缺失。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

2.基準(zhǔn)回歸

根據(jù)Hausman檢驗結(jié)果，選擇固定效應(yīng)模型。逐步加入控制變量的基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，老年撫養(yǎng)比對全球價值鏈地位的影響始終為負(fù)，僅系數(shù)大小發(fā)生變化。說明人口老齡化顯著抑制價值鏈地位的提升。老齡化的系數(shù)-0.0037，說明老年撫養(yǎng)比每上升1個單位，全球價值鏈地位將下降0.0037個單位。在控制變量中，一國的全要素生產(chǎn)率、城鎮(zhèn)化水平和人均GDP水平均會正向促進(jìn)該國全球價值鏈地位的提升，而對外直接投資會對價值鏈地位產(chǎn)生負(fù)向影響。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

3.穩(wěn)健性檢驗

本文采用兩種方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。一是替換自變量，以老齡化率作為穩(wěn)健性檢驗變量；二是替換因變量，以核心度指標(biāo)作為穩(wěn)健性檢驗變量。考慮到可能存在內(nèi)生性問題，同時采用系統(tǒng)GMM方法對模型進(jìn)行檢驗。表4結(jié)果顯示，老齡化對價值鏈地位的影響仍顯著為負(fù)，僅系數(shù)大小發(fā)生變化。因此可以認(rèn)為本文的回歸結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表4 穩(wěn)健性檢驗

4.機(jī)制檢驗

借鑒溫忠麟等[28]和Hayes等[29]的研究，構(gòu)建線性和非線性中介效應(yīng)模型對三種影響機(jī)制進(jìn)行檢驗。線性的中介效應(yīng)模型如(2)、(3)所示，Mit表示技術(shù)創(chuàng)新中介變量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中介變量。方程(1)中系數(shù)α1表示老齡化對價值鏈地位影響的總效應(yīng)，方程(3)中系數(shù)γ1表示直接效應(yīng)，β1和γ2表示中介效應(yīng)。非線性的中介效應(yīng)模型如(4)、(5)所示，方程(5)中加入了人力資本變量的二次項以檢驗人力資本對價值鏈地位的非線性影響。

Mit=β0+β1odrit+β2Xit+β2it

(2)

gvcpoit=γ0+γ1odrit+γ2Mit+γ3Xit+ε3it

(3)

eduit=λ0+λ1odrit+λ2Xit+ε4it

(4)

(5)

表5報告了中介效應(yīng)檢驗結(jié)果。在技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)中，人口老齡化對技術(shù)創(chuàng)新的影響顯著為負(fù)，這驗證了假設(shè)1。老齡化會通過減少研發(fā)人員數(shù)量，擠占科研投入，降低創(chuàng)新效率而阻礙技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新對價值鏈地位具有顯著的正向促進(jìn)作用，這驗證了假設(shè)2。技術(shù)創(chuàng)新會通過提高生產(chǎn)效率，提升價值增值能力，促進(jìn)價值鏈地位的提升。人口老齡化對價值鏈地位的影響系數(shù)為-0.0032，與基準(zhǔn)回歸-0.0037相比其抑制作用減小，說明技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)確實是人口老齡化影響價值鏈地位的一個途徑。根據(jù)中介效應(yīng)檢驗流程，β1、γ2和γ1均顯著，說明中介效應(yīng)顯著。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)中，老齡化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)顯著為正，說明人口老齡化可以促進(jìn)一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，這驗證了假設(shè)3。一方面低附加值產(chǎn)業(yè)由于用工成本增加被迫轉(zhuǎn)型升級，另一方面老齡群體增加產(chǎn)生的消費需求促進(jìn)相關(guān)老年服務(wù)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對價值鏈地位具有顯著的正向影響，這驗證了假設(shè)4。人口老齡化對價值鏈地位的影響系數(shù)為-0.0038，與基準(zhǔn)回歸的-0.0037相比其負(fù)向影響增大，這說明老齡化通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級抵消其對價值鏈地位的不利影響。

在人力資本效應(yīng)中，老齡化正向促進(jìn)人力資本的積累，這驗證了假設(shè)5。勞動者人均壽命的延長會增加人力資本投資收益從而促進(jìn)人力資本積累。加入人力資本變量后，老齡化對價值鏈地位的回歸系數(shù)為-0.0024。與基準(zhǔn)回歸的-0.0037相比，其負(fù)向影響作用變小，說明人力資本效應(yīng)是老齡化影響價值鏈地位的一個途徑。人力資本對價值鏈地位影響的一次項系數(shù)顯著為正，二次項系數(shù)顯著為負(fù)，說明人力資本對價值鏈地位具有倒U型影響，這驗證了假設(shè)6。

表5 老齡化對價值鏈地位的中介效應(yīng)檢驗

5.分組回歸

老齡化程度不同的國家，老齡化水平對價值鏈地位的影響可能存在異質(zhì)性。本文以2000年的老年撫養(yǎng)比是否大于平均值，將樣本分為高撫養(yǎng)比組和低撫養(yǎng)比組；以2000年老齡化率是否大于14%，將樣本分為低老齡化組和高老齡化組。表6的檢驗結(jié)果顯示，隨著老齡化程度的加深，老齡化對一國價值鏈地位的負(fù)向影響作用會減弱。

四、研究結(jié)論

本文基于2000—2018年52個代表性國家的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用中介效應(yīng)模型研究了人口老齡化對一國全球價值鏈地位的影響。研究發(fā)現(xiàn)老齡化負(fù)向影響一國的價值鏈地位。中介效應(yīng)檢驗結(jié)果表明：第一，老齡化不利于技術(shù)創(chuàng)新水平的提升，而技術(shù)創(chuàng)新有助于價值鏈地位的升級，因此老齡化對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響進(jìn)而抑制價值鏈地位的提升；第二，老齡化有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，并且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正向促進(jìn)價值鏈地位的提升；第三，老齡化有利于人力資本的積累，而人力資本積累對價值鏈地位升級具有倒U型的影響。

表6 分組檢驗結(jié)果